35
Мороженое, тонн
3061
2896
2920
100,83
95,39
Так динамика производства и реализации цельномолочной продукции
отражает неустойчивость, потому что в период с 2016 года по 2018 год
наблюдается рост объемов производства данной продукции с 58610 тыс. рублей
до 60101 тыс. рублей. В 2018 году объем производства цельномолочной
продукции сократился с 60101 тонны до 55369 тонн. При этом в 2018 году
объем производства в сравнении с 2017 годом сократился на 7,87%, а в
сравнении с 2016 годом производство данной продукции меньше на 5,53%.
Производство сыров и сырных продуктов также в период с 2015 года по
2017 год отражало рост с 1700 тонны до 1940 тонны, а затем в 2018 годах,
наблюдается сокращение объемов производства до 1374 тонны. Таким образом,
в 2018 году было произведено продукции на 70,82% от объемов производства
2017 году. Сравнивая производство сыров в 2018 году с объемом производства
в 2016 году можно видеть, что сокращение составило 19,18%.
Динамика объемов сухих молочных продуктов отражала рост
производства с 1359 тонны в 2016 году до 1781 тонны в 2018 году. Темп роста
в 2018 году по сравнению с производством в 2017 году составил 119,61%, а в
сравнении с объемом производства в 2016 году темп роста составил 131,05%.
Таким образом, наблюдается положительная динамика производства сухих
молочных продуктов.
Производство хлебобулочных и кондитерских изделий также как и
производство сухих молочных продуктов отражало динамику роста с 1085
тонн до 1273 тонн. При этом темп роста в 2018 году в сравнении с 2017 годом
составлял 113,26%, а в сравнении с производством в 2016 году — 117,33%.
Что касается производства мороженого, то за три последних года
наблюдается неустойчивая динамика. Так в 2017 году было отмечено
сокращение производства с 3061 тонн до 2896 тонн, а затем в 2018 году объем
производства вырос до 2920 тонн. Сравнивая производство в 2018 году с
производством в 2017 году, наблюдается рост на 0,83%, в то же время в
сравнении с 2016 годом отмечается сокращение производства на 4,61% (100-
36
95,39).
Таким образом, можно сделать вывод, что по основным группам
продукции наблюдается негативная динамика сокращения производства.
Необходимо отметить, что важнейшим ресурсом предприятия является
персонал, численность которого с 1992 года выросла с 350 человек до 1048
человек по состоянию на 31 декабря 2018 год.
На предприятии работают как специалисты с многолетним стажем, так и
молодые специалисты. Кроме того, на предприятии прослеживается практика
семейных династий работников, что свидетельствует о преемственности опыта
в производстве молочной продукции и сохранении вкусовых традиций,
выпускаемой продукции.
Основные технико – экономические показатели деятельности АО
«Молочный комбинат «Ставропольский» представлены в таблице 2.
Таблица 2
Основные технико – экономические показатели АО «Молочный
комбинат «Ставропольский»
Показатели
2016 г.
2017 г.
2018 г.
Абсолютное
отклонение
2017/
2016
2018/
2017
Товарная продукция, тыс.
руб.
3160024
3026928
3244826
-133096
217898
Выручка, тыс. руб.
3114842
3139726
3115222
24844
-24504
Полная себестоимость, тыс.
руб.
3031570
3050497
2993263
18927
-57234
Прибыль от продаж, тыс.
руб.
83272
89229
121959
6027
32730
Среднегодовая стоимость
ОПФ, тыс. руб.
602237
614823,5
873531,5
12586,5
258708
Среднесписочная
численность персонала, чел
987
1024
1048
37
24
Затраты на 1 руб.
реализованной продукции,
руб.
0,973
0,971
0,922
-0,02
-0,049
Фондоотдача
5,25
4,92
3,71
-0,33
-1,21
Фондоемкость
0,19
0,20
0,27
0,01
0,07
Фондовооруженность, тыс.
руб.
610,17
600,41
833,52
-9,76
233,11
Среднегодовая выработка
одного работника, тыс. руб.
3201,62
2955,98
3096,21
-245,64
140,23
Прибыль от продаж в
расчете на одного
84,37
87,14
116,37
2,77
29,23
37
работника, тыс. руб.
Анализируя представленные в таблице 2 данные, следует отметить, что
результат деятельности предприятия – это выручка, характеризующая объем
реализованной продукции за отчетный год. В период с 2016 года по 2018 год
сумма выручки оставалась относительно стабильной, т.к. прирост показателя в
сравнении с 2016 г. составил всего 380 тыс. руб.
Осуществление деятельности предприятия связано с затратами, которые
в 2016-2018 годах показывали динамику снижения с 3031570 тыс. руб. до
2993263 тыс. руб. Затраты на 1 руб. реализованной продукции при этом
сократились с 0,973 до 0,922 руб. В результате темпы роста полной
себестоимости были ниже темпов роста выручки, что способствовало росту
прибыли от продаж на 38757 тыс. руб. по сравнению с 2016 г.
Для осуществления своей деятельности предприятие использовала свою
производственную базу, среднегодовая стоимость которой в анализируемом
периоде увеличилась с 602237 тыс. рублей до 873531,5 тыс. рублей. При этом
стоимость основных производственных фондов в расчете на одного работника
предприятия, характеризуемая показателем фондовооруженности, увеличилась
с 610,17 тыс. руб. до 833,52 тыс. руб.
Вместе с тем следует отметить, что рост производственной базы
предприятия не обеспечил соответствующего прироста товарной продукции.
Данный вывод следует из того, что коэффициент фондоотдачи сократился с
5,25 до 3,71. В результате затраты основных средств в расчете на 1 руб.
товарной продукции, характеризуемые показателем фондоемкости,
увеличились с 0,19 до 0,27 руб. Данная динамика является отрицательной, так
как свидетельствует о росте эффективности использования основных средств.
О снижении результативности производственной деятельности также
свидетельствует динамика показателя производительности труда, который в
сравнении с 2016 г. сократился с 3201,62 тыс. руб. до 3096,21 тыс. руб. Таким
образом, несмотря на положительную динамику финансовых результатов,
результативность производственной деятельности предприятия сократилась.
38
Для оценки влияния выявленных изменений на финансовое состояние АО
«Молочный комбинат «Ставропольский» необходимо провести анализ
бухгалтерской отчетности предприятия.
2.2. Анализ динамики состава и структуры активов и источников их
формирования
Анализ активов АО «Молочный комбинат «Ставропольский» и
источников их формирования осуществлялся по данным бухгалтерского
баланса (Приложения 5 - 6). С этой целью были использованы методы
горизонтального и вертикального анализа баланса.
Результаты горизонтального анализа актива бухгалтерского баланса АО
«Молочный комбинат «Ставропольский» представлены в таблице 3.
Данные таблицы свидетельствуют о росте активов предприятия и
источников их формирования как в 2017, так и в 2018 гг., при этом результаты
расчетов позволяют отметить ускорение темпов их прироста с 1,16% в 2017 г.
до 36,76% в 2018 г. Положительная динамика активов в 2018 г. обусловлена
увеличением общей суммы нематериальных активов на 5210 тыс. руб. или
257,73%, основных средств на 498717 тыс. руб. или 79,90%. Общий прирост
внеоборотных активов к концу 2018 г. составил 508190 тыс. руб. или 80,28%.
Остаток внеоборотных активов в 2018 г., напротив, сократился на 32479
тыс. руб. или 4,91%. Данное снижение было обусловлено сокращением остатка
всех элементов внеоборотных активов. Наиболее существенное снижение было
выявлено в отношении дебиторской задолженности, финансовых вложений и
денежных средств, т.е. наиболее ликвидной части активов предприятия, что в
будущем может вызвать сложности в погашении наиболее срочных
обязательств предприятия.
Следует отметить, что в 2018 г. темпы роста внеоборотных активов
существенно превысили темпы роста оборотных активов. Выявленная
динамика показателей может оказать отрицательной влияние на текущую
платежеспособность предприятия.
39
В таблице 4 проведен горизонтальный анализ пассива бухгалтерского
баланса АО «Молочный комбинат «Ставропольский».
40
Таблица 3
Горизонтальный анализ актива бухгалтерского баланса АО «Молочный комбинат «Ставропольский»
Показатель
Значение, тыс. руб.
Отклонение
31.12.
2016 г.
31.12.
2017 г.
31.12.
2018 г.
Абсолютное
отклонение, тыс.
руб.
Темпы роста
(снижения), %
Темпы прироста
(снижения), %
2017 г./
2016 г.
2018 г./
2017 г.
2017 г.
/ 2016
г.
2018 г.
/ 2017
г.
2017 г.
/ 2016
г.
2018 г.
/ 2017
г.
Нематериальные
активы
1011
3303
8513
2292
5210
326,71
257,73
226,71
257,73
Основные средства
605474
624173
1122890
18699
498717
103,09
179,90
3,09
79,90
Прочие внеоборотные
активы
0
5560
9823
5560
4263
-
176,67
-
76,67
Внеоборотные
активы, всего
606485
633036
1141226
26551
508190
104,38
180,28
4,38
80,28
Запасы
322296
278511
250042
-43785
-28469
86,41
89,78
-13,59
-10,22
НДС
1190
1190
43134
0
41944
100
3624,71
0
3524,71
Дебиторская
задолженность
253643
343660
325334
90017
-18326
135,49
94,67
35,49
-5,33
Финансовые
вложения
50055
20605
61
-29450
-20544
41,16
0,30
-58,84
-99,70
Денежные средства и
денежные
эквиваленты
45667
17123
10039
-28544
-7084
37,50
58,63
-62,5
-41,37
Оборотные активы,
всего
672851
661089
628610
-11762
-32479
98,25
95,09
-1,75
-4,91
Всего актив
1279336
1294125
1769836
14789
475711
101,16
136,76
1,16
36,76
41
Таблица 4
Горизонтальный анализ пассива бухгалтерского баланса АО «Молочный комбинат «Ставропольский»
Показатель
Значение, тыс. руб.
Отклонение
31.12.
2016 г.
31.12.
2017 г.
31.12.
2018 г.
Абсолютное
отклонение, тыс.
руб.
Темпы роста, %
Темпы прироста,
%
2017 г./
2016 г.
2018 г./
2017 г.
2017 г./
2016 г.
2018 г./
2017 г.
2017 г./
2016 г.
2018 г./
2017 г.
Уставный капитал
1009
1009
1009
0
0
0
0
0
0
Добавочный капитал
77069
77069
77069
0
0
0
0
0
0
Резервный капитал
159
159
159
0
0
0
0
0
0
Нераспределенная
прибыль (непокрытый
убыток)
392215
434924
479713
42709
44789
110,89
110,30
10,89
10,39
Капитал и резервы,
всего
470452
513161
557950
42709
44789
109,08
108,73
9,08
8,73
Отложенные
налоговые
обязательства
7028
5670
17217
-1358
11547
80,68
303,65
-19,32
203,65
Долгосрочные
обязательства, всего
7028
5670
17217
-1358
11547
80,68
303,65
-19,32
203,65
Заемные средства
561107
550518
612503
-10589
61985
98,11
111,26
-1,89
11,26
Кредиторская
задолженность
216458
202642
473531
-13816
270889
93,62
233,68
-6,38
133,68
Доходы будущих
периодов
0
0
90000
0
90000
0
0
0
0
Оценочные
обязательства
24291
22134
18635
-2157
-3499
91,12
84,19
-8,88
-15,81
Краткосрочные
обязательства, всего
801856
775294
1194669
-26562
419375
96,69
154,09
-3,31
54,09
Всего пассив
1279336
1294125
1769836
14789
475711
101,16
136,76
1,16
36,76
42
Из таблицы 4 видно, что увеличение пассивов предприятия происходило
как за счет собственных, так и за счет заемных средств. Общая сумма
собственного капитала на конец 2018 г. увеличилась на 10,39%. Единственным
фактором, обусловившим рост собственного капитала, является рост
нераспределенной прибыли, в то время как другие образующие его элементы в
течение трех исследуемых лет не изменялись. При этом обращает на себя
внимание тот факт, что в течение двух последних лет темпы прироста
нераспределенной прибыли сохранялись на уровне 10%, что позволяет
предприятию реализовывать стабильную политику в области управления
собственным капиталом.
Долгосрочные обязательства АО «Молочный комбинат
«Ставропольский» в 2016 -2018 гг. были представлены только отложенными
налоговыми обязательствами, остаток которых на конец 2018 г. увеличился на
11547 тыс. руб. или 203,65%. Рост в динамике долгосрочных источников
финансирования оценивается положительно, т.к. способен обеспечить
укрепление финансовой устойчивости предприятия.
Рост краткосрочных обязательств предприятия на 54,09% в 2018 г.
объясняется прежде всего ростом непогашенной задолженности по банковским
кредитам на 11,26% и кредиторской задолженности на 133,68%. Превышение
темпов роста долгосрочных обязательств над собственным капиталом АО
«Молочный комбинат «Ставропольский» оценивается отрицательно, т.к.
свидетельствует о росте уровня задолженности предприятия и может негативно
повлиять на его платежеспособность и финансовую устойчивость.
Анализ структуры активов АО «Молочный комбинат «Ставропольский»
выполнен с использованием метода вертикального анализа бухгалтерского
баланса. Его результаты отражены в таблице 5. Из таблицы видно, что в
структуре активов предприятия в 2016 – 2018 гг. произошли существенные
изменения. Так, на 31.12.2016 г. в общей сумме активов предприятия
преобладали внеоборотные активы, удельный вес которых составил 52,59%. К
концу 2018 г. в результате реализации мер по обновлению основных средств,
43
удельный вес внеоборотных активов увеличился до 64,48%. В структуре
оборотных активов АО «Молочный комбинат «Ставропольский» к концу 2018
г. преобладали запасы и дебиторская задолженность. Вместе с тем в сравнении
с 2016 г. удельный вес запасов сократился с 25,19% до 14,13%, а удельный вес
дебиторской задолженности снизился с 19,83% до 18,38%. Также устойчивое
снижение в динамике наблюдается в отношении удельного веса денежных
средств, который сократился с 3,57% до 0,57%.
Таблица 5
Вертикальный анализ актива бухгалтерского баланса АО
«Молочный комбинат «Ставропольский»
показатель
Удельный вес, %
Отклонение уд.
веса, %
31.12.
2016 г.
31.12.
2017 г.
31.12.
2018 г.
2017/
2016
2018/
2017
Нематериальные
активы
0,08
0,26
0,48
0,18
0,22
Основные средства
47,33
48,23
63,44
0,9
15,21
Прочие внеоборотные
активы
0
0,43
0,56
0,43
0,56
Внеоборотные активы,
всего
47,41
48,92
64,48
1,51
15,56
Запасы
25,19
21,52
14,13
-3,67
-7,39
НДС
0,09
0,09
2,43
0
2,34
Дебиторская
задолженность
19,83
26,56
18,38
6,73
-8,18
Финансовые вложения
3,91
1,59
0,003
-2,32
-1,587
Денежные средства и
денежные эквиваленты
3,57
1,32
0,57
-2,25
-0,75
Оборотные активы,
всего
52,59
51,08
35,52
-1,51
-15,56
Всего актив
100
100
100
-
-
Изменения, выявленные в структуре АО «Молочный комбинат
«Ставропольский» в целом оцениваются отрицательно, т.к. они происходили в
направлении снижения удельного веса наиболее ликвидной части активов
предприятия, и поэтому могут привести к снижению платежеспособности
предприятия.
Анализ структуры пассивов предприятия выполнен в таблице 6.
Результаты вертикального анализа указывают на преобладание заемных
средств в общей сумме источников финансирования. Доля собственного
капитала на исследуемом предприятии оставалась невысокой, при этом
44
необходимо отметить ее снижение на 8,12% в 2018 г. В результате удельный
вес собственных средств предприятия составил 31,53%. С точки зрения
финансовой безопасности такой удельный вес собственных средств является
недостаточным, что отрицательно влияет на уровень финансовой устойчивости
предприятия.
Таблица 6
Вертикальный анализ пассива бухгалтерского баланса АО
«Молочный комбинат «Ставропольский»
показатель
Удельный вес, %
Отклонение уд.
веса, %
31.12.
2016 г.
31.12.
2017 г.
31.12.
2018 г.
2017/
2016
2018/
2017
Уставный капитал
0,08
0,08
0,06
0
-0,02
Добавочный капитал
6,02
5,96
4,35
-0,06
-1,61
Резервный капитал
0,01
0,01
0,009
0
-0,001
Нераспределенная
прибыль (непокрытый
убыток)
30,66
33,61
27,10
2,95
-6,51
Капитал и резервы,
всего
36,77
39,65
31,53
2,88
-8,12
Отложенные налоговые
обязательства
0,55
0,44
0,97
-0,11
0,53
Долгосрочные
обязательства, всего
0,55
0,44
0,97
-0,11
0,53
Заемные средства
43,86
42,54
34,61
-1,32
-7,93
Кредиторская
задолженность
16,92
15,66
26,76
-1,26
11,1
Доходы будущих
периодов
0
0
5,09
0
5,09
Оценочные
обязательства
1,90
1,71
1,05
-0,19
-0,66
Краткосрочные
обязательства, всего
62,68
59,91
67,5
-2,77
7,59
Всего пассив
100
100
100
-
-
В общем объеме заемных средств на предприятии в 2016 – 2018 гг.
абсолютно преобладали краткосрочные обязательства, в составе которых
необходимо выделить два основных элемента: краткосрочные кредиты банков
и кредиторская задолженность. При этом если удельный вес банковских
кредитов сократился с 43,86% до 34,61%, то удельный вес кредиторской
задолженности, напротив, увеличился с 16,92% до 26,76%.
Таким образом, рост удельного веса краткосрочных обязательств в
условиях снижения удельного веса собственных средств и оборотных активов,