26
Анализ дебиторской и кредиторской задолженностей является одним из
приоритетных направлений управленческой деятельности, так как от величины
данных экономических категорий во многом зависит финансовое состояние и
платежеспособность экономического субъекта. В качестве главной цели анали-
за дебиторской и кредиторской задолженности определяют разработку меро-
приятий по ускорения сроков оборота дебиторской и кредиторской задолжен-
ностей и снижение рисков неплатежей.
30
В рамках проводимого исследования, интерес представляет схема взаи-
мосвязи отдельных задач управления дебиторской и кредиторской задолженно-
стью, включая задачи проведения их анализа, и функций управления (рисунок
5).
31
Характеризуя методы анализа дебиторской и кредиторской задолженно-
сти, здесь можно отметить, что в практике применяют всю совокупность обще-
принятых методов анализа финансово-хозяйственной деятельности.
В частности, широко используется горизонтальный метод анализа со-
стояния дебиторской и кредиторской задолженность. Суть данного метода за-
ключается в том, что за ряд отчетных периодов (год, квартал, месяц), руковод-
ство компании отслеживает динамику дебиторской и кредиторской задолжен-
ности, определяется ее рост (снижение), темпы роста и прироста. То есть, непо-
средственно сам горизонтальный анализ осуществляется с применением мето-
дов статистического исследования. Суть проведения такого анализа – отслежи-
вание величины показателя за ряд лет и скорость изменений его.
Другим методом выступает вертикальный анализ. Его содержание за-
ключается в расчете структуры существующей дебиторской и кредиторской за-
30
Чернова И.С. Подходы к анализу дебиторской и кредиторской задолженности в современных усло-
виях хозяйствования // В сборнике: Развитие инструментов управления научной деятельностью. Сборник ста-
тей международной научно-практической конференции: в 4 частях. - 2017. - С. 219.
31
Бесаев М.М., Ануфриенко П.А. Дебиторская и кредиторская задолженность: сущность и взаимо-
связь в контексте анализа отчетности // В сборнике: Бухгалтерский учет, анализ и аудит: форсайт и бэкграунд.
Сборник научных статей по материалам Межрегионального бухгалтерского форума, посвященного 50-летию
НГУЭУ и бухгалтерского образования в Сибири. - 2017. - С. 257.
27
долженности. Особое внимание при этом уделяется расчетным отношениям с
поставщиками и подрядчиками и покупателями и заказчиками.
32
Рисунок 5 - Взаимосвязь функций управления и задач управ-
ления (анализа) дебиторской и кредиторской задолженностью
В частности, определяется размер обязательств перед поставщиками и
подрядчиками в общем объеме кредиторской задолженности, а также доля вы-
данных поставщикам и подрядчикам авансов в общем объеме дебиторской за-
долженности. Данный метод применяют и для оценки структуры задолженно-
сти перед поставщиками и подрядчиками в разрезе сроков ее возникновения,
32
Жданов А.Ю., Зубенко Л.В., Иода Е.В. Методика оценки и анализа кредиторской и дебиторской за-
долженностей // Социально-экономические явления и процессы. - 2018. - Т. 13. - № 1. - С. 93.
Функция организа-
ция
Разработка системы управления дебиторской и креди-
торской задолженностью;
Выбор исполнителей ответственных за проведения
анализа дебиторской и кредиторской задолженности;
Выбор методики и сроков проведения анализа деби-
торской и кредиторской задолженности
Функция планиро-
вания
Установление единых стандартов по работе с креди-
торами и дебиторами;
Разработка графика погашения дебиторской и креди-
торской задолженности;
Формирование бюджетов продаж и платежей
Функция коорди-
нация
Разработка графика документооборота по учету рас-
четов с дебиторами и кредиторами (включая расчеты
с поставщиками и подрядчиками)
Функция мотива-
ции
Стимулирование работников компании к эффектив-
ному выполнению своих управленческих функций;
Разработка политики управления дебиторской и кре-
диторской задолженности, с целью своевременного
выполнения обязательств перед поставщиками и под-
рядчиками
Функция контроля
Разработка системы процедур внутреннего контроля
по отслеживанию отклонений фактических парамет-
ров дебиторской и кредиторской задолженности от
плановых
28
для оценки доли просроченной задолженности поставщикам и подрядчикам, а
также по ряду других критериев.
Аналогичным образом отслеживается и доля покупателей и заказчиков в
общем объеме кредиторской и дебиторской задолженности, изменение удель-
ного веса и некоторые другие параметры.
33
Распространен в управленческой практике и такой метод анализа фи-
нансово-хозяйственной деятельности как коэффициентный анализ. По отноше-
нию к состоянию дебиторской и кредиторской задолженности, в частности,
рассчитываются такие показатели как оборачиваемость дебиторской и креди-
торской задолженности. Здесь в числителе берется размер выручки от продаж, а
в знаменателе размер дебиторской или кредиторской задолженности (можно, в
том числе рассчитать и оборачиваемость дебиторской задолженности и креди-
торской задолженности в разрезе отдельных групп контрагентов). Показатели
оборачиваемости показывают, сколько оборотов делает за отчетный период тот
или иной показатель.
34
Возможно также использование и других методов исследования, таких
как трендовый анализ, факторный анализ и некоторые другие. Руководство
каждого предприятия самостоятельно определяет информационную базу, пере-
чень методов исследования и периодичность проведения анализа расчетов с по-
ставщиками и подрядчиками, исходя из особенностей функционирования орга-
низации.
35
Таким образом, проделанная работа позволяет сделать следующие вы-
воды:
Нет ни одного предприятия в процессе функционирования которого не
возникала бы дебиторская или кредиторская задолженность. Дебиторская за-
долженность – это те обязательства, которые взяли на себя контрагенты пред-
33
Михаленок Н.О., Шнайдер О.В. Дебиторская и кредиторская задолженность: принципы анализа,
классификации и методика внутреннего контроля // Азимут научных исследований: экономика и управление. -
2018. - Т. 7. - № 1(22). - С. 193.
34
Жданов А.Ю., Зубенко Л.В., Иода Е.В. Методика оценки и анализа кредиторской и дебиторской за-
долженностей // Социально-экономические явления и процессы. - 2018. - Т. 13. - № 1. - С. 93.
35
Чернова И.С. Подходы к анализу дебиторской и кредиторской задолженности в современных усло-
виях хозяйствования // В сборнике: Развитие инструментов управления научной деятельностью. Сборник ста-
тей международной научно-практической конференции: в 4 частях. - 2017. - С. 221.
29
приятия, в свою очередь кредиторская задолженность – это долги контраген-
там. В качестве дебиторов и кредиторов выступают поставщики и подрядчики,
покупатели и заказчики, бюджет и внебюджетные фонды, персонал предприя-
тия, а также некоторые другие дебиторы и кредиторы.
Руководство хозяйствующего субъекта в обязательном порядке должно
контролировать размеры дебиторской и кредиторской задолженности. Ведь,
слишком высокий показатель кредиторской задолженности вызывает угрозу
дальнейшей работы компании, так как увеличивает риск банкротства предприя-
тия. Но в тоже время слишком высокий объем дебиторской задолженности сви-
детельствует о том, что хозяйствующий субъект неэффективно выбирает
контрагентов, ведь некоторые из них могут оказаться неплатежеспособными,
что также пересекается с угрозами появления финансовых (кассовых) разрывов
для данного предприятия.
Анализ дебиторской и кредиторской задолженностей является одним из
приоритетных направлений управленческой деятельности, так как от величины
данных экономических категорий во многом зависит финансовое состояние и
платежеспособность экономического субъекта. В качестве главной цели анали-
за дебиторской и кредиторской задолженности определяют разработку меро-
приятий по ускорения сроков оборота дебиторской и кредиторской задолжен-
ностей и снижение рисков неплатежей.
В процессе анализа дебиторской и кредиторской задолженности приме-
няют такие методы анализа финансово-хозяйственной деятельности как: гори-
зонтальный анализ, вертикальный анализ, коэффициентный анализ и некоторые
другие его виды.
30
Глава 2. Анализ дебиторской и кредиторской задолженности на
примере предприятия
2.1.Финансово-экономическая характеристика ООО «Юпитер»
Объектом исследования выступает Общество с ограниченной ответ-
ственностью «Юпитер» (далее ООО «Юпитер»), основная деятельность кото-
рого розничная и мелкооптовая торговля продовольственными товарами. В
собственности у ООО «Юпитер» небольшая розничная сеть магазинов, распо-
ложенных в небольших сельских поселениях, специализирующихся на продаже
пищевых продуктов.
Юридический адрес общества: 404519, Волгоградская область, Калачев-
ский район, хутор Логовский, улица Медгородок, дом 46, кв. 13.
В рамках проводимого исследования кратко остановимся на правовых
аспектах функционирования ООО «Юпитер». ООО «Юпитер» осуществляет
свою деятельность в строгом соответствии со следующими нормативно-
правовыми документами:
Конституция Российской Федерации;
Гражданский кодекс РФ;
Налоговый кодекс РФ;
Федеральный закон «Об обществах с ограниченной ответственно-
стью»;
Федеральный закон «О бухгалтерском учете» и другими нормативно-
правовыми актами, принятыми Правительством РФ и региональными органами
власти.
Также можно отметить следующие внутренние локальные акты, в соот-
ветствии с которыми осуществляется деятельность ООО «Юпитер»:
Устав общества с ограниченной ответственностью ООО «Юпитер»;
Штатное расписание;
Правила внутреннего трудового распорядка;
31
Положение об оплате труда и премировании;
График отпусков;
Положения по структурным подразделениям общества и другие нор-
мативные внутренние локальные акты.
Организационная структура управления ООО «Юпитер» иллюстрирует-
ся рисунком 6.
Рисунок 6 – Организационная структура управления ООО
«Юпитер»
Во главе ООО «Юпитер» стоит генеральный директор, который осу-
ществляет управление текущей деятельностью предприятия. Генеральный ди-
ректор назначается собственниками компании по итогам общего собрания сро-
ком на 3 года. Как правило, должность генерального директора занимает один
из собственников ООО «Юпитер».
Основные должностные обязанности генерального директора выглядят
следующим образом:
формирует основные направления стратегии развития предприятия и
обеспечивает утверждение ее на общем собрании учредителей (собственников);
Генеральный директор ООО
«Юпитер»
Главный бухгалтер
Экономист
Отдел снабжения и сбыта
Складское хозяйство
Административно-
хозяйственная служба
Заведующие магазинами
Продавцы-кассиры
32
действует и отстаивает интересы общества перед государством, нало-
говыми органами, контрагентами и другими инстанциями;
разрабатывает и утверждает положения по отделам и штатное распи-
сание общества;
отвечает за эффективное регулирование отношений и взаимодействие
между отделами и структурными подразделениями предприятия;
руководит текущей финансово-хозяйственной деятельностью пред-
приятия в пределах полномочий определенных Уставом ООО «Юпитер» и
должностной инструкцией генерального директора;
отвечает за эффективное использование имущества предприятия;
отвечает за организацию бухгалтерского и налогового учета общества;
выполняет другие обязанности, определенные Уставом ООО «Юпи-
тер» и должностной инструкцией генерального директора.
Для экономической характеристики деятельности предприятия проведем
анализ финансовых результатов (таблица 1).
Таблица 1
Состав и динамика финансовых результатов деятельности
ООО «Юпитер» за 2015-2017 гг., тыс. руб.
Наименование показателя
Значение, тыс. руб.
Темп
роста,
%
Изменение,
тыс. руб.
2015
2016
2017
Выручка
44098
40994
42878
97,23
-1220
Себестоимость продаж
30672
31278
29996
97,80
-676
Валовая прибыль (убыток)
13426
9716
12882
95,95
-544
Коммерческие расходы
7834
8243
9111
116,30
1277
Прибыль (убыток) от про-
даж
5592
1473
3771
67,44
-1821
Проценты к уплате
1290
1117
1320
102,33
30
Прочие доходы
67
119
360
537,31
293
Прочие расходы
179
45
14
7,82
-165
Прибыль (убыток) до нало-
гообложения
4190
430
2797
66,75
-1393
Текущий налог на прибыль
629
65
420
66,75
-209
Чистая прибыль (убыток)
3562
366
2377
66,75
-1184
За анализируемый период наблюдается сокращение выручки от продаж
на 1 220 тыс. руб. или на 2,77%. Однако при этом отмечается тот факт, что ми-
33
нимальное значение показателя – 40 994 тыс. руб., пришлось на 2016 год. Та-
ким образом, в 2017 году по сравнению с 2016 годом объемы продаж несколько
выросли (рисунок 7).
Рисунок 7 – Динамика выручки от продаж ООО «Юпитер» за
2015-2017 гг., тыс. руб.
Себестоимость продаж также сократилась на 678 тыс. руб. или на 2,2%,
как результат отмечается снижение валовой прибыли на 544 тыс. руб. или на
4,05%. Здесь надо пояснить, что по статье себестоимость продаж торговые
предприятия отражают закупочную стоимость реализуемой продукции, а ком-
мерческие расходы – это издержки обращения.
Негативной тенденцией выступает рост коммерческих расходов, показа-
тель увеличился на 1 277 тыс. руб., это и ранее рассмотренные изменения при-
вели к снижению прибыли от продаж на 1 821 тыс. руб., как результат показа-
тель в 2017 году составил 3 771 тыс. руб.
Наблюдается некоторый рост процентов к уплате на 30 тыс. руб., что
связано не столько с динамикой заемного капитала, как с изменением условий
кредитования. В качестве положительной тенденции можно отметить тот факт,
что на фоне сокращения прочих расходов на 165 тыс. руб., наблюдается рост
прочих доходов на 293 тыс. руб.
По итогам за 2017 год прочие доходы предприятия составили 360 тыс.
руб., а прочие расходы – 14 тыс. руб. В результате совокупности изменений
2015 2016 2017
тыс. руб.
44098 40994 42878
0
5000
10000
15000
20000
25000
30000
35000
40000
45000
50000
Годы
34
прибыль до налогообложения снизилась на 1 393 тыс. руб., при минимальном
значении показателя в 2016 году – 430 тыс. руб.
Чистая прибыль сократилась на 1184 тыс. руб., что наглядно иллюстри-
руется рисунком 8.
Рисунок 8 – Динамика чистой прибыли ООО «Юпитер» за
2015-2017 гг., тыс. руб.
Здесь надо отметить следующий момент, предприятие находится на
упрощенном режиме налогообложения, ставка налога составила 15% от разни-
цы между доходами и расходами предприятия. С позиций чистой прибыли
наиболее эффективно ООО «Юпитер» функционировало в 2015 году, налого-
облагаемая прибыль составила 4 190 тыс. руб., а чистая прибыль 3 562 тыс. руб.
Для более полной оценки эффективности функционирования предприя-
тия проведем расчет коэффициентов рентабельности (таблица 2).
Таблица 2
Динамика коэффициентов рентабельности ООО «Юпитер» за
2015-2017 гг., %
Наименование показателя
2015
2016
2017
Рентабельность продаж, %
12,68
3,59
8,79
Рентабельность продукции, %
14,52
3,73
9,64
Рентабельность собственного капитала, %
89,48
8,87
43,95
Рентабельность активов, %
27,61
2,81
17,97
3562
366
2377
0 1000 2000 3000 4000
2015
2016
2017
тыс. руб.
Годы
35
За анализируемый период наблюдается снижение эффективности функ-
ционирования предприятия, рентабельность продаж сократился с 12,68 до
8,79%, при минимальном значении показателя в 2016 году (рисунок 9).
Рисунок 9 – Динамика рентабельности производства и рента-
бельности продаж ООО «Юпитер» за 2015-2017 гг., %
Аналогичная динамика зафиксирована и по показателю рентабельности
продукции, он сократился с 14,52 до 9,64%. В тоже время сам факт прибыльно-
сти компании уже выступает положительной тенденцией.
С позиций эффективности использования капитала и активов, динамика
показателей идентична. Рентабельность активов сократилась с 27,61% до
17,97%, а рентабельность собственного капитала с 89,48 до 43,95%, при мини-
мальных значениях в 2016 году. Таким образом, наибольший уровень результа-
тивности показателей был зафиксирован в 2015 году.
2.2. Анализ дебиторской задолженности на предприятии
Первым этапом исследования состояния дебиторской задолженности
предприятии определим ее место в активе баланса ООО «Юпитер». О составе и
динамике активов предприятия можно судить по данным таблицы 3.
За анализируемый период наблюдается рост стоимости имущества, по-
казатель увеличился на 330 тыс. руб., причем в большей степени увеличение
12,68
3,59
8,79
14,52
3,73
9,64
0,00
2,00
4,00
6,00
8,00
10,00
12,00
14,00
16,00
2015 2016 2017
%
Годы
Рентабельность продаж Рентабельность продукции