24
риска манипуляцией отчетности является модель М. Бениша
12
. М. Бениш
выделил восемь показателей, которые рассчитываются на основании данных
бухгалтерской (финансовой) отчетности.
Модель M-score позволяет выявить необычные колебания данных,
которые могут быть вызваны в результате мошенничества или ошибок в
составлении отчетности.
Многие исследователи рассматривали данную модель, исходя из
возможности ее использования с целью оценки достоверности бухгалтерской
(финансовой) отчетности, которая является одной из характеристик качества
отчетности, в странах, которые принадлежат к различным типам экономик.
П. Дешоу, В. Ге, Ч. Ларсон и Р. Слоан также разработали модель для
выявления фактов манипулирования бухгалтерской (финансовой)
отчетностью. Интегральным показателем данной модели является показатель
F-Score, где значения превышающее единицу с большой долей вероятности
предполагает что, отчетность была подвержена манипулированию, при этом
нулевое значение зависимой переменной говорит о достоверном и полном
составлении бухгалтерской (финансовой) отчетности
13
.
Модель F-score является модифицированной моделью M-score и
позволяет выявить признаки манипулирования не только в годовой
отчетности, но и в квартальной
14
.
Юдинцевой Л. А. были разработаны модели для оценки надежности,
своевременности, достоверности и существенности бухгалтерской
(финансовой) отчетности. Данная методика дает возможность объективно
рассчитать степень качества бухгалтерской (финансовой) отчетности для
пользователей, так как является достаточно информативной, так же данные
12
Агеева, О.А. Бухгалтерский учет и анализ: Учебник для академического бакалавриата / О.А. Агеева, Л.С.
Шахматова. - Люберцы: Юрайт, 2017. 509 c.
13
Алексеева, Г.И. Бухгалтерский Финансовый Учет. Отдельные Виды Обязательств: Учебное пособие / Г.И.
Алексеева. - Люберцы: Юрайт, 2016. 268 c.
14
Басова, А.В. Бухгалтерский (управленческий) учет: Учебное пособие / А.В. Басова, А.С. Нечаев и др. - М.:
Инфра-М, 2018. 393 c.
14
Бухгалтерские проводки и налоговый учет в организациях общественного питания / Под редакцией Ф.Н.
Филиной. - М.: Гросс Медиа, РОСБУХ, 2018. 320 c.
25
методики просты в использовании
15
.
15
Бухгалтерские проводки и налоговый учет в организациях общественного питания / Под редакцией Ф.Н.
Филиной. - М.: Гросс Медиа, РОСБУХ, 2018. 320 c.
26
Таблица 1
Достоинства и недостатки исследуемых моделей
16
Модель
Достоинства
Недостатки
M
-
score
Возможность провести
расчеты для получения
необходимых данных в
кратчайшие сроки; С
помощью показателей
данной модели можно
выявить в каком именно
разделе отчетности
совершались манипуляции
Малая предсказательная сила при
выявлении фактов искажения в
случаях занижения результатов
деятельности хозяйствующего
субъекта; Не всегда он может дать
надежный результат в отношении
российских компаний; Подходит
только для годовой бухгалтерской
(финансовой) отчетности
F
-
score
Позволяет выявить признаки
манипулирования не только в
годовой отчетности, но и в
квартальной; Возможно
оценить не только
финансовые, но и
нефинансовые показатели,
это дает возможность
проанализировать широкий
спектр информации
Не дает возможности обнаружить
случаи занижения финансовых
результатов; В отчетности
российских компаний весьма сложно
найти информацию для расчета
показателей
Модели
Юдинц
евой Л.
А.
Объективность оценк
и
качества бухгалтерской
(финансовой) отчетности;
Несложный метод оценки
качества бухгалтерской
(финансовой) отчетности
Модели построены в отношении
циклов продаж; Существует
необходимость построения моделей
для других критериев оценки
качества бухгалтерской
(финансовой) отчетности
Исходя из таблицы 1, можно сделать вывод, что каждая методика имеет
как свои достоинства, так и недостатки, поэтому, при оценке качества
бухгалтерской (финансовой) отчетности возможно сочетание данных
методов.
Для сравнения данных методов можно определить такие критерии, как:
простота использования, сроки проведения оценки, применимость к
отчетности отечественных компаний, а также какие критерии качества
бухгалтерской (финансовой) отчетности можно оценить с помощью данной
методики.
16
Бухгалтерские проводки и налоговый учет в организациях общественного питания / Под редакцией Ф.Н.
Филиной. - М.: Гросс Медиа, РОСБУХ, 2018. c.35
27
Таблица 2
Сравнение методов оценки качества бухгалтерской (финансовой)
отчетности
17
Критерий
Модель М.
Бениша
Модель П. Дешоу,
В. Ге, Ч. Ларсона
и Р. Слоан.
Модели
Юдинцевой Л. А.
Простата
использования
Проста в
применении
Проста в
применении
Несложн
ый метод
Сроки
проведения
оценки
Кратчайшие
Кратчайшие
Более длительна в
проведении
Применимость
к отчетности
отечественных
компаний
Не всегда дает
надежный
результат
Сложно найти
информацию для
расчетов
Разрабатывалась на
основе данных
отечественных
компаний
Критерии
качества
бухгалтерской
(финансовой)
отчетности
Достоверность
Достоверность,
полнота
Существенность,
своевременность,
надежность,
достоверность
На основе таблицы 2 можно сделать вывод о том, что у каждого
методы есть свои преимущества, но несмотря на это существует
необходимость их дальнейшего совершенствования.
Управление финансами является отправным моментом и конечным
результатом деятельности руководства любого субъекта хозяйствования и
финансовых менеджеров. Внешний финансовый анализ позволяет
значительно снизить риски заключения неэффективных, а порой и опасных
производственно-финансовых сделок. Открытым для широкого круга
пользователей источником получения информации для финансового анализа
является бухгалтерская (финансовая) отчетность, содержащая сведения о
деятельности организации, ее финансовом и имущественном состоянии,
движении денежных средств, инвестиционных процессах и других аспектах.
Поскольку база для проведения анализа достаточно объемная, существует
множество методических подходов к его проведению. Но в то же время
между различными формами отчетности обычно проводится только сверка
17
Бухгалтерские проводки и налоговый учет в организациях общественного питания / Под редакцией Ф.Н.
Филиной. - М.: Гросс Медиа, РОСБУХ, 2018. c.38
28
показателей, а для получения каких-либо выводов используют данные одной
или нескольких форм отчетности, что сужает возможности финансового
анализа. Поэтому возникла проблема применения кросс-сопоставлений
полученных на основе разных форм бухгалтерской отчетности показателей
для более глубокого анализа состояния и результатов деятельности эконо-
мических субъектов. С учетом вышеизложенного целью данного
исследования стали теоретическое обоснование и разработка методических
подходов к применению перекрестного сопоставления показателей
бухгалтерской отчетности в финансовом анализе. Достижение поставленной
цели обеспечивалось использованием монографического метода, а также
основных приемов и методов научных исследований: анализа и синтеза,
индукции и дедукции, сравнения и сопоставления, когнитивного и
факторного анализа, специфических методов анализа финансовой
отчетности.
Цель финансового анализа - выявление реального и перспективного
состояния ресурсов организации и источников их образования, факторов,
оказывающих на них влияние, основанное на данных бухгалтерской
(финансовой) отчетности.
Существует большое количество методик анализа финансовой
отчетности, основанных на получении различных коэффициентов,
проведении горизонтального, вертикального исследования данных,
использовании статического и динамического подхода (А.Д. Шеремет, Л.Т.
Гиляровская, Н.П. Любушин, Н.Э. Бабичева, Н.А. Никифорова, Л.В.
Донцова, Г.В. Савицкая, Н.Н. Селезнева, А.Ф. Ионова и др.).
Наряду с научными исследованиями порядок оценки состояния и
деятельности организаций по данным отчетности регламентируется и
нормативными актами различных государственных органов.
Одной из первых нормативно закрепленных методик оценки
финансово-хозяйственной деятельности предприятия на основе его
бухгалтерской (финансовой) отчетности в условиях рыночной экономики
29
является методика, представленная в Методических рекомендациях по
разработке финансовой политики предприятия, утвержденных приказом
Министерства экономики Российской Федерации от 1 октября 1997 г. №
118.
18
Нами ранее отмечались недостатки приведенной выше методики:
- отсутствие утвержденных нормативов по отраслям, типам
производства и сферам деятельности;
- отсутствие показателей, характеризующих денежные потоки
организации.
Еще одна методика анализа финансового состояния содержится в
Методических указаниях по проведению анализа финансового состояния
организаций, утвержденных приказом Федеральной службы по финансовому
оздоровлению и банкротству от 23 января 2001 г. № 16
19
. Методика была
построена с учетом динамического подхода, позволяла диагностировать
угрозу банкротства, но устарела в связи с установлением в 2003 году порядка
проведения арбитражным управляющим финансового анализа. Позже
Госкомстатом России были утверждены Методологические рекомендации по
проведению анализа финансово-хозяйственной деятельности организаций
20
,
в которых изложены подходы к анализу имущества и источников его
формирования, платежеспособности и финансовой устойчивости,
финансовых результатов, эффективности использования активов и др. Для
расчета отдельных показателей используются данные разных форм отчетно-
сти, приводятся рекомендации по оценке влияния динамики показателей на
финансовую устойчивость организации.
Несмотря на значительное количество работ и нормативных актов,
посвященных анализу финансовой отчетности, недостаточное число авторов
рассматривает возможности сопоставления информации, полученной из
18
Методические рекомендации по разработке финансовой политики предприятия (приказ Министерства экономики Российской
Федерации от 1 октября 1997 г. № 118) [Электронный ресурс]. - Режим доступа: http://www.consultant.ru/document/
cons_doc_LAW_16859/ (дата обращения 10.06.2019)
19
Методические указания по проведению анализа финансового состояния организаций ( приказ Федеральной службы по
финансовому оздоровлению и банкротству от 23 января 2001 г. № 16) Электронный ресурс]. - Режим доступа: http://www.
consultant.ru/document/cons_doc_LAW_16208/ (дата обращения 10.06.2019)
20
Методологические рекомендации по проведению анализа финансово-хозяйственной деятельности организаций (утверждены
Госкомстатом России 28.11.2002) [Электронный ресурс]. - Режим доступа: http://www.consultant.ru/document/cons_doc_
LAW_142116/(gата обращения 10.06.2019)
30
разных форм отчетности.
В статье О.В. Ефимовой акцентируется внимание на необходимости
учета контекста информации, содержащейся в финансовой и нефинансовой
отчетности во избежание рисков неправильной трактовки полученных в
результате анализа показателей. Н.А. Никифорова, Л.В. Донцова применяют
сравнительный анализ предприятий, но приемом перекрестного
сопоставления не пользуются. Н.Н. Хахонова, анализируя взаимосвязь
денежных потоков и прироста капитала, опирается на данные финансового
учета, а не бухгалтерской отчетности. Зарубежные исследователи тоже
уделяют внимание финансовой отчетности как источнику информации для
анализа I.B. Robu, C. Istrate рассматривают применение метода главных
компонент как способа анализа форм отчетности, составленных по
национальным и международным стандартам, но показатели, отобранные для
анализа, хоть и получены ими из различных форм отчетности, но между
собой не сопоставляются. V.Munteanu с соавторами также определяют
финансовую отчетность как базу для анализа финансового положения
организации и упоминают о взаимосвязи данных бухгалтерского баланса,
отчета о финансовых результатах и отчета о движении денежных средств, но
не используют их сопоставлений.
Применение рассмотренных методик основывается на использовании
данных бухгалтерского баланса, отчета о финансовых результатах, реже - от-
чета об изменениях капитала и отчета о движении денежных средств.
Бухгалтерский баланс (ББ) показывает состав средств и источников
финансирования, величину оборотного капитала на начало и конец отчетного
Панкова С.В., Киселева О.В.периода, но не отражает всех изменений,
произошедших за этот период с имуществом и обязательствами.
Отчет о финансовых результатах (ОФР) включает в себя
интервальные данные о доходах и расходах организации по их видам за
отчетный период, но не соотносит их с задействованным капиталом
экономического субъекта.
31
Отчет об изменениях капитала (ОИК) свидетельствует о приросте или
уменьшении составляющих собственных источников средств - чистой
прибыли, переоценки имущества, дополнительного выпуска или изменения
номинальной стоимости акций, резервного капитала и других показателей,
но не дает возможности соотнести капитал и активы.
Отчет о движении денежных средств (ОДДС) содержит данные о
направлениях получения и расходования наличных и безналичных средств
экономического субъекта, но информации об их влиянии на финансовое
положение и финансовую устойчивость в этом отчете нет.
Некоторые показатели сравниваются в динамике, то есть используется
прием простого сопоставления. Например, сравниваются темпы роста
внеоборотных и оборотных активов, темпы роста себестоимости продаж и
выручки от продаж и т. п. Мы предлагаем рассматривать не только внутрен-
ние корреляции показателей форм отчетности, но и характеристики,
полученные из различных форм отчетности, анализ взаимосвязей которых
может привести к более глубоким выводам о финансовом состоянии и
результатах деятельности исследуемого субъекта. Предлагается назвать
описанный прием анализа перекрестным сопоставлением.
Выбор сопоставимых показателей, прежде всего, зависит от цели
проведения аналитических исследований.
Например (в скобках приводятся обозначения рассматриваемых форм
бухгалтерской (финансовой) отчетности):
- при оценке динамики инвестиций (ББ или ОДДС) необходимо
учесть уровень операционного рычага (ОФР), так как высокий уровень
последнего увеличивает риск отвлечения средств в инвестиции и требует
проведения более осмотрительной, тщательно просчитанной инвестиционной
и финансовой политики;
- темпы роста запасов, дебиторской и кредиторской задолженности
(ББ) не должны превышать темпы роста выручки (ОФР), так как нарушение
этого соотношения приводит к образованию сверхнормативных запасов и
32
нецелесообразному отвлечению средств из оборота предприятия;
- оценка изменения удельного веса собственного капитала (ББ)
зависит от скорости оборота его активов (ББ и ОФР): уменьшение
собственного капитала при высокой скорости оборота активов не вызывает
опасения, а при низкой скорости создает угрозу (или повышает риск)
снижения финансовой независимости;
- важное значение имеет конкретный источ - ник изменения самого
собственного капитала (ББ или ОИК): наиболее предпочтительным является
увеличение прибыли за счет снижения себестоимости, коммерческих и
управленческих расходов (ОФР) и т. д.
Таким образом, анализ финансовой отчетности является
преимущественно полезным инструментом, так как он дает полную и
достоверную информацию всем пользователям финансовой отчетности.
Инвесторам предоставляет информацию о решении инвестировать свои
средства в компанию, а правительству и регулирующим органам будет видна
информация о соответствии отчетности организации принципам
бухгалтерского учета.
33
ГЛАВА 2 АНАЛИЗ ФИНАНСОВОЙ ОТЧЕТНОСТИ ООО
«ШАХЕРЕЗАДА»
2.1 Общая характеристика ООО «Шахерезада»
ООО «Шахерезада» - это сеть кафе вкусной еды, находящихся в
крупнейших торговых центрах Санкт-Петербурга. Рассматриваемое
предприятие находится по адресу 192102, г. Санкт- Петербург, ул.
Софийская, д.4, лит.А, пом. 10 Н, оф. М-230/1.
Директор ООО «Шахерезада»: Андреянова Екатерина Геннадьевна.
Заведение «Шахерезада» по форме собственности является обществом с
ограниченной ответственностью. Общество - это объединение участников,
которые организовали совместную деятельность по получению прибыли.
Учредительным документом на предприятии является устав, в котором
описывается порядок внутренней организации и функционировании самого
общества как юридического лица.
Компания начинает существовать как юридическое лицо с момента его
регистрации, по месту нахождения в органах местного самоуправления.
ООО «Шахерезада» работает круглый год, независимо от времени года.
Предприятие имеет в своем владении тринадцать кафе по всему городу.
Кафе «Шахерезада» обслуживает всех желающих, посетивших его, так
как является общедоступным предприятием.
В организации «Шахерезада» происходит полный технологический
цикл производства. Своих посетителей кафе угощает восточными блюдами,
шаурмой, фалафелем, а также обычными обедами и ужинами, с вкуснейшими
мясными блюдами и гарнирами.
Деятельность ООО «Шахерезада» основана на соблюдении требований
нормативных документов:
- ГОСТ Р 50763-2017 «Общественное питание. Кулинарная продукция,
реализуемая населению»;
- ГОСТ Р 50764-2017 «Услуги общественного питания»;
- ГОСТ 28-195 «Общественное питание. Требования к