42
180 дней вООО «УК «Теплый Дом» не практикуется. Из этого следует, что
средства отвлечены из оборота организации уже более полугода.
Необходимо обратить внимание на просроченную дебиторскую
задолженность покупателя ООО «Селенга», которая составляет 15958 руб.,
ООО «Оптовый Дом» – 100665 руб., ООО «Продторг» – 2436 руб, на
просроченную задолженность прочих покупателей – 36082 руб.
Поскольку сомнительная дебиторская задолженность имеет тенденцию с
течением времени становиться безнадежной, а безнадежная задолженность
подлежит списанию и признанию соответствующих убытков, то раннее
выявление сомнительной дебиторской задолженности позволяет предотвращать
появление в будущем крупных убытков, связанных с несвоевременной оплатой.
Таблица 11
Динамика пророченной дебиторской задолженности за 2014-2016
годы
Показатель
2014
2015
2016
Просроченная задолженность покупателей, тыс. руб.
228
138,00
155
Дебиторская задолженность покупателей, тыс. руб.
917
543
731
Удельный вес просроченной дебиторской
задолженности в сумме задолженности покупателей,
%
24,86
25,41
21,2
Как видно из табл.11, просроченная дебиторская задолженность имеет
тенденцию к снижению как по сумме, так и по доле в общей задолженности
покупателей. Снижение показателя в динамике свидетельствует о том, что
снижется риск невозврата долгов, но тем, не менее, данный показатель
остается на высоком уровне. Следовательно, компании необходимо уделять
большее внимание просроченной дебиторской задолженности, а именно:
своевременно выявлять такую задолженность и принимать все необходимые
меры для ее истребования.
2.3. Оценка кредиторской задолженности предприятия
Проведем аналогичный анализ в отношении пассива баланса. Ниже
представлена динамика пассива баланса ООО «УК «Теплый Дом» за 2014-
2016 гг. (табл. 12).
43
Таблица 12
Динамика показателей пассива баланса ООО«УК «Теплый Дом» за
2014-2016 годы
Показатель
2014
2015
2016
Абсол. измен,
тыс. руб.
Темп
роста, %
2015/
2014
2016/
2015
2015/
2014
2016/
2015
III. Собственный капитал
Уставный капитал
10
10
10
0
0
100,00
100,00
Нераспределенная
прибыль
255
729
805
474
76
285,88
110,43
Итого по разделу III
265
739
815
474
76
278,87
110,28
IV. Долгосрочные обязательства
Отложенные налоговые
обязательства
8
78
88
70
10
975,00
112,82
Итого по разделу IV
8
78
88
70
10
975,00
112,82
V. Краткосрочные обязательства
Кредиторская
задолженность
5354
9403
12080
4049
2677
175,63
128,47
Итого по разделу V
5354
9403
12080
4049
2677
175,63
128,47
Баланс
5627
10220
12983
4593
2763
181,62
127,04
Наблюдается рост собственного капитала ООО «УК «Теплый Дом» за
весь период исследования, который состоит из уставного капитала и
нераспределенной прибыли. Так на 31.12.14 его значение составило 265 тыс.
руб., на 31.12.15 составило 729 тыс. руб., а на 31.12.16 возросло до 815 тыс.
руб. Величина уставного капитала за период является неизменной и составляет
10 000 рублей. Следовательно, рост собственного капитала произошел за счет
наращивания нераспределенной прибыли компании.
Долгосрочные обязательства представлены отложенными налоговыми
активами, величина увеличивается за 3 года на 80 тыс. рублей.
Краткосрочные обязательства состоят из кредиторской задолженности.
В пассиве баланса наблюдается рост кредиторской задолженности на 6726
тыс. руб. (125,63%). На 31.12.16 этот показатель составил 12080 тыс. руб.
Структура пассива баланса ООО «УК «Теплый Дом» на 31.12.16
отражена на рис.7.Как видно, в структуре пассивов на конец 2016 года
преобладает кредиторская задолженность (92-95%), при этой наблюдается рост
ее доли, что крайне негативно влияет на финансовую устойчивость
организации. Собственные средства составляют 6% структуры пассивов
компании.
44
Рисунок 7. Структура пассивов ООО«УК «Теплый Дом»в 2014- 2016
гг.
Доля собственного капитала является незначительна. Основную долю
пассива баланса составляет кредиторская задолженность (табл.13).
Таблица 13
Динамика кредиторской задолженности в
пассиве баланса ООО«УК «Теплый Дом» за 2014-2016 годы
Показатели
2014
2015
2016
Изменение
2016/2014
гг.
1.Кредиторская задолженность, тыс. руб.
5354
9403
12080
6726
2.Обязательства, тыс. руб.
5362
9481
12168
6806
3. Величина пассива баланса, тыс. руб.
5627
10220
12983
7356
4. Доля (%) в обязательствах (строка 1 /
строка 2*100%)
99,85
99,18
99,28
-0,57
5. Доля (%) в пассиве (строка 1 / строка
3*100%)
95,15
92,01
93,04
-2,10
По данным табл. 13 наблюдается снижение доли кредиторской
задолженности в общей сумме баланса компании. Так, в 2014 году этот
показатель составил 95,15%, а в 2016 году снизился до 93,04%.
Проведем анализ эффективности управления дебиторской и
кредиторской задолженностью ООО «УК «Теплый Дом». Для этого,
воспользуемся методикой, приведенной в теоретической части исследования.
Расчет состава, структуры и динамики кредиторской задолженности
ООО «УК «Теплый Дом» представлен в табл. 14.
45
Таблица 14
Состав и структура кредиторской
задолженности ООО«УК «Теплый Дом» за 2014-2016 годы
Показатель
2014
2015
2016
Абсол. измен,
тыс. руб.
Темп
роста, %
2015/
2014
2016/
2015
2015/
2014
2016/
2015
Кредиторская
задолженность всего,
тыс. руб.
5354
9403
12080
4049
2677
175,63
128,47
В том числе
поставщики и
подрядчики, тыс. руб.
4468
8072
10140
3604
2068
180,66
125,62
задолженность перед
персоналом
организации, тыс. руб.
264
568
794
304
226
215,15
139,79
задолженность перед
государственными
внебюджетными
фондами, тыс. руб.
56
89
112
33
23
158,93
125,84
задолженность по
налогам и сборам, тыс.
руб.
224
325
409
101
84
145,09
125,85
авансы полученные,
тыс. руб.
342
349
625
7
276
102,05
179,08
Как видно из табл. 14, наблюдается рост кредиторской задолженности
ООО «УК «Теплый Дом» за 3 года: в 2015 году на 75,63% к 2014 году, а в 2016
году – 28,47% к 2015 году, а за три года рост составил 6726 тыс. рублей или
2,25 раза.
Прирост произошел по таким статьям как:
-задолженность перед поставщиками и подрядчиками, прирост на
80,66% и 25,62% за 2015 г. и 2016 г.г. соответственно,
- задолженность перед персоналом организации выроста более чем
почти вдвое (115,15% и 39,79% за 2015 г. и 2016 г.г. соответственно);
- задолженность перед государственными внебюджетными фондами
(58,93% и 25,84% за 2015 г. и 2016 г.г. соответственно);
- рост также наблюдался по задолженности по налогам и сборам на 185
тыс. руб. за три года.
Поскольку величина составляющих кредиторской задолженности
различна, их изменение оказывает различное влияние на общее изменение
задолженности кредиторам. Для расчета этого влияния необходимо оценить
46
динамику структуры кредиторской задолженности за период исследования.
Данная динамика отражена в табл. 15.
Таблица 15
Структура кредиторской задолженности ООО «УК «Теплый Дом»
за 2014-2016 годы
Показатель
2014
2015
2016
Сумма,
тыс.
руб.
Доля,%
Сумма,
тыс.
руб.
Доля,%
Сумма,
тыс.
руб.
Доля,%
Кредиторская
задолженность всего
5354
100,00
9403
100,00
12080
100,00
В том числе
поставщики и
подрядчики
4468
83,45
8072
85,84
10140
83,94
задолженность
перед персоналом
организации
264
4,93
568
6,04
794
6,57
задолженность
перед
государственными
внебюджетными
фондами
56
1,05
89
0,95
112
0,93
задолженность по
налогам и сборам
224
4,18
325
3,46
409
3,39
авансы полученные
342
6,39
349
3,71
625
5,17
В 2014-2016 гг. периодах значительный удельный вес в общей величине
кредиторской задолженности составляет задолженность поставщикам и
подрядчикам ООО «УК «Теплый Дом» (на конец 2014 г. удельный вес этой
задолженности в общей составил 83,45%, на конец 2015 г. – 85,84%, на конец
2016 г. – 83,94%).
Второй по значимости удельный вес приходится на задолженность
покупателям по полученным авансам (на конец 2014 г. удельный вес этой
задолженности в общей составил 4,93%, на конец 2015 г. – 6,04%, на конец
2016 г. – 6,57%).
Удельный вес задолженности перед бюджетом и внебюджетными
фондами в 2014-2016 г.г. имеет тенденцию к снижению.
С одной стороны, тенденция роста удельного веса кредиторской
задолженности поставщикам компании в 2014-2016 года свидетельствует об
образовании дополнительных источников финансирования деятельности
организации, главным образом, бесплатных. С другой стороны, рост
47
кредиторской задолженности может привести к подрыву платежеспособности.
Учитывая то, что обороты экономического субъекта за анализируемый период
снижаются, предприятию стоит усилить контроль за расчетами с партнерами.
Проведем анализ причин роста кредиторской задолженности ООО «УК
«Теплый Дом» за 3 года, для этого используем данные предыдущей таблицы.
Расчеты представлены в табл. 16
Таблица 16
Факторный анализ роста кредиторской задолженности
ООО «УК «Теплый Дом» за 2014-2016 годы
Показатель
2014
2015
2016
Доля
,%
Темп
роста,
%
Влияние
струк-
туры,%
Кредиторская
задолженность, тыс. руб. в
т. ч.
5354
9403
12080
100,0
226
226
поставщики и подрядчики
4468
8072
10140
83,94
227
190
задолженность перед
персоналом организации
264
568
794
6,57
301
19
задолженность перед
государственными
внебюджетными фондами
56
89
112
0,93
200
2
задолженность по налогам и
сборам
224
325
409
3,39
183
6
авансы полученные
342
349
625
5,17
183
9
Влияние структурных сдвигов рассчитано путем умножения темпов
роста показателя кредиторской задолженности на долю данного показателя в
отчетности в базовом периоде.
Так, например, доля задолженности поставщикам и подрядчикам в
кредиторской задолженности на 31.12.2016 г. составила 83,94%, а темп роста
показателя за три года составил 227%.
Влияние изменения роста данного показателя: 227%/100*83,94=190%.
Аналогичным образом, рассчитывается влияние изменения всех
составляющих кредиторской задолженности за 3 года.
Из всех факторов роста кредиторской задолженности ООО «УК
«Теплый Дом» за 2014-2016 гг. наибольшую роль сыграл прирост
задолженности поставщикам – 190%. Второе место по степени влиянии на
прирост кредиторской задолженности имел рост задолженности персоналу по
оплате труда –19%.
48
Рост кредиторской задолженности за три года произошел также на 9%
за счета роста авансов покупателей. Влияние величины задолженности по
налогам и сборам и по страховым взносам оставило 6% и 2% соответственно.
Таким образом, в управлении кредиторской задолженностью ООО «УК
«Теплый Дом» особое внимание необходимо уделить расчетам с поставщиками
как основного элемента заемных ресурсов компании.
Проведение анализа кредиторской и дебиторской задолженности
необходимо для оценки необходимого уровня заемного капитала или излишка
средств в обороте. Проведем анализ оборачиваемости кредиторской
задолженности ООО «УК «Теплый Дом» за 2014-2016 гг. в совокупности с
анализом дебиторской задолженности (табл. 17).
Таблица 17
Динамика оборачиваемости дебиторской и кредиторской
задолженности ООО «УК «Теплый Дом» за 2014-2016 годы
Показатели
2014
2015
2016
Изм.
1.Выручка от реализации, тыс. руб.
13504
16344
12981
-523
2. Количество дней в анализируемом
периоде
366
365
365
-1
3. Средняя дебиторская задолженность,
тыс. руб.
685
730
637
-48
4.Период погашения дебиторской
задолженности, дни (строка 2/строка5)
18,57
16,30
17,91
-0,65
5.Коэффициент оборачиваемости
дебиторской задолженности, в оборотах
(строка 1/строка3)
19,71
22,39
20,38
0,66
6.Средняя кредиторская задолженность,
тыс. руб.
5984
7379
10742
4757,50
7. Период погашения кредиторской
задолженности, дни (строка 2/строка8)
162,18
164,78
302,03
139,84
8. Коэффициент оборачиваемости
кредиторской задолженности, в оборотах
(строка 2/строка 7)
2,26
2,22
1,21
-1,05
На основе данных табл.17 можно говорить о росте эффективности
использования оборотных средств предприятия, поскольку период погашения
дебиторской задолженности ООО «УК «Теплый Дом» снизился с показателя
18,57 дней в 2014 году до 17,91 дня в 2016 году. Количество оборотов
задолженности дебиторов в компании соответственно возросло с 19,71 42
оборотов в 2014 году до 20,38 оборотов в 2016 году. Это положительная
тенденция.
49
Таким образом, в результате анализа дебиторской задолженности ООО
«УК «Теплый Дом» за 2014-2016 гг. выявлена положительная тенденция
проста ее оборачиваемости, снижения ее доли в общем объеме активов,
снижения доли просроченной дебиторской задолженности.
В то же время, наличие сомнительной задолженности говорит о том, что
компании необходимо применять меры по усилению платежной дисциплины,
вести претензионную работу с покупателями, пересмотреть договоры с
покупателями на предмет сокращения или отмены рассрочки платежа.
В то же время наблюдается замедление оборачиваемости кредиторской
задолженности. В 2014 году этот показатель составил 162,18 дней, а в 2016
году – 303,03 дней. Это произошло по причине недостатка собственных
средств компании для финансирования запасов и затрат.
В условиях дефицита собственных оборотных средств и финансовой
неустойчивости компания вынуждена накапливать кредиторскую
задолженность.
Произведем расчет экономического эффекта выявленных особенностей
деловой активности компании, который выразился в росте оборачиваемости
дебиторской задолженности и снижении оборачиваемости кредиторской
задолженности. Расчеты представлены в табл. 18
Таблица 18
Расчет экономического эффекта от роста оборачиваемости
дебиторской задолженности и снижении оборачиваемости
кредиторской задолженности ООО «УК «Теплый Дом» за 2014-
2016 годы
Показатель
2014
2015
2016
Изм.
1.Средняя дебиторская задолженность,
тыс.руб.
685
730
637
-48
2.Средняя кредиторская задолженность,
тыс.руб.
5984
7378,5
10741,5
4757,50
3.Выручка от продажи товаров, тыс.руб.
13504
16344
12981
-523,00
4. Себестоимость продаж, тыс. руб.
7145
9407
6396
-749,00
5. Однодневный объем выручки, тыс. руб.
36,90
44,78
35,56
-1,33
6. Однодневная себестоимость продаж,
тыс.руб.
19,52
25,77
17,52
-2,00
7. Капитал и резервы, руб.
265
729
815
550
50
Продолжение таблицы 18
8. Оборачиваемость задолженности, дн.
а) дебиторской
18,57
16,30
17,91
-0,65
б) кредиторской
162,18
164,78
302,03
139,84
9. Необходимый краткосрочный кредит,
тыс. руб. ((стр.8а-стр.8б)*стр.6)
-2803,7
-3826,6
-4978,7
-
2174,98
10. Свободные средства в обороте, руб.
((стр.8б-стр.8а)* стр.5)
5299
6648,5
10104,5
4805,5
11. Необходимые собственные средства,
руб. (стр.7-стр.10)
-5034
-5919,5
-9289,5
-4255,5
12. Необходимые заемные средства, руб.
(стр.2+стр.9)
3180,29
3551,87
5762,81
2582,52
13. Рациональное соотношение заемных и
собственных средств (стр.12/стр.11)
-0,63
-0,60
-0,62
0,01
Оборачиваемость дебиторской задолженности снижается на 1 день за
анализируемый период, что является несущественной динамикой – дебиторская
задолженность синхронно с выручкой. В то время как оборачиваемость
кредиторской задолженности увеличилась с 162 дней в 2014 г. до 302 дней в
2016 г. В условиях сложившегося уровня дебиторской и кредиторской
задолженности компании на отчетные даты погашения дебиторской
задолженности недостаточно для того, чтобы погасить все долги поставщикам.
Возникает необходимость в заемных средствах, причем в динамике
зависимость в заемных средствах возрастает. Необходимость в заемных
средствах в 2014 году составила 3180,29 тыс. руб., а в 2016 году 5762,81 тыс.
руб., произошло возрастание дефицита заемного капитала на 2585,52 тыс. руб.
Таким образом, можно говорить о недостаточно эффективной политике
управления дебиторской и кредиторской задолженностью ООО «УК «Теплый
Дом» в рассматриваемом периоде. Положительными моментами является
снижение дебиторской задолженности и рост кредиторской задолженности
поставщикам. Однако, хронические неплатежи своим поставщикам подрывают
репутацию ООО «УК «Теплый Дом», снижают уровень платежеспособности,
приводят к удорожанию закупочной стоимости товара, отсутствию скидок,
росту себестоимости продаж. За период исследования наблюдается снижение
дебиторской задолженности и рост задолженности поставщикам ООО «УК
«Теплый Дом». В связи, с чем необходим комплекс мероприятий по
совершенствованию управления дебиторской и кредиторской задолженности.
51
Глава 3. Разработка мероприятий по совершенствованию
управления дебиторской и кредиторской задолженности ООО
«УК «Теплый Дом»
3.1.Мероприятия по совершенствованию управления дебиторской и
кредиторской задолженностью ООО «УК «Теплый Дом»
Анализируя финансовое положение ООО «УК «Теплый Дом» в
аналитической части исследования, было установлено, что с основную часть
дебиторской задолженности на конец 2016 года составляет задолженность в
интервале до 30 дней. На ее долю приходится 40,36%от всей суммы долга
покупателей конец 2016 года. Велика доля задолженности сроком образования
от 31 до 60 дней (27,53%). В то же время 10,51% или59948 руб., можно отнести
к разряду сомнительной, поскольку предоставление отсрочки платежа более
180 дней в ООО«УК «Теплый Дом»не практикуется. Из этого следует, что
средства отвлечены из оборота организации уже более полугода.
За исследуемый период можно говорить о росте эффективности
использования оборотных средств предприятия, поскольку период погашения
дебиторской задолженности ООО «УК «Теплый Дом» снизился с показателя
18,57 дней в 2014 году до 17,91 дня в 2016 году. Количество оборотов
задолженности дебиторов в компании соответственно возросло с 19,71 42
оборотов в 2014 году до 20,38 оборотов в 2016 году. В то же время, наличие
сомнительной задолженности говорит о том, что компании необходимо
применять меры по усилению платежной дисциплины, вести претензионную
работу с покупателями, пересмотреть договоры с покупателями на предмет
сокращения или отмены рассрочки платежа.
Положительными моментами является снижение дебиторской
задолженности и рост кредиторской задолженности поставщикам. Однако,
хронические неплатежи своим поставщикам подрывают имидж ООО «УК
«Теплый Дом» в глазах партнеров, снижают уровень платежеспособности
приводят к удорожанию закупочной стоимости товара, отсутствию скидок,
росту себестоимости продаж.
Таким образом, можно говорить о недостаточно эффективной политике