33
Операционный норматив задолженности - это авторское понятие,
которое может быть определено как нормативная совокупность
задолженности, установленная с учетом особенностей деятельности
предприятия. Операционный норматив задолженности - исключительно
внутренний норматив строительной организации, отражающий отраслевые,
структурные, административные и организационно-штатные ее особенности.
Нормированию посредством ОНЗ в рамках данной работы будут подлежать
исключительно дебиторская и кредиторская задолженность организации.
Комплексность и многоэтапность расчетов, необходимых для
реализации авторского усовершенствованного информационно-
методического обеспечения анализа дебиторской и кредиторской
задолженности подтверждает необходимость формирования ее
автоматизированной модели, которая может быть реализована с помощью
специального программного продукта - компьютерной программы.
Основным направлением для разработки такой компьютерной
программы должен явиться процесс формирования экономико-
математической модели, которая описывает совершенствование методики
экономического анализа дебиторской и кредиторской задолженности
строительной организации.
В качестве основных задач построения модели выступает
формирование информационной базы о величине основных абсолютных и
относительных показателей, характеризующих величину дебиторской и
кредиторской задолженности и их влияние на платежеспособность и
ликвидность предприятия.
Предложенная модель состоит из совокупности следующих значений и
матриц:
формулы для расчета основных финансовых показателей оценки
дебиторской и кредиторской задолженности;
34
справочника (журнала), отражающих индивидуальные
особенности строительной деятельности строительной организации, а также
состояние ее дебиторской и кредиторской задолженности;
исходных (заданных) финансовых моделей строительной
организации;
матрицы фактических значений экономических показателей
финансового состояния строительной организации;
матрицы отклонений фактических данных от нормативных
значений, содержащихся в операционных нормативах задолженности;
перечня центров ответственности производственной
деятельности с указанием персональных данных руководителя.
35
1.3. Методика анализа дебиторской и кредиторской задолженности
На первом этапе анализа дебиторской и кредиторской задолженности
определяется их роль соответственно в активе и пассиве баланса
организации.
Следующим этапом анализа дебиторской задолженности является
определение структуры и динамики изменения каждой статьи дебиторской
задолженности предприятия.
В анализе прочих дебиторов находит отражение своевременность
платежей рабочих и служащих за товары, приобретённые в кредит.
Просроченная задолженность обычно выделяется в балансе отдельной
статьёй. В пассиве баланса источником покрытия такой задолженности
являются ссуды банка, полученных на оплату товаров и материалов,
проданных в кредит. Если из-за несвоевременного погашения рабочими и
служащими кредита их задолженность предприятию превышает имеющуюся
у предприятия ссуду банка, сумма превышения рассматривается как
дебиторская задолженность
23
Анализ дебиторской задолженности должен также показать, как
осуществляются расчёты по возмещению материального ущерба,
начисленного возникшими недостачами и хищением ценностей, в том числе
и по искам, предъявленным по взысканию через суд, а также суммы,
присуждённые судом, но не взысканные. При анализе выявляют,
своевременно ли предъявляются документы в судебно-следственные органы
для возмещения ущерба. Для оценки оборачиваемости дебиторской
задолженности используют, прежде всего, коэффициент оборачиваемости
средств в расчетах (обороты).
Немаловажен показатель, который характеризует длительность
погашения дебиторской задолженности (в днях). Чем продолжительнее
23
Васильева Л.С. Финансовый анализ: учебник. М.: Кнорус, 2013. С.102.
36
период погашения, тем выше риск ее погашения. Представляет интерес для
анализа и доля дебиторской задолженности в общем, объеме оборотных
средств. Чем выше этот показатель, тем менее мобильна структура
имущества предприятия.
По результатам анализа необходимо выявить, на сколько срок
оборачиваемости дебиторской задолженности увеличивает
продолжительность производственно-коммерческого цикла предприятия
24
.
Результаты анализа позволяют обосновано предположить, какие статьи
дебиторской задолженности могут быть рассмотрены с точки зрения
возможности их сокращения
25
.
Рассмотрим порядок расчета основных групп показателей, которые
рассчитываются в процессе проведения анализа:
1) Средняя дебиторская задолженность:
где: ДЗ – кредиторская задолженность.
2) Оборачиваемость дебиторской задолженности:
где: ОДЗ – оборачиваемость дебиторской задолженности;
Вр – Выручка от реализации продукции;
СДЗ – Средняя дебиторской задолженность.
3) Период погашения дебиторской задолженности:
где: ППДЗ – период погашения дебиторской задолженности
26
.
24
Немцев В.Н. Экономический анализ эффективности промышленного
предприятия: учебник. Магнитогорск: МГТУ,2010. С.78
25
Букаяков М.И. Внутрифирменное планирование. М.: Инфра-М, 2012. С.99
37
Следует иметь в виду, что чем больше срок просрочки, тем выше риск
ее непогашения.
4) Доля дебиторской задолженности в общем объеме текущих активов:
где: ДЗ
акт
– доля дебиторской задолженности в текущих активах;
Т
а
– текущие активы.
5) Доля сомнительной дебиторской задолженности в общем объеме
текущих активов:
где: ДДЗ
сомн
– доля сомнительной дебиторской задолженности
ДЗ
сомн
– сомнительная дебиторская задолженность
Последний показатель характеризует «качество» дебиторской
задолженности. Тенденция к его росту свидетельствует о снижении
ликвидности
27
.
Для оценки оборачиваемости кредиторской задолженности
рассчитывается следующая группа показателей:
1) Средняя кредиторская задолженность:
где: КЗ – кредиторская задолженность
2) Оборачиваемость кредиторской задолженности:
где: О
кз
– оборачиваемость кредиторской задолженности;
В
р
– Выручка от реализации продукции;
26
Васильева Л.С. Финансовый анализ: учебник. М.: Кнорус, 2013. С.109
27
Лебедев К.Ю. Понятие, состав и правовой режим кредиторской задолженности //
Хозяйство и право. — 2013. — № 11. — С. 31.
38
С
кз
– Средняя кредиторская задолженность.
3) Период погашения кредиторской задолженности:
где: П
ПКЗ
– период погашения кредиторской задолженности
28
.
Период погашения кредиторской задолженности показывает, сколько
оборотов в течение анализируемого периода требуется предприятию для
оплаты выставленных ей счетов или сколько дней для этого необходимо.
В качестве подведения итогов данного параграфа необходимо
отметить, что дебиторская и кредиторская задолженность являются
естественными составляющими бухгалтерского баланса предприятия. Они
возникают в результате несовпадения даты появления обязательств с датой
платежей по ним. На финансовое состояние предприятия оказывают влияние
как размеры балансовых остатков дебиторской и кредиторской
задолженности, так и период оборачиваемости каждой из них
29
.
Оценка влияния балансовых остатков дебиторской и кредиторской
задолженности на финансовое состояние предприятия должна
осуществляться с учетом уровня платежеспособности (коэффициента общей
ликвидности) и соответствия периодичности превращения дебиторской
задолженности в денежные средства периодичности погашения
кредиторской задолженности.
Одновременно это может свидетельствовать о более быстрой
оборачиваемости кредиторской задолженности по сравнению с
оборачиваемостью дебиторской задолженности.
Также при анализе дебиторской и кредиторской задолженности
необходимо исследовать финансовый цикл организации. Финансовый цикл –
28
Немцев В.Н. Экономический анализ эффективности промышленного
предприятия: учебник. Магнитогорск: МГТУ,2010. С.92
29
Лебедев К.Ю. Понятие, состав и правовой режим кредиторской задолженности //
Хозяйство и право. — 2013. — № 11. — С. 32
39
это период, который заключен между датой погашения кредиторской
задолженности (оплата покупателями полученных материалов и сырья от
поставщиков) и датой погашения дебиторской задолженности (поступление
средств от покупателей за полученную ими продукцию). Второе название
данного понятия – цикл денежного оборота. Финансовый цикл имеет
продолжительность, определяемую следующей формулой:
ПФЦ = ПОПЗ + ПОДЗ – ПОКЗ,
где ПОПЗ – период обращения производственных запасов;
ПОДЗ – показатель периода обращения дебиторской
задолженности; ПОКЗ – показатель периода обращения
кредиторской задолженности.
Исходя из сказанного, продолжительностью цикла денежного оборота
характеризуется средняя продолжительность, связанная с оттоком
денежных средств при осуществлении основной производственной
деятельности, и притоком в качестве результата производственной и
финансовой их деятельности.
В литературе многими авторами, такими как А.Д. Шеремет, О.В.
Ефимова, Г.В. Савицкой и другими, предлагается множество различных
подходов к анализу дебиторской и кредиторской задолженности
30
.
Методики анализа дебиторской и кредиторской задолженности
представлены в таблице 2.
30
Шеремет А. Д. Теория экономического анализа: Учебник / А. Д. Шеремета. – М.: Инфра-
М, 2011; Ефимова О.В. Финансовый анализ : учебное пособие. - М., 2012; Савицкая Г.В. Анализ
хозяйственной деятельности: Учеб. пособие. М.: ИНФРА-М, РИОР, 2014.
40
Таблица 2
Методики анализа дебиторской и кредиторской
задолженности
Шеремет А.Д
Ефимова Е.В.
Кулизбакова Б.К
Общая оценка
динамики объема
дебиторской
задолженности в
целом и по отдельным
статьям.
Коэффициентный
анализ
Сопоставление
результатов анализа
дебиторской и
кредиторской
задолженности.
Разработка кредитной
политики Цель
кредитной политики.
Тип кредитной
политики
Стандарты оценки
покупателей.
Подразделения,
задействованные в
управлении
дебиторской
задолженностью.
Действия персонала.
АВС –анализ
Ранжирование
дебиторов по
критериям
Составляется
оценочная таблица,
характеризующая
текущее состояние
дебиторской
задолженности
предприятия по
группам дебиторов
На основании
результатов
проведенного анализа
дебиторской
задолженности
проводится сценарный
анализ, позволяющий
оценить ее влияние на
финансовые
результаты
деятельности и
денежные потоки
предприятия.
Блок-схема анализа дебиторской и кредиторской задолженности
представлена на рисунке 2.
41
Рисунок 2 - Блок-схема анализа управления дебиторской и
кредиторской задолженности
На основании представленной методики анализируется эффективность
управления дебиторской и кредиторской задолженностью.
1 этап
• Анализ доли кредиторской и дебиторской задолженности
в структуре баланса
2 этап
• Анализ состава и динамики кредиторской и дебиторской
задолженности
3 этап
• Анализ доли просроченной кредиторской и дебиторской
4 этап
• Расчет показателей оборачиваемости и длительности
одного оборота
5 этап
• Расчет финансового цикла на основе длительности одного
оборота запасов, дебиторской и кредиторской
задолженности
42
Глава 2. Анализ дебиторской и кредиторской задолженности
«Екатеринбургский» Филиал ФГУП «Московское протезно-
ортопедическое предприятие» Минтруда России
2.1. Организационно-экономическая характеристика деятельности
предприятия
«Екатеринбургский» Филиал ФГУП «Московское протезно-
ортопедическое предприятие» Минтруда России начало свой путь в феврале
1923 года с протезной мастерской, имея в своем штате 20 сотрудников.
Сегодня «Екатеринбургский» Филиал ФГУП «Московское протезно-
ортопедическое предприятие» Минтруда России – это крупнейшее в
Уральском регионе и единственное в области предприятие,
специализирующееся на изготовлении качественной протезно-
ортопедической продукции.
Юридическое название: «Екатеринбургский» Филиал ФГУП
Московское протезно-ортопедическое предприятие» Минтруда России.
ИНН: 7711027436
КПП 667843001
ОГРН 1026602955268
ОКПО 6208003
Юридический адрес «Екатеринбургского» филиала предприятия:
620027 г. Екатеринбург, ул. Луначарского 42.
Специализация: Обеспечение инвалидов протезно-ортопедическими
изделиями.
Уставный капитал компании по состоянию на 16.04.2015 - 10000000
руб.
Тип собственности - Унитарные предприятия, основанные на праве
хозяйственного ведения.