36
Итак, по «Расчетам с покупателями и заказчиками» (счет 62) на балансе
компании «РПО» числится дебиторская задолженность на общую сумму в
66399804.32 руб., которая возникла по договору поставки, (рис.5).
Рисунок 5. Динамика общей суммы дебиторской задолженности по
«Расчетам с покупателями и заказчиками» (счет 62),тыс. руб.
Анализируя дебиторскую задолженность по счету 62.01, отметим:
— 11469548.128 руб. — не подтвержденная дебитором задолженность,
— 571840.304 руб. — задолженность, с истекшим сроком исковой
давности (рис.6).
Рисунок 6. Структура общей суммы дебиторской задолженности по
«Расчетам с покупателями и заказчиками» (счет 62),тыс.руб.
Компания «РПО» списывает данный вид задолженности по сроку исковой
давности на счет 91.2 (согласно приказу директора) «Прочие расходы» и
параллельно на «Списанная в убыток задолженность неплатежеспособных
дебиторов» (забалансовый счет 007).
Результаты инвентаризации за три года наглядно представлены на рис.7.
Рисунок 7. Результаты инвентаризации компании «РПО», тыс.руб.
50000
55000
60000
65000
70000
2015г. 2016г. 2017г.
0%
50%
100%
2015г. 2016г. 2017г.
неподтвержденная
ДЗ
подтвержденная
ДЗ
0 20000 40000 60000 80000
2015г.
2016г.
2017г.
подтвержденная
ДЗ
неподтвержденная
ДЗ
37
Анализируя данные инвентаризации, отметим следующее:
1) по состоянию на 31.12. 2017 г. отмечен наиболее высокий уровень
подтверждения дебиторской задолженности, процент которой составил 82.689.
Вывод: данный факт свидетельствует о точности и о достоверности
отражения записей в Ф.№1;
2) по состоянию на 31.12.2016 г. отмечен наименьший процент
подтверждения ДЗ актами сверки взаимных расчетов с контрагентами , уровень
которого составил 56,501 пункт, либо 32949.29 тыс. руб. из 58261.92 тыс.
Выводы: практически не подтверждена половина суммы ДЗ, что ставит
под сомнение достоверность предоставленной информации.
В компании «РПО» ежегодно на 31декабря 2015-2017г. создавались
резервы по сомнительным долгам (РСД), табл.4.
Таблица 4
Данные о создании резерва по сомнительным долгам с ростом
дебиторской задолженности компании «РПО» за 2015-2017гг.
Показатель
На 31.12
Δ,%
Абсол. (+/-)
2015
2016
2017
2016
2015
2017
2016
2016/
2015
2017/
2016
1. Резерв по
сомнительным
долгам, тыс.руб.
311
1555
1472
-94.9
-5.28
1034
68.761
2.Дебиторская
задолженность,
58262
59662
66320
2.39
11.31
1164
5600
3.Разница, тыс.руб.
57850
58107
32463
х
х
х
4. Соотношения
резерва по РСД и ДЗ
0.006
0.027
0.023
х
х
Соотношение роста резерва по сомнительным долгам с ростом
дебиторской задолженности компании «РПО» представлено на рис.8.
Рисунок 8. Динамика резерва по сомнительным долгам и
дебиторской задолженности компании «РПО»
0
20000
40000
60000
80000
дебиторская задолженность
резерв по сомнительным долгам
2017г.
2016г.
2015г.
38
Из рис.8, очевидно, что в течение анализируемого периода:
1) в динамике величина резерва по сомнительным долгам крайне мала и
незначительна, по сравнению с суммой общей дебиторской задолженностью;
2) наибольшая сумма резерва по сомнительным долгам в компании
«РПО» создавалась в 2016г., обусловленная большим количеством судебных
дел со взысканием с должников долгов (рис. 9).
Рисунок 9. Динамика коэффициента соотношения резерва по
сомнительным долгам и дебиторской задолженности
Списание доли дебиторской задолженности, по которым срок исковой
давности прошел, и взыскать долг даже в судебном порядке компании «ПРО»
не представлялось возможным, обусловленное ликвидацией либо начатой
процедурой банкротства.
Поэтому списание происходило за счет резервных средств компании»
«РПО». Согласно условиям конфиденциальности
39
, список основных
контрагентов представлен в зашифрованном виде (табл.5).
Таблица 5
Данные о доле дебиторской задолженности по судебным делам в
резерве по сомнительным долгам компании «РПО» за 2016г.
Показатель
На конец 2017г
Тыс. руб.
%
1. Дебиторская задолженность по судебным делам
1074.4
72.987
- ООО «Компания А»
46.56
4.289
- ООО «Компания Б»
52
4.798
- ИП Компания В
84.96
7.888
- ООО «Компания Г»
103.84
9.699
- ООО «Компания Д»
189.12
17.598
- ООО «Компания Е»
241.44
22.478
- ООО «Компания Ж»
356.48
33.128
2. Резерв по сомнительным долгам
1472.544
100.000
39
Конфиденциальная информация http://www.vsezayavleniya.ru/business/nda/27-soglashenie-o-konfidentsialnosti-i-
nerazglashenii-informatsii
0
0,02
0,04
2015г. 2016г. 2017г.
39
На 31декабря 2017г. резерв по сомнительным долгам компании «РПО»
состоит в основном из задолженности по судебным искам (74%) (рис.10).
Рисунок 10. Доля дебиторской задолженности по судебным делам
компании «РПО» в резерве по сомнительным долгам
Бухгалтерский учет в компании «РПО» осуществляется в строгом
соответствии с действующим законодательством («Положение по ведению
Бухгалтерского учета и бухгалтерской отчетности в РФ приказом Минфина и
плана счетов по журнально-ордерной системе с применением компьютерной
обработки»). В работе используется программа 1С: «Предприятие» с
входящими в неё модулями 1С: «Бухгалтерия», 1С: «Торговля и склад».
По окончании очередного отчетного периода руководству компании
«РПО» приходится анализировать полученные от произведенной работы
результаты , данные отчетности за 2015-2017гг. представлены в Прил.3.
Информационная база для анализа показателей основных финансовых
результатов деятельности компании «РПО» за 2015-2017гг. представлена в
Прил.4. Согласно данным, отмечается как повышение, так и падение выручки;
сумма прибыли от продаж за 2017 г. составилв1242 тыс. руб. (рис.11).
Рисунок 11. Динамика выручки от продаж и прибыли компании «РПО»
Согласно данным, финансовый результат от продаж резко снизился в
течение анализируемого периода (-19951тыс. руб.), при этом наличие такой же
тенденции в течение периода подтверждает и линейный тренд (рис.12).
0% 20% 40% 60% 80% 100%
дебиторская задолженность по судебным делам
дебиторская задолженность по сроку исковой давности
-200000
0
200000
400000
600000
2015г.
2016г.
2017г.
выручка от
реализации
Прибыль
(убыток) от
продаж
40
Рисунок 12. Динамика финансового результата от продаж
Данные для анализа рентабельности представлены в табл. 6.
Таблица 6
Информационная база для анализа рентабельности
Показатели
Значения показателя
(в %, либо в коп. с руб.)
Изменение
показателя
2015г.
2016г.
2017г.
1. Рентабельность продаж
3.99
-1.86
0.269
-4.121
-92.411
2. Рентабельность продаж
по EBIT
8.511
4.391
2.258
-6.918
-75.101
3. Рентабельность продаж
по чистой прибыли
4.789
1.211
0.129
-5.848
-98,101
4. Прибыль от продаж на
рубль, вложенный в
производство и
реализацию продукции
(работ, услуг)
4.119
-1.858
0.269
-4.249
-92,589
5. Коэффициент покрытия
процентов к уплате (ICR),
4.788
2.118
1.459
6.119
-79,678
Согласно табл.6 показатели рентабельности за 2017 г. имеют
положительные значения, обусловленное прибыльной деятельностью.
В 2017г. прибыль от продаж составляет 0.269 п.п. от полученной
выручки. Впрочем, имеет место падение рентабельности продаж по сравнению
с данным показателем в 2016г. (-1.858п.п.).
За 2017 г. показатель рентабельности (EBIT), рассчитанный как
отношение прибыли до процентов к уплате и налогообложения к выручке
компании «РПО», составил 2.258п.п. То есть, в каждый рубль выручки
компании вложено 2.3 коп. прибыли до налогообложения и процентов к уплате.
Финансовое положение компании «РПО» обусловлено размером и
качеством дебиторской задолженности.
Информационная база для анализа структуры имущества компании
«РПО» и источников его формирования за 2015-2017гг. представлена в Прил.5.
0 5000 10000 15000 20000 25000
2015г.
2016г.
2017г.
41
В соответствии с приказом Минфина № 66н, в зависимости от
происходящих с имуществом процессов, сальдо дебета (Ст.1600=1100+1200) и
кредита (Ст.1700=1300 +1450 + 1500) баланса экономического субъекта «РПО»
может увеличиваться, уменьшаться либо оставаться неизменным.
В то же время, равенство разделов должно быть постоянным (ΣА=ΣП).
Согласно приложению 4 к приказу Минфина № 66н, «валюта баланса» в
бухгалтерском балансе показывается в строках «Баланс» и соответствующей
кодировкой: Актив (1600); Пассив (1700) (рис.13).
Рисунок 13. Сальдо валюты баланса компании «РПО», тыс. руб.
В активе баланса отражается имущество субъекта, сгруппированное по
составу и расположению (то есть где и для чего оно размещено).
Согласно данным, на экономическом субъекте «РПО» за три года:
— не выявлено условий нарушения сальдо дебета и кредита баланса;
— однако снижение «валюты баланса» свидетельствует об ухудшении
хозяйственной деятельности экономического субъекта «РПО».
В активе баланса отражается имущество субъекта, сгруппированное по
составу и расположению (то есть где и для чего оно размещено) (рис. 14).
Рисунок 14. Динамика актива компании «РПО», %
Анализируя данные рис.14 очевидно: наибольший удельный вес в общей
структуре актива компании «РПО» занимают внеоборотные активы; за три
минувших года активы фактически остаются на одном уровне.
350000
400000
450000
500000
550000
2015г. 2016г. 2017г.
актив
пассив
0
200000
400000
600000
2015г. 2016г. 2017г.
оборотные
активы
внеоборотные
активы
42
Анализируя данные, очевидно: в основном в 2017г., падение активов
компании «РПО» обусловлено снижением следующих позиций:
— величины запасов на сумму 56336тыс. руб. (91,289п.пункта);
— величины основные средства на 4403тыс. руб. (7,091п.п);(рис.15).
Рисунок 15. Структура активов в разрезе основных групп по
состоянию на 31.12.2017г.
Выполним анализа пассива баланса экономического субъекта «РПО».
В течение трех лет отмечается тенденция роста собственного капитала c
148600 тыс. руб. до 209968 тыс. руб. (на 61368 тыс. руб., 41.28п.п.) (рис.16).
Рисунок 16. Динамика пассива компании «РПО», %
По состоянию на 31.12.2017г. пассив баланса сформирован:
— из капитала и резервов, где отражаются собственные средства
(чистые активы) в сумме 209969тыс. руб. ;
— из долгосрочных обязательств, характеризующих задолженность
компании, существующую в течение длительного времени (101014тыс. руб.);
— из краткосрочных обязательств, показывающих активно меняющуюся
часть задолженности (сумма составляет 60138 тыс. руб.).
Анализируя данные табл.5.1, отмечено то, что в пассиве баланса
компании «РПО» наибольшее снижение наблюдается по следующим строкам:
— краткосрочные заемные средства на сумму 50266 тыс. руб. (55.48п.);
— долгосрочные заемные средства на сумму 39029 тыс. руб. (43.09п.).
0% 20% 40% 60% 80% 100%
внеоборотные активы прочие оборотные активы
дебиторская задолженность запасы
0
200000
400000
600000
2015г. 2016г. 2017г.
краткосрочные
обязательства
долгосрочные
обязательства
капитал м резервы
43
По состоянию на 31.12.2017г. соотношение основных качественных
групп активов характеризуется весомой долей (95,789 п. п.) текущих активов и
незначительным процентом внеоборотных средств (рис 17).
Рисунок 17. Структура пассива компании «РПО» в разрезе
основных групп по состоянию на 31.12.2017г.
Чистые активы — это те средства, которыми реально располагает
компания «РПО», то есть разница между стоимостью всего имущества, которое
имеет фирма и ее задолженностями перед кредиторами. Иначе, это то, что
останется у учредителей/вкладчиков, после выплаты всех долгов.
Информационная база для оценка стоимости чистых активов компании
«РПО» за 2015-2017гг.представлена в табл. Прил.5.2 и сведена в табл.7.
Таблица 7
Оценка стоимости чистых активов компании «РПО»
Показатель
Значение показателя
на 31.12.,тыс.руб
Δ, ±%
2015
2016
2017
1. Чистые активы
172823
174324
174536
+41.289
2. Уставной капитал
20
20
20
+100,000
3. Превышение ЧА над УК
207875
209682
209936
+41.289
Согласно данным табл. 7, по состоянию на 31.12.2017г. чистые активы
компании «РПО» намного превышают уставный капитал. Более того, отметим
рост чистых активов на 41.278 п.п. за три года (рис.18).
Рисунок 18. Соотношение чистых активов и уставного капитала
компании «РПО» в динамике
0% 20% 40% 60% 80% 100%
собственный кпитал долгосрочные обязательства
краткосрочные обязательства
0
100000
200000
2015г.
2016г.
2017г.
чистые
активы
уставной
капитал
44
Согласно данным анализа, невзирая на практическую неизменность
величины активов, наблюдается рост собственного капитала на 41.289 п. п.
Полагаем, что такое соотношение положительно характеризует
финансовое положение, полностью удовлетворяя требованиям нормативных
актов к величине чистых активов компании «ПРО».
Информационная база для анализа финансовой устойчивости компании
«РПО» по величине излишка (недостатка) собственных оборотных средств
(СОС) представлена в табл. Прил.5.3 и кратко данные сведены в табл.8.
Таблица 8
Данные финансовой устойчивости компании «РПО» по величине
СОС за 2015-2017гг.
Показатель (СОС)
Значение на 31.12.
(+\-)на 31.12
2015
2017
2015
2016
2017
СОС
1
108266
160586
-133899
-103069
-82022
СОС
2
224674
244554
+41967
+20542
+1946
СОС
3
285950
264046
+69027
+42908
+21438
Согласно табл.8 , финансовое положение компании «РПО» можно
определить как нормальное (рис.19).
Рисунок 19. Динамика финансового положения компании «РПО»
По данным рис.19 очевидно: все три показателя покрытия СОС за весь
анализируемый период улучшили свои значения, при этом отмечается
недостаток только собственных оборотных средств, рассчитанных по 1-му
варианту (СОС
1
).
Ликвидность означает способность легко превращаться в деньги.
Информационная база для анализа соотношения активов компании «РПО» по
степени ликвидности и обязательств по сроку погашения представлена в
табл.Прил.5.4 , и кратко данные сведены в табл. 9.
-200000
-100000
0
100000
2015г. 2016г. 2017г.
СОС1
СОС2
СОС3
45
Таблица 9
Данные для анализа соотношения активов компании «РПО» по
степени ликвидности и обязательств по сроку погашения за
отчетный период (2017г.)
А
На 31.12.
2017г.
Δ(±),
%
N
П
На 31.12.
2017г.
Δ(±),
%
(±)
А1
12694
+3,3 раза
≥
П1
56702
+51.489
-44008
А2
65530
+116.104
≥
П2
19887
-68.299
+45643
А3
242919
-16.398
≥
П3
83868
-27,.899
+158951
А4
13959
-8.599
≤
П4
174536
+41.289
-160584
По условиям ликвидности, из четырех соотношений, на экономическом
субъекта «РПО» выполняются все, кроме одного: высоколиквидные активы А1
не покрывают наиболее срочные обязательства П1 (А1<П1 на (-)44008тыс. руб.)
Впрочем, сумма краткосрочной дебиторской задолженности П2 (+45643
тыс.руб.), свидетельствует о том, что у компании достаточно краткосрочной
дебиторской задолженности для погашения среднесрочных обязательств .
Далее произведем расчет индикаторов, рекомендованных в методике
Федерального управления по делам о несостоятельности (банкротстве)
(Распоряжение N 31-р от 12.08.1994; однако к настоящему моменту утратившее
силу, поэтому расчеты приведены в справочных целях).
На 31.12.2017г. уровни индикаторов текущей ликвидности и
обеспеченности СОС показали допустимые уровни, поэтому в качестве
третьего, высчитан индикатор утраты платежеспособности (табл.10).
Таблица10
Данные определения неудовлетворительной структуры баланса
Индикатор
значение
Δ
N
факт
01.01.2017
31.12.2017
Текущей ликвидности
5.588
4.218
-1.388
≥2
+
Обеспеченности СС
0.458
0.489
+0.039
≥0.1
+
Утраты платежеспособности
х
1.928
х
≥1.0
+
Норматив индикатора К
вп
>1. Значение К
вп
0,559<1 свидетельствует о
малой вероятности ухудшения показателей платежеспособности компании.
Необходимо отметить то, что чем выше устойчивость хозяйствующего
субъекта, тем выше его независимость от воздействия изменений на рынке.
Соответственно, снижаются риски банкротства субъекта хозяйствования.