37
В то же время в 2016 году, наблюдается снижение по статье «прочие
дебиторы» (задолженность за финансовыми и налоговыми органами,
задолженность работников организации по предоставленным им ссудам и
займам за счет средств этой организации или банковского кредита, по
возмещению материального ущерба организации, ссуды на индивидуальное
жилищное строительство или приобретение садовых домиков и
благоустройство садовых участков, беспроцентные ссуды молодым семьям
на улучшение жилищных условий и другие). Статья характеризует
взаимоотношения предприятия с государственными органами и внутреннюю
политику по отношению к работникам.
В целом, динамика структуры дебиторской задолженности организации
характеризуется не совсем умелым управлением дебиторской
задолженностью покупателей и заказчиков, что свидетельствует о том, что
предприятие неактивно ведет претензионно – исковую работу.
Далее рассмотрим динамику состава и структуры кредиторской
задолженности предприятия (см. таблицу 8). Как показывает таблица, в
течение 2014 г. кредиторская задолженность в целом уменьшилась на 1611
тыс. руб. Главным образом это обусловлено снижением задолженности
перед поставщиками и подрядчиками на 1638 тыс. руб.
Увеличение кредиторской задолженности наблюдалось перед
государственными внебюджетными фондами 89 тыс. руб., по оплате труда
персоналу на 101 тыс. руб., по прочим кредиторам 202 тыс. руб. Так же к
уменьшению кредиторской задолженности в общем по организации привело
уменьшение суммы авансов полученных на 118 тыс. руб.
Большую часть кредиторской задолженности приходится на долги
перед поставщиками и подрядчиками, и только все остальное — перед
бюджетом и другими категориями кредиторов. Необходимо отметить, что
произошло снижение удельного веса долгов перед поставщиками и
подрядчиками за приобретенные товары, продукцию, потребленные услуги
(на 15,57%). В течение 2015 г. положение организации, как должника
38
меняется, поскольку произошло значительное увеличение кредиторской
задолженности на 2069 тыс. руб.
Данный факт обусловлен приростом задолженности перед
поставщиками и подрядчиками, перед государственными внебюджетными
фондами, перед бюджетом, по авансам полученным, по оплате труда
персоналу. В 2016 году вновь наблюдается снижение кредиторской
задолженности в целом на 1275 тыс. руб. Данный факт обусловлен главным
образом снижением задолженности перед поставщиками и подрядчиками на
230 тыс. руб., а так же уменьшением суммы задолженности порочим
кредиторам на 756 тыс. руб.
2.3 Анализ оборачиваемости дебиторской и
кредиторской задолженности
Показатели эффективности оборотных средств характеризуют
результаты и эффективность текущей основной производственной
деятельности. Поскольку обобщающими показателями производственных и
коммерческих процессов являются длина операционного и финансового
цикла, то оборачиваемость отдельных элементов оборотных средств —
средств в расчетах и кредиторской задолженности подлежит расчету в
обязательном порядке и при анализе финансового состояния.
На оборачиваемость кредиторской задолженности в определенной
степени влияет оборачиваемость средств в расчетах, ставящих в зависимость
платежную дисциплину и весь хозяйственный процесс (отсутствие денег от
выручки порождает остановку сбой в закупках сырья и товаров для
хозяйственной деятельности, требует новых кредитов).
Оборачиваемость средств в расчетах (в оборотах) характеризует
количество оборотов, которые должны совершить средства в расчетах, чтобы
полностью покрыть выручку от реализации, то есть среднее время между
моментом отгрузки товара покупателю и получением денег за товар.
Для этого показателя желательно получить большее значение, так как в
39
этом случае прирост дебиторской задолженности не так значительно влияет
на средства предприятия, используемые в его обороте.
=
сти
задолженно
й
дебиторско
оборота
Период
.
стьзадолженно ядебиторска средняя
оборота) с налогов (ббе реализации от выручка
==
Средняя дебиторская задолженность рассчитывается по формуле
средней арифметической: полу сумма на начало года плюс полу сумма на
конец года.
Оборачиваемость средств в расчетах (в днях) аналогичен
предыдущему, но выражен в количестве дней, которые должны пройти
прежде, чем дебиторская задолженность обернется достаточное для
покрытия выручки от реализации раз:
Оборачиваемость средств в расчетах (в днях) =
=×= 360
оборота) с налогов (ббе реализации от выручка
сть
задолженно
я
дебиторска
средняя
Этот показатель называют также «периодом погашения кредиторской
задолженности». Оборачиваемость кредиторской задолженности (в днях)
показывает среднюю продолжительность периода, в течение которого
предприятие рассчитываются со своими кредиторами:
Оборачиваемость кредиторской задолженности всегда рассчитывается
не по выручке от реализации, а по себестоимости реализации, поскольку
кредиты предприятие берет под текущую деятельность.
Оборачиваемость кредиторской задолженности (в днях) =
=×= дней
реализации стьсебестоимо
стьзадолженно аякредиторск средняя
360
В таблице 9 приведены данные об оборачиваемости дебиторской
задолженности.
40
Таблица 9
Оборачиваемость дебиторской задолженности
Показатель
Годы
Отклонение (+,
-
)
2014
г.
2015
г.
2016
г.
2015
/
2014
2016
/
2015
1. Среднегодовая с
умма дебиторской задолженности, тыс.
руб., всего
2046,5
2233,5
2310
187
76,5
в том числе:
покупатели и заказчики
1.1. со сроком оплаты в течение 12 месяцев, всего
2046,5
2233,5
2310
187
76,5
в том числе:
а) авансы выданные
67
-
-
-
-
б) покупатели и заказчики
17,77
1666,5
1750
-
110,5
83,5
в) прочие дебиторы
202,5
567
560
364,5
-
7
2. Выручка от реализации, тыс. руб.
81612
95514
93527
13902
-
1987
3. Оборачиваемость дебиторской задолженности, раз
39,9
42,8
40,5
2,9
-
2,3
4. Пе
риод погашения дебиторской задолженности, дней
9,03
8,42
8,89
-
0,61
0,47
в том числе:
4.1. со сроком оплаты в течение 12 месяцев, всего
9,03
8,42
8,89
-
0,61
0,47
в том числе:
а) авансы
0,30
-
-
-
-
б) покупатели и заказчики
7,84
6,2
8
6,74
-
1,56
0,46
в) прочие дебиторы
0,89
2,14
2,15
1,25
0,01
41
Как показывают данные таблицы, в целом оборачиваемость
дебиторской задолженности в 2014 г. составила 39,9 оборотов, в 2015 г. —
42,8 оборотов, а в 2016 году 40,5. Соответственно, период погашения
дебиторской задолженности в 2015 году уменьшился с 9,03 дня до 8,42 дня
(на 0,61 дня), а в 2016 году период погашения дебиторской задолженности
несколько возрос до 8,89 дня, что на 0,47 дня больше чем в 2015 году. При
этом, в разрезе отдельных элементов оборачиваемость сильно
дифференцирована.
Важной проблемой экономического анализа оборачиваемости средств в
расчетах является расчет влияния факторов на оборачиваемость.
Таким образом, это вызывает необходимость расчета влияния факторов
на оборачиваемость совокупной дебиторской задолженности (в качестве
факторов выступают средние остатки средств в расчетах по различным
статьям). Аналитик произвольно может дробить дебиторскую задолженность
на статьи, выбирая степень детализированности анализа.
Для анализа используется следующая смешанная (кратно-аддитивная)
модель (2.4):
,
1
360360
1
ВВ
∑
=
⋅=⋅
∑
=
n
i
i
n
i
i
X
X
где В — выручка от реализации;
i
X
— сумма i-ой статьи дебиторской задолженности;
i — количество статей.
Таким образом, влияние отдельной статьи на совокупную
оборачиваемость средств в расчетах рассчитывается как оборачиваемость
данной статьи дебиторской задолженности.
Приведенная таблица (графа «отклонение») также дает возможность
для обобщенного расчета влияния фактора изменения выручки (3) и средних
остатков средств в расчетах :
42
;360
0
В
1
ДЗ
360
1
В
1
ДЗ
О(В) ⋅−⋅=∆
;360
0
В
0
ДЗ
360
0
В
1
ДЗ
О(ДЗ) ⋅−⋅=∆
О(ДЗ);О(В)О
∆
+
∆
=
∆
где
1
ДЗ ,
0
ДЗ
— средние остатки дебиторской задолженности в
базисном и отчетном периодах соответственно;
1
В
,
0
В
— сумма выручки от реализации в базисном и отчетном
периодах соответственно;
О(В)
∆
— изменение оборачиваемости средств в расчетах в днях
под влиянием изменения выручки;
О(ДЗ)
∆
— изменение оборачиваемости средств в расчетах в днях
под влиянием изменения средних остатков оборотных средств;
О
∆
— изменение оборачиваемости средств в расчетах в днях под
влиянием обоих факторов.
Изменение периода погашения дебиторской задолженности в 2015 г. по
сравнению с 2014 г. составило – 0.61 дня.
Данное изменение обусловлено влиянием следующих факторов:
1) влияние изменения выручки:
(2233,5 / 95514) * 360 - (2233,5 / 81612) * 360 = – 1,43 дня;
2) Изменение оборачиваемости за счет дебиторской задолженности:
(2233,5 / 81612) * 360 - (2046,5 / 81612) * 360 = 0,82 дня;
43
За счет изменения остатков дебиторской задолженности со сроком
погашения в течение 12 месяцев, в том числе:
а) по покупателям и заказчикам:
(1666,5 / 81612) * 360 – (1777/81612) * 360 = - 0,49 дня;
б) за счет авансов полученных:
(0 / 81612) *360 – (67 / 81612) * 360 = - 0,3 дня;
в) за счет прочих дебиторов:
(567 / 81612) * 360 – (202,5 / 81612) *360 = 1,61 дня.
Оборачиваемость дебиторской задолженности в 2016 году по
сравнению с 2015 годом увеличилась на 0,47 дня.
На данное изменение повлияли следующие факторы:
1)
влияние изменения выручки:
(2310 / 93527) * 360 – (2310 / 95514) * 360 = 0,19 дня;
2)
влияние изменения дебиторской задолженности:
(2310 / 95514) * 360 – (2233,5 / 95514) * 360 = 0,28 дня;
За счет изменения остатков дебиторской задолженности со сроком
погашения в течение 12 месяцев, в том числе:
а) по покупателям и заказчикам:
(1750 / 95514) * 360 – (1666,5 / 95514) * 360 = 0,31 дня;
44
б) за счет прочих кредиторов:
(560 / 95514) * 360 – (567 / 955140 * 360 = - 0,03 дня;
На основании этого можно утверждать, что значительное замедление
оборачиваемости обусловлено не столько замедлением оборота
долгосрочной дебиторской задолженности, сколько замедление
оборачиваемости средств в расчетах со сроком погашения в течение 12
месяцев, что несколько смягчает отрицательные тенденции.
Произведем анализ оборачиваемости кредиторской задолженности в
таблице 10.
По данным таблицы можно заметить, что оборачиваемость
кредиторской задолженности в 2014 и 2015 годах составляла 17 раз, а в 2016
году 14 раз.
Соответственно, ее период погашения в 2016 году составил 24.99 дня,
что почти на 4 дня больше чем в 2014-2015 годах.
Используя модель факторного анализа, аналогичную предыдущей, мы
можем рассчитать влияние факторов на оборачиваемость кредиторской
задолженности.
В 2016 г. по сравнению с 2015 г. оборачиваемость кредиторской
задолженности в днях уменьшилась на 4 дня.
Данное изменение обусловлено влиянием следующих факторов:
1)
влияние изменения себестоимости реализации равно:
О
∆
= (4986,5/83522)*360-(4976,5/85304)*360 = 21,46-21 = 0,46 дня
45
Таблица 10
Оборачиваемость кредиторской задолженности
Показатель
Годы
Отклонение (+,
-
)
2014
г.
2015
г.
2016
г.
2014
г. /
2015 г.
20
15
г. /
2016 г.
1. Среднегодовая сумма кредиторской
задолженности, тыс. руб., всего
4322,5
4976,5
5798,5
654
822
в том числе:
а) поставщики и подрядчики
2652
2867,5
3787
215,5
919,5
б) по оплате труда персоналу
351,5
443
455,5
91,5
12,5
в) перед государственными внебюджетными
фондами
181,5
276,5
327
95
50,5
г) перед бюджетом
541,5
539
544
-
2,5
5
д) авансы полученные
447
194
0
-
253
-
194
е) прочие кредиторы
149
656,5
685
507,5
28,5
2. Себестоимость реализации, тыс. руб.
7327
4
85304
83522
12030
-
1782
3. Оборачиваемость кредиторской
задолженности, раз
17
17
14
0
-
3
4.Период погашения кредиторской
задолженности, дней
21,24
21,24
24,99
-
0,24
3,99
в том числе:
а) поставщики и подрядчики
13,03
12,10
16,32
-
0,93
4,22
б) по оплате труда персоналу
1,73
1,87
1,96
0,14
0,09
в) перед государственными внебюджетными
фондами
0,89
1,17
1,42
0,28
0,25
г) перед бюджетом
2,66
2,27
2,34
-
0,39
0,07
д) авансы полученные
2,20
0,82
-
-
1,38
-
е) прочие кредиторы
0,73
2,77
2,95
2,04
0,18
46
2) влияние изменения остатков кредиторской задолженности на их
оборачиваемость равно:
О
∆
= (5798,5/85304)*360-(4976,5/85304)*360 = 24,47-21=3,48 дня
в том числе за счет изменения остатков задолженности в 2016 году:
а) перед поставщиками и подрядчиками:
919,5*360/85304 =+ 3,88 дня;
б) перед персоналом по оплате труда:
12,5*360/85304 = + 0,053 дня;
в) перед государственными внебюджетными фондами:
50,5*360/85304 = + 0, 21дня;
г) перед бюджетом:
5*360/85304= + 0,021 дня;
д) по авансам полученным:
-194*360/85304= - 0,82дня;
е) по прочим кредиторам:
28,5*360/85304 = + 0,12дня.