23
бухгалтерской отчетности не входит в состав этой отчетности.
Организации - субъекты малого предпринимательства имеют право
формировать бухгалтерскую отчетность по упрощенной системе:
а) в бухгалтерский баланс и отчет о финансовых результатах включаются
показатели только по группам статей (без детализации показателей по статьям);
б) в приложениях к бухгалтерскому балансу и отчету о финансовых
результатах приводится только наиболее важная информация, без знания
которой невозможна оценка финансового положения организации или
финансовых результатов ее деятельности.
Предприятия малого бизнеса, не обязанные проводить аудиторскую
проверку достоверности бухгалтерской отчетности в соответствии с
законодательством, имеют право не представлять в составе бухгалтерской
отчетности отчет об изменениях капитала, отчет о движении денежных средств.
Однако, при отсутствии данных форм отчетности не дозволяют более
детально определять финансовое состояние организации, что является
недочетом в области законодательства, а привлечение в качестве обязательной
отчетной формы хотя бы отчета о движении денежных средств позволило бы
раскрыть большую часть информации для финансового анализа показателей
отчетности.
1.4 Методы и показатели анализа показателей бухгалтерской отчетности
организации
Анализ показателей бухгалтерской отчетности является частью общего
анализа финансово-хозяйственной деятельности организации. Его основные
цели – разработка стратегии дальнейшего развития, обоснование планов и
будущих управленческих решений, выявление резервных неохваченных
объемов, общая оценка результатов деятельности организации.
Анализ показателей финансовой отчетности деятельности
организации может осуществляться с помощью различных методов в
24
зависимости от подхода. Каждый метод имеет свои задачи и свои слабые и
сильные стороны. К основным методикам, применяемым на практике,
относятся:
25
1. горизонтальный или временной анализ. Его суть сводится к сравнению
одного и того же показателя бухгалтерской отчетности за текущий и
предыдущий отчетный периоды. Таким образом, можно выявить динамику
изменения параметров в течение какого-либо периода.
2. вертикальный или структурный анализ. В данном случае аналитик
может оценить вклад каждого показателя «в общую картину» отчетности. По
окончании вертикального анализа формируется итоговая структура
финансовых показателей. Такому анализу могут подвергаться практически все
параметры: активы, себестоимость, ассортимент производимой продукции и
другие.
3. сравнительный анализ. Включает в себя элементы сравнения отдельно
взятого показателя в бухгалтерской отчетности данной организации с
аналогичным показателем в финансовой деятельности другого предприятия
(например, конкурента или сравнение со средним показателем по отрасти),
работающего в такой же отрасли. Сравнительный анализ позволяет
производить сравнительные операции между: реальными данными и
плановыми, реальными данными и нормативными, показателями данного
периода с показателями предыдущего периода, показателями данной
организации с показателями другого предприятия или отрасли в целом.
26
4. анализ относительных показателей (коэффициентный анализ). Этот вид
анализа позволяет определить соотношение между разными параметрами
бухгалтерской отчетности для установления взаимосвязей между ними.
25
Абдукаримов, И. Т. Анализ финансового состояния и финансовых результатов
предпринимательских структур: учебное пособие / И. Т. Абдукаримов, М. В. Беспалов. - М.: НИЦ
Инфра-М, 2013. - 215 с.
26
Селезнева, Н. Н. Методы анализа в финансовом менеджменте / Н. Н. Селезнева //
Вестник профессиональных бухгалтеров. – 2013. – № 4. – С.21-23.
25
5. трендовый анализ. В результате сравнения каждой позиции отчетности
по разным периодам определяется основной тренд (тенденция) в динамике
развития. Таким образом, исключаются случайные явления, не свойственные
для организации, обусловленные каким-то отдельным временным периодом.
6. факторный анализ. Позволяет выявить влияние какого-либо фактора
(внешнего или внутреннего) на итоговое значении показателей.
Вышеперечисленные методики могут использоваться на любом этапе
анализа. Главным условием успешного проведения анализа показателей
бухгалтерской отчетности является качество анализируемой информации. Она
должна быть достоверной, нейтральной (т.е. без акцентов на удовлетворение
интересов какой-либо из сторон), правдивой и понятной для аналитика.
В ходе анализа формулируется оценка производственной деятельности
организации, определяются качественные и количественные характеристики
производственных ресурсов (основные средства, объемы реализации
продукции или услуг, качество продукции, значения по заработной плате и
т.д.).
Далее рассмотрим основные методики ведения анализа показателей
бухгалтерской отчетности более подробно.
Горизонтальный анализ дает основание для оценки основных показателей
бухгалтерской отчетности организации. Данный метод не дает абсолютно
достоверных данных при явлении инфляции. Устранить этот минус можно с
помощью дополнительного пересчета данных с учетом коэффициента
инфляции. Итак, суть горизонтального анализа сводится к формированию
аналитических таблиц, включающих в себя абсолютные балансовые величины,
которые дополняются относительными темпами снижения или роста
финансовой активности. Горизонтальный анализ проводится для выявления
26
абсолютных и относительных изменений в показателях бухгалтерской
отчетности.
27
Наряду с горизонтальным анализом, широко используется
и вертикальный. Целью вертикального анализа является исследование
структуры основных параметров бухгалтерского баланса (активы и пассивы),
определение процентного соотношения отдельных составляющих в общей
отчетности.
Отметим, что для полноценного анализа обязательно использование
обеих методик. Они «взаимоопыляемы» и невольно являются источниками
информации друг для друга. Благодаря им, можно построить сравнительный
аналитический баланс. Этот баланс характеризует не только структуры
бухгалтерской отчетности, но и качественные показатели отдельных ее
элементов. Элементы баланса разделяются на 3 группы:
28
показатели структуры баланса (удельный вес показателей);
показатели динамики баланса (% к величинам на начало текущего
года);
показатели структурной динамики баланса (% к изменению итога
баланса).
Прогноз развития организации можно определить с помощью трендового
анализа. Трендовый анализ с учетом тенденций развития экономики
организации в прошедших периодах позволяет спланировать величину
отдельно взятого показателя в будущем. В ходе трендового анализа аналитик
по уравнению регрессии может «выстроить» графическую линию (визуальное
отображение), которая с высокой степенью достоверности укажет на динамику
изменения анализируемого показателя в текущем времени и на перспективу.
27
Кобелева И. В. Анализ финансово-хозяйственной деятельности коммерческих
организаций: Учебное пособие / И.В. Кобелева, Н.С. Ивашина. - М.: НИЦ ИНФРА-М, 2015. -
256 с.
28
Экономический анализ: учебное пособие / Н. В. Парушина [и др.]; под ред. Н. В.
Парушиной. – М.: КНОРУС, 2013. – 304 с.
27
Далее, что касается коэффициентного анализа, то здесь основной целью
является расчет особых финансовых коэффициентов. Это коэффициенты
показывают соотношение между отдельными параметрами бухгалтерского
отчета. Источниками для расчета могут стать: отчетная документации по
убыткам и прибыли, баланс, отчетность по нераспределенной прибыли и т.д.
финансовые коэффициенты являются отображением различных сфер
финансово-хозяйственной деятельности организации.
Финансовые показатели используются для: сравнения финансовых
показателей конкретной организации с базисными (нормативными)
величинами, аналогичными показателями других предприятий или
среднеотраслевыми показателями; выявления динамики развития показателей и
тенденций изменения финансового состояния организации; определения
нормального ограничения и критериев различных сторон финансового
состояния организации.
В качестве базисных величин используются величины, которые могут
быть теоретически обоснованными или полученными в результате экспертных
опросов. Они характеризуют оптимальные или критические с точки зрения
определения стабильности финансового положения организации, значения
финансовых коэффициентов. Следует отметить, что в качестве базы сравнения
используются:
29
усредненные по временному ряду значения показателей анализируемой
организации по периодам, относящиеся к благоприятным с точки зрения
финансового состояния;
значения показателей, рассчитанные по данным отчетности
аналогичных предприятий;
среднеотраслевые значения показателей.
29
Чеглакова, С.Г. Анализ финансовой отчетности: Учебное пособие / С.Г. Чеглакова. -
М.: ДиС, 2013. - 288 c.
28
Данные базисные величины, практически, выполняют роль нормативов
для коэффициентов, которые рассчитываются в ходе анализа показателей
бухгалтерской отчетности организации.
К относительным показателям бухгалтерской отчетности относятся
коэффициенты распределения и коэффициенты координации.
Коэффициенты распределения, как правило, применяются в тех случаях,
когда необходимо определить, какую часть тот или иной абсолютный
показатель финансовой отчетности составляет в итоге включающей его группы
абсолютных показателей.
Коэффициенты координации, как правило, принимаются для выражения
соотношений разных по существу абсолютных показателей финансовой
отчетности или их линейных комбинаций, имеющих различный экономический
смысл.
Финансовый анализ следует начинать с выявления общей стоимости
имущества организации, величины собственных и заемных средств. Результат
такого анализа позволит судить о платежеспособности, кредитоспособности и
финансовой устойчивости организации и о характере использования
финансовых ресурсов. Анализ актива начинается с характеристики
внеоборотных, а затем оборотных активов.
В процессе анализа необходимо установить изменения в внеоборотных
(долгосрочных) активах. Большое внимание уделяется изучению состояния,
динамики и структуры основных фондов, так как они занимают основной
удельный вес в долгосрочных активах организации. При изучении состава
основных средств нужно выяснить соотношения их активной и пассивной
части, от оптимального сочетания зависит финансовое состояние организации.
Далее необходимо проанализировать изменения по каждой статье текущих
активов баланса как наиболее мобильной части капитала.
В состав активов так же входит оборотный капитал, который может
находиться в сфере производства (запасы, незавершенное производство,
расходы будущих периодов) и сфере обращения (готовая продукция на складах
29
и отгруженная покупателем, средства в расчетах, краткосрочные финансовые
вложения, денежная наличность в кассе и на счетах в банках, товары и др.).
Оборотный капитал может функционировать в денежной и материальной
форме.
Увеличение денег на счетах в банке свидетельствует, как правило, об
укреплении финансового состояния организации. Сумма денег должна быть
такой, чтобы ее хватало для погашения всех первоочередных платежей.
Наличие больших остатков денег на протяжении длительного времени может
быть результатом неправильного использования оборотного капитала.
Если организация расширяет свою деятельность, то растет и число
покупателей, а соответственно и дебиторская задолженность. С другой
стороны, организация может сократить отгрузку продукции, тогда счета
дебиторов уменьшатся. Следовательно, рост дебиторской задолженности не
всегда оценивается отрицательно. Необходимо отличать нормальную и
просроченную задолженность. Наличие последней создает финансовые
затруднения, так как организация будет чувствовать недостаток финансовых
ресурсов для приобретения производственных запасов. Кроме того,
замораживание средств приводит к замедлению оборачиваемости капитала.
Поэтому, каждая организация заинтересована в сокращении сроков
погашения платежей. Ускорить платежи можно путем совершенствования
расчетов, своевременного оформления расчетных документов, предварительной
оплаты и так далее.
Размещение средств организации имеет большое значение в финансовой
деятельности и повышении ее эффективности. От того, как финансируются
основные и оборотные средства, сколько их находится в сфере производства и
сфере обращения, в денежной и материальной форме, насколько оптимально их
соотношение, во многом зависят результаты производственной и финансовой
деятельности, следовательно, и финансовое состояние организации. Если
созданные производственные мощности организации используются
недостаточно полно из-за отсутствия сырья, материалов, то это отрицательно
30
скажется на финансовом состоянии. То же произойдет, если созданы излишние
производственные запасы, которые не могут быть быстро переработаны на
имеющихся производственных мощностях. В итоге замораживается капитал,
замедляется его оборачиваемость и как следствие ухудшается финансовое
состояние.
Поэтому, в процессе анализа активов организации в первую очередь
следует изучить изменения в их составе, структуре и динамике, а так же дать
им оценку.
Сведения, которые приводятся в пассиве баланса, позволяют определить,
какие изменения произошли в структуре собственного и заемного капитала,
сколько привлечено в оборот организации долгосрочных и краткосрочных
заемных средств. Финансовое состояние организации во многом зависит от
того, какие средства оно имеет в своем распоряжении и куда они вложены.
Необходимость в собственном капитале обусловлена требованием
самофинансирования организации. Однако, нужно учитывать, что
финансирование деятельности организации только за счет собственных средств
не всегда выгодно для него, особенно в тех случаях, если производство носит
сезонный характер. Тогда в отдельные периоды будут накапливаться большие
средства на счетах в банке, а в другие периоды их будет недоставать. В тоже
время, если средства организации созданы, в основном, за счет краткосрочных
обязательств, то ее финансовое положение будет неустойчивым. В зависимости
от того, насколько оптимально соотношение собственного и заемного капитала,
во многом зависит финансовое положение организации.
При внутреннем финансовом анализе необходимо изучить динамику и
структуру собственного и заемного капитала, выяснить причины изменения
отдельных его слагаемых и дать оценку этим изменениям за отчетный период.
Привлечение заемных средств в обороте организации является нормальным
явлением. Это способствует временному улучшению финансового состояния
при условии, что средства не замораживаются на продолжительное время в
обороте и своевременно возвращаются. В противном случае, может возникнуть
31
просроченная кредиторская задолженность, что, в конечном итоге, приводит к
выплате штрафов, санкций и ухудшению финансового положения.
Следовательно, разумные размеры привлечения заемного капитала
способны улучшить финансовое состояние организации, а чрезмерные –
ухудшить его. Поэтому, в процессе анализа необходимо изучить состав,
давность появления кредиторской задолженности, наличие, частоту и причины
образования просроченной задолженности.
30
При анализе долгосрочного заемного капитала, если он имеется в
организации, интерес представляют сроки востребования долгосрочных
кредитов, так как от этого зависит стабильность финансового состояния
организации.
При анализе кредиторской задолженности следует учитывать, что она
является одновременно источником покрытия дебиторской задолженности.
Поэтому, в процессе анализа необходимо сравнить сумму дебиторской и
кредиторской задолженности. Если первая превышает вторую, то это
свидетельствует об отвлечении собственного капитала в дебиторскую
задолженность. Таким образом, анализ структуры собственных и заемных
средств необходим для оценки рациональности формирования источников
финансирования деятельности организации и ее рыночной устойчивости.
Следующим этапом анализа показателей финансовой отчетности
является: анализ ликвидности и платежеспособности.
Ликвидность баланса - это степень покрытия обязательств организации ее
активами, скорость превращения которых в деньги соответствует сроку
погашения обязательств.
31
30
Скамай Л. Г. Экономический анализ деятельности предприятия: Учебник / Л.Г.
Скамай, М.И. Трубочкина. - 2-e изд., перераб. и доп. - М.: НИЦ ИНФРА-М, 2014. - 378 с.
31
Селезнева, Н.Н. Анализ финансовой отчетности организации. 3-е изд., перераб. и
доп. Учебное пособие. Гриф МО РФ. Гриф УМЦ Профессиональный учебник / Н.Н.
Селезнева, А.Ф. Ионова. - М.: ЮНИТИ, 2013. - 583 c.
32
Для оценки ликвидности активы группируются на 4 группы по степени
ликвидности, а пассивы группируются по степени срочности погашения
обязательств (Приложение 1).
Баланс абсолютно ликвиден, если выполняются все четыре неравенства:
А
1
> П
1
; А
2
> П
2;
А
3
> П
3
; А
4
< П
4
(носит регулярный характер).
Для анализа ликвидности широко используются финансовые
коэффициенты - относительные показатели, которые выражают отношения
одних абсолютных финансовых показателей к другим.
К их числу относятся: коэффициент абсолютной ликвидности,
коэффициент срочной ликвидности, коэффициент текущей ликвидности.
Методика расчета показателей ликвидности приведена в приложении 2.
Финансовая устойчивость – зависимость организации от заемных
источников. О финансовой устойчивости организации можно судить и по
относительным показателям, основу которых составляет соотношение
собственного и заемного капитала, к этим показателям относят:
32
коэффициент капитализации;
коэффициент финансовой независимости;
коэффициент финансирования;
коэффициент финансовой устойчивости и другие.
Методика расчета коэффициентов финансовой устойчивости приведена в
приложении 3.
Основными показателями, характеризующими эффективность
деятельности организации, по мнению Шеремета А.Д., являются именно
показатели рентабельности.
33
Показатели рентабельности производства и продаж в совокупности
оценивают эффективность основной деятельности организации. Группировка и
32
Негашев, Е. В. Методика финансового анализа деятельности коммерческих
организаций / Е. В. Негашев - 2-е изд., перераб. и доп. - М.: Инфра-М, 2014.- 223 с.
33
Шеремет А. Д., Сайфулин Р. С. Методика финансового анализа / А. Д. Шеремет, Р.
С. Сайфулин - М.: Инфра - М, 2014. – 208 с.