34
ГЛАВА 2. АНАЛИЗ БУХГАЛТЕРСКОЙ ОТЧЕТНОСТИ ПАО
«МАГНИТ»
2.1 Краткая организационно-экономическая характеристика предприятия
ПАО «Магнит» - является учредителем и управляющей компанией для
сети магазинов «Магнит».
Юридический адрес ПАО «Магнит»: город Краснодар, ул. Солнечная
дом 15/5.
Основной вид деятельности предприятия: аренда и управление
собственным и арендованным имуществом, а также развитие одноименной сети
магазинов «Магнит».
Магазины розничной сети «Магнит» расположены в 2 019 населенных
пунктах Российской Федерации. Зона покрытия магазинов занимает огромную
территорию, которая растянулась с запада на восток от Пскова до
Нижневартовска, а с севера на юг от Архангельска до Владикавказа.
Большинство магазинов расположено в Южном, Северо-Кавказском,
Центральном и Приволжском Федеральных округах. Также магазины «Магнит»
находятся в Северо-Западном, Уральском и Сибирском округах. Магазины
розничной сети «Магнит» открываются как в крупных городах, так и в
небольших населенных пунктах. Около двух третей магазинов компании
работает в городах с населением менее 500 000 человек.
Эффективный процесс доставки товаров в магазины возможен благодаря
мощной логистической системе. Для более качественного хранения продуктов
и оптимизации поставки их в магазины, в компании создана дистрибьюторская
сеть, включающая 25 распределительных центров.
Своевременную доставку продуктов во все магазины розничной сети
позволяет осуществить собственный автопарк, который насчитывает 5 674
автомобиля.
На рисунке 9 представлена структура управления ПАО «Магнит».
35
Рисунок 9– Структура управления ПАО «Магнит»
Генеральный директор
Помощник генерального
директора
Начальник управления
планирования заказов
Производственный
директор
Заместитель
генерального
директора
Заместитель генерального
директора по экономике и
финансам
Заместитель генерального директора
по работе с персоналом и
социальным вопросам
Заместитель генерального
директора по
коммерческим вопросам
Директор по
качеству
Директор по
безопасности
Директор по
правовым
вопросам
35
Сеть «Магнит» является ведущей розничной компанией по объему
продаж в России. Кроме того, розничная сеть «Магнит» является одним из
крупнейших работодателей в России. На сегодняшний день общая численность
сотрудников компании составляет около 230 000 человек. Компании
неоднократно присуждалось звание «Привлекательный работодатель года».
Стратегия развития предприятия характеризуется следующими
моментами:
1) дальнейший органический рост сети: развитие существующей бизнес-
модели на действующих рынках и целевое расширение географического
присутствия;
2) ежегодное открытие не менее 500 магазинов «у дома» и не менее 250
магазинов косметики в населенных пунктах с численностью от 5000 человек и
около 50 гипермаркетов в населенных пунктах с численностью от 50 000
человек;
3) развитие мультиформатной бизнес-модели для удовлетворения
потребностей покупателей с различным уровнем доходов;
4) дальнейшее совершенствование логистических процессов и
инвестиции в IT-систему для максимально эффективного управления запасами
и транспортными потоками;
5) развитие собственного импорта: увеличение доли прямых поставок
свежих овощей и фруктов для минимизации издержек.
В таблице 1 представлена динамика экономических показателей.
Таблица 1
Динамика основных экономических показателей ПАО
«Магнит» за 2016-2018 гг.
Показатели
Годы
Абсолютное
отклонение
Темп
прироста, %
2016 г.
2017 г.
2018 г.
2017 г.
от
2016г.
2018 г.
от
2017 г.
2017 г.
к
2016 г.
2018 г.
к
2017 г.
1
2
3
4
5
6
7
8
Выручка от
реализации, тыс.
руб.
370517
413495
414553
42978
1058
11,6
0,3
36
Продолжение таблицы 1
1
2
3
4
5
6
7
8
Себестоимость
продаж, тыс. руб.
53836
47810
71803
-6026
23993
-11,2
50,2
Затраты на рубль
выручки, руб.
0,15
0,12
0,17
-0,03
0,06
-20,4
49,8
Валовая
прибыль,
тыс.руб.
316681
365685
342750
49004
-22935
15,5
-6,3
Прибыль от
продаж, тыс. руб.
15466
69150
-161662
53684
-230812
347,1
-333,8
Чистая прибыль,
тыс. руб.
29785206
37559017
30998450
7773811
-6560567
26,1
-17,5
Среднесписочная
численность
персонала, чел.
531
543
671
12
128
2,3
23,6
Выработка на
одного
работника, тыс.
руб./чел.
697,8
761,5
617,8
63,7
-143,7
9,1
-18,9
Фонд заработной
платы, тыс. руб.
198314
202618
356325
4304
153707
2,2
75,9
Среднемесячная
заработная плата
одного
работника, руб.
31123
31095
44253
-27
13158
-0,1
42,3
Стоимость
основных
средств на конец
года, тыс. руб.
750428
713366
679933
-37062
-33433
-4,9
-4,7
Стоимость
оборотных
средств на конец
года, тыс. руб.
13928056
19818901
65402390
5890845
45583489
42,3
230,0
Стоимость
имущества на
конец года, тыс.
руб.
126226733
149829064
146251850
23602331
-3577214
18,7
-2,4
Фондоотдача,
руб./руб.
0,49
0,58
0,61
0,09
0,03
17,4
5,2
Фондовооруженн
ость, тыс.
руб./чел.
1413,2
1313,7
1013,3
-99,49
-300,44
-7,0
-22,9
Оборачиваемость
оборотных
средств, в разах
0,03
0,02
0,01
-0,01
-0,01
-21,6
-69,6
Рентабельность
продукции, %
28,73
144,64
-225,15
115,91
-369,78
403,5
-255,7
Рентабельность
активов по
чистой прибыли,
%
423,79
398,92
471,80
-24,87
72,89
-5,9
18,3
37
Из анализа экономических показателей можно сделать следующий вывод.
Объем реализации (выручки) в денежном выражении за 2016-2017 гг. вырос на
42,9 млн.руб. или на 11,6 %. Причиной роста выручки стал рост спроса на ряд
реализуемых видов деятельности ПАО «Магнит», в качестве управляющей
компании сети магазинов.
За 2017-2018 гг. выручка выросла всего на 1,05 млн.руб. или на 0,3 %,
уменьшение темпов прироста выручки связано преимущественно с ценовым
фактором по услугам управляющей компании ПАО «Магнит».
Себестоимость продаж в ПАО «Магнит» за 2016-2017 гг. снизилась 6,02
млн.руб. или на 11,2 % в процентном выражении. Причины снижения
себестоимости продаж за 2016-2017 гг. связаны преимущественно с
уменьшением расходов, связанных с арендными платежами ПАО «Магнит». За
2017-2018 гг. себестоимость продаж ПАО «Магнит» выросла на 23,9 млн.руб.
или на 50,2 %, что связано преимущественно с ростом закупочных цен,
тарифов, текущих издержек, стоимостью работ со стороны партнеров
компании. Описанные тенденций по показателям выручки и себестоимости
реализации могут послужить объяснением роста затрат на 1 руб. выручки: за
2016-2017 гг. затраты на 1 руб. выручки снизились на 3 коп., за 2017-2018 гг.
данный параметр вновь вырос с 12 до 17 коп., ПАО «Магнит», чтобы получать
каждый рубль выручки приходиться осуществлять 17 коп. расходов в 2018 г.
На рисунке 10 представлена динамика затрат на рубль выручки
предприятия.
руб.
0,15
0,12
0,17
0
0,05
0,1
0,15
0,2
2016 г. 2017 г. 2018 г.
Рисунок 10 - Динамика затрат на рубль выручки ПАО
«Магнит» за 2016-2018 гг.
38
Валовая прибыль за 2016-2017 гг. выросла на 49 млн.руб., за 2017-2018
гг. – снизилась на 22,9 млн.руб. или на 6,3 %. Причины изменения валовой
прибыли напрямую связаны с динамикой выручки и себестоимости продаж,
описанной выше.
Прибыль от продаж за 2016-2017 гг. выросла на 53,6 млн.руб., за 2017-
2018 гг. уменьшилась на 230,8 млн.руб. Причины уменьшения прибыли от
реализации за 2017-2018 гг. связаны с ростом управленческих расходов,
описание которых будет проведено при оценке отчета о финансовых
результатах. Чистый финансовый результат за весь анализируемый период в
целом вырос с 29,7 до 30,9 млрд.руб., изменения происходило следующим
образом: за 2016-2017 гг. чистая прибыль увеличилась на 7,7 млрд.руб. или на
26,1 %, за 2017-2018 гг. – уменьшилась на 6,5 млрд.руб. или на 17,5 %.
Изменения чистой прибыли в МАО «Магнит» связано с поступлениями
доходов от участия в других организациях. Кроме того, снижение чистой
прибыли ПАО «Магнит» связано как с уменьшением прибыли от реализации,
так и с ростом управленческих расходов предприятия.
На рисунке 11 представлена динамика финансового результата ПАО
«Магнит» за 2017-2018 гг.
тыс.руб.
30998450
37559017
29785206
0
5000000
10000000
15000000
20000000
25000000
30000000
35000000
40000000
2016 г. 2017 г. 2018 г.
Рисунок 11 – Динамика финансового результата ПАО
«Магнит» за 2016-2018 гг.
Численность работников ПАО «Магнит» за 2016-2018 гг. оставалась в
39
пределах 531-671 чел. Ввиду роста численности персонала к 2018 г. в ПАО
«Магнит» наблюдалось снижение выработки на одного работника на 143,7
тыс.руб./чел. по отношению к 2017 г.
За период 2016-2017 гг. выработка на 1 работника выросла на 63,7
тыс.руб./чел., что связано преимущественно с ростом выручки.
Среднемесячная заработная плата одного работника выросла с 31,1 до
44,2 тыс.руб./мес. Рост оплаты труда связан с увеличением фонда заработной
планы и внутренней социальной политики ПАО «Магнит».
Стоимость основных средств на конец года согласно балансу снижалась
на протяжении 2016-2018 гг. с 750,4 до 679,9 млн.руб.
Стоимость оборотных средств, указанная на конец года, в ПАО «Магнит»
увеличивалась с 13,9 до 65,4 млрд.руб., большая часть из которых составляют
дебиторская задолженность и финансовые вложения. Стоимость имущества
предприятия выросла с 126,2 до 149,8 млрд.руб. за 2016-2018 гг., что связано с
ростом оборотных средств в составе активов.
Более подробно причины изменения балансовых параметров будут
описаны при оценке баланса ПАО «Магнит».
В результате снижения стоимости основных средств и роста выручки в
ПАО «Магнит» наблюдается увеличение фондоотдачи с 0,49 до 0,61 руб./руб.
За 2016-2018гг. в ПАО «Магнит» снижалась оборачиваемость оборотных
средств: если в 2016 г. оборотные активы совершали 0,03 оборота в год, то уже
к 2018 г. данный параметр снизился до 0,01 оборота в год. Снижение
оборачиваемости – свидетельство уменьшения деловой активности ПАО
«Магнит».
Рентабельность продукции, рассчитываемая по прибыли от продаж,
наибольшее значение показала в 2017 г. Но, ввиду падения прибыли от продаж
в ПАО «Магнит» и роста себестоимости, рентабельность продукции упала до
отрицательных значений к 2018 г.
Рентабельность активов по чистой прибыли уменьшилась за 2016-2017
гг., но к 2018г. достигла максимального значения за счет роста чистой прибыли,
40
высокое значение который стало возможным благодаря поступлениям доходов
от участия в других организациях. Данный показатель свидетельствует о том,
какая величина чистой прибыли приходится на объем всех активов,
полученных ПАО «Магнит».
Таким образом, подводя итог вышесказанному, можно сделать
следующий вывод. ПАО «Магнит» высокапитализированное предприятие, на
котором присутствуют как благоприятные явления в финансово-экономической
деятельности, так и неблагоприятные. Более подробные анализ показателей
ПАО «Магнит» будет проведен при отдельной оценки каждой формы
бухгалтерской отчетности.
2.2 Анализ бухгалтерского баланса и отчета о финансовых результатах
Анализ показателей бухгалтерского баланса и отчета о финансовых
результатах включит в себя оценку данных, полученных за 3 года в ходе
изучения отчетности предприятия. Начнем оценку со структурно
динамического анализа баланса. В таблице 4 представлена динамика статей
баланса анализируемого предприятия.
Таблица 4
Динамика статей баланса ПАО «Магнит» за 2016-2018 гг., тыс.
руб.
Статьи баланса
На
конец
2016 г.
На
конец
2017 г.
На
конец
2018 г.
Темп прироста, %
2017 /
2016
2018 /
2017
2018/
2016
1
2
3
4
5
6
7
Актив
1 Внеоборотные
активы
112298677
130009163
80849460
15,77
-37,81
-28,00
1.1 Основные
средства
750428
713366
679933
-4,94
-4,69
-9,39
1.2 Финансовые
вложения
111545343
129293082
80166992
15,91
-38,00
-28,13
1.3 Прочие
внеоборотные
активы
2906
2715
2535
-6,57
-6,63
-12,77
41
Продолжение таблицы 4
1
2
3
4
5
6
7
2 Оборотные активы
13928056
19818901
65402390
42,29
230,00
369,57
2.1 Запасы
58
48
12116
-17,24
25141,67
20789,6
2.1 НДС
0
0
0
0
0
0
2.2 Дебиторская
задолженность
12905213
10910716
6766105
-15,45
-37,99
-47,57
2.3 Финансовые
вложения
1022472
8908949
58623110
771,31
558,02
5633,47
2.4 Денежные
средства и их
эквиваленты
289
172
1058
-40,48
515,12
266,09
2.5 Прочие
оборотные активы
24
16
1
-33,33
-93,75
-95,83
Итого актив
126226733
149829064
146251850
18,70
-2,39
15,86
Пассив
1 Собственные
средства
63231440
83481241
132110271
32,02
58,25
108,93
1.1 Уставной капитал
946
946
1019
0,00
7,72
7,72
1.2 Добавочный
капитал
41988451
41988451
87448128
0,00
108,27
108,27
1.3 Резервный
капитал
142
142
142
0,00
0,00
0,00
1.4 Нераспределенная
прибыль
21241901
41491702
44660982
95,33
7,64
110,25
2 Заемные средства
62995293
66347823
14141579
5,32
-78,69
-77,55
2.1 Долгосрочные
пассивы, их них:
20008118
7319
6702
-99,96
-8,43
-99,97
- заемные
средства
20000000
0
0
-100,00
-
-100,00
- отложенные
налоговые
обязательства
8118
7319
6702
-9,84
-8,43
-17,44
2.2 Краткосрочные
обязательства, из
них:
42987175
66340504
14134877
54,33
-78,69
-67,12
- заемные средства
31018000
20621700
0
-33,52
-100,00
-100,00
- кредиторская
задолженность
11967796
45716551
14128055
282,00
-69,10
18,05
- оценочные
обязательства
1379
2253
6822
63,38
202,80
394,71
Итого пассив
126226733
149829064
146251850
18,70
-2,39
15,86
Из анализа таблицы видно, что внеоборотные активы преимущественно
состоят из финансовых вложений, которые имели тенденцию к снижению к
2018 г. На втором месте по объему внеобротных активов в ПАО «Магнит»
стоят основные средства предприятия.
42
Оборотные активы росли за 2016-2017 гг. за счет следующего фактора –
выросла величина финансовых вложений в 8,7 раза. Уменьшилась дебиторская
задолженность на 15,4 % за 2016-2017 гг. и на 37,9 % за 2017-2018 гг.
Денежные средства в составе активов ПАО «Магнит» имели относительно
низкие значения.
За 2017-2018 гг. наблюдался рост оборотных активов, за счет ежегодного
роста финансовых вложений, которые к 2018г. достигли значения более чем в
58,6 млрд.руб. Стоит отметить благоприятную тенденцию в снижении
дебиторской задолженности, которая в 2016 г. превышала 12,9 млрд.руб., что
составило только 10% от валюты баланса, а к 2018 г. ее величина снизилась до
6,7 млрд.руб.
В составе пассивов преобладает собственный капитал: на протяжении
2016-2018 гг. его величина находилась в диапазоне 63,2 и 132,1 млрд.руб.
Большая часть собственного капитала приходится на добавочный капитал и
фонд нераспределенной прибыли, который за 2016-2017 гг. вырос более, чем на
95,5% и составил 41,4 млрд.руб., за 2017-2018 гг. фонд нераспределенной
прибыли ПАО «Магнит» вырос на 7,6 % и достиг 44,6 млрд.руб. за счет
пополнения от полученной чистой прибыли в 2018 г. Фонд нераспределенной
увеличивался за период 2016-2018 гг. - часть средств из него была потрачена
на выплаты дивидендов, о чем более подробно будет сказано при оценки отчета
о движении капитала. Согласно уставной деятельности и учетной политики
организация сформировала резервный капитал с размере 142 тыс.руб.
Заемные средства представлены краткосрочными и долгосрочными
обязательствами. В целом, объем заемного капитала ПАО «Магнит» снижался
с 62,9 млрд.руб. до 14,1 млн.руб. за 2016-2018 гг. - или почти в 4 раза, что
можно признать благоприятной тенденцией и свидетельством роста
финансовой независимости ПАО «Магнит».
В таблице 5 представлена структура статей баланса анализируемого
предприятия.