35
В структуре актива большую часть валюты баланса составляют
оборотные активы 61,74 % в отчетном периоде. В структуре оборотных активов
наибольшую долю составляет дебиторская задолженность, в 2018 г. – 35,28 %, в
2017 г. – 32,40 %, в 2016 г. – 30,12 %.
В структуре пассива баланса доля собственного капитала, в 2016 г.
составляла 75,23 %, затем выросла и в 2018 г. составила 75,87 %. Уменьшилась
доля краткосрочных обязательств, в 2016 г. она составляла 24,77 %, а в 2018 г. –
23,50 %. Доля долгосрочных обязательств снизилась с 0 % в 2016 г. до 0,64 % в
2018 г.
Представим на графике 2 данные бухгалтерского баланса вертикального
анализа, в процентом соотношении.
Рисунок 2 – Динамика вертикального анализа ООО «ЮИИ-
Сибирь» в процентном соотношении за 2016 – 2018 года
Таким образом, проведя горизонтальный и вертикальный анализ
бухгалтерского баланса ООО «ЮИИ-Сибирь» можно сделать вывод:
1. Валюта баланса в 2018 году увеличилась по сравнению с 2016 годом на
14,63 %;
2. Темпы прироста внеоборотных активов выше, чем темпы прироста
0
10
20
30
40
50
60
70
80
43,2
56,8
75,23
0
24,77
43,19
56,81
70,22
2,91
26,87
38,26
61,74
75,87
0,64
23,5
2016
2017
2018
36
оборотных активов;
3. Собственный капитал организации больше заемного и темпы его роста
выше, чем темпы роста заемного капитала;
Можно сделать предварительный вывод, что баланс предприятия можно
отнести в разряд «положительного» и предприятие на конец периода является
финансово-устойчивым.
Но, по общей оценке структуры баланса, предприятие нельзя ставить
«окончательный диагноз» его финансовому состоянию. Дальнейший анализ
должен быть углублен прежде всего по направлениям ликвидности баланса и
финансовой устойчивости организации.
Таблица 3
Анализ динамики и структуры внеоборотных активов
Показатель
Абсолютные
величины, тыс. руб.
Удельный вес, %
Изменения в
На начало года
На начало года
Абсол.
велич.
, тыс.
руб.
Уд.
весах,
%
2017
2018
2019
2017
2018
2019
А
1
2
3
4
5
6
7
8
1.
Основные
средства
364451
445896
452801
99,52
99,62
99,61
88350
124,24
2.
Финансовы
е
вложения
1764
1692
1758
0,48
0,38
0,39
-6
99,66
Итого
внеоборот
ных
активов
366215
447588
454559
100,00
100,00
100,00
Х
Х
В ходе анализа динамики и структуры внеоборотных активов можно
сделать вывод, что внеоборотные активы в основном состоят из основных
средств во всех трех годах: на начало 2017 года – 364 451 тыс. руб., на начало
2018 году – 445 896 тыс. руб., а на начало 2019 года – 452 801 тыс.руб., что
говорит об их росте на 88 350 тыс. руб. (124,24 %).
Таблица 4
Реальный собственный капитал
Показатель
Абсолютные величины,
тыс. руб.
Изменения на начало 2019г.
37
На начало года
В абсолютных
величинах, тыс.
руб. к началу
В % к
началу
2017г.
2017
2018
2019
2017
2018
А
1
2
3
4
5
6
1. Уставный
капитал
10
10
10
-
-
-
2.Нераспред
еленная
прибыль
637821
727753
901325
263504
173572
141,31
3. Реальный
собственный
капитал
637831
727763
901335
263504
173572
141,31
За анализируемый период уставный капитал ООО «ЮИИ-Сибирь» не
изменялся. Реальный собственный капитал организации на начало 2019 года
увеличился до 901 325 тыс. руб.
2.3. Анализ бухгалтерской отчетности организации
Важнейшим этапом проведения анализа финансового состояния является
определение наличия собственных оборотных средств и их сохранности.
Анализ проводится методом сравнения суммы средств на начало и конец
года; определяется отклонение в денежном выражении и в процентах.
Оборотные средства (текущие активы, оборотные активы) предприятия
обеспечивают непрерывность производственного процесса. Ускорение
оборачиваемости оборотных активов уменьшает потребность в последних,
позволяя снизить запасы, размеры незавершенного производства. На скорость
оборота оборотных средств оказывают влияние: отраслевая принадлежность;
масштабы предприятия; экономическая ситуация в стране; ценовая политика
предприятия; структура активов.
Для расчета показателей оборачиваемости оборотных средств
необходимо для начала рассчитать:
1.Коэффициент оборачиваемости оборотных средств:
, (15)
38
2,80
2.Длительность оборота оборотных средств:
, (16)
3.Коэффициент закрепления оборотных средств:
, (17)
Таблица 5
Показатели оборачиваемости оборотных средств ООО «ЮИИ-
Сибирь»
Показатели
Ед.изм.
Значение, т.р.
Отклонение
2017
год
2018
год
Абсолют.
(+, -)
Отнсит.,
TR
1
2
3
4
5
6
1.Выручка от продаж
(ВР)
Т.р.
1647117
2439969
792852
148,14
2.Оборотные средства
(ОС)
Т.р.
588842
733452
144610
124,56
3.Коэффициент
оборачиваемости
(Коб)
-
2,80
3,33
0,53
118,93
4.Длительность
оборота оборотных
средств (Д)
Дн
130
110
-20
84,62
5.Коэффициент
закрепления
оборотных средств
(Кз)
-
0,36
0,3
-0,06
83,33
Ускорение оборачиваемости оборотных средств достигается путем
внедрения в производство новой техники, прогрессивных технологических
процессов, механизации и автоматизации производства. Эти мероприятия
39
способствуют уменьшению продолжительности производственного цикла, а
также увеличению объема производства и реализации продукции.
Таким образом на основании таблицы можно сделать вывод что, выручка
от продаж в 2018 году увеличилась на 792 852 т.р. что составило 148,14 %, за
счет уменьшения длительности оборота оборотных средств на 20 дней.
Оборачиваемость, которая составила в 2018 году 3,33, по сравнению с
2017 годом – 2,80, говорит о проведении на предприятии ряда мероприятий, в
основном обновление основных средств.
Для изучения причин изменений скорости оборота средств
целесообразно, кроме рассмотренных показателей общей оборачиваемости
исчислить также показатели частной оборачиваемости. Они относятся к
отдельным видам оборотных активов и дают преставление о времени
нахождения оборотных средств на различных стадиях их кругооборота. Эти
показатели исчисляются так же, как и запасы в днях, однако вместо остатка
(запаса) на определенную дату здесь берется средний остаток данного вида
оборотных активов.
1. Используя данные таблицы 5, определим величину абсолютной
экономии (привлечения) оборотного капитала предприятием по формулам:
ВР
КОСОСОС
01
’ (18)
Где
10
,ОСОС
- оборотные средства предприятия в предыдущем и отчетном
периоде, т.р.;
0
1
ВР
ВР
К
ВР
’ (19)
Где
10
, ВРВР
- выручка от реализации предыдущего и отчетного периодов,
т.р.
ВР
К
= 2 439 969 / 1 647 117 = 1,48
ОС
=733 452 – 588 842 * 0,8 = 733 452 – 471 073,6 = 262 378,4
одн
ВРДДОС )(
01
’ (20)
Где Д – длительность оборота;
40
одн
ВР
- однодневная реализация продукции.
ОС
= (110 – 130) * 6 685 = -133 700
По данным расчетам изменение основных средств имеет положительную
тенденция, что при первом что при втором варианте.
1. Определить величину прироста объема продукции за счет ускорения
оборачиваемости оборотных средств, применяя метод цепных подстановок:
101
)( ОСКобКобВР
’ (21)
ВР
= (3,33 – 2,80) * 452 801= 239 984,5
Так как оборачиваемость оборотных средств как было ранее выявлено в
ходе расчетов в таблице выросла с 2,80 до 3,33, следовательно, величина
прироста объема продукции составляет – 239 984,5.
2. Оценить влияние оборачиваемости на приращение прибыли
Р
:
0
0
1
1
Р
Коб
Коб
РР
’ (22)
Где
10
, РР
- прибыль базисного и отчетного периода соответственно;
Коб – коэффициент оборачиваемости.
Р
= 250 632 – 3,33/2,80 * 142 054 = 250 632 – 169 044,3 = 81 587,3
Так как, оборачиваемость оборотных средств увеличилась в 2018 году с
2,80 на 3,33, соответственно и прибыль в отчетном периоде увеличилась.
3. Определить потребность в оборотном капитале, используя опытно-
статистический метод:
КЗДЗЗП
об
’ (23)
Где З – запасы, т.р.;
ДЗ – дебиторская задолженность, т.р.;
КЗ – кредиторская задолженность, т.р.
об
П
= 336 158 + 357 794 – 279 125 = 414 827
Потребность в оборотном капитале ровна в 2018 году составляет 414 827
за счет увеличения запасов.
Анализ финансового состояния предприятия предусматривает
41
определение ликвидности его баланса и оценку платежеспособности
хозяйствующего субъекта.
Организация считается платежеспособной в том случае, если в
совокупности активы больше, в сравнении с долгосрочной или краткосрочной
задолженностью. Организация ликвидна, когда текущие активы превышают
краткосрочные обязательства.
На практике в России анализ платежеспособности или ликвидности
организации проводится путем сопоставления средств в активе, обобщенных по
уровню их ликвидности, расположенных по уменьшению показателей
ликвидности, с задолженностью (обязательствами) по пассиву, обобщенных по
срокам их погашения и находящимися в порядке увеличения сроков. По сути,
ликвидность организации подразумевает ликвидность его бухгалтерского
баланса.
Ликвидность бухгалтерского баланса подразумевает уровень покрытия
обязательств организации его активами, момент времени оборачиваемость
которых в денежную единицу измерения, совпадает со временем погашения
задолженности (обязательств) по пассиву.
Главная задача оценки ликвидности баланса – определить величину
покрытия обязательств предприятия его активами, срок превращения которых в
денежную форму (ликвидность) соответствует сроку погашения обязательств
(срочности возврата).
Для проведения оценки актива и пассива баланса необходимо
сгруппировать по следующим признакам:
- по степени убывания ликвидности (актив);
- по степени срочности оплаты (погашения (пассив).
Можно разделить активы в зависимости от скорости превращения в
денежные средства (ликвидности) на следующие группы:
А1 –наиболее ликвидные активы.
А2 – быстрореализуемые активы.
А3 – медленнореализуемые активы.
42
А4 – труднореализуемые активы.
Пассивы по степени срочности их возврата сгруппированы:
П1 – наиболее краткосрочные обязательства.
П2 – краткосрочные обязательства.
П3 – долгосрочные обязательства
П4 – постоянные обязательства.
Анализ ликвидности фирмы проводится путем использования
агрегированного баланса. Чтобы сформировать агрегированный баланс
необходимо объединить активы: по уменьшению уровня их ликвидности, а
пассивы по увеличению времени погашения задолженности (обязательств).
Таблица 6
Агрегированный баланс ООО «ЮИИ-Сибирь» для оценки
ликвидности
Агрегиро
ванные
статьи
Значен
ие
31.12.1
6
Значен
ие
31.12.1
7
Значен
ие
31.12.1
8
Агрегир
ованны
е статьи
Значен
ие
31.12.1
6
Значен
ие
31.12.1
7
Значен
ие
31.12.1
8
1
2
3
4
5
6
7
8
А1
147
32877
31773
П1
160397
267852
279125
А2
299068
335837
357794
П2
49579
10611
0
А3
182377
220128
343885
П3
0
30204
7551
А4
366215
447588
454559
П4
637831
727763
901335
Баланс считается абсолютно ликвидным, если имеют место следующее
соотношение:
А1 ≥ П1;
А2 ≥ П2;
A3 ≥ П3;
А4 П4.
Таблица 7
Оценка условий ликвидности ООО «ЮИИ-Сибирь» за 2016 –
2018 гг.
Абсолютно
ликвидный баланс
2016 год
2017 год
2018 год
1
2
3
4
А1≥П1
147<160397
32877<267852
31773<279125
А2≥П2
299068>49579
335837>10611
357794>0
43
А3≥П3
182377>0
220128>30204
343885>7551
А4≤П4
366215<637831
447588<727763
454559<901335
Исходя из полученных соотношений {А1 < П1; А2 > П2; А3>П3; А4 <
П4} можно охарактеризовать ликвидность баланса данного предприятия как
среднюю.
По остальным группам неравенства выполняются и происходит полное
покрытые долгосрочных обязательств медленно реализуемыми активами.
Медленно реализуемые активы покрывают долгосрочные обязательства А3 > П3,
также труднореализуемые активы покрывают величину постоянных пассивов.
Можно сделать следующий вывод, что у предприятия достаточно собственных
оборотных средств для эффективной работы предприятия.
В условиях рыночной экономики большое значение приобретает
экономическая независимость организации от внешних ссудных источников.
Запасами собственных ресурсов являются ресурсы финансовой устойчивости
организации при условии, что его собственные средства превышают заемные.
Таблица 8
Показатели движения собственного капитала ООО «ЮИИ-
Сибирь»
Наименование
показателя
01.01.2017
31.12.2017
01.01.2018
31.12.2018
Отклонение
Темп роста,
%
2017
год
2018
год
2017
год
2018
год
1
2
3
4
5
6
7
8
9
1.Уставный
капитал
10
10
10
10
0
0
100
100
2.Добавочный
капитал
-
-
-
-
-
-
-
-
3.Резервный
капитал
-
-
-
-
-
-
-
-
4.Нераспредел
енная (чистая)
прибыль
(непокрытый
убыток)
63782
1
72775
3
72775
3
901325
89932
17357
2
114
123,8
Итого
собственного
капитала
63783
1
72776
3
72776
3
901325
89932
17357
2
114
123,8
44
По данным таблицы 8 произведем анализ состояния и движения капитала
на основе расчета следующих показателей:
1) Коэффициент автономии
, (24)
Где СК – собственный капитал, т.р.;
Б – суммарные активы, т.р.
Этот показатель является одним из основных, характеризующих
финансовую устойчивость. Нормативное значение коэффициента Кавт>0,3. Чем
выше этот коэффициент (ближе к 2), тем больше в общей сумме хозяйственных
средств собственного капитала и предприятия менее зависимо от поставщиков,
кредиторов и инвесторов.
Кавт2017 = 727 763 / 1 036 430 = 0,70
Кавт2018 = 901 325 / 1 188 011 = 0,76
Доля собственного капитала в 2018 году в соответствии с 2017 годом
практически не изменилась, что говорит о том, что зависимость предприятия от
поставщиков, кредиторов и инвесторов не существенна.
2) Коэффициент соотношения собственного и заемного капитала
(коэффициент финансирования)
ЗК
СК
К
з
’ (25)
Где СК – собственный капитал, т.р.;
ЗК – заемный капитал, т.р.
Коэффициент показывает, какая часть деятельности предприятия
финансируется за счет собственных средств, а какая за счет заемных.
Кз2017 = 727 763 / (30204+278463) = 2,36
Кз2018 = 901 335 / (7551+279125) = 3,14
3) Коэффициент левериджа
СК
ЗК
К
леа
’ (26)