42
В рассматриваемом периоде величина активов предприятия выросла на
5773 тыс. руб. или на 110,72% и составила 10987 тыс. руб.
Указанное изменение было обусловлено, в основном, ростом величины
оборотных активов на 3929 тыс. руб. или на 97,71% . Их величина составила
7950 тыс. руб. Величина внеоборотных активов увеличилась на 1844 тыс.
руб. или на 154,57% и составила 3037 тыс. руб.
Рисунок 9 – Структура активов (укрупнение показателей)
за 2015 год
Наибольший удельный вес в структуре активов как на 2014 г, так и на
2015 г приходится на оборотные активы, что свидетельствует о
формировании достаточно мобильной структуры активов, способствующей
ускорению оборачиваемости средств предприятия. Удельный вес в общей
структуре активов предприятия оборотных активов составляет 72,36%, а
удельный вес внеоборотных активов – 27,64% в 2015 г, а в 2014г. – 77,12% и
22,88% соответственно.
В структуре оборотных активов в рассматриваемом периоде
произошли следующие изменения:
доля запасов выросла на 305,43% или на 2248 тыс.руб. Большое
количество запасов и их ежегодный рост может свидетельствовать о
затоваривании склада.Увеличение запасов без увеличения объема продаж
28%
72%
1. Внеоборотные активы
2. Оборотные активы
43
снижает оборачиваемость и платежеспособность компании. Эта тенденция
неоднозначна и требует более глубокого изучения;
дебиторская задолженность выросла на 160% или на 2757 тыс.
руб., и составляет 4469 тыс. руб. Дебиторская задолженность возникает
вследствие недостатков в работе предприятия и включает не оплаченные в
срок покупателями счета по отгруженным товарам и сданным работам;
расчеты за товары;
денежные средства сократились на 70,85% или на 1111 тыс. руб.
Снижение данного показателя способствует вовлечению финансовых
средств в основную деятельность предприятия и улучшению его
финансового состояния. Эта тенденция неоднозначна и требует более
глубокого изучения.
Рисунок 10 – Структура активов в разрезе внеоборотных и
оборотных активов за 2015 год
Проанализируем структуру источников финансирования предприятия
по итогам аналитического баланса представленного в таблице 17.
В рассматриваемом периоде произошло увеличение источников
финансирования предприятия, что способствует росту финансовой
27,64%
27,16%
40,68%
4,16%
0,36%
Внеоборотные активы
Запасы и затраты
Дебиторская
задолженность
Денежные средства и
финансовые вложения
Прочие оборотные
активы.
44
устойчивости предприятия. Это было обусловлено, в основном, увеличением
собственного капитала на 5936 тыс. руб. или на 208,28%.
В структуре заемного капитала долгосрочные обязательства по итогам
2015 года отсутствуют. Краткосрочные обязательства по итогам 2015 года в
ООО «Фабрика дверей» состоят только из величины кредиторской
задолженности, их величина составляет 2201 тыс. руб. Данный показатель за
год снизился на 163 тыс. руб. или на 6,9%.
Рассматривая структуру источников финансирования предприятия,
можно отметить, что на 2014 году преобладающей является доля
собственных средств (54,66%), а доля заемных средств (краткосрочные
обязательства) 45,34%. В 2015 году по-прежнему преобладают собственные
средства (79,97%), однако, их доля растет на фоне снижения доли заемных
средств (20,03%), что характеризуется положительно, поскольку
свидетельствует о финансовой независимости предприятия от внешних
источников заимствования.
Состав и структура актива и пассива общества за 2016 год приведены в
данных таблицы 18.
По итогам таблицы 18 можно сделать следующие выводы.
В рассматриваемом периоде величина активов (имущества)
предприятия выросла на 388 тыс. руб. или на 3,53% и в 2016 году составила
11375 тыс. руб. В 2015 году данный показатель составлял 10987 тыс. руб.
Указанное изменение было обусловлено, в основном, ростом
оборотных активов на 1222 тыс. руб. или на 15,37%. Величина
внеоборотных активов уменьшилась на 834тыс. руб. или на 27,46% и
составила 2203 тыс. руб.
Наибольший удельный вес в структуре активов как на 2015г, так и на
2016г приходится на оборотные активы, что свидетельствует о
формировании достаточно мобильной структуре активов, способствующей
ускорению оборачиваемости средств предприятия.
45
Таблица 18
Аналитический баланс ООО «Фабрика дверей» за 2016 гг.
Показатели
Абсолютные
величины,
тыс. руб
Удельный вес,
тыс. руб.
Изменения
2015
2016
2015
2016
в абс.
вел,
тыс.ру
б.
в
уд.вес
е,%
в %
к
вел.
на
н.п
в % к
изм.
баланса
1
2
3
4
5
6
7
8
9
1.
Внеоборотные
активы
3037
2203
27,64
19,37
-834
-8,27
-
27,46
-214,9
2. Оборотные
активы
7950
9172
72,36
80,63
1222
8,27
15,37
314,9
2.1. Запасы и
затраты
2984
2472
27,16
21,73
-512
-5,43
-
17,16
-132,0
2.2.
Дебиторская
задолженность
4469
6251
40,68
54,95
1782
14,28
39,87
459,3
2.3. Денежные
средства
457
449
4,16
3,95
-8
-0,21
-1,75
-2,1
2.4. Прочие
оборотные
активы.
40
0
0,36
0,00
-40
-0,36
0,00
-10,3
Баланс
10987
11375
100
100
388
0
3,53
100,0
1. Собственный
капитал
8786
7371
79,97
64,80
-1415
-15,17
-
16,11
-24,5
2. Долгосрочные
пассивы
0
0
0,00
0,00
0
0,00
0,00
0,0
2.1. Займы и
кредиты
0
0
0,00
0,00
0
0,00
0,00
0,0
2.2. Прочие
долгосрочные
пассивы
0
0
0,00
0,00
0
0,00
0,00
0,0
3.
Краткосрочные
пассивы
2201
4004
20,03
35,20
1803
15,17
81,92
31,2
3.1. Займы и
кредиты
0
0
0,00
0,00
0
0,00
0,00
0,0
3.2.
Кредиторская
задолженность
2201
4004
20,03
35,20
1803
15,17
81,92
31,2
3.3. Прочие
краткосрочные
пассивы
0
0
0,00
0,00
0
0,00
0,00
0,0
Баланс
10987
11375
100
100,00
388
0
3,53
100,0
46
Удельный вес в общей структуре активов предприятия оборотных
активов составляет 80,63 %, а удельный вес внеоборотных активов –19,37%
в 2016 г, а в 2015г. –72,36% и 27,64 соответственно.
Рисунок 11 – Структура активов за 2016 год
В структуре оборотных активов в рассматриваемом периоде
произошли следующие изменения:
происходит снижение запасов в структуре оборотных активов на
17,16% или на 512 тыс. руб., что говорит о положительной тенденции, т.к.
снижение запасов позволяет снизить потери от омертвления в запасах
денежных средств.;
дебиторская задолженность выросла на 39,87% или на 1782 тыс.
руб., и составляет 6521 тыс. руб., что является негативной тенденцией
развития организации.;
денежные средства сократились на 1,75% или на 8 тыс. руб. Эта
тенденция неоднозначна и требует более глубокого изучения.
Проанализируем структуру источников финансирования предприятия
по итогам аналитического баланса за 2016 год представленного в таблице 18.
В рассматриваемом периоде произошло увеличение источников
финансирования предприятия, в основном, за счет увеличения кредиторской
19,37%
21,73%
54,95%
3,95%
0,00%
Внеоборотные активы
Запасы и затраты
Дебиторская
задолженность
Денежные средства
Прочие оборотные
активы.
47
задолженности, на 81,92% или 1803 тыс. руб., что является негативной
тенденцией развития организации.
Собственный капитал по итогам 2016 года снизился на 1415 тыс. руб.
или на 16,11% по сравнению с 2015 годом и составляет 7361 тыс. руб.
В структуре заемного капитала долгосрочные обязательства по итогам
2016 года отсутствуют.
Рисунок 12 – Структура пассивов за 2016 год
Рассматривая структуру источников финансирования предприятия,
можно отметить, что на 2015 г. преобладающими являются собственные
средства, их доля составляет 79,97%, доля заемных средств 20,03%.. В 2016 г.
по-прежнему преобладают собственные средства (64,8%), однако, их доля
сокращается на фоне роста доли заемных средств до 35,2%, что
свидетельствует о наметившихся негативных тенденциях в финансировании
деятельности организации.
По итогам проведенного анализа имущества предприятия можно
сделать следующие выводы.
В рассматриваемом периоде величина активов предприятия выросла на
6161 тыс. руб. и составила 11375 тыс. руб. Структура активов предприятия
изменилась незначительно: в начале периода удельный вес внеоборотных
активов составлял 27,64%, к концу периода его величина снизилась на 8% и
65%
35%
1. Собственный капитал
Кредиторская
задолженность
48
составила 19%. Доля же оборотных активов соответственно выросла на 8%.
Такая структура активов говорит о том, что в ООО «Фабрика дверей»
снижается доля наименее ликвидных активов, а величина
быстрореализуемых становится выше. Однако наибольший рост в структуре
оборотных активов произошел благодаря росту дебиторской задолженности.
Это характеризуется отрицательно, в связи с чем предприятию необходимо
снижать величину дебиторской задолженности, и наращивать величину
денежных средств.
При соотношении собственного и заемного капитала в 2016 году
видно, что собственный капитал превышает заемный. Это характеризуется
положительно, поскольку свидетельствует о финансовой независимости
предприятия от внешних источников заимствования.
2.3 Анализ показателей отчета о финансовых результатах
По результатам проведенного можно отметить, предприятие ООО
«Фабрика дверей» за период 2015-2016 гг. финансово неустойчиво с точки
зрения структур капитала, а с точки зрения обеспеченности финансовое
состояние нормальное.
Разработка системы финансового управления затратами предприятия
направлена на максимально эффективное достижение сформулированных
целей и задач.
Проведение анализа финансовой результативности от стандартной
работы ООО «Фабрика дверей» лучше всего начинать с оценки динамики
изменений показателей формы «Отчет о финансовых результатах». В данном
отчете есть информация о каждом виде расхода или дохода за отчет текущего
и прошлого периодов в годовом резерве. Проведение анализа информации и
сведений о финансовых результатах от стандартной работы компании за 15-
16 годы, что подробно изложено в таблице 19.
49
Таблица 19
Состав и динамика показателей финансовых результатов от
обычных видов деятельности ООО «Фабрика дверей» за 2015 -
2016 гг.
Показатель
2015 г.
2016 г.
Абсолютное
изменение
(+,-)
Темп
роста, %
Выручка от реализации
тыс. руб.
16 330
40 345
24 015
247,06
Себестоимость товаров,
услуг тыс. руб.
11 589
34 691
23 102
299,34
Валовая прибыль тыс.
руб.
4 741
5 654
913
119,26
Коммерческие расходы
тыс. руб.
3 687
4 809
1 122
130,43
Управленческие расходы
тыс. руб.
0
0
0
0,00
Прибыль от продаж тыс.
руб.
1 054
845
-209
80,17
Сложившаяся динамика увеличения показателей выручки от
реализации товаров, выполнения услуг с 16 330 в 2015 год и до 40 345 в 2016
году, говорит о том, что потенциал компании растет.
Данная тенденция представлена на рисунке 13.
Рисунок 13 – Динамика показателей финансовых результатов от
обычных видов деятельности ООО «Фабрика дверей» за 2015-
2016 гг.
Кроме того, себестоимость продаж также имеет тенденцию
увеличения. В 2015 году этот показатель был равен 11 589, а в 2016 году он
0
5 000
10 000
15 000
20 000
25 000
30 000
35 000
40 000
45 000
2015 г. 2016 г.
Выручка от реализации тыс.
руб.
Себестоимость продукции
тыс. руб.
Валовая прибыль тыс. руб.
Коммерческие расходы
тыс. руб.
Прибыль от продаж тыс.
руб.
50
возрос на 23 102 тыс. руб. Однако, в отличие от выручки, темп ниже, что
оказало решающее воздействие на рост прибыли валового характера.
Процесс анализа прибыли валового характера демонстрирует, что в 2016
году он увеличился на 913 000 рублей по сравнению с 2015 годом.
Данный факт дает возможность утверждать, что темп роста прибыли
валового характера компании за 2016 год обусловлен увеличением продаж.
Увеличение расходов коммерческого характера с 2387 тысяч рублей за 2015
год и до 4809 тысяч рублей за 2016 год, значительно повлияло на прибыль от
продаж и привело к снижению прибыли по итогам 2016 года.
Динамика финансовой результативности, которая была рассчитана от
обычной деятельности, показывает, что у ООО «Фабрика дверей» прибыль от
продажи (основной деятельности) в течение 2015 - 2016 гг. имеет
отрицательную динамику. В итоге предприятием за 2016 год было получено
только 845 тыс. руб. прибыли от продаж.
Сам факт наличия дохода валового характера помогает достичь
главную цель деятельности коммерческих компаний, когда речь идет о
деятельности предпринимательского характера, то есть извлечение прибыли.
Для этого целесообразно построение аналитической таблицы 20.
Таблица 20
Состав и динамика доходов ООО «Фабрика дверей» за 2015
- 2016 гг.
Показатель
2015 г.
2016 г.
Абсолютное
изменение
(+,-)
Темп
роста, %
Доходы от основной
деятельности
16 330
40 345
24 015
247,06
Прочие доходы
0
0
0
0,00
ИТОГО
16 330
40 345
24 015
0
На основе данных, представленных в таблице, наблюдается
существенное улучшение работы компании в 2016 году по сравнению с 2015
51
годом, что выражено приростом общей суммы дохода в размере 24 015 тысяч
рублей.
При анализе структуры дохода компании нужно подчеркнуть, что все
100% дохода формируются при помощи дохода от стандартной работы. Это
объясняется тем, что ООО «Фабрика дверей» сосредоточено на развитии
основной торговой деятельности.
Далее проведем расчет коэффициентов доходности ООО «Фабрика
дверей» (таблица 21).
Таблица 21
Динамика коэффициентов доходности ООО «Фабрика
дверей»
Показатели
Состав доходов, тыс. руб.
2015 г.
2016
г.
Изменение
2015-2016
гг.
Доходы
16 330
40 345
24 015
Расходы
15 342
39 755
24 413
Выручка от продаж
16 330
40 345
24 015
Активы
4 984
7 647
2 663
Доля выучки от продаж на 1 рубль
доходов
1,000
1,000
0,00
Доходы на 1 рубль расходов
1,06
1,01
-0,05
Доходы на 1 рубль активов
3,28
5,28
2,00
Исходя из данных в таблице 21, можно сделать вывод, что доля
выручки неизменна в составе доходов. Данное обстоятельство показывает,
что формирование доходов в основном происходит благодаря основным
видам деятельности.
Отклонения в 2015-2016 годах коэффициента доходы на 1 рубль
расходов – это 0,05. Видно, что доходы выше расходов. То есть динамика
положительна.
Коэффициент доходов на 1 рубль активов в динамике увеличивается
благодаря снижению средневзвешенной величины активов. Это также
говорит о положительной динамике.