44
Величина постоянных
пассивов (П4)
П4 = СК, где СК
-
величина
собственного капитала
6 172
Текущая ликвидность
ТЛ = (А1 + А2)
-
(
П1 + П3
), где
А1 величина абсолютно и
наиболее ликвидных активов; А2
– величина быстро реализуемых
активов; П1 – величина
наиболее срочных обязательств;
П2 - величина краткосрочных
обязательств
1 492
Перспективная
ликвидность
ПЛ = Аз
-
Пз,
где А3
-
вели
чина
медленно реализуемых активов;
П3 - величина долгосрочных
обязательств
4 077
Также, стоит обратить внимание на анализ структуры капитала,
характеризующий рыночную устойчивость предприятия. Данный анализ
показывает, есть ли у предприятия пряма зависимость от кредиторов и
займодавцев. Также, можно рассмотреть анализ показателей структуры
пассивов (таблица 7).
Таблица 7
Анализ показателей структуры пассивов
37
Показатели
Формула
расчета
Фактически
Откло
нение
Темп
ы
роста
Пр. год
Отч.
год
Удельный вес собственного
капитала в общей валюте
баланса (коэффициент
финансовой автономности
предприятия), %
1300/170
0
0,6
0,5
0,1
0,8
Удельный вес заемного
капитала в общей валюте
баланса (коэффициент
финансовой зависимости
предприятия), %
1700/130
0
1,5
1,9
0,4
1,2
Плечо финансового рычага
(коэффициент финансового
иска)
1400+150
0/1300
0,5
0,9
0,4
1,8
Мультипликатор капитала
1,5
1,9
1,6
0,4
Коэффициент автономии
(финансовой независимости,
концентрации собственного
капитала
0,6
0,5
Ка >
0.5
-
0,1
-
0,6
37
Разработано автором по данным отчетности
45
Коэффициент концентрации
привлеченных средств, в т.
ч.:
0
,3
0,4
0,4
-
0,5
0,1
-
0,3
Коэффициент концентрации
краткосрочных заемных
средств
0,3
0,4
<50
0,1
-
0,1
Коэффициент финансовой
устойчивости
(обеспеченности
долгосрочными источниками
финансирования)
0,6
0,5
<0.75
-
0,1
-
0,3
Коэффициент капитализации
(плечо финансового рычага)
0,5
0,9
1
0,4
-
0,1
Коэффициент
финансирования
1,6
1
<1
-
0,6
-
Доля покрытия запасов
собственными оборотными
средствами
2,8
1,3
<0,5
-
1,5
+0,8
Коэффициент маневренности
собственного капитала
(мобильности собственных
оборотных средств)
1,10,8
1,10,9
<0,5
00,1
+0,6+
0,4
Коэффициент
обеспеченности
собственными источниками
финансирования
0,5
0,4
0,6
-
0,8
-
0,1
-
0,2
Индекс основного капитала
(в необоротных активов)
0,1
0,09
И<1
-
0,01
-
Коэффициент маневренности
оборотных активов
1,9
1,1
<0,
3
-
0,8
+0,8
Таким образом, мы проанализировали финансовую устойчивость ООО
«Щахерезада». Устойчивость компании нестабильна, так как коэффициент
финансовой устойчивости ниже рекомендуемого (0,5). Компания является
платежеспособной, так как коэффициент финансирования является
оптимальным (0,1). Коэффициент маневренности собственного капитала
является выше норматива, поэтому компания легко может контролировать
свои финансовые ресурсы, кроме того, присутствует рост гибкости в
распоряжении собственным капиталом. И снова, коэффициент
обеспеченности собственными источниками финансирования является ниже
нормативного, что означает неустойчивое положение фирмы на рынке
общественного питания. Коэффициент автономии достигает нормативного
46
значения, что указывает на благополучное финансовое состояние
организации.
Таким образом, деятельность организации ООО «Шахерезада»
является рентабельной и не убыточной. Финансовое состояние предприятия
не совсем устойчивое
2.3 Анализ отчета о финансовых результатах
Проведем анализ отчета о финансовых результатах в организации ООО
«Шахерезада».
Рассмотрим виды прибыли и алгоритм их формирования (таблица 8).
Таблица 8
Виды прибыли и алгоритм их формирования
38
Наименование показателя
Усл.
обозн.
Алгоритм формирования
Валовая прибыль (у
быток)
(стр. 2100)
Пв
Пв = Вр
-
Сз
Прибыль (убыток) от
продаж (стр. 2200)
Пр
Пр = Вр
-
(Сз + Кр + Ур) = Вр
-
Сз Пр
= Пв - (Кр + Ур)
Прибыль (убыток) до
налогообложения (стр.
2300)
Пб
Пб = Фин. рез. по обыч. видам де
ят
-
ти ± Фин. рез. по проч. Деятельности
Пб =(Вр+ПРД1+ПРД2+ПРД3) - -
(Сз+Кр+Ур+ПРР1+ПРР2) Пб = Пр ±
ППР Пб = Вр - Сп ±
(ПРД1+ПРД2+ПРД3-ПРР1 - ПРР2)
Чистая прибыль (убыток)
(стр.2400)
Пч
Пч = Пб ± ОНА ± ОНО
-
ТНП ± Проч.
Совокупный финансовый
результат периода
Пс
Пс = Пч ± ПП ± ПО
Теперь рассмотрим структуру прибыли по составляющим ее
формирования (таблица 9).
38
Разработано автором
47
Таблица 9
Структура прибыли по составляющим ее формирования
39
Показатель
Усл
.
обо
зн.
Отчетный
период
Прошлый
период
Изменение
Темп
роста
, %
Сумм
а, т.
руб.
Уд.
вес,
%
Сумм
а, т.
руб.
Уд
.
вес,
%
Сумм
а, т.
руб.
Уд.
вес
, %
Валовая прибыль
Пв
9 197
-
9 000
-
197
-
102,1
Прибыль
(убыток) от
продаж
Пр
2 911
138,4
2 630
130,1
281
25,
6
110,6
Прибыль
(убыток) до
налогообложения
Пб
2 627
100
2 525
100
102
35,
5
104
Чистая
нераспределенна
я прибыль
отчетного года
Пч
2 102
-
2 020
-
82
-
-
Источником формирования прибыли ООО «Шахерезада» является
прибыль от реализации продукции. Структурный анализ является
окончательным анализом, показывающим обобщенный результат не только в
сфере производства, но и в сфере обращения.
Приведем расчет прибыли от реализации продукции:
Р = NP - S – K (1)
где NP - выручка от продажи товаров, продукции, работ, услуг (за
вычетом налога на добавленную стоимость, акцизов и аналогичных
обязательных платежей);
S - себестоимость товаров, продукции, работ, услуг;
К - коммерческие расходы.
Если управленческие расходы списываются с кредита счета 26 на дебет
счета 90, согласно учетной политики предприятия, то они отражаются в
форме №2 отдельной строкой. Тогда сумма прибыли (убытка) от продаж
39
Разработано автором по данным отчетности
48
рассчитывается по формуле:
P=NP-S-K-Y (2)
где Y - управленческие расходы.
P = 30164 - 20967 - 4992 - 1294 = 2911 (3)
Важнейшими условиями увеличения прибыли от продаж являются
увеличение производства, обеспечение ритма отгрузки продукции, снижение
ее стоимости, повышение качества и конкурентоспособности, оптимизация
запасов готовой продукции на складах и своевременная оплата
покупателями
40
.
Внешние и внутренние факторы экономической деятельности могут
влиять на прибыль от прошлогодней или планируемой в отчетном периоде.
Соответственно, необходимо в полном объеме изучить такие факторы и
определить степень влияния каждого из них.
Рассмотрим исходные данные для анализа прибыли от продаж (таблица
10).
Таблица 10
Исходные данные для анализа прибыли от продаж в ООО
«Шахерезада»
41
Показатели
Предыдущий год
(базис)
Отче
тный год
(плановый)
Выручка от продажи товаров,
продукции, работ, услуг (без НДС
и акцизов)
29 625
NP
0
30 164
Полная себестоимость проданных
товаров, продукции, работ, услуг
20 625
S
0
20 967
S1
Объем продаж (шт.)
15 000
q0
17 000
q1
Цена изделия
1200
Р0
1300
p1
Прибыль, руб.
2020
P0
2102
P1
40
Бухгалтерский учет и анализ (для бакалавров): учебное пособие / Под ред. Костюкова Е.И.. - М.: КноРус,
2018. 416 c.
41
Разработано автором по данным отчетности
49
Себестоимость 1 ед. изделия
850
S 0
/
q
0
900
S1
/
q1
На динамику суммы прибыли от продаж могут оказать влияние
изменение объема, структуры и полной себестоимости реализованной
продукции, а также ее оптовых цен
42
.
Расчеты проводятся в следующем порядке.
1. Изменение прибыли от реализации продукции:
Р = Р 1 - Р 0 (4)
где P i - прибыль отчетного года (планового);
P 0 - прибыль предыдущего периода.
P = P 1 - P 0 = 2 102 000 - 2 020 000 = 820 000 руб.
2. Влияние на прибыль изменения отпускных цен на реализованную
продукцию:
Л Р1 = NP 1 - NP 1,0 = pl ql - рО ql (5)
где NP 1 - объем продаж в отчетном году в ценах отчетного года
(планового):
p 1 - цена отчетного года;
q 1 - объем продаж отчетного года;
NP 1,0 - объем продаж в отчетном году в ценах базового года: p 0 - цена
базисного года;
q 1 - объем продаж отчетного года.
42
Смольникова, Ю.Ю. Бухгалтерский учет. Конспект лекций: Учебное пособие / Ю.Ю. Смольникова. - М.:
Проспект, 2017. 128 c.
50
Л Р1 = 1300 * 17 000 - 1200 * 15 000 = 22 100 000 - 18 000 000 = 4 100
тыс. руб. (6)
3. Влияние на прибыль изменений в объеме продукции:
Л Р2 = РО К1 - РО = РО (К1 - 1) (7)
где Р0 - прибыль базисного года; К1 - коэффициент роста объема
реализации продукции;
Sl,0 = ql * (S 0 / q 0) (8)
где S1,0 - фактическая себестоимость реализованной продукции за
отчетный период в ценах и тарифах базисного периода; S0 - себестоимость
базисного года (периода).
Sl,0 = q 1 * (S 0 / q 0)(2.5)
Sl,0 = 15 000 * 850 = 12 750 тыс. руб.
К 1 = 51,0/ SO = 12 750 / 29 625 = 0,4
ЛР2 = Р0 * К1 - РО = Р0 * (К1 - 1) = 2020 * (0,4 - 1) = - 1 212
4. Влияние на прибыль изменений в объеме продукции,
обусловленных изменениями в структуре продукции (Д Р):
Л РЗ = РО * (К2 - К1) (9)
где К2 - коэффициент роста объема реализации в оценке по отпускным
ценам;
К2 = W 1,0 / WP 0 (10)
где NP 1,0 - реализация в отчетном периоде по ценам базисного
51
периода;
NP 0 - реализация в базисном периоде.
К2 = 18 000 / 29 625 = 0,6
Л РЗ = РО * (К2 - К1 ) = 2020 * (0,5 - 0,4) = 202
5. Влияние на прибыль экономии от снижения по себестоимости
продукции (Л Р4 ):
Л Р 4 = Sl,0 - У1 (11)
где S1,0 - фактическая себестоимость реализованной
продукции за отчетный период в ценах и тарифах базисного периода;
S1 - фактическая себестоимость реализованной продукции отчетного
периода.
ЛР 4 = 17 000 - 15 300 = 1 700
6. Суммарное выражение влияния всех факторов на прибыль от
продаж:
Л Р = Р1 - РО = Л Р1 + Л Р2 + Л РЗ + Л Р4 (12)
где Л Р - общее изменение прибыли.
Л Р = 4 100 + (- 1 212) + 202 + 1700 = 4 790 (13)
Следует обобщить данные всех результатов факторного анализа
(таблица 11).
52
Таблица 11
Обобщение результатов факторного анализа прибыли ООО
«Шахерезада»
43
Факторы, вызывающие изменение
прибыли в
текущем периоде
Сумма, тыс. руб.
Изменение цен
Объемом продаж
-
1 212
Изменение структуры продаж
202
Изменение себестоимости за счет цен на
потребляемые товары
1 700
Итого
4 790
Из таблицы факторного анализа прибыли вино, что оптовые цены на
продукцию и стоимость работ и услуг напрямую влияют на величину
прибыли. В организации ООО «Шахерезада» в результате изменения цен и
тарифов прибыль увеличилась на 4790 тыс. руб.
Темп изменения продаж составил 0,4 по сравнению с прошлым годом.
Благодаря изменению объема продаж, при полной стоимости, величина
прибыли составило -1212 тыс. руб.
Тем самым, по сравнению с прошлым годом прибыль от реализации
продукции снизилась на 1212 тыс. руб. Это произошло из - за снижения
продаж в отчетном году.
Существенное влияние на величину прибыли может оказать изменение
общей себестоимости реализованной продукции, работ, услуг. Существует
обратная зависимость между уровнем себестоимости и маржинальной
прибылью: снижение затрат ведет к увеличению суммы прибыли и наоборот.
Это связано с тем, что величина прибыли определяется как разница между
стоимостью проданных товаров, продукции, работ, услуг по оптовым ценам
и их общей стоимостью
44
.
Таким образом, можно сделать вывод о том, что фактический прирост
прибыли образовался за счет снижения полной себестоимости производимой
43
Разработано автором по данным отчетности
44
Илинзер, Д.И. Анализ хозяйственной деятельности в общественном питании / Д.И. Илинзер. - М.:
Экономика, 2017. 144 c.
53
продукции, повышения оптовых цен при одновременном снижении объема
продаж.
Рентабельность - показатель экономической эффективности
предприятия и использования капитала, материальных и финансовых
ресурсов. Данный показатель необходим для анализа финансовых
результатов предприятия и для сравнения с результатами прошлых отчетных
периодов.
Данный показатель позволяет сравнивать результаты нескольких
предприятий друг с другом. Для расчета рентабельности нужны следующие
показатели: полная себестоимость (ТС) и прибыль от реализации (ПР).
Расчет прибыли от реализации выглядит следующим образом:
ПР1 = TR - ТС = 30 164 - 20 967 = 9 197 тыс. руб. (15)
Также, можно рассчитать рентабельность производства.
ROTC1 = (ПР/ТС) *100%= (9 197/20 967) * 100% = 400% (16)
Исходя из расчетов, сделаем вывод, что рентабельность ООО
«Шахерезада» очень высокая.
Показатель рентабельности позволяет, дает полную картину и отражает
реальное положение дел на предприятии, в том числе на производстве, в
сфере продаж или инвестиционной деятельности.
Анализируя финансовую отчетность, руководство может определить,
способна ли она покрывать расходы, перегружена ли долгами и т.д. Анализ
отчетности помогает определить факторные риски и проблемы, возможные в
финансовой сфере. Понимание различных позиций в финансовой отчетности
дает руководителю информацию для составления стратегических планов.
Анализ предприятия общественного питания ООО «Шахерезада»
показал, что сеть кафе является в меру прибыльной, рентабельность,
финансово неустойчивой. По сравнению с прошлым годом прибыль в