16
Федеральным законом № 402-ФЗ «О бухгалтерском учете», Приказом
Минфина России № 34н, а также ПБУ 4/99 установлены основные требования,
предъявляемые к информации, формируемой в бухгалтерской (финансовой)
отчетности организаций (рисунок 2).
Рисунок 2– Требования, предъявляемые к информации,
формируемой в бухгалтерской (финансовой) отчетности
В последние годы бухгалтерская (финансовая) отчетность
экономических субъектов существенно меняется, что является следствием
процесса сближения российских стандартов бухгалтерского учета и
Международных стандартов финансовой отчетности. Но, как отмечают в своей
работе Зонова А.В., Адамайтис Л.А. и Бачуринская И.Н., объем и общий
характер информации, содержащейся в бухгалтерской (финансовой)
отчетности, ограничивает возможности анализа финансовой устойчивости.
В соответствии с Федеральным законом. № 402-ФЗ, финансовая
отчетность организации состоит из бухгалтерского баланса, отчета о
финансовых результатах и приложений к ним. Минфин РФ в зависимости от
объемов деятельности считает возможным формировать бухгалтерскую
(финансовую) отчетность в одном из трех вариантов (рисунок 3).
Начиная с отчетности за 2012 год, экономические субъекты в качестве
рекомендуемых образцов форм отчетности должны использовать формы,
приведенные в приложениях к Приказу Минфина России «О формах
Требования,
предъявляемые
к информации,
формируемой в
бухгалтерской
(финансовой)
отчетности
предприятий
требование достоверности и
полноты
требование нейтральности
требование целостности
требование
последовательности
требование сопоставимости
требование соблюдения
отчетного периода
требования правильного
оформления
17
бухгалтерской отчетности организаций» № 66н от 02.07.2010 г.
Рисунок 3 – Варианты формирования бухгалтерской (финансовой)
отчетности экономическими субъектами
Согласно этому нормативному документу, состав годовой
бухгалтерской отчетности включает:
– бухгалтерский баланс (номер по ОКУД 0710001),
– отчет о финансовых результатах (номер по ОКУД 0710002)
– приложения к ним: Отчет о движении денежных средств (номер по
ОКУД 0710004), Отчет о целевом использовании полученных средств (номер
по ОКУД 0710006), Отчет об изменениях капитала (номер по ОКУД 0710003),
Пояснительную записку к бухгалтерскому балансу (номер по ОКУД 0710005).
5
В бухгалтерском балансе, отчете о финансовых результатах
экономического субъекта и приложениях к ним содержатся общие данные,
иллюстрирующие итоги деятельности экономического субъекта за
5
Куприянова, Л.М. Бухгалтерский баланс - важнейший источник информации для оценки развития бизнеса / Л.
М. Куприянова, И. В. Осипова // Бухгалтерский учет в издательстве и полиграфии. – 2017. – №3. – С.21.
Варианты формирования бухгалтерской отчетности
Множественный
Стандартный
Упрощенный
Для коммерческих
организаций,
относящихся к группе
крупнейших и крупных,
осуществляющих
несколько видов
деятельности
Для коммерческих
организаций,
относящихся к группе
средних и крупных
организаций
Для субъектов малого
предпринимательства и
некоммерческих
организаций
В данном варианте
целесообразно
вместо одной формы,
прилагающейся к
балансу,
представлять
показатели
отдельных ее
разделов в виде
самостоятельных
форм отчетности.
Бухгалтерская
отчетность
формируется исходя
из образцов форм,
приведенных в
Приложении к
Приказу Минфина РФ
от 02.07.2010 г.
№66н
В состав годовой
бухгалтерской
отчетности входит
бухгалтерский
баланс и отчет о
финансовых
результатах
18
определенный период. Для отражения количественных данных удобнее
использовать табличную форму пояснений. Все пояснения должны быть
пронумерованы
6
.
В отчете об изменениях капитала приводятся сведения об увеличении и
уменьшении капитала организации за предыдущий и отчетный годы по его
видам. В этой форме отражается значение одного из важнейших показателей
финансового состояния - чистых активов. Отчет об изменениях капитала
позволяет оценить в динамике структуру собственного капитала и его
элементов: уставного капитала, добавочного капитала, резервного капитала,
нераспределенной прибыли, рассчитать и проанализировать коэффициент
устойчивости.
Содержание приложений к бухгалтерскому балансу и отчету о
финансовых результатах экономические субъекты определяют самостоятельно.
При этом удобно воспользоваться формами для составления пояснений,
приведенными в Приложении №3 к Приказу Минфина России №66н.
Таким образом, бухгалтерский учет обеспечивает формирование и
представление бухгалтерской (финансовой) отчетности, а финансовый анализ
интерпретирует данные представленные в ней. С точки зрения, теории
управления бухгалтерская отчетность в финансовом анализе играет роль
«измерительного инструмента», обеспечивающего необходимой информацией
процесс управления.
1.3. Цели и методы анализа показателей бухгалтерской отчетности
Анализ играет важную роль в подготовке информации для планирования
и прогнозирования результатов деятельности, оценки качества и
обоснованности плановых показателей, а также контроля за их выполнением.
Большая роль отводится анализу в деле выявления и использования резервов
6
Журавлева, Т.А. Раскрытие информации для анализа финансового состояния коммерческих организаций в
бухгалтерской (финансовой) отчетности / Т.А. Журавлева // Международный бухгалтерский учет. – 2014. - №
23. – С.41.
19
повышения эффективности деятельности субъекта хозяйствования в
конкурентной среде.
7
Цель и задачи анализа финансового состояния организации
представлены на рисунке 4.
8
Рисунок 4 – Цель и задачи оценки финансового состояния
экономического субъекта
Объектом анализа выступают результаты финансово-хозяйственной
деятельности организации, а предметом – причинно-следственные связи и
7
Савицкая, Г.В. Экономический анализ: учебник / Г.В. Савицкая – М.: ИНФРА-М, 2019. – С.5-6.
8
Любушин Н.П. Экономический анализ: Учебник для вузов.– М.: Юнити-Дана, 2017. – С. 479
Цель анализа и
оценки финансового
состояния
получение определенного числа основных
(наиболее представительных) параметров,
дающих объективную и точную,
обоснованную характеристику финансового
состояния
Основные задачи
оценки финансового
состояния
предварительный учет бухгалтерской
отчетности
характеристика имущества предприятия:
внеоборотных и оборотных активов
оценка финансовой устойчивости,
платежеспособности, ликвидности и деловой
активности
изучение причинно-следственной
взаимосвязи между разными показателями
производственной, коммерческой и
финансовой деятельности
оценка выполнения плана по поступлению
финансовых ресурсов и их использованию с
позиции улучшения финансовой
устойчивости предприятия
прогнозирование возможного финансового
состояния, исходя из реальных условий
хозяйственной деятельности и наличия
собственных и заемных ресурсов
разработка конкретных мероприятий,
направленных на более эффективное
использование финансовых ресурсов и
укрепление финансового состояния
20
зависимости экономических явлений и процессов, формирующие
результативность бизнеса
9
.
Анализ финансового состоянияпозволяет оценить динамичность и
устойчивость экономического роста организации, экономический потенциал, ее
положение и репутацию на рынке среди других экономических субъектов
(клиентов и конкурентов), возможности и перспективы развития организации,
возможные риски и финансовые затруднения, а также ее рейтинг среди других
организаций.
10
Е. Н. Выборова отмечает, что для оценки финансового состояния
экономического субъекта необходимо определить, имеет ли она необходимые
средства для погашения обязательств; как быстро средства, вложенные в
активы, превращаются в реальные деньги; насколько эффективно используются
имущество, активы, собственный и заемный капитал и т.п.
11
Следовательно,
основной целью анализа финансового состояния являются своевременное
выявление и устранение недостатков в финансовой деятельности и нахождение
резервов улучшения финансового состояния предприятия и его
платежеспособности.
12
В процессе анализа финансового состояния организации в части
сравнительной оценки могут применяться разные методы и приемы, что во
многом определяется навыками аналитика и исходной базой данных.
13
Существует множество методик анализа финансового состояния.
Теоретические и практические проблемы оценки финансового состояния
занимают значимое место в трудах многих отечественных ученых, которые
являются авторами различных методик. Наибольший вклад в развитие анализа
9
Савицкая, Г.В. Экономический анализ: учебник / Г.В. Савицкая – М.: ИНФРА-М, 2019. – С.8.
10
Сабитова Г. М. Финансовое состояние предприятия как важнейшая характеристика его деятельности //
Молодой ученый. – 2018. – №18. – С. 283.
11
Выборова Е.Н. Особенности применения методов сравнительного экономического анализа при оценке
финансового состояния организации // Экономический анализ: теория и практика. – 2014. – №38 (389). –С. 22-
28.
12
Лазарева А. Б. Сущность финансового состояния коммерческой организации и виды его анализа // Молодой
ученый. – 2018. – №9.2. – С. 30-32.
13
Выборова Е.Н. Особенности применения методов сравнительного экономического анализа при оценке
финансового состояния организации // Экономический анализ: теория и практика. – 2014. – №38 (389). –С.22-
28.
21
финансового состояния коммерческих организаций внесли следующие
отечественные ученые А.Д. Шеремет и Е.В. Негашев, В.В. Ковалев, Г.В.
Савицкая
14
, JI.T. Гиляровская
15
, Л.B. Донцова и H.A. Никифорова, Г.И.
Когденко, О.В. Ефимова, Н.В. Колчина, М.Н. Крейнина.
По результатам изучения методик анализа финансового состояния
составлен алгоритм проведения анализа финансового состояния. В общем виде
выбранную модель анализа финансового состояния организаций можно
представить в виде следующей схемы, показанной на рисунке 5.
Рисунок 5– Разработанная схема алгоритма анализа финансового
состояния организации
14
Савицкая, Г.В. Экономический анализ: учебник / Г.В. Савицкая – М.: ИНФРА–М, 2019. – 649 с.
15
Гиляровская, Л. Т., Ендовицкая А. В. Анализ и оценка финансовой устойчивости коммерческих организаций /
под ред. Л. Т. Гиляровская. – М.: Юнити–Дана, 2017. – 159 с.
Принятие управленческих решений
Формирование выводов по результатам анализа
Анализ эффективности деятельности
Обзор
результатов
деятельности
Анализ деловой
активности
Анализ прибыли
Анализ
рентабельности
Анализ финансового положения
Анализ ликвидности
Анализ
платежеспособности
Анализ финансовой
устойчивости
Анализ имущественного положения
Построение аналитического
баланса
Анализ состава и структуры
имущества и источников его
формирования
Предварительный обзор экономического и финансового состояния
субъекта хозяйствования
22
Проведем описание каждого этапа выбранной нами модели анализа
финансового состояния.
На первом этапе – предварительном обзоре экономического и
финансового состояния организаций необходимо ознакомиться с
направлениями и видами деятельности субъекта хозяйствования. Главная цель
данного этапа - принять решение о целесообразности анализа финансового
состояния и убедиться в готовности отчетности организаций к чтению и
анализу. Это решается путем предварительного ознакомления с отчетностью,
проведения визуальной и простейшей счетной проверкой отчетности по
формальным признакам и по существу. Также на данном этапе анализа
финансового состояния необходимо будет изучить характер деятельности
организаций, сферы его деятельности, ознакомиться с видами деятельности,
определить конкурентные преимущества, изучить финансовые и правовые
риски.
На втором этапе анализа финансового состояния необходимо провести
анализ имущественного положения организаций.
Анализ имущественного положенияорганизаций предлагается проводить
путем анализа динамики валюты бухгалтерского баланса, состава и структуры
активов и пассивов организаций, что позволит сделать ряд важных выводов,
которые необходимы как для осуществления текущей финансово-
хозяйственной деятельности организаций, так и для принятия управленческих
решений на будущее.
При этом признаками «хорошего» бухгалтерского баланса организаций
являются такие условия:
когда темпы прироста оборотных активов превышают темпы
прироста внеоборотных активов;
собственный капитал превышает заемный капитал;
баланс прироста дебиторской и кредиторской задолженности.
Анализ бухгалтерского баланса организаций предлагается проводить с
использованием методики анализа А. Д. Шеремета, которая включает в анализ
23
имущественного положения понятие иммобилизации (отвлечения) оборотных
средств.
Далее проводится третий этап анализа финансового состояния,
включающий в себя такие разделы анализа как анализ ликвидности, анализ
платежеспособности и анализ финансовой устойчивости.
Анализ ликвидности, платежеспособности и финансовой устойчивости
организаций будет проводиться в следующем порядке: сначала анализируются
абсолютные показатели, затем относительные.
Анализ ликвидности и платежеспособности организаций начинается с
оценки ликвидности баланса.
Как отмечает Когденко В.Г.,
16
суть методики анализа ликвидности
баланса представляется как соотношение активов организаций,
сгруппированных по степени ликвидности с пассивами, сгруппированными по
степени востребованности (таблица 1).
Таблица 1
Методика анализа ликвидности баланса
Активы
бухгалтерс
кого
баланса
Расчет
группы
активов
Пассивы
бухгалтерск
ого
баланса
Расчет
группы
пассивов
Расчет
излишка/
недостатка
платежны
х средств
Норматив
ное
соотноше
ние
активов и
пассивов
А
1
.
Высоколикв
идные
активы
Денежные
средства +
краткосрочны
е финансовые
вложения
П
1
.
Наиболее
срочные
обязательств
а
Краткосрочная
кредиторская
задолженность
А1 – П1
А1≥П1
А
2
.
Быстрореал
изуемые
активы
Дебиторская
задолженность
+ прочие
оборотные
средства
П
2
.
Среднесрочн
ые
обязательств
а
Краткосрочны
е кредиты и
займы
А2 – П2
А2≥П2
А
3
.
Медленно
реализуемы
е активы
Запасы + НДС
по
приобретенны
м ценностям
П
3
.
Долгосрочны
е
обязательств
а
Долгосрочные
пассивы
А3 – П3
А3≥П3
16
Когденко В.Г. Экономический анализ..– М.: 2014. – С.65.
24
Продолжение таблицы 1
1
2
3
4
5
6
А
4
.
Труднореал
изуемые
активы
Внеоборотные
активы
П
4
.
Постоянные
пассивы
Собственный
капитал и
резервы
П4 – А4
А4≤П4
Для более глубокой оценки вычисляются относительные показатели
платежеспособности - коэффициенты ликвидности. Данные коэффициенты
принимаются в качестве критериев для оценки степени платежеспособности
организации. В анализе финансового состояния организаций Когденко В. Г.,
предлагается рассчитывать три следующих показателя ликвидности (таблица
2).
Таблица 2
Методика расчета относительных показателей ликвидности
Наименование показателя
ликвидности
(платежеспособности)
Формула расчета
Нормативное
ограничение
Коэффициент абсолютной
ликвидности
L
2
=
А
1
П
1
+ П
2
L
2норм
>0,20,7
Коэффициент быстрой
ликвидности
L
3
=
А
1
+А
2
П
1
+ П
2
Допустимое 0,70,8,
желательное 1,5
Коэффициент текущей
ликвидности
L
4
=
А
1
+А
2
+А
3
П
1
+ П
2
Необходимое
значение 1,
оптимальное - не
менее 2,0
На практике коэффициент абсолютной ликвидности является наиболее
распространённым критерием надёжности организации с точки зрения оплаты
поставленных услуг и погашения краткосрочных банковских кредитов.
Коэффициент быстрой ликвидности характеризует способность
организации погашать свои текущие обязательства за счёт высоко- и
среднеликвидных оборотных активов.
По данным коэффициента текущей ликвидности можно выявить общую
оценку ликвидности организаций, его значение значительно различается в
зависимости от вида деятельности и отрасли, в которой ведёт свою
хозяйственную деятельность.
Далее проводится анализ финансовой устойчивости организации,
25
который позволяет внешним субъектам анализа определить финансовые
возможности на длительные перспективы.
На следующем рисунке 6 представлен порядок определения типа
финансовой устойчивости организации.
Рисунок 6– Определение типа финансовой устойчивости
организации
Данные показатели удобны для анализа финансовой устойчивости.
Однако они не объективны и позволяют выявить лишь только внешние стороны
факторов, влияющих на финансовую устойчивость организации. Для выявления
внутренних факторов, формирующих финансовую устойчивость, используется
система относительных показателей финансовой устойчивости (коэффициентов
финансовой устойчивости), которая дает базу и для исследований, и для
аналитических выводов.
Далее проводится третий этап – анализ эффективности деятельности
организации, включающий в себя анализ финансовых результатов
деятельности, анализ деловой активности, анализ прибыли и анализ
рентабельности. Для оценки деятельности организации сравниваются
Тип финансовой устойчивости
Абсолютная
финансовая
устойчивость
З < СОС
М1 = (1,1,1), т.
е. СОС >0;
ЧОК>0;
ОВИ >0.
Нормальная
финансовая
устойчивость
СОС<З<
СОС+ДО
М2 = (0,1,1), т.
е. СОС <0,;
ЧОК>0;
ОВИ >0.
Неустойчивое
финансовое
состояние
СОС+ДО<
З<СОС+ДО
+КО+КЗ
М3 = (0,0,1), т.
е. СОС <0;
ЧОК<0;
ОВИ >0.
Кризисное
финансовое
состояние
З
>СОС+ДО+
КО+КЗ
М4 = (0,0,0), т.
е. СОС <0;
ЧОК<0;
ОВИ <0.