35
используются эффективно, обеспеченность работников предприятия
средствами труда растет, однако в 2017 году .имеет место снижение
эффективности их использования.
2.2 Анализ структуры и динамики баланса организации, оценка ее
платежеспособности и ликвидности
Структура и динамика баланса исследуемой организации (Приложение
2) представлены в таблице 2.
Таблица 2
Динамика и структура баланса ООО «ЛАД» за 2015-2017 годы
Наименование
показателя
2015
год
Доля в
валюте
баланса,
%
2016
год
Доля в
валюте
баланса,
%
2017
год
Доля в
валюте
баланса,
%
Внеоборотные активы,
тыс. руб.
5738
77,98
7284
85,64
7789
74,22
Оборотные активы,
тыс. руб.
1620
22,02
1221
14,36
2706
25,78
Собственный
капитал, тыс. руб.
6083
82,67
7058
82,99
8722
83,11
Краткосрочные
обязательства, тыс.
руб.
1275
17,33
1447
17,01
1773
16,89
Валюта баланса,
тыс. руб.
7358
100,00
8505
100,00
10495
100,00
Данные таблицы 2 свидетельствуют о том, что на протяжении 2015-2017
годов имеет место увеличение валюты баланса ООО «ЛАД», т.е. предприятие
наращивает объемы своей деятельности.
Итоговые показатели разделов активов баланса предприятия имеют
тенденцию к росту на протяжении всего анализируемого периода. При этом в
структуре активов организации преобладают внеоборотные средства, при этом
доля их в 2017 году, несмотря на рост абсолютной величины, снизилась с 85,64
до 74,22%. Так соответственно увеличившаяся доля оборотных активов
организации до 25,78% свидетельствует о повышении мобильности имущества
организации.
В структуре источников формирования активов ООО «ЛАД» основное
место имеет собственный капитал, при этом имеет место тенденция к его
36
увеличению с 82,67 до 83,11%, что свидетельствует о снижении зависимости
организации от внешнего финансирования.
Долгосрочных обязательств организация не имеет а краткосрочные
увеличились с 1275 до 1773 тыс. руб.
Схематично динамика имущества исследуемой организации
представлена на рисунке 1.
Рисунок 5. Динамика структуры имущественного состояния ООО
«ЛАД» за 2015-2017 годы
Внеоборотные средства организации представлены лишь основными
средствами. Динамика и структура оборотных активов исследуемой
организации представлена в таблице 3.
Таблица 3
Динамика и структура оборотных активов ООО «ЛАД» за 2015-2017
годы
Наименование
показателя
2015
год
Доля в
валюте
баланса,
%
2016
год
Доля в
валюте
баланса,
%
2017
год
Доля в
валюте
баланса,
%
Запасы, тыс. руб.
1103
68,09
1012
82,88
1145
42,31
Дебиторская
задолженность, тыс.
руб.
297
18,33
168
13,76
901
33,30
Денежные средства,
тыс. руб.
220
13,58
41
3,36
660
24,39
Оборотные активы,
тыс. руб.
1620
100,00
1221
100,00
2706
100,00
Оценив показатели динамики оборотных активов ООО «ЛАД» за 2015-
2017 годы можно сделать вывод о том, что запасы организации имеют
37
тенденцию к росту с 1103 до 1145 тыс. руб. Дебиторская задолженность
предприятия, которая в 2016 году снизилась с 297 до 168 тыс. руб., в 2017 году
значительно увеличилась и составила 901 тыс. руб. Увеличение данных
элементов оборотных активов ведет к снижению ликвидности средств
организации.
Положительным моментом является значительное увеличение денежных
средств организации в 2017 году с 41 до 660 тыс. руб., поскольку они являются
наиболее ликвидными активами.
Схематично динамика оборотных активов ООО «ЛАД» за 2015-2017
годы представлена на рисунке 2.
Рисунок 2. Динамика оборотных активов ООО «ЛАД» за 2015-2017
годы, тыс. руб.
В структуре оборотных активов исследуемой организации основное
место принадлежит запасам, при этом в 2016 году имело место значительное
увеличение их удельного веса – до 82,88%, в 2017 году удельный вес запасов
снизился практически вдвое – до 42,31%.
Доля дебиторской задолженности, снизившаяся в 2016 году с 18,33 до
13,76%, в 2017 году увеличилась до 33,30%.
Положительным является значительное увеличение доли денежных
средств в оборотных активах организации в 2017 году до 24,39%.
Схематично структура оборотных активов ООО «ЛАД» за 2015-2017
годы представлена на рисунке 3.
38
Рисунок 3. Структура оборотных активов ООО «ЛАД» за 2015-2017
годы, %
Далее посредством таблицы 4 произведено деление его активов в
зависимости от степени их ликвидности.
Таблица 4
Структура активов ООО «ЛАД» в 2015-2017 годах в зависимости от
степени ликвидности
Показатель
Сумма, тыс. руб.
Уд. вес, %
2015
2016
2017
2015
2016
2017
Наиболее ликвидные
активы
220
41
660
2,99
0,48
6,29
Быстрореализуемые
активы
297
168
901
4,04
1,98
8,59
Медленно
реализуемые активы
1 103
1012
1 145
14,99
11,90
10,91
Труднореализуемые
активы
5738
7284
7789
77,98
85,64
74,22
Итого
7358
8505
10495
100,00
100,00
100,00
Данные таблицы 4 свидетельствуют о том, что предприятие в составе
активов преимущественно имеет трудно реализуемые виды имущества –
74,22% в 2017 году.
Положительным является увеличение наиболее ликвидных и
быстрореализуемых активов в 2017 году до 6,29 и 8,59% соответственно, а
также снижение медленно реализуемых с 11,90 до 10,91%.
Схематично структура активов исследуемого предприятия по степени
ликвидности представлена на рисунке 4.
39
Рисунок 4. Структура активов ООО «ЛАД» в 2015-2017 годах в
зависимости от степени ликвидности
Далее посредством таблицы 5 рассмотрена структура пассивов
исследуемого предприятия.
Таблица 5
Структура пассивов ООО «ЛАД» в 2015-2017 годах в зависимости
от степени от срочности погашения обязательств
Показатель
Сумма, тыс. руб.
Уд. вес, %
2015
2016
2017
2015
2016
2017
Наиболее срочные
обязательства
597
771
1016
8,11
9,07
9,68
Краткосрочные пассивы
678
676
757
9,21
7,95
7,21
Долгосрочные пассивы
-
-
-
х
х
х
Постоянные пассивы
6083
7058
8722
82,67
82,99
83,11
Итого
7358
8505
10495
100,00
100,00
100,00
Так основная часть пассива баланса ООО «ЛАД» представлена
постоянными пассивами, удельный вес которых увеличился до 83,11%.
Следует отметить увеличение в структуре пассивов предприятия
наиболее срочных обязательств с 8,11 до 9,68%.
Долгосрочных обязательств на протяжении анализируемого периода
исследуемое предприятие не имело.
Схематично структура пассивов по степени возрастания сроков
погашения обязательств предприятия представлена на рисунке 5.
40
Рисунок 5. Структура пассивов ООО «ЛАД» в 2015-2017 годах в
зависимости от степени от срочности погашения обязательств
Далее посредствам таблицы покрытия 6 проведен анализ ликвидности
баланса ООО «ЛАД» в 2015-2017 годах.
Таблица 6
Таблица покрытия
№
группы
статей
баланса
Покрытие
(актив)
Сумма обязательств
(пассив)
Излишек + /
недостаток -
2015
2016
2017
2015
2016
2017
2015
2016
2017
I
220
41
660
597
771
1016
-377
-730
-356
II
297
168
901
678
676
757
-381
-508
144
III
1103
1012
1145
0
0
0
1103
1012
1145
IV
5738
7284
7789
6083
7058
8722
345
-226
933
Баланс
9373
8505
10495
7358
8505
10495
Данные таблицы 6 свидетельствуют о том, что в отчетных периодах имел
место платежный недостаток наиболее ликвидных активов (А1), т.е. наиболее
ликвидных активов было недостаточно для покрытия наиболее срочных
обязательств, т.е. А1 < П1, следовательно первое условие ликвидности баланса
не выполнялось.
Быстрореализуемые активы покрывали краткосрочные пассивы только в
2017 году, т.е. второе условие ликвидности баланса А2 ≥ П2 только в 2017 году
выполнялось.
Ввиду отсутствия у предприятия долгосрочных активов условие А3 ≥П3
выполнялось.
Минимальное условие финансовой устойчивости предприятия А4≤П4
41
выполнялось на протяжении всего анализируемого периода.
Следовательно, баланс исследуемого предприятия в 2017 году имел
допустимую ликвидность, а в предыдущих годах следует признать
неликвидным.
Далее необходимо рассмотреть ликвидность исследуемого предприятия с
помощью показателей ликвидности посредством таблицы 7.
Таблица 7
Динамика показателей платежеспособности ООО «ЛАД» в 2015-
2017 годах
Наименование
показателя
2015
год
2016
год
2017
год
Отклонение
Темп роста, %
2016 от
2015
2017 от
2016
2016 от
2015
2017 от
2016
Оборотные
активы тыс.
руб., в т. ч.
1620
1221
2706
-399
1485
75,37
221,62
- денежные
средства
220
41
660
-179
619
18,64
1609,76
- дебиторская
задолженность
297
168
901
-129
733
56,57
536,31
Краткосрочные
обязательства,
тыс. руб.
1275
1447
1773
172
326
113,49
122,53
Коэффициент
текущей
ликвидности
1,27
0,84
1,53
-0,43
0,68
66,41
180,87
Коэффициент
быстрой
ликвидности
0,41
0,14
0,88
-0,26
0,74
35,62
609,56
Коэффициент
абсолютной
ликвидности
0,17
0,03
0,37
-0,14
0,34
16,42
1313,77
Соотношение
краткосрочной
дебиторской и
кредиторской
задолженности
0,50
0,22
0,89
-0,28
0,67
43,80
406,98
Оценив показатели ликвидности ООО «ЛАД» в 2015-2017 годах, можно
сделать вывод о том, что в 2016 году имело место снижение всех показателей
ликвидности организации ввиду превышения темпов роста краткосрочных
обязательств над темпами изменения всех статей оборотных активов, к тому же
ни один из них не был в пределах нормативных значений.
В 2017 году имело место увеличение всех показателей ликвидности
42
организации, поскольку темпы роста краткосрочных обязательств оказались
ниже темпов роста элементов оборотных активов организации.
Так коэффициент текущей ликвидности увеличился до 1,53 и стал выше
норматива, что свидетельствует о том, что у организации достаточно оборотных
активов для погашения всех текущих обязательств.
Коэффициент быстрой ликвидности увеличился до 0,88, что
свидетельствует о том, что платежеспособность организации улучшается и
ускоряется оборачиваемость собственных средств, вложенных в запасы.
Коэффициент абсолютной ликвидности увеличился до 0,37, что
свидетельствует о том, что организация может погасить 37% своих текущих
обязательств за счет денежных средств, при необходимых 20%.
Соотношение краткосрочной дебиторской и кредиторской задолженности
увеличилось до 0,89 при желательном соотношении равном единице.
Схематично динамика коэффициентов ликвидности исследуемой
организации представлена на рисунке 6.
Рисунок 6. Динамика коэффициентов ликвидности ООО «ЛАД» в
2015-2017 годах
Поскольку коэффициент текущей ликвидности (Ктл), по мнению
большинства экономистов, является основополагающим критерием оценки
ликвидности и платежеспособности организации, посредством таблицы 8
произведен его факторный анализ.
43
Таблица 8
Расчет влияния факторов на изменение коэффициента текущей
ликвидности ООО «ЛАД» в 2017 году
Подстановки
Факторы
Ктл
Влияние
факторов
З
ДЗ
ДС
КЗ
ККЗ
Базовое значение
показателя
1012
168
41
771
676
0,84
Влияние изменения
запасов
1145
168
41
771
676
0,94
0,09
Влияние изменения
дебиторской
задолженности
1145
901
41
771
676
1,44
0,51
Влияние изменения
денежных средств
1145
901
660
771
676
1,87
0,43
Влияние изменения
кредиторской
задолженности
1145
901
660
1016
676
1,60
-0,27
Влияние изменения
краткосрочных
кредитов и займов
1145
901
660
1016
757
1,53
-0,07
Совокупное влияние факторов
0,68
Таким образом, динамика дебиторской задолженности, денежных
средств и запасов организации оказала положительное влияние на изменение
показателя текущей платежеспособности организации – увеличив его значение
на 0,43, 0,51 и 0,09 пункта соответственно. Динамика же кредиторской
задолженности и краткосрочных кредитов и займов оказала отрицательное
влияние на изменение коэффициента текущей ликвидности исследуемой
организации, снизив его на 0,27 и 0,07 пункта соответственно. Так динамика
текущих активов привела к увеличению коэффициента текущей ликвидности на
1,03 пункта, а динамика текущих обязательств – к снижению на 0,34 пункта.
Далее посредством таблицы 9 рассмотрена динамика чистого оборотного
капитала исследуемого предприятия.
Таблица 9
Динамика чистого оборотного капитала ООО «ЛАД» в 2015-2017
годы, тыс. руб.
Наименование показателя
2015
год
2016
год
2017
год
Изменение, +/-
2016 r
2015
2017 к
2016
Текущие активы
1620
1221
2706
-399
1485
Текущие обязательства
1275
1447
1773
172
326
Чистый оборотный капитал
345
-226
933
-571
1159
44
Данные таблицы 9 свидетельствуют о том, что в 2016 году предприятие
не имело собственных оборотных средств и часть оборотных активов в размере
226 тыс. руб. финансировалась за счет краткосрочных обязательств.
В 2017 году собственных оборотных средств было достаточно для
финансирования всех текущих активов, к тому же данный показатель
наибольший на протяжении всего анализируемого периода, что
свидетельствует об улучшении ликвидности и платежеспособности
исследуемого предприятия.
Таким образом, на протяжении 2015-2017 годов имеет место увеличение
валюты баланса ООО «ЛАД», т.е. предприятие наращивает объемы своей
деятельности.
В структуре активов организации преобладают внеоборотные средства,
которые снизились до 74,22%. В структуре источников формирования активов
основное место имеет собственный капитал 83,11%.
В структуре оборотных активов основное место принадлежит запасам,
доля которых снизилась до 42,31% при увеличении доли денежных средств до
24,39%. Отрицательным является увеличение в структуре пассивов наиболее
срочных обязательств с 8,11 до 9,68%.
Баланс организации в 2017 году имел допустимую ликвидность, а в
предыдущих годах следует признать неликвидным. В 2017 году имело место
увеличение всех показателей ликвидности организации, которые стали выше
нормативов, следовательно, организация считается платежеспособной, в то
время как в 2016 году ее следовало считать неспособной погашать свои
текущие обязательства, и собственных оборотных средств у нее не было.
2.3 Анализ деловой активности и финансовой устойчивости организации
В целях определения динамичности развития организации посредством
таблицы 10 произведен анализ ее деловой активности (оборачиваемости).