36
Глава 2. Анализ дебиторской и кредиторской
задолженности
2.1. Организационно – экономическая характеристика организации
Общество с ограниченной ответственностью "ПАРАДИЗ",
зарегистрировано 10 декабря 2008 года Инспекцией Федеральной налоговой
службы по Левобережному району г. Липецка. Относится к категории "Оптовая
торговля лакокрасочными материалами, листовым стеклом, санитарно-
техническим оборудованием и прочими строительными материалами / Оптовая
торговля прочими строительными материалами". Директор – Михеев Сергей
Михайлович. Располагается в регионе: Липецкая область, г. Липецк.
Юридический адрес: 398024, г. Липецк, пр-т Победы, д. 71.
Общество является юридическим по законодательству РФ, имеет в
собственности обособленное имущество произведенное и приобретенное
обществом в процессе его деятельности. Размер уставного капитала ООО "
ПАРАДИЗ" составляет 10000 рублей.
Целью работы ООО "ПАРАДИЗ" является насыщение рынка товарами и
услугами, получение прибыли. Для этой цели ООО "ПАРАДИЗ" осуществляет
следующие виды деятельности:
– основной вид деятельности: оптовая торговля прочими строительными
материалами;
– вспомогательные виды деятельности:
– инвентарь и оборудование для отдыха и досуга (прокат);
– строительные материалы (торговля через агентов);
– недвижимое имущество (посреднические услуги при покупке,
продаже и аренде);
– санитарно-техническое оборудование, строительные материалы
(оптовая торговля);
37
– перевозка грузов;
– электросвязь;
– прочая деятельность по организации отдыха и развлечений;
– недвижимое имущество (услуги);
– бары;
Все вопросы финансово-хозяйственной деятельности решает директор.
От имени ООО "ПАРАДИЗ" представляет его интересы в организациях,
распоряжается имуществом, заключает договоры, в том числе трудовые, выдает
доверенности, открывает в банках расчетный и другие счета, пользуется правом
распоряжения средствами, издает приказы и дает указания, обязательные для
всех работников.
Директор несет личную ответственность за сохранность документов,
отражающих финансово-хозяйственную деятельность предприятия (прием,
перемещение, увольнение) до сдачи их в госархив согласно действующему
законодательству РФ.
Главный бухгалтер несет ответственность за свою деятельность
согласно «Положению о бухгалтерском учете и отчетности в РФ» № 170 от
26.12.94 г.
Используя данные финансовой отчетности ООО «Парадиз», которые
представлены в приложениях, а именно: бухгалтерских балансов за 2014 и 2015
года, отчетов о финансовых результатах, дадим оценку финансового развития
ООО «Парадиз» за период с 2013 по 2015 года.
По результатам этапов анализа основных финансовых показателей,
предприятия, составим сводную таблицу 2.1.
38
Таблица 2.1
Динамика финансовых показателей ООО «Парадиз» за 2013-
2015 г.г., тыс. руб.
Группировки статей
актива баланса
На
31.12.13
г, тыс.
руб
На
31.12.14
г, тыс.
руб
На
31.12.15
г, тыс.
руб
Темпы прироста
2014/2013,
%
2015/2014,
%
1
2
3
4
5
5
1. Валюта баланса
12 055
15 473
17 220
28,35
11,29
1.1.Внеоборотные
активы
(иммобилизованные
средства)
1 783
2 010
2 890
12,73
43,78
1.2. Оборотные
активы (мобильные
средства)
10 272
13 463
14 330
31,00
6,43
1.2.1. Запасы
5 510
5 942
6 560
7,8
10,4
1.2.2. Дебиторская
задолженность
3 606
5 877
4 600
62,9
-21,73
2.Денежные средства
и краткосрочные
ценные бумаги
1 009
1 176
2 650
16,55
125,34
Группировки статей
пассива баланса
1. Источники
формирования
имущества:
1.1. Собственный
капитал
1 565
2 379
2 760
52,00
16,00
1.2. Заемный капитал
5 993
7 351
8 522
22,66
15,93
1.2.1 . Долгосрочные
пассивы
1.2.2. Краткосрочные
пассивы
5 993
7 351
8 522
22,66
15,93
1.2.3. Кредиторская
задолженность
4 497
5 743
5 800
27,7
0,99
39
Анализируя динамику основных финансовых показателей работы ООО
«Парадиз» за три года отмечаем, что изменение идет по следующим
параметрам:
- увеличивает рост имущества предприятия, за счет оборотных
активов в период с 2013 по 2014 год на 31%, в следующем периоде данный
показатель снижает темпы прироста и составляет 6,43% ;
- оборотные активы постоянно наращиваются, но не за счет
собственных средств, а за счет кредитов и займов, динамика прироста
краткосрочных пассивов составила соответственно в период с 2013 по 2014
года 22,66%, а в период с 2014 по 2015 год 15,93%;
- положительной тенденцией является снижение краткосрочной
дебиторской задолженности в период с 2014 по 2015 год, на 21,73%, что
повлияло на рост денежных средств на 125,34%.
Для оценки финансового состояния ООО «Парадиз» рассчитаем
показатели финансовой устойчивости, динамику которых демонстрируют
данные таблицы 2.2.
Таблица 2.2
Анализ финансовой устойчивости ООО «Парадиз» 2013-2015
гг., тыс. руб.
Показатели
На
31.12.13
г, тыс.
руб.
На
31.12.14
г, тыс.
руб.
На
31.12.15
г, тыс.
руб.
Изменение
2014/2013
Изменение
2015/2014
тыс.
руб.
%
тыс.
руб.
%
1. Собственные
средства
12 005
15 473
17 220
3
468
28,9
1747
11,3
2. Внеоборотные
активы
1 783
2 010
2 890
227
12,7
880
43,7
3. Объем
собственных и
оборотных средств
(стр.1- стр. 2)
10 222
13 463
14 330
3
241
31,7
867
6,3
4. Долгосрочные
пассивы (кредиты
и займы)
-
-
-
-
-
-
-
40
5. Чистый
оборотный
капитал (стр.3+
стр.4)
10 222
13 463
14 330
3
241
31,7
867
6,3
6. Краткосрочные
кредиты и займы
5 993
7 351
8 522
1
358
22,7
1 171
15,9
7. Сумма основных
средств для
формирования
запасов и затрат
(стр. 5+ стр.6)
16 215
20 814
22 852
4
599
28,36
2 038
9,7
8. Запасы
5 510
5 942
6 560
432
7,8
618
10,4
9.Излишек
(недостаток)
собственных
оборотных средств
(стр.3-стр.8)
4 712
7 521
7 770
2
809
59,6
249
3,3
10.Излишек
(недостаток)
собственных
оборотных и
долгосрочных
источников
средств для
формирования
запасов и затрат
(стр.5- стр. 8)
4 712
7 521
7 770
2
809
59,6
249
3,3
11.Излишек
(недостаток)
общей величины
основных
источников
средств (стр.7-
стр.8)
10 705
14 872
16 292
4
167
38,9
1 420
9,5
Информация, представленная в таблице 2.2 показывает, что в каждом из
рассматриваемых периодов, на формирование запасов и затрат, предприятие
тратит достаточно большое количество собственных и оборотных средств.
При этом наблюдается тенденция роста оборотных активов по всем
параметрам за весь анализируемый период времени.
41
Рассчитаем коэффициенты финансовой устойчивости ООО «Парадиз»
по данным финансовой отчетности за три года (таблица 2.3.).
Таблица 2.3
Коэффициенты финансовой устойчивости ООО «Парадиз» за
2013-2015 гг.
Показатель
Расчет показателя
На
31.12.13
г.
На
31.12.14
г.
На
31.12.15
г.
Коэффициент
финансовой
независимости
Собственный капитал и
резервы/ Сумма активов
0,12
0,15
0,16
Коэффициент
финансовой
устойчивости
(Собственный капитал
+Долгосрочные
обязательства) / Валюта
баланса
0,12
0,15
0,16
Коэффициент
текущей
задолженности
Краткосрочные
обязательства / Валюта
баланса
0,87
0,85
0,84
Коэффициент
платежеспособнос
ти
Собственные
средства/Краткосрочные
обязательства
0,15
0,18
0,19
Коэффициент
финансового
рычага
Краткосрочные
обязательства/Собствен
ные средства
6,7
5,5
5,18
Коэффициент финансовой независимости (автономии) показывает долю
собственного капитала в общем числе активов организации. Чем больше этот
показатель, тем независимее предприятие и стабильнее финансовое состояние
компании. Нормативное ограничение коэффициента финансовой
независимости >0,5. В нашем случае, коэффициент финансовой независимости
значительно нише нормативного значения в каждом из анализируемых
периодов.
Коэффициент финансовой устойчивости показывает, какая доля
организации финансируется устойчивыми источниками. Нормативная величина
коэффициента финансовой устойчивости колеблется в пределах 0,8–0,9. В
ситуации ООО «Парадиз» значение коэффициента хотя и имеет
42
положительную тенденцию, однако к заданному параметру не приближается.
Это говорит о слабой финансовой устойчивости организации.
Коэффициент текущей задолженности показывает степень зависимости
организации от своих контрагентов. Его нормативное значение должно быть
менее 0,5. В нашей организации коэффициент незначительно понижается, но
достаточно высок, что говорит о высокой степени зависимости от контрагентов.
Коэффициент платежеспособности показывает, насколько активы
организации сформированы собственным капиталом, и насколько за счет
заемных средств. Рекомендуемое значение коэффициента должно быть равно
или больше 1. Показатели в ООО «Парадиз» гораздо ниже рекомендуемых
параметров.
Коэффициент финансового рычага характеризует степень риска и
устойчивость компании, чем он меньше, тем устойчивее ее положение.
Рекомендуемое значение коэффициента финансового рычага 0,54.
Рассчитанный коэффициент в ООО «Парадиз» во много раз превышает
значение нормы.
Полученные данные свидетельствуют о высокой зависимости
предприятия от заемных средств, в частности краткосрочных обязательств.
Собственные средства занимают незначительную долю в общей валюте
баланса.
Высокая доля краткосрочных финансовых обязательств - причина
неплатежеспособности ООО «Парадиз» за весь исследуемый период времени.
2.2. Оценка дебиторской задолженности организации
Основными источниками информации для анализа дебиторской
задолженности являются:
- бухгалтерский баланс (форма 1);
- отчет о прибылях и убытках (форма 2);
- отчет о движении источников собственных средств (форма 3);
- отчет о движении денежных средств (форма 4);
43
- приложение к бухгалтерскому балансу (форма 5);
- оборотно - сальдовые ведомости, карточки аналитического учета,
данные инвентаризации, журналы-ордера и ведомости синтетического учета, в
которых отражается движение соответствующих платежей.
Рассмотрим состав и структуру оборотных средств предприятия
(таблица 2.4).
Таблица 2.4
Состав и структура оборотных средств ООО «Парадиз»
Виды
оборотны
х средств
На 31.12.13
г.
На
31.12.2014
г.
На
31.12.2015
г.
Отклонение
2014/2013
гг..
Отклонение
2015/2014
гг..
тыс.
руб.
уд.
вес,
%
тыс.
руб.
уд.
вес,
%
тыс.
руб.
уд.
вес,
%
Темп
роста
тыс.
руб.
Темп
прир
оста,
%%
Темп
роста
, тыс.
руб.
Темп
приро
ста,
%%
1.Оборотн
ые
средства,
тыс. руб.
всего
10 272
100
13
463
100
14 330
100
3 191
31,06
867
6,44
в т.ч.
2.Запасы,
тыс. руб.
5 510
53,64
5 942
44,14
6 560
45,78
432
7,84
618
10,4
3.Денежны
е
средства,
тыс. руб.
1 009
9,82
1 176
8,74
2 650
18,49
167
16,55
1 474
125,34
4.Дебитор
ская
задолженн
ость, тыс.
руб.
3 603
35,08
5 877
43,65
4 600
32,10
2 274
63,11
-1 277
-21,73
5.Налог на
добавленн
ую
стоимость
по
приобрете
нным
ценностям,
тыс. руб.
147
1,43
468
3,48
520
3,63
321
218,4
52,00
11,11
Наибольший удельный вес дебиторской задолженности в оборотных
активах наблюдается в 2014 г. и составляет 43,65%. Вероятно, это связано с
несвоевременными расчетами с покупателями. Но в 2015 г. значение удельного
веса снизилось на 21,73 %, что говорит об улучшении работы с дебиторской
44
задолженностью. Оборотные средства торгового предприятия ООО «Парадиз»
увеличиваются в строке дебиторской задолженности в период с 2013г. по 2014
г. по сумме на 2274 тыс. руб. и по удельному весу на 63,11%. В следующий
период происходит снижение дебиторской задолженности, как по сумме, так и
по удельному весу – на 1277 тыс. руб. Динамика 2014 г. к 2015 году для
анализируемого предприятия оценивается положительно.
Рассчитаем оборачиваемость дебиторской задолженности, данные
сведем в таблицу 2.5.
Таблица 2.5
Оборачиваемость дебиторской задолженности ООО «Парадиз»
за 2012-2014 гг.
Показатели
На
31.12.
13 г.
На
31.12.
14 г.
На
31.12
.15 г.
Изменения
2013/2014 гг.
Изменения за
2014/2015 гг.
Темп
роста,
тыс.
руб
Темп
прирос
та,
%%
Темп
роста,
тыс.
руб.
Темп
прироста
, %%
1 Выручка от
продаж, тыс.
руб.
24 498
41991
95 411
17 493
71,41
53 420
127,22
2 Средняя
дебиторская
задолженност
ь, тыс. руб.
3 603
4 740
5238,5
1 137
31,56
498,50
10,52
3 Общая
величина
текущих
активов, тыс.
руб.
10 272
13 463
14 330
3 191
31,07
867
6,44
4
Оборачиваемо
сть
дебиторской
задолженност
и, количество
раз
(стр.1/стр.2)
6,8
8,86
18,21
2,06
30,29
9,35
105,53
5 Период
погашения
дебиторской
задолженност
и, дни
52,94
40,63
19,77
-12,31
-23,25
-20,86
-51,34
45
(360/стр.4)
6 Отношение
средней
величины
дебиторской
задолженност
и к выручке
от реализации
(стр.2/стр.1)
0,15
0,11
0,05
-0,04
-26,67
-0,06
-54,54
Мы видим ускорение оборачиваемости дебиторской задолженности на
2,06 в 2014 г. по отношению к 2013 г., что составляет 30,29% и в 2015 г. по
отношению к 2014 г. на 9,35 раз. Ускорение оборачиваемости в динамике за
ряд периодов рассматривается как положительная тенденция. Период
погашения дебиторской задолженности сократился на 12,31 дня в 2014 г. по
отношению к 2013 г., и на 20,86 дня в 2015 г. по отношению к 2014 г., что
также оценивается положительно. Быстрое погашение задолженности
сказывается на ускорении оборачиваемости капитала.
Определим величину влияния факторов на оборачиваемость методом
детерминированного факторного анализа методом цепной подстановки. Метод
основан на методе элиминирования, т. е. устранения, исключения влияния всех
условий на значение результативного показателя кроме одного. Этот способ
дает возможность установить воздействие отдельных факторов на изменение
величины результативного показателя путем постепенной замены базисной
величины каждого факторного показателя в объеме результативного показателя
на фактический показатель в отчетном периоде. Оборачиваемость дебиторской
задолженности зависит от размера выручки и средней задолженности. Наша
двухфакторная мультипликативная модель будет выглядеть следующим
образом:
ср
обДЗ
Дз
В
К
(2.1)
Где
В – выручка от продаж