16
- использовать заемные средства без ущерба для текущей
деятельности и дальнейшего развития предприятия.
6
Поэтому анализ дебиторской и кредиторской задолженности
предприятия можно считать основной частью финансового анализа
предприятия в целом.
Анализ дебиторской и кредиторской задолженности предприятия
позволяет выявить не только показатели текущей и перспективной
платежеспособности предприятия, но и определить внешние и внутренние
факторы, влияющие на их динамику. К внешним факторам в данном случае
следует отнести неплатежеспособных контрагентов, экономическую
ситуацию в стране. К внутренним факторам следует отнести плохую
организацию ведения дел на предприятии, финансовую неграмотность
руководства предприятия.
Кроме того, своевременно проведенный анализ дебиторской и
кредиторской задолженности предприятия позволяет оценить
количественные и качественные тенденции изменения финансового
состояния предприятия в будущем.
Помимо этого, данный анализ позволяет оценить структуру
дебиторской и кредиторской задолженности по различным видам: по срокам
погашения, по виду задолженности, по степени обоснованности, а также
проверить своевременность и правильность оформления финансовых
взаимоотношений предприятия с его контрагентами (дебиторами и
кредиторами).
Проведение анализа дебиторской и кредиторской задолженности
особенно важно при плохом финансовом положении предприятия,
вызванном большим количеством скопившихся долгов и не меньшим
количеством образовавшейся дебиторской задолженности.
6
http://nalog-
nalog.ru/analiz_hozyajstvennoj_deyatelnosti_ahd/metodika_analiza_debitorskoj_i_kreditorskoj_zadolzhennosti/
17
В данном случае финансовый анализ позволит выявить причину
сложившейся плачевной финансовой ситуации на предприятии, определить,
где образовалась брешь, и какие действия руководства предприятия были
ошибочными.
Как правило, нестабильная или негативная финансовая ситуация на
предприятии возникает в следующих случаях:
Заключение контрактов с недобросовестными или
неплатежеспособными покупателями. Для недопущения данной ситуации
необходимо перед заключением контрактов осуществлять проверку будущих
контрагентов и не заключать контракты с теми, чье финансовое положение
пребывает в упадке. А также необходимо ответственно подходить к
составлению договоров и четко прописывать в них сроки произведения
оплаты покупателями за поставленные товары, выполненные работы или
оказанные услуги, и, возможные финансовые издержки, которые лягут на
плечи недобросовестных покупателей, в случае допущения ими просрочки
платежей.
Наличие неоправданных расходов, вызванных завышенными
закупочными ценами на сырье, аренду, производственное или торговое
оборудование и прочие составляющие хозяйственной деятельности
предприятия, а также пени, штрафы и всевозможные неустойки, в связи с
нарушением предприятием сроков оплаты образовавшейся у него
задолженности. Избежать данной ситуации позволит только грамотно
организованная работа предприятия с дебиторами и кредиторами,
правильный выбор компаний поставщиков, которые предлагают материалы и
услуги хорошего качества и по приемлемой цене (грамотная экономия
необходима на каждом предприятии), а также безоговорочное следование
установленному на предприятии порядку погашения образовавшейся
кредиторской задолженности.
Отсутствие грамотной кредитной политики на предприятии,
которая формируется за счет системы скидок и рассрочек платежей для
18
покупателей. Разработка кредитной политики предприятия, в соответствии с
его видом деятельности (производство, торговля, различные виды услуг и
т.д.) позволят не только привлечь новых клиентов, но и обеспечить
своевременное погашение, образующейся в ходе ведения хозяйственной
деятельности предприятия, дебиторской задолженности, за счет
существующей рассрочки платежей. То есть обеспечить себе пусть и
частичное, выплачиваемое небольшими равными долями, но, в итоге полное
и своевременное погашение дебиторской задолженности.
Отсутствие у руководящего состава предприятия полной и
достоверной информации об имеющейся у предприятия дебиторской и
кредиторской задолженности, необходимой для принятия управленческих
решений, связанных с финансовой стороной деятельности предприятия.
Данная проблема на предприятии возникает только в двух случаях: при
нежелании руководства принимать участие в деятельности предприятия и
брать на себя ответственность за свои решения, а также при отсутствии
четких служебных обязанностей у сотрудников отдела бухгалтерии, или
попросту при нехватке кадров, способных отвечать за своевременное
формирование и представление руководству предприятия сведений о
наличие дебиторской и кредиторской задолженности, образовавшейся на
предприятии. Решение данной проблемы очевидно. В первом случае
учредители предприятия могут пересмотреть руководящий состав
предприятия и поставить во главе него грамотного специалиста, способного
одновременно управлять всеми подразделениями предприятия.
Исключительным случаем является только совпадение в одном лице
учредителя и директора предприятия, который безответственно подходит к
выполнению своих прямых обязанностей и не заботится о его будущем. В
данном случае предприятие обречено стать банкротом и уйти с рынка. Во
втором случае руководителю предприятия необходимо всего лишь поручить
данную работу конкретному сотруднику или сотрудникам, либо нанять
необходимого специалиста, в случае его нехватки на предприятии.
19
Отсутствие на предприятии регулярного мониторинга состояния
и величины имеющейся у него дебиторской и кредиторской задолженности.
Данная ситуация очень тесно связана с предыдущей и возникает опять же в
двух случаях. В первом случае отсутствие необходимого мониторинга
вызвано отсутствием понимания руководства предприятия в его
необходимости и тогда руководящему составу предприятия необходимо в
срочном порядке пересмотреть свои взгляды на значимость владения
информацией о финансовом состоянии предприятия. В противном случае,
учредителям придется действовать по сценарию, описанному выше. Во
втором случае отсутствие регулярного мониторинга опять же
обуславливается ограниченным количеством специалистов отдела
бухгалтерии – попросту некому выполнять данную работу, либо отсутствием
у сотрудников отдела бухгалтерии четких сведений о своих должностных
обязанностях. В последнем случае проблема решается совсем просто –
поручением одному из сотрудников отдела бухгалтерии обязанности
проведения постоянного мониторинга (к примеру, один раз в неделю)
состояния дебиторской и кредиторской задолженности предприятия, либо
наймом на предприятие еще одного сотрудника, в помощь загруженному
отделу бухгалтерии, на которого можно будет возложить данную
обязанность.
Для анализа дебиторской и кредиторской задолженности предприятия
применяются различные методы.
Анализ дебиторской задолженности включает в себя следующие
методы анализа:
Анализ абсолютных и относительных показателей состояния,
структуры и движения дебиторской задолженности;
Анализ состояния дебиторской задолженности по срокам ее
образования;
Расчет показателей коэффициента оборачиваемости дебиторской
задолженности;
20
Расчет доли дебиторской задолженности в общем объеме
текущих активов;
Анализ соотношения дебиторской и кредиторской задолженности
предприятия.
7
Рассмотрим более подробно каждый из выше указанных методов
анализа дебиторской задолженности предприятия.
Анализ абсолютных и относительных показателей состояния,
структуры и движения дебиторской задолженности. Данный метод
подразумевает сравнение показателей образовавшейся у предприятия
задолженности за последние несколько отчетных периодов, в результате
которого можно проследить тенденцию увеличения или уменьшения
количества дебиторской задолженности предприятия и ее видов, а также
источников ее образования.
Анализ состояния дебиторской задолженности по срокам ее
образования. Данный метод анализа позволяет выявить просроченную
дебиторскую задолженность и определить тех контрагентов, с которыми не
желательно работать в дальнейшем из-за их недобросовестности или
неплатежеспособности.
Расчет показателей коэффициента оборачиваемости дебиторской
задолженности. Данный коэффициент измеряет скорость погашения
дебиторской задолженности предприятия, показывает, насколько быстро
предприятие получает оплату за свои товары, работы, услуги.
Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности
рассчитывается по следующей формуле:
Одз = Выручка / Средний остаток дз, где (1)
Одз – оборачиваемость дебиторской задолженности,
Средний остаток дз – средний остаток дебиторской задолженности,
который рассчитывается как сумма дебиторской задолженности на начало и
конец отчетного периода, деленная на 2.
7
http://afdanalyse.ru/load/1/primer_analiza_debitorskoj_zadolzhennosti/3-1-0-125
21
Стоит отметить, что нормативного значения у коэффициента
оборачиваемости дебиторской задолженности нет. Чем выше итоговый
показатель, тем лучше обстоят дела на предприятии с погашением
дебиторской задолженности.
8
Расчет доли дебиторской задолженности в общем объеме текущих
активов. Данный показатель отражает долю ожидаемых платежей (те
средства, на которые можно рассчитывать в краткосрочной и долгосрочной
перспективе) в совокупных активах предприятия.
9
Объем дебиторской задолженности в текущих активах рассчитывается
при помощи следующей формулы:
ДДЗоа = ДЗ / ТА х 100%, где (2)
ДДЗоа – доля дебиторской задолженности в общем объеме активов,
ДЗ – дебиторская задолженность предприятия,
ТА – текущие активы предприятия.
Общепринятого нормативного значения в данном случае также не
существует. Чем ниже значение данного показателя, тем лучше для
предприятия, так как дебиторская задолженность занимает небольшую долю
в оборотных активах предприятия. Чем выше значение данного показателя,
тем хуже финансовая ситуация на предприятии, так как за счет увеличения
количества дебиторской задолженности в общем составе текущих активов,
снижается количество высоколиквидных активов предприятия – денежных
средств.
10
Анализ соотношения дебиторской и кредиторской задолженности
предприятия. Данный коэффициент показывает степень покрытия
кредиторской задолженности предприятия за счет ее дебиторской
задолженности, то есть показывает, какой объем имеющейся на предприятии
дебиторской задолженности приходится на 1 рубль кредиторской
задолженности.
8
https://www.audit-it.ru/finanaliz/terms/turnover/receivable_turnover.html
9
http://etalonprawa.ru/pokazatel-otnosheniya-debitorskoj-zadolzhennosti-k-sovokupnym-aktivam/
10
http://advocatus54.ru/chto-oznachaet-uvelichenie-udelnogo-vesa-debitorskoj-zadolzhennosti-v-summe-
oborotnyh-aktivov/
22
Рассчитывается данный коэффициент путем деления количества
дебиторской задолженности предприятия за конкретный отчетный период на
кредиторскую задолженность предприятия за тот же отчетный период:
Кдз и кз = ДЗ / КЗ (3)
Нормативное значение данного коэффициента находится в пределах
от 1 до 2.
Значение данного показателя равное 1, говорит о полном покрытии
кредиторской задолженности за счет дебиторской задолженности, но, при
этом свидетельствует о медленном обращении дебиторской задолженности
предприятия в денежные средства.
Значение данного показателя равное 2, говорит о том, что дебиторская
задолженность предприятия в 2 раза превышает его кредиторскую
задолженность, что является положительным моментом для финансового
состояния предприятия.
Значение данного показателя меньше 1, говорит о привлечении
предприятием значительного количества заемных денежных средств, а также
о неэффективности их использования в финансово-хозяйственной
деятельности предприятия.
11
Анализ кредиторской задолженности включает в себя следующие
методы анализа:
Анализ абсолютных и относительных показателей состояния,
структуры и движения кредиторской задолженности;
Анализ состояния кредиторской задолженности по срокам ее
образования;
Расчет показателей коэффициента оборачиваемости
кредиторской задолженности;
Расчет доли кредиторской задолженности в общем объеме
текущих пассивов;
11
http://nalog-
nalog.ru/analiz_hozyajstvennoj_deyatelnosti_ahd/koefficient_sootnosheniya_debitorskoj_i_kreditorskoj_zadolzhen
nosti/
23
Анализ соотношения дебиторской и кредиторской задолженности
предприятия.
Рассмотрим более подробно каждый из выше указанных методов
анализа кредиторской задолженности предприятия.
Анализ абсолютных и относительных показателей состояния,
структуры и движения кредиторской задолженности. Данный метод
подразумевает сравнение показателей образовавшейся у предприятия
задолженности за последние несколько отчетных периодов, в результате
которого можно проследить тенденцию увеличения или уменьшения
количества кредиторской задолженности предприятия и ее видов, а также
источников ее образования.
Анализ состояния кредиторской задолженности по срокам ее
образования. Данный метод анализа позволяет выявить просроченную
кредиторскую задолженность и определить тех контрагентов, с которыми
необходимо произвести расчеты в срочном порядке.
Расчет показателей коэффициента оборачиваемости кредиторской
задолженности. Данный коэффициент измеряет скорость погашения
кредиторской задолженности предприятия, показывает, насколько быстро
предприятие способно расплачиваться по своим обязательствам.
Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности
рассчитывается по следующей формуле:
Окз = Выручка / Средний остаток кз, где (4)
Окз – оборачиваемость кредиторской задолженности,
Средний остаток кз – средний остаток кредиторской задолженности,
который рассчитывается как сумма кредиторской задолженности на начало и
конец отчетного периода, деленная на 2.
Нормативного значения у коэффициента оборачиваемости
кредиторской задолженности, так же как и коэффициента оборачиваемости
дебиторской задолженности нет. Чем выше итоговый показатель, тем
быстрее происходит погашение кредиторской задолженности.
24
Расчет доли кредиторской задолженности в общем объеме текущих
пассивов. Данный показатель характеризует участие кредиторской
задолженности в краткосрочном заемном капитале.
12
Объем кредиторской задолженности в текущих пассивах
рассчитывается при помощи следующей формулы:
Дкз = КЗ / ТП х 100%, где (5)
Дкз – доля кредиторской задолженности в общем объеме текущих
пассивов,
КЗ – кредиторская задолженность предприятия,
ТП – текущие пассивы предприятия.
Общепринятого нормативного значения в данном случае также не
существует. Чем ниже значение данного показателя, тем лучше для
предприятия, так как снижается доля кредиторской задолженности
предприятия. Чем выше значение данного показателя, тем хуже финансовая
ситуация на предприятии, так как за счет увеличения количества
кредиторской задолженности в общем составе текущих пассивов,
повышается количество задолженности предприятия.
Анализ соотношения дебиторской и кредиторской задолженности
предприятия рассчитывается по тому же принципу, что и при анализе
дебиторской задолженности предприятия и показывает степень покрытия
кредиторской задолженности предприятия за счет ее дебиторской
задолженности.
13
Как видно, методика проведения анализа дебиторской и кредиторской
задолженности предприятия включает в себя различные способы
исследования. Но, несмотря на многочисленность представленных методов
анализа дебиторской и кредиторской задолженности, все они направлены на
определение объема, состава, структуры и динамики изменения дебиторской
и кредиторской задолженности, а также на установление уровня их
12
http://uchebnik.biz/book/741-finansovyj-analiz/8-analiz-kreditorskoj-zadolzhennosti.html
13
http://kleotur.info/metody-analiza-debitorskoj-i-kreditorskoj/
25
соотношения, что позволяет получить наиболее необходимые и достоверные
сведения об имеющейся у предприятия задолженности, оказывающей
непосредственное влияние на его финансовое положение.
1.3.Методы управления дебиторской и кредиторской задолженностью
Наличие на предприятии дебиторской и кредиторской задолженности
требует не только ее своевременного контроля и анализа, но и грамотного
управления ею, некой систематизации имеющейся финансовой информации
о наличие или отсутствии, количестве и сроках погашения имеющейся у
предприятия задолженности и дальнейшего использования данной
информации на благо предприятия.
Методы управления дебиторской и кредиторской задолженностью
предприятия тесно взаимосвязаны с тем видом или видами деятельности,
которые осуществляет предприятие. Данные методы могут зависеть от
продолжительности производственных процессов или уровня
товарооборота. Длительный производственный процесс, составляющий
несколько месяцев – производство автомобилей или высокотехнологичного
оборудования, или короткий производственный процесс, составляющий от
нескольких дней, до нескольких недель – пошив одежды. Закупка товара в
магазине одежды производится раз в две недели или даже раз в месяц,
закупка товара в продуктовом магазине производится каждый день. Таким
образом, кредиторская задолженность за приобретенные для производства
или перепродажи материалы и товары, также возникает и погашается
неравномерно. Аналогичным образом у предприятия возникает и погашается
дебиторская задолженность.
Кроме того, на методы управления имеющейся задолженностью
оказывает влияние масштаб предприятия. У небольшой компании
существует ограниченное количество поставщиков и покупателей, поэтому
отследить своевременность погашения дебиторской и кредиторской