46
Дз ср – средняя дебиторская задолженность
Определим величину влияния факторов на оборачиваемость за период
2014-2015 гг.
Рассмотрим влияние выручки на оборачиваемость:
15,1006,821,18
5,5238
41991
5,5238
95411
2014
2013
2014
2014
Дз
В
Дз
В
(2.2)
Рассмотрим влияние значения средней дебиторской задолженности на
оборачиваемость:
84,086,802,8
4740
41991
5,5238
41991
2013
2013
2014
2013
Дз
В
Дз
В
(2.3)
Оборачиваемость за 2014-2015 гг.. увеличилась на 9,35 раз или 105,53%
это произошло за счет действия следующих факторов: увеличение выручки на
53420 тыс. руб. вызвало увеличение оборачиваемости на 10,15 раз. Сокращение
размера средней дебиторской задолженности незначительно снизило
оборачиваемость на 0,84 раза.
В процессе анализа следует выявлять просроченную задолженность, её
удельный вес в общем объёме дебиторской задолженности. Необходимо
выяснить причины её образования (табл. 2.6).
Таблица 2.6
Нормальная и просроченная дебиторская задолженность ООО
«Парадиз» за 2013-2015 гг..
Показатели
На
31.12.1
3 г.
На
31.12.1
4 г.
На
31.12.1
5 г.
Изменения
2014/2015 гг..
Изменения
2013/2014 гг.
Темп
рост
а,
тыс.
руб.
Темп
прирост
а, %
Темп
рост
а,
тыс.
руб.
Темп
прирост
а, тыс.
руб.
1.Нормальная
дебиторская
задолженность
, тыс. руб.
2 730
3 524
2 987
794
29,08
-537
-15,24
2.Просроченна
я дебиторская
873
2 353
1 613
1 480
169,53
-740
-31,45
47
задолженность
, тыс. руб.
3.Общая
дебиторская
задолженность
, тыс. руб.
3 603
5 877
4 600
2 274
63,11
-1
277
-21,73
4.Удельный
вес
просроченной
дебиторской
задолженности
, %
(стр.2/стр.3*1
00)
24,23
40,04
35,07
15,81
65,25
-4,97
-12,41
Мы видим увеличение роста просроченной дебиторской задолженности
на 1480 тыс. руб. в 2014 г., и на уменьшение на 740 тыс. руб. в 2013г. по
отношению к 2014 г., что является положительной тенденцией. Удельный вес
просроченной дебиторской задолженности вырос на 65,25% в 2014 г. и
сократился на 12,41% в 2015 г.
2.3. Оценка кредиторской задолженности организации
Анализ кредиторской задолженности желательно проводить
вместе с анализом дебиторской задолженности.
Законодательно установленный показатель для коэффициента
отсутствует. Его значение различно для каждой из отраслей. Для
лучшего анализа коэффициента оборачиваемости нужно рассчитать
его среднее значение по отрасли. Коэффициент напрямую связан с
ликвидностью и платежеспособностью организации. Чем выше
коэффициент, тем больше ликвидность (платежеспособность). Если
коэффициент дебиторской задолженности больше коэффициента
кредиторской задолженности, то предприятие работает эффективно.
48
Таблица 2.8
Расчет оборачиваемости кредиторской задолженности ООО
«Парадиз»
Показатели
На
31.12.
13 г.
На
31.12.
14 г.
На
31.12.
15 г.
Изменения
2013/2014 гг.
Изменения
2014/2015 гг.
Темп
роста,
тыс.
руб.
Темп
приро
ста, %
Темп
роста,
тыс.
руб.
Темп
приро
ста, %
1.Выручка, тыс.
руб.
24 498
41 991
95 411
17 413
71,08
53 420
127,22
2.Средняя
кредиторская
задолженность,
тыс. руб.
4 497
5 120
5771,50
623
13,85
651,50
12,73
3.Оборачиваемо
сть
кредиторской
задолженности,
раз
5,45
8,2
16,53
2,75
50,46
8,33
101,58
4.Оборачиваемо
сть дебиторской
задолженности
6,8
8,86
18,21
2,06
0,30
9,35
105,53
5.Период
погашения
кредиторской
задолженности
(360/стр.3)
66,03
43,90
21,78
-22,03
-33,36
-22,12
-50,39
6.Краткосрочны
е
обязательства,
тыс. руб.
10 490
13 094
14 322
2 601
24,80
1 228
9,38
7.Кредиторская
задолженность
по балансу,
тыс. руб.
4 497
5 743
5 800
1 246
27,71
57,00
0,1
8.Доля
кредиторской
задолженности
в общем объеме
краткосрочных
обязательств,
%
42,87
43,86
40,5
0,99
2,3
-3,36
-7,66
49
Оборачиваемость кредиторской задолженности в 2014 г. по сравнению
с 2013 г. выросла на 50,46% и на 101,58 % в 2015 г. по сравнению с 2014 г., что
оценивается положительно на его ликвидности и платежеспособности. Чем
выше значение данного коэффициента, тем более высокая скорость оплаты
долгов перед кредиторами предприятия.
Период погашения кредиторской задолженности сократился на 22 дня в
2014 г. по сравнению с 2013 г. и в 2015 г. по сравнению с 2014 г. Отсюда
следует, что наша организация быстрее стала закрывать долги своих
кредиторов. Доля кредиторской задолженности в общем объеме краткосрочных
обязательств в 2014 г. по отношению к 2013 г. увеличилась на 2,3%, в 2015 г.
снизилась на 7,66%. Сравним оборачиваемость дебиторской и кредиторской
задолженности. Оборачиваемость дебиторской задолженности в каждом
периоде превышает оборачиваемость кредиторской, это не является
положительным фактором, т.к. плохо сказывается на рентабельности
предприятия. Рассмотрим структуру кредиторской задолженности в ООО
«Парадиз» за 2013 – 2015 гг.. (табл. 2.9).
Таблица 2.9
Структура кредиторской задолженности на ООО «Парадиз»
за 2013-2015 гг.
Виды кредиторской
задолженности
На
31.12
.13 г.
На
31.12
.14 г.
На
31.12
.15 г.
Изменения
2013/2014
гг..
Изменения
2014/2015
гг.
Темп
роста
, тыс.
руб.
Темп
прир
оста,
%%
Темп
роста
, тыс.
руб.
Темп
приро
ста,
%%
1.Кредиторская
задолженность, всего,
тыс. руб.
4 497
5 743
5 800
1 246
27,7
57,00
0,1
2.Удельный вес, %
100
100
100
0
0
0
0
3.В т.ч. товары,
работы, услуги, тыс.
руб.
3 902
4 620
4 562
718
18,4
-58,0
-1,26
4.Удельный вес, %
86,77
80,45
78,66
-6,32
-7,28
-1,79
-2,23
50
5.По оплате труда,
тыс. руб.
420
778
865
358
85,24
87,00
11,18
6.Удельный вес, %
9,34
13,55
14,91
4,21
45,07
1,36
10,04
7. По социальному
страхованию и
обеспечению, тыс.
руб.
127
235
259
108
85,04
24
10,21
8.Удельный вес, %
2,82
4,09
4,47
1,27
45,04
0,38
9,29
9.Перед бюджетом,
тыс. руб.
48
110
114
62
129,1
7
4,00
3,6
10.Удельный вес, %
1,07
1,92
1,97
0,85
79,44
0,05
2,6
Как мы видим, в любом из периодов задолженность поставщикам
занимает большой удельный вес в структуре кредиторской задолженности от
78,66% в 2015 г. до 86,77% в 2013 г. Объем кредиторской задолженности на
конец 2015 года увеличился на 57 тыс. руб. по сравнению с объемом долга на
конец 2014 года. На предприятии ООО «Парадиз» наблюдается тенденция
увеличения суммы счетов к оплате по большинству позиций. Увеличилась
задолженность ООО «Парадиз» по оплате труда своим работникам на 87 тысяч
рублей или на 11,18% в 2015 г. по сравнению с 2014 г. Кредиторская
задолженность внебюджетным фондам по социальному страхованию в 2015 г.
увеличилась на 24 тыс. руб. или на 10,21% от значения показателя прошлого
2014 г.
2.4 Оценка влияния дебиторской и кредиторской задолженности на
финансовое состояние предприятия
Коэффициент соотношения дебиторской и кредиторской задолженности
показывает, насколько эффективно работает компания, насколько дебиторская
задолженность покрывает кредиторскую. Превышение дебиторской
задолженности над кредиторской общепринято расценивать положительно. Это
объясняется тем, что погашение дебиторской задолженности позволяет
предприятию вовремя расплачиваться со своими поставщиками и
подрядчиками. Но это не означает, что любое превышение дебиторской
задолженности над кредиторской заслуживает положительной оценки.
51
Существенное превышение дебиторской задолженности над кредиторской
увеличивает потребность в оборотных средствах для обеспечения текущей
деятельности.
Превышение кредиторской задолженности над дебиторской указывает,
что предприятие использует в обороте привлеченные средства. Значительное
превышение кредиторской задолженности над дебиторской создает угрозу
финансовой устойчивости предприятия.
Превышение дебиторской задолженности над кредиторской называется
активным сальдо, а превышение кредиторской задолженности над дебиторской
- пассивным сальдо расчетного баланса.
Большое значение имеет сопоставление показателей оборачиваемости
дебиторской и кредиторской задолженности. Если оборачиваемость
дебиторской задолженности опережает оборачиваемость кредиторской, то это
означает, что при одновременном возникновении сопоставимой суммы
кредиторской и дебиторской задолженности последняя поступит раньше, чем
наступит срок погашения кредиторской задолженности. Таким образом,
создаются предпосылки для своевременных расчетов с поставщиками и
подрядчиками.
Считается, что размеры дебиторской и кредиторской задолженности
должны быть сопоставимы, т.е. его значение должно быть приблизительно
равным единице (табл. 2.7).
Таблица 2.7
Соотношение дебиторской и кредиторской задолженности
ООО «Парадиз» в 2013-2015 гг.
Показатели
На
31.12.
13 г.
На
31.12.
14 г.
На
31.12.
15г.
Изменения
2013/2014 гг.
Изменения
2014/2015 гг.
Темп
роста,
тыс.
руб.
Темп
приро
ста,
%
Темп
роста,
тыс.
руб.
Темп
приро
ста,
%
52
В 2013 г. кредиторская задолженность превышает дебиторскую, в 2014
г. показатели сопоставимы, в 2015 г. опять наблюдается превышение
кредиторской задолженности. В целом показатель соотношения дебиторской и
кредиторской задолженности на ООО «Парадиз» можно считать
удовлетворительным. Если показатель отличается от 1, это может
свидетельствовать о финансировании анализируемого предприятия за счет
кредиторов. Так же показателем кредиторской задолженности могут быть не
уплаченные налоги на данный момент и штрафы. Необходим также анализ
структуры кредиторской задолженности. Таким образом, проведенный анализ
позволяет сделать следующие выводы в 2015 г:
- удельный вес дебиторской задолженности снизился на 11,55%;
- удельный вес просроченной дебиторской задолженности понизился на
12,41%
- оборачиваемость дебиторской задолженности выросла на 9,35 раза,
факторный анализ помог определить, что рост произошел за счет увеличения
выручки;
- показатель соотношения дебиторской и кредиторской задолженности
уменьшился на 0,23 раза и составил 0,79, эта величина не является оптимальной
и свидетельствует о финансировании организации за счет кредиторов (табл.
2.8).
В целом, динамика показателей дебиторской задолженности считается
удовлетворительной.
Дебиторская
задолженность,
тыс. руб.
3 603
5 877
4 600
2 274
63,11
-1 277
-21,73
Кредиторская
задолженность,
тыс. руб.
4 497
5 743
5 800
1 246
27,7
57,00
1,00
Показатель
соотношения
дебиторской и
кредиторской
задолженности
(стр.1/стр.2)
0,8
1,02
0,79
0,22
27,5
-0,23
-22,55
53
Таблица 2.8
Расчет оборачиваемости кредиторской задолженности ООО
«Парадиз»
Показатели
На
31.12.
13 г.
На
31.12.
14 г.
На
31.12.
15 г.
Изменения
2013/2014 гг.
Изменения
2014/2015 гг.
Темп
роста,
тыс.
руб.
Темп
приро
ста, %
Темп
роста,
тыс.
руб.
Темп
приро
ста, %
1.Выручка, тыс.
руб.
24 498
41 991
95 411
17 413
71,08
53 420
127,22
2.Средняя
кредиторская
задолженность,
тыс. руб.
4 497
5 120
5771,50
623
13,85
651,50
12,73
3.Оборачиваемо
сть
кредиторской
задолженности,
раз
5,45
8,2
16,53
2,75
50,46
8,33
101,58
4.Оборачиваемо
сть дебиторской
задолженности
6,8
8,86
18,21
2,06
0,30
9,35
105,53
5.Период
погашения
кредиторской
задолженности
(360/стр.3)
66,03
43,90
21,78
-22,03
-33,36
-22,12
-50,39
6.Краткосрочны
е
обязательства,
тыс. руб.
10 490
13 094
14 322
2 601
24,80
1 228
9,38
7.Кредиторская
задолженность
по балансу,
тыс. руб.
4 497
5 743
5 800
1 246
27,71
57,00
0,1
8.Доля
кредиторской
задолженности
в общем объеме
краткосрочных
обязательств,
%
42,87
43,86
40,5
0,99
2,3
-3,36
-7,66
Оборачиваемость кредиторской задолженности в 2014 г. по сравнению с
2013 г. выросла на 50,46% и на 101,58 % в 2015 г. по сравнению с 2014 г., что
оценивается положительно на его ликвидности и платежеспособности. Чем
54
выше значение данного коэффициента, тем более высокая скорость оплаты
долгов перед кредиторами предприятия.
Период погашения кредиторской задолженности сократился на 22 дня в
2014 г. по сравнению с 2013 г. и в 2015 г. по сравнению с 2014 г. Отсюда
следует, что наша организация быстрее стала закрывать долги своих
кредиторов. Доля кредиторской задолженности в общем объеме краткосрочных
обязательств в 2014 г. по отношению к 2013 г. увеличилась на 2,3%, в 2015 г.
снизилась на 7,66%. Сравним оборачиваемость дебиторской и кредиторской
задолженности. Оборачиваемость дебиторской задолженности в каждом
периоде превышает оборачиваемость кредиторской, это не является
положительным фактором, т.к. плохо сказывается на рентабельности
предприятия. Рассмотрим структуру кредиторской задолженности в ООО
«Парадиз» за 2013 – 2015 гг.. (табл. 2.9).
Таблица 2.9
Структура кредиторской задолженности на ООО «Парадиз»
за 2013-2015 гг.
Виды кредиторской
задолженности
На
31.12
.13 г.
На
31.12
.14 г.
На
31.12
.15 г.
Изменения
2013/2014
гг..
Изменения
2014/2015 гг.
Темп
роста
, тыс.
руб.
Темп
приро
ста,
%%
Темп
роста
, тыс.
руб.
Темп
приро
ста,
%%
1.Кредиторская
задолженность, всего,
тыс. руб.
4 497
5 743
5 800
1 246
27,7
57,00
0,1
2.Удельный вес, %
100
100
100
0
0
0
0
3.В т.ч. товары,
работы, услуги, тыс.
руб.
3 902
4 620
4 562
718
18,4
-58,0
-1,26
4.Удельный вес, %
86,77
80,45
78,66
-6,32
-7,28
-1,79
-2,23
5.По оплате труда,
тыс. руб.
420
778
865
358
85,24
87,00
11,18
6.Удельный вес, %
9,34
13,55
14,91
4,21
45,07
1,36
10,04
7.По социальному
страхованию и
127
235
259
108
85,04
24
10,21
55
обеспечению, тыс.
руб.
8.Удельный вес, %
2,82
4,09
4,47
1,27
45,04
0,38
9,29
9.Перед бюджетом,
тыс. руб.
48
110
114
62
129,17
4,00
3,6
10.Удельный вес, %
1,07
1,92
1,97
0,85
79,44
0,05
2,6
Как мы видим, в любом из периодов задолженность поставщикам
занимает большой удельный вес в структуре кредиторской задолженности от
78,66% в 2015 г. до 86,77% в 2013 г. Объем кредиторской задолженности на
конец 2015 года увеличился на 57 тыс. руб. по сравнению с объемом долга на
конец 2014 года. На предприятии ООО «Парадиз» наблюдается тенденция
увеличения суммы счетов к оплате по большинству позиций. Увеличилась
задолженность ООО «Парадиз» по оплате труда своим работникам на 87 тыс.
руб. или на 11,18% в 2015 г. по сравнению с 2014 г. Кредиторская
задолженность внебюджетным фондам по социальному страхованию в 2015 г.
увеличилась на 24 тыс. руб. или на 10,21% от значения показателя прошлого
2014 г.
По результатам анализа состава, структуры и динамики кредиторской и
дебиторской задолженности предприятия можно сделать вывод, что в целом
расчетно - платежные отношения организации со своими дебиторами и
кредиторами не представляют угрозы для стабильности финансовой
устойчивости организации. Предприятие вовремя расплачивается по своим
долгам, у него хорошая ликвидность.