43
Рисунок 4 – Структура пассива бухгалтерского баланса
ООО «МПК «Мясодел», %
В целом структура бухгалтерского баланса ООО «МПК «Мясодел» за
отчетный период существенно не изменилась, доля собственного капитала
незначительно превышает 50%, что говорит о среднем уровне стабильности
организации. Доля дебиторской задолженности значительно преобладает над
долей кредиторской задолженности и в 2017 году увеличивается более
быстрыми темпами, это отрицательная тенденция для организации. Доля
заемных средств является достаточно большой и составлять третью часть всех
пассивов, также она увеличивается за отчетный период, это свидетельствует о
повышении зависимости ООО «МПК «Мясодел».
По данным бухгалтерского баланса ООО «МПК «Мясодел»
(Приложение 1) определим показатели ликвидности, платежеспособности и
финансовой устойчивости, рассчитанные по формулам из таблицы 1
теоретической части работы, данные показатели представлены в таблице 6.
Капитал и
резервы 64,11
Капитал и
резервы 61,89
Долгосрочные
обязательства
7,97
Долгосрочные
обязательства
9,27
Краткосрочны
е
обязательства
27,92
Краткосрочны
е
обязательства
28,84
0,00 20,00 40,00 60,00 80,00 100,00 120,00
2016
год
2017
год
44
Таблица 6
Показатели ликвидности, платежеспособности и финансовой
устойчивости ООО «МПК «Мясодел», доли ед.
Показатели
Норм.
значения
2016
год
2017
год
Отклонение
2017 г.
к 2016 г.
Отклонение от
норм. значений
абсол.
относ.
2016 г.
2017 г.
Коэффициент
абсолютной
(мгновенной)
ликвидности
0,2
0,09
0,05
-0,05
-51,22
-0,11
-0,15
Коэффициент
срочной
ликвидности
0,5
0,60
0,73
0,13
21,40
0,10
0,23
Коэффициент
текущей
ликвидности
1,0
0,81
0,94
0,13
15,99
-0,19
-0,06
Коэффициент
автономии
0,3
0,64
0,62
-0,02
-3,45
0,34
0,32
Коэффициент
финансовой
устойчивости
0,6
0,72
0,71
-0,01
-1,28
0,12
0,11
Коэффициент
финансового
рычага
2,33
0,56
0,62
0,06
9,97
-1,77
-1,71
Коэффициент
покрытия
основных
средств
собственными
средствами
1,0
0,83
0,85
0,02
2,51
-0,17
-0,15
Коэффициент
обеспеченности
текущей
деятельности
собственными
оборотными
средствами
0,1
0,23
0,06
-0,17
-73,74
0,13
-0,04
Коэффициент
маневренности
собственного
капитала
0,2
0,08
0,03
-0,05
-67,41
-0,12
-0,17
По данным таблицы 6 видно, что коэффициент абсолютной ликвидности
бухгалтерского баланса ООО «МПК «Мясодел» на протяжении всего отчетного
периода снижается практически в два раза – на 51,22%, также его значения
ниже нормативного и эта разница увеличивается. То есть у организации
45
снизился объем покрытия краткосрочных обязательств быстро ликвидными
активами.
Коэффициент срочной ликвидности, наоборот, на протяжении всего
отчетного периода превышает нормативное значение, также увеличивается на
21,4%. Такая ситуация связана со значительным ростом дебиторской
задолженности, то есть если в покрытии краткосрочных обязательств ООО
«МПК «Мясодел» будет участвовать дебиторская задолженность, то оно будет
достаточным.
Коэффициент текущей ликвидности на протяжении всего отчетного
периода не соответствует нормативному значению, но необходимо отметить,
что в 2017 г. его значение увеличивается на 15,99% и приближается к
нормативному значению. Это связано с тем, что объем оборотных активов в
2017 году увеличивается, то есть у предприятия увеличивается возможность
покрыть краткосрочные обязательства за счет оборотных активов.
Коэффициент автономии в два раза превышает нормативное значение на
протяжении всего отчетного периода, но к 2017 г. наблюдается его
незначительное снижение на 3,45%. То есть ООО «МПК «Мясодел» мало
зависит от своих кредиторов, но в 2017 г. эта зависимость незначительно
увеличивается.
Коэффициент финансовой устойчивости превышает нормативное
значение на протяжении всего отчетного периода, но в 2017 г. значение
данного коэффициента незначительно снижается на 1,28%. То есть ООО «МПК
«Мясодел» обладает достаточным объемом активов, которые финансируются за
счет долгосрочных источников.
Коэффициент финансового рычага находится в пределах нормативного
значения на протяжении всего отчетного периода, но в 2017 г. увеличивается на
9,97%, то есть увеличивается зависимость ООО «МПК «Мясодел» от внешних
источников финансирования, на это повлиял рост как долгосрочных, так и
краткосрочных займов.
46
Коэффициент покрытия основных средств собственными средствами не
соответствует нормативному значению на протяжении всего отчетного
периода, но в 2017 г. увеличивается на 2,51%. Это означает, что в случае
необходимости расчетов с кредиторами ООО «МПК «Мясодел» объема
основных средств будет недостаточно.
Коэффициент обеспеченности текущей деятельности собственными
оборотными средствами в 2016 г. выше нормативного значения, а в 2017 г.
наблюдается снижение данного показателя на 73,74% и он уже не
соответствует нормативному значению. Это связано с тем, что объем
оборотных средств ООО «МПК «Мясодел» ниже краткосрочных обязательств,
текущая деятельность организации не обеспечивается собственными
оборотными средствами.
Коэффициент маневренности собственного оборотного капитала на
протяжении всего отчетного периода не соответствует нормативному
значению, также в 2017 г. снижается на 67,41%. Это говорит о том, что у ООО
«МПК «Мясодел» не сможет пополнить оборотные средства в случае
необходимости за счет собственных источников.
Проанализировав бухгалтерский баланс ООО «МПК «Мясодел» можно
сделать следующие выводы.
Бухгалтерский баланс ООО «МПК «Мясодел» составляется главным
бухгалтером организации по установленной форме.
Бухгалтерский баланс ООО «МПК «Мясодел» за отчетный период
характеризуется ростом валюты баланса на 6,96%. По всем статьям баланса
наблюдается рост, кроме денежных средств и их эквивалентов, они снижаются
на 46,11%, и уставного капитала – он остается неизменным.
Структура бухгалтерского баланса ООО «МПК «Мясодел» существенно
не изменилась, доля собственного капитала превышает 50% в валюте баланса, в
2017 г. она составляет 61,89%, доля дебиторской задолженности значительно
превышает долю кредиторской задолженности – на 15,9%.
47
ООО «МПК «Мясодел» не обладает абсолютной ликвидностью, но,
необходимо отметить, что организация является ликвидной в краткосрочном и
долгосрочном периодах. У организации повышается зависимость от внешних
источников финансирования, также существует риск потери
платежеспособности.
2.3 Анализ отчета о финансовых результатах организации
Отчет о финансовых результатах ООО «МПК «Мясодел» представлен в
приложении 2.
Горизонтальный анализ отчета о финансовых результатах ООО «МПК
«Мясодел» представлен в таблице 7.
Таблица 7
Горизонтальный анализ отчета о финансовых результатах
ООО «МПК «Мясодел», тыс. руб.
Показатели
2016
год
2017
год
Абсол.
откл.,
тыс.
руб.
Относит.
откл., %
Темп
роста
Выручка
15653
16281
628
4,01
1,04
Себестоимость продаж
-12541
-13765
-1224
9,76
1,10
Валовая прибыль
(убыток)
3112
2516
-596
-19,15
0,81
Коммерческие расходы
-352
-412
-60
17,05
1,17
Управленческие расходы
-378
-468
-90
23,81
1,24
Прибыль (убыток) от
продаж
2382
1636
-746
-31,32
0,69
Прочие доходы
203
480
277
30,00
1,00
Прочие расходы
-583
-837
-254
43,57
1,44
Прибыль (убыток) до
налогообложения
2002
1279
-723
-36,11
0,64
Текущий налог на
прибыль
-886
-614
272
-30,70
0,69
Чистая прибыль (убыток)
1116
665
-451
-40,41
0,60
По данным таблицы 7 видно, что выручка от реализации продукции
ООО «МПК «Мясодел» за отчетный период увеличилась на 628 тыс. руб., что
составило 4,01%. В то же время себестоимость реализованной продукции
увеличилась больше по сравнению с выручкой, ее рост составил 1224 тыс. руб.
48
или 9,67%. Валовая прибыль осталась положительной, но все же снижается, что
повлекло за собой и снижение прибыли от продаж, на ее снижение также
повлиял рост коммерческих и управленческих расходов ООО «МПК
«Мясодел». Прочие внереализационные расходы практически в два раза
превышают прочие внереализационные доходы, это, помимо
вышеперечисленных факторов, повлияло отрицательно на прибыль. Чистая
прибыль является положительной, но существенно снижается за отчетный
период – на 451 тыс. руб. или на 40,41%, это отрицательная динамика для
организации.
Вертикальный анализ отчета о финансовых результатах ООО «МПК
«Мясодел» представлен в таблице 8.
Таблица 8
Вертикальный анализ отчета о финансовых результатах
ООО «МПК «Мясодел», %.
Показатели
2016
год
2017
год
Абсол.
откл.
Относит.
откл.
Темп
роста
Выручка
1403
2448
1046
74,55
1,75
Себестоимость продаж
-1124
-2070
-946
84,20
1,84
Валовая прибыль
(убыток)
279
378
99
35,68
1,36
Коммерческие расходы
-32
-62
-30
96,43
1,96
Управленческие
расходы
-34
-70
-37
107,78
2,08
Прибыль (убыток) от
продаж
213
246
33
15,26
1,15
Прочие доходы
18
72
54
30,00
1,00
Прочие расходы
-52
-126
-74
140,93
2,41
Прибыль (убыток) до
налогообложения
179
192
13
7,21
1,07
Текущий налог на
прибыль
-79
-92
-13
16,30
1,16
Чистая прибыль
(убыток)
100
100
0
0,00
1,00
Вертикальный анализ отчета о финансовых результатах ООО «МПК
«Мясодел» планируется осуществлять в разрезе доходов и расходов. Наглядно
структура доходов представлена на рисунке 5.
49
Рисунок 5 – Структура доходов ООО «МПК «Мясодел», %
По данным рисунка 5 видно, что на протяжении всего исследуемого
периода наибольшая доля в структуре доходов ООО «МПК «Мясодел»
приходится на выручку от реализации продукции, это типичная ситуация для
коммерческих предприятий. В 2017 году выручка увеличивалась более
медленными темпами, по сравнению с прочими доходами, поэтому
наблюдается незначительный рост их доли.
Наглядно структура расходов ООО «МПК «Мясодел» представлена на
рисунке 6.
Рисунок 6 – Структура расходов ООО «МПК «Мясодел», %
Выручка
98,72
Выручка
97,14
Прочие
доходы 1,28
Прочие
доходы 2,86
95,00 96,00 97,00 98,00 99,00 100,00 101,00
2016
год
2017
год
85,08
85,52
2,39
2,56
2,56
2,91
3,96
5,20
6,01
3,81
75,00 80,00 85,00 90,00 95,00 100,00
2016
год
2017
год
Себестоимость продаж Коммерческие расходы
Управленческие расходы Прочие расходы
Текущий налог на прибыль
50
По данным рисунка 6 видно, что большую долю в расходах ООО «МПК
«Мясодел» приходится на себестоимость реализованной продукции, при этом
она в 2017 году увеличивается. Доля остальных расходов также увеличивается
за отчетный период за счет снижения доли налога на прибыль, его снижение
связано со снижением объема прибыли.
В целом структура отчета о финансовых результатах ООО «МПК
«Мясодел» существенно не изменилась.
Для определения показателей рентабельности и деловой активности
необходимо воспользоваться дополнительно информацией из бухгалтерского
баланса и отчета о финансовых результатах ООО «МПК «Мясодел», она
представляет собой средние значения отдельных статей баланса, данная
информация представлена в таблице 9.
Таблица 9
Средние значения статей бухгалтерского баланса и
отчета о финансовых результатах ООО «МПК «Мясодел», тыс. руб.
Показатели
на
31.12.15
на
31.12.16
на
31.12.17
Среднее
значение
2016
год
2017
год
Запасы
1032
1352
1865
1192
1609
Внеоборотные
активы
20739
24550
24731
22645
24641
Оборотные активы
5400
7210
9240
6305
8225
Дебиторская
задолженность
3023
5023
6925
4023
5974
Капитал
19244
20360
21025
19802
20693
Кредиторская
задолженность
589
1306
1523
948
1415
Инвестированный
капитал
20294
22892
24173
21593
23533
Себестоимость
продаж
11235
12541
13765
11888
13153
Коммерческие
расходы
289
352
412
321
382
Управленческие
расходы
292
378
468
335
423
Рассчитанные показатели рентабельности ООО «МПК «Мясодел» по
данным отчета о финансовых результатах (приложение 2) и таблицы 9
представлены в таблице 10.
51
Таблица 10
Показатели рентабельности ООО «МПК «Мясодел», %
Показатели
2016
год
2017
год
Отклонение
2017 г. к 2016 г.
абсол.
относит.
Рентабельность основной
деятельности
18,99
11,72
-7,27
-38,28
Рентабельность продаж
15,22
10,05
-5,17
-33,97
Чистая рентабельность
7,13
4,08
-3,05
-42,71
Рентабельность капитала
5,64
3,21
-2,42
-42,98
Рентабельность внеоборотных
активов
4,93
2,70
-2,23
-45,24
Рентабельность оборотных
активов
17,70
8,09
-9,62
-54,32
Рентабельность инвестированного
капитала
5,17
2,83
-2,34
-45,32
По данным таблицы 10 видно, что показатели рентабельности ООО
«МПК «Мясодел» соответствуют нормативным значениям, согласно им,
данные показатели должны быть больше нуля. Кроме показателя
рентабельности капитала, по норме, он должен быть выше ставки по
банковскому депозиту. Средняя ставка по банковскому депозиту в 2017 г.
составила 7,52%
34
, исходя из этого, рентабельность капитала значительно ниже
нормы, также она в 2017 г. снижается.
Все рассчитанные показатели рентабельности за отчетный период
значительно снижаются, это свидетельствует о снижении эффективности
использования активов и капитала.
Причиной снижения показателей рентабельности ООО «МПК
«Мясодел» стало превышение темпов роста себестоимости над темпами роста
выручки, соответственно это отразилось на валовой прибыли, на прибыли от
продаж вместе с ростом коммерческих и управленческих расходов, на прибыли
до налогообложения вместе с прочими расходами и на чистой прибыли. То ест
увеличение активов не приводит к необходимому увеличению выручки,
поэтому и снижается эффективность их использования.
34
Официальный сайт Центрального банка Российской Федерации: http://www.cbr.ru/statistics
52
Рассчитанные показатели деловой активности ООО «МПК «Мясодел»
по данным отчета о финансовых результатах (приложение 2) и таблицы 9
представлены в таблице 11.
Таблица 11
Показатели деловой активности ООО «МПК «Мясодел»
Показатели
2016
год
2017
год
Отклонение
2017 г. к 2016 г.
абсол.
относит.
Коэффициент оборачиваемости
запасов
10,52
8,56
-1,96
-18,66
Коэффициент оборачиваемости
оборотных активов
2,48
1,98
-0,50
-20,27
Коэффициент оборачиваемости
дебиторской задолженности
3,89
2,73
-1,17
-29,96
Коэффициент оборачиваемости
кредиторской задолженности
16,52
11,51
-5,01
-30,33
Коэффициент оборачиваемости
чистых активов
0,790
0,787
-0,004
-0,46
Оборачиваемость, дни
Запасов
35
43
8
22,94
Оборотных активов
147
184
37
25,42
Дебиторской задолженности
94
134
40
42,77
Кредиторской задолженности
22
32
10
43,53
Чистых активов
462
464
2
0,47
По данным таблицы 11 видно, что все рассчитанные коэффициенты
оборачиваемости за отчетный период снижаются, это отрицательная динамика
для ООО «МПК «Мясодел». Снижается качество запасов и эффективность
управления ими, они медленнее стали превращаться в денежные средства,
также снижается эффективность управления оборотными активами,
замедляется погашение дебиторской и кредиторской задолженности,
происходит замедление оборота капитала организации.
Соответственно и по всем показателям увеличивается длительность
оборота в днях. Причиной такой ситуации стал значительный рост дебиторской
задолженности в оборотных активах ООО «МПК «Мясодел», в то время, как
выручка организации увеличилась незначительно.