50
расчетов необходимо рассчитать не только показатели оборачиваемости
дебиторской, но и кредиторской задолженности.
Дебиторская задолженность отвлекает денежные средства из
хозяйственного оборота, из-за чего организации зачастую бывают вынуждены
привлекать краткосрочные кредиты, поэтому увеличение коэффициентов
оборачиваемости и сокращение периода оборота по каждой категории
дебиторской задолженности – положительная тенденция.
Для того чтобы сделать вывод о наличии проблем с погашением
дебиторской задолженности на ООО «Комфорт» необходимо проверить, какие
условия оплаты фирма обычно предлагает своим покупателям. Средний срок
погашения дебиторской задолженности составляет 208 дней притом, что
выставлено условие оплаты «нетто 30 дней». Это означает, что качество
дебиторской задолженности рассматриваемого общества низкое, т. к.
значительная часть счетов просрочена.
Анализ по дням счетов дебиторов ООО «Комфорт» еще раз
подтверждает расхождения реального периода оборота дебиторской
задолженности и установленного условиями кредита, который предоставляет
фирма своим потребителям.
Таблица 9
Анализ по дням счетов дебиторов ООО «Комфорт» за 2017 г.
Классификация дебиторов
по срокам задолженности,
в днях
Сумма
дебиторской
задолженности
Удельный вес в
общей сумме
задолженности
0-30
3 916
40,69
30-60
2 145
22,29
60-90
1 957
20,34
90-180
951
9,88
180-360
654
6,79
Итого:
9 623
100,00
Проведенный анализ дебиторской задолженности предприятия показал
следующее: за отчетный период сумма дебиторской задолженности возросла на
80,51% и составила к концу года 9 623 тыс. руб. Наибольший удельный вес в
составе дебиторской задолженности занимает задолженность, срок образования
51
которой превышает 30 дней. На долю задолженности сроком образования до 60
дней приходится 22,29%. Меньше всего долю дебиторской задолженности
занимает просроченная задолженность сроком от 90 до 180 дней – 9,88% и от
180 до 360 дней - 6,79%.
Из-за просроченной дебиторской задолженности средний реальный срок
оплаты счетов дебиторами, больше установленного.
Просроченная дебиторская задолженность оценивается негативно для
финансового состояния ООО «Комфорт», так как этот вид актива практически
не может рассматриваться в качестве средства погашения обязательств
предприятия. А это, в свою очередь, оказывает отрицательное влияние на
снижение платежеспособности и финансовой устойчивости.
2.3 Анализ кредиторской задолженности на предприятии
В процессе производственно-хозяйственной деятельности предприятие
осуществляет приобретение сырья, материалов, других запасов, а также с
реализацией продукции и оказанием работ, услуг. Если расчеты за продукцию,
оказанные услуги производятся на условиях последующей оплаты, в этом
случае можно говорить о получении предприятием кредита от своих
поставщиков и подрядчиков. В то же время само предприятие выступает
кредитором своих покупателей и заказчиков, а также поставщиков в части
выданных им авансов под предстоящую поставку продукции. В этих условиях
необходимо следить за соотношением дебиторской и кредиторской
задолженности.
Структура кредиторской задолженности и сравнительная оценка
дебиторской и кредиторской задолженности по состоянию на конец отчетного
периода, используя данные баланса, дана в табл. 10.
52
Таблица 10
Структура кредиторской задолженности предприятия за 2015-2017
гг. и сравнительная характеристика дебиторской и кредиторской
задолженности ООО «Комфорт»
Расчеты
2015 г.
2016 г.
2017 г.
Темпы
изменения
2017 г. к 2015
г., %
ДЗ
КЗ
ДЗ
КЗ
ДЗ
КЗ
Деби-
тор-
ской
Креди
то-
рской
1.С покупателями
или
поставщиками
тыс. руб.
2 299
5 417
3 385
10
787
4 036
18
049
175,55
в 3,3
раза
2.С бюджетом
тыс. руб.
-
921
-
819
-
981
100
106,51
3.По оплате труда
тыс. руб.
-
2 036
-
2 417
-
2 903
100
142,58
4.С
государственным
и
внебюджетными
фондами тыс. руб.
-
972
-
876
-
1 274
100
131,07
5.С прочими, тыс.
руб.
3 022
1 005
4 197
1 439
5 587
2 018
184,88
в 2
раза
6.Кредиты и
прочие
отложенные
обязательства
-
7 423
-
5 364
-
3 295
100
44,39
7.Итого, тыс. руб.
5 331
17
774
7 582
21
702
9 623
28
520
180,51
160,46
Соотношение
кредиторской
задолженности
к дебиторской
3,33
2,86
2,96
88,89
Превышение дебиторской задолженности над кредиторской означает
отвлечение средств из хозяйственного оборота и в дальнейшем может привести
к необходимости привлечения дорогостоящих кредитов банка и займов для
обеспечения текущей производственно-хозяйственной деятельности
предприятия. Значительное превышение кредиторской задолженности над
дебиторской создает угрозу финансовой устойчивости предприятия.
Данные табл. 10 свидетельствуют, о росте дебиторской и кредиторской
задолженности. Так, в 2017 г. дебиторская задолженность увеличилась на
80,51%, в сравнении с 2015 г. Увеличение кредиторской задолженности к 2017 г.
53
составил 60,46%, в основном увеличение произошло за счет расчетов с
поставщиками (в 3 раза).
Темпы роста дебиторской задолженности за исследуемые года
опережают рост кредиторской. На конец 2017 г. кредиторская задолженность
превышает дебиторскую почти в три раза. Это говорит о нестабильном
финансовом состоянии предприятия на данный момент.
Соотношение кредиторской задолженности к дебиторской, превышают
норму (1,2) более чем в 2 раза. Так, в 2015 г. соотношение составляло – 3,33
руб., то есть на 1 рубль дебиторской задолженности приходилось 3,33 рубля
кредиторской, в 2016 г. и 2017 г. соотношение уменьшилось и составило 2,86 и
2,96, что говорит об улучшении этого показателя.
На рисунке 3 представлены диаграммы структуры кредиторской
задолженности.
0
2000
4000
6000
8000
10000
12000
14000
16000
18000
20000
2015 2016 2017
Покупатели и поставщики
Бюджет
По оплате труда
Гос. и внебюджет.фонды
Прочие кредиторы
Кредиты
Рисунок 3. Структуры кредиторской задолженности за 2015, 2016 и
2017 год, в %
Задолженность ООО «Комфорт» в 2015-2017 г. перед прочими
54
кредиторами составила соответственно 1 005 тыс. руб., 1 439 тыс. руб. и 2 018
тыс. руб. Наблюдается отрицательная тенденция к увеличению этого вида
задолженности.
Наличие кредиторской задолженности является неотъемлемой частью
структуры баланса. Наблюдаемые неоправданно высокие суммы кредиторской
задолженности говорят о том, что, скорее всего, предприятие с трудом погашает
в срок свои имущественные обязательства, но низкие суммы дебиторской
задолженности говорят о том, что, предприятие правильно следит за сроками
погашения имущественных прав и расчетами с дебиторами.
Вывод:
Рассмотрев результаты финансовой деятельности ООО «Комфорт»
можно отметить, что наблюдается рост практически всех показателей за
рассматриваемый период. Так выручка предприятия возросла на 17,6%; валовая
прибыль возросла на 32,7%; чистая прибыль увеличилась в 2,3 раза;
рентабельность собственного капитала возросла на 89,2%; рентабельность
активов возросла в 174,3 раза; коэффициент чистой прибыльности увеличился
на 93,5%; рентабельность продукции (продаж) увеличилась на 27,8%, только
оборачиваемость капитала несколько снизилась, на 0,17 раза.
Таким образом, имея высокую рентабельность собственного капитала
(19,2), достаточный уровень собственного капитала (69,72), значительный
коэффициент покрытия внеоборотных активов собственным капиталом (1,24),
длительность оборота краткосрочной задолженности по денежным платежам и
чистого производственного оборотного капитала в 31 и 15 дней соответственно,
предприятие относится к первой группе инвестиционной привлекательности и
имеет отличные шансы для дальнейшего развития.
Средняя за анализируемый период величина длительности оборота
чистого производственного оборотного капитала положительна, что
обеспечивает платежеспособность ООО «Комфорт» в долгосрочном периоде.
55
ГЛАВА 3. НАПРАВЛЕНИЯ СОВЕРШЕНСТВОВАНИЯ
АНАЛИЗА ДЕБИТОРСКОЙ И КРЕДИТОРСКОЙ
ЗАДОЛЖЕННОСТИ В ООО «КОМФОРТ»
3.1 Совершенствование анализа дебиторской и кредиторской
задолженности
Можно выделить следующие проблемы в управления дебиторской
задолженностью ООО «Комфорт»:
не ведется правильная и регламентированная работа по изыманию
просроченной дебиторской задолженности;
не имеется достоверной информации о сроках погашения обязательств
компаниями-дебиторами;
отсутствуют данные о росте затрат, связанных с увеличением размера
дебиторской задолженности и времени ее оборачиваемости;
не проводится оценка кредитоспособности покупателей и
эффективности коммерческого кредитования;
функции сбора денежных средств, анализа дебиторской
задолженности и принятия решения о предоставлении кредита распределены
между разными подразделениями. При этом не существует регламентов
взаимодействия и, как следствие, отсутствуют ответственные за каждый этап.
Для принятия решений по проблеме в управления дебиторской
задолженностью в ООО «Комфорт» можно предложить:
1. Для правильного планирования и контролирования дебиторской
задолженности на предприятии нужно наладить работу по получению и анализу
следующей информации:
данные о выставленных дебиторам счетах, которые не оплачены на
настоящий момент;
время просрочки платежа по каждому из счетов;
размер безнадежной и сомнительной дебиторской задолженности,
оцененной на основании установленных внутрифирменных нормативов;
56
кредитная история контрагента (средний период просрочки, средняя
сумма кредита).
2. Необходимо автоматизировать процесс управления дебиторской
задолженностью на предприятии и отказаться от ведения учета и контроля
дебиторской задолженности в программе Excel, в которой нет оперативного
обновления данных и настройки.
3. Заключение договоров страхования дебиторской задолженности
поможет снизить риски несвоевременного возврата денежных средств и
возникновения убытков. Страхование дебиторской задолженности предполагает
страхование риска убытков от несвоевременного возврата денежных средств
покупателем или его банкротства. Безусловно, страхование дебиторской
задолженности со временем станет нормой для многих российских компаний.
Заключение договора страхования позволит не только провести обоснованную
оценку кредитных рисков компании, но и переложить сами риски на страховую
компанию.
Таким образом, рекомендуемые выше положения, которые могли бы лечь
в основу политики управления дебиторской задолженностью в ООО
«Комфорт», позволят предприятию избежать убытков связанных со списанием
безнадежной к взысканию дебиторской задолженности, повысить
эффективность расчетов с покупателями.
В российской и мировой практике разработан определенный
эффективный механизм управления дебиторской задолженностью. Рассмотрим
некоторые примеры построения эффективной системы управления дебиторской
задолженностью.
В первую очередь важно определить, кто все же должен и будет
заниматься сбором информации о должниках, ведением учета и получением
просроченных платежей. Под получением понимается весь процесс
напоминаний и переговоров до момента поступления денежных средств на
расчетный счет компании. Чаще всего это входит в обязанности менеджеров,
которые работают со своими клиентами и непосредственно заинтересованы в
57
четких финансовых поступлениях. В некоторых компаниях этим вопросом
занимается отдельный человек, который специально обучен именно ведению
переговоров по возврату задолженностей и полностью сосредоточен только на
решении этого вопроса. Здесь есть свои плюсы и минусы. С одной стороны,
действительно, при большом количестве клиентов и большой нагрузке
менеджер не всегда имеет возможность постоянно и четко отслеживать все
платежи и сидеть на «обзвоне» должников, тем более, если их количество не так
уж мало.
Кроме того, менеджеры, которые могут быть вполне профессиональны в
продажах, не всегда комфортно чувствуют себя в роли «сборщика долгов».
Также необходимо учесть тот факт, что, потратив много усилий на установление
и поддержание с клиентом хороших отношений, совсем не хочется их портить
таким моментом, как постоянное напоминание о долге. Да и профессионализм в
технике продаж, не всегда означает такое же умение и способность к
переговорам с должниками. С другой стороны, именно менеджер, как никто
другой знает своего клиента. Именно менеджер может оценить реальное
положение дел у клиента и определить причины задержки платежей: не могут
или не хотят. Менеджер как раз может использовать и свои установившиеся
отношения для того, чтобы убедить клиента производить расчеты
своевременно.
Также необходимо четко определить те группы клиентов и ситуации, по
которым могут идти особые условия. По этим ситуациям решения по
должникам принимаются на уровне руководства или совместно с руководством.
Когда от менеджеров требуют решения вопроса задолженности по
клиенту уровня VIP, но про которого все хорошо знают, что он платит поздно,
но больше всех или просто важен по другим причинам. И все при этом знают,
что отсрочки идут с разрешения руководства и по договоренностям на более
высоком уровне. Только вот менеджер будет оштрафован, согласно общей
системе.
В мировой и нашей практике уже наработаны и существуют
58
определенные схемы возвращения долгов. Однако, у каждой компании в
зависимости от специфики ее деятельности, возможностей, стратегии и
сложившейся ситуации могут быть свои особенности. Например, если
компания с твердой позицией на рынке, наработанной клиентской базой и
популярным брендом, и может себе позволить занять жесткую позицию, то для
компании, только развивающей клиентскую базу, такая позиция будет
неприемлема. Так как именно определенная лояльность к клиентам и может
стать одним из главных ее конкурентных преимуществ. С другой стороны, если
компания борется за упрочнение своих позиций и стремится к развитию, то
неграмотное планирование задолженностей может привести к полному
финансовому кризису.
И все же в любой ситуации, связанной с возвращением дебиторских
задолженностей, важно помнить, что речь идет не просто о возвращении денег,
но и о сохранении клиентских связей.
Чтобы выработать разумную стратегию поведения с должником, прежде
всего, нужно выяснить, почему он не платит. Далеко не все компании имеют
настолько устойчивое финансовое положение, чтобы легко и одновременно
производить оплаты по различным обязательствам. В этом случае составляется
очередность платежей. Вопрос в том, какое место компания будет занимать в
этой очереди. На очередность влияют следующие факторы:
договоренности и личные отношения между руководителями
компаний;
статус компании на рынке;
значимость и имидж компании в глазах конкретного клиента;
значимость деловых отношений и партнерства с компанией для
бизнеса клиента;
конкурентоспособность компании, товара и предложений;
привлекательность сотрудничества с компанией;
деловые и личные отношения, сложившиеся с представителями
клиента, ответственными за финансовые вопросы;
59
четкость договоров и договоренностей;
наличие мотивирующих стимулов;
настойчивость сотрудников.
Из этих пунктов не трудно заметить, что решающими факторами будут
аспекты, связанные с улучшением имиджа компании на рынке и
конкурентоспособностью ее предложений, а также возможностью предложить
привлекательные формы сотрудничества или особый товар. Часто компания и
ее менеджеры считают финансовый вопрос и финансовую лояльность
единственным элементом своей конкурентоспособности и пытаются создать
клиенту лояльные условия взаиморасчетов. Однако, подобная стратегия не
способствует улучшению имиджа компании и не ведет ее к финансовой
устойчивости. Гораздо важнее искать иные преимущества и мотивы для
сотрудничества. Здесь важно обратить внимание, что недостаточно только
создать привлекательные условия или предложения, нужно их активно
презентовать своим клиентам, формируя у них должный имидж по отношению
к компании.
В ООО «Комфорт» с целью максимизации притока денежных средств,
следует разрабатывать широкое разнообразие моделей договоров с гибкими
условиями оплаты и гибким ценообразованием. Возможны различные
варианты: от предоплаты или частичной предоплаты до передачи на
реализацию и банковской гарантии.
Формирование политики управления дебиторской задолженностью
предприятия должно осуществляться по следующим основным этапам:
анализ дебиторской задолженности в предшествующем периоде;
формирование принципов кредитной политики по отношению к
покупателям продукции;
определение возможной суммы финансовых средств, инвестируемых в
дебиторскую задолженность по кредиту;
формирование системы кредитных условий;
формирование стандартов оценки покупателей и дифференциация