46
Таблица 10
Состав и динамика кредиторской задолженности ООО «Юпи-
тер» за 2015-2017 гг., тыс. руб.
Наименование
показателя
Значение, тыс. руб.
Темп роста %
Изменение,
(+, -), тыс.
руб.
2015
2016
2017
2017 /
2015
2017 /
2016
2017 /
2015
2017 /
2016
Кредиторская за-
долженность
5417
5686
5017
92,62
88,23
-400
-669
в том числе
расчеты с по-
ставщиками и
подрядчиками
4494
5027
4160
92,57
82,75
-334
-867
авансы, получен-
ные от покупате-
лей и заказчиков
140
260
290
207,14
111,54
150
30
обязательства пе-
ред бюджетом
268
48
190
70,90
395,83
-78
142
обязательства пе-
ред внебюджет-
ными фондами
338
110
76
22,49
69,09
-262
-34
обязательства пе-
ред персоналом
165
198
227
137,58
114,65
62
29
прочие кредиторы
12
43
74
616,67
172,09
62
31
в том числе
Просроченная
кредиторская за-
долженность
109
57
298
273,39
522,81
189
241
Как результат в 2017 году значение кредиторской задолженности по-
ставщикам и подрядчикам составило 92,57% от уровня 2015 года, обязательств
перед бюджетом – 70,9%, а обязательств перед внебюджетными фондами –
22,49%.
По статьям авансы, полученные от покупателей и заказчиков, обязатель-
ства перед персоналом и прочие кредиторы, напротив, отмечается рост на 150,
62 и 62 тыс. руб. соответственно. Негативной тенденцией выступает факт роста
просроченной кредиторской задолженности, показатель увеличился на 189 тыс.
руб., при минимальном значении в 2016 году – 57 тыс. руб. (рисунок 17).
47
Рисунок 17 – Динамика просроченной кредиторской задол-
женности ООО «Юпитер» за 2015-2017 гг., тыс. руб.
Структура кредиторской задолженности предприятия иллюстрируется
таблицей 11.
Таблица 11
Структура кредиторской задолженности ООО «Юпитер» за
2015-2017 гг., %
Наименование показателя
Значение, тыс. руб.
Структура, %
2015
2016
2017
2015
2016
2017
Кредиторская задолжен-
ность
5417
5686
5017
100
100
100
в том числе
расчеты с поставщиками и
подрядчиками
4494
5027
4160
82,96
88,41
82,92
авансы, полученные от по-
купателей и заказчиков
140
260
290
2,58
4,57
5,78
обязательства перед бюд-
жетом
268
48
190
4,95
0,84
3,79
обязательства перед вне-
бюджетными фондами
338
110
76
6,24
1,93
1,51
обязательства перед пер-
соналом
165
198
227
3,05
3,48
4,52
прочие кредиторы
12
43
74
0,22
0,76
1,47
в том числе
Просроченная кредитор-
ская задолженность
109
57
298
2,01
1,00
5,94
Максимальный удельный вес в структуре кредиторской задолженности
закономерным образом приходится на расчеты с поставщиками и подрядчика-
109
57
298
0 100 200 300 400
2015
2016
2017
тыс. руб.
Годы
48
ми, за анализируемый период значение показателя изменилось мало и состави-
ло в 2017 году – 82,92%. В тоже время, максимальная доля показателя наблю-
далась в 2016 году – 88,41%.
Доля авансов, полученных от покупателей, в динамике несколько вы-
росла, и составила в 2017 году – 5,78%. Также наблюдается рост доли обяза-
тельств перед персоналом с 3,05 до 4,52%, и обязательств перед прочими кре-
диторами с 0,22 до 1,47%.
Удельный вес обязательств перед бюджетом, напротив, сократился с
4,95 до 3,79%, а обязательств перед внебюджетными фондами с 6,24 до 1,51%.
В целом существенных изменений структуры не произошло. О структуре кре-
диторской задолженности в 2017 году можно судить по данным рисунка 18.
Рисунок 18 – Структура кредиторской задолженности ООО
«Юпитер» за 2017 год
В тоже время, можно констатировать такую негативную тенденцию как
увеличение удельного веса просроченной кредиторской задолженности с 2,01
до 5,94%.
Об оборачиваемости кредиторской задолженности можно судить по
данным таблицы 12.
За 2015-2017 гг. можно констатировать положительную динамику в обо-
рачиваемости кредиторской задолженности, показатель вырос с 8,14 до 8,55
82,92
5,78
3,79
1,51
4,52
1,47
расчеты с поставщиками и
подрядчиками
авансы, полученные от покупателей
и заказчиков
обязательства перед бюджетом
обязательства перед
внебюджетными фондами
обязательства перед персоналом
прочие кредиторы
49
оборотов, что привело к сокращению периода оборачиваемости с 44,22 до 42,12
дней.
Талица 12
Расчет показателей оборачиваемости кредиторской задол-
женности ООО «Юпитер» за 2015-2017 гг., оборотов
Наименование показателей
2015
2016
2017
Выручка от продаж, тыс. руб.
44098
40994
42878
Кредиторская задолженность, тыс. руб.
5417
5686
5017
Кредиторская задолженность поставщикам и
подрядчикам, тыс. руб.
4494
5027
4160
Оборачиваемость кредиторской задолженно-
сти, оборотов
8,14
7,21
8,55
Продолжительность одного оборота, дней
44,22
49,93
42,12
Оборачиваемость кредиторской задолженности
поставщикам и подрядчикам, оборотов
9,81
8,15
10,31
Продолжительность одного оборота, дней
36,69
44,15
34,93
Оборачиваемость кредиторской задолженности поставщикам и подряд-
чикам также выросла, показатель увеличился с 9,81 до 10,31 оборотов, соответ-
ственно длительность одного оборота сократилась с 36,69 до 34,93 дней. Дина-
мика показателей оборачиваемости представлена на рисунке 19.
Рисунок 19 – Динамика показателей оборачиваемости креди-
торской задолженности ООО «Юпитер» за 2015-2017 гг., обороты
В рамках проводимого исследования рассчитаем также соотношение де-
биторской и кредиторской задолженности предприятия (таблица 13). За анали-
8,14
7,21
8,55
9,81
8,15
10,31
0,00
2,00
4,00
6,00
8,00
10,00
12,00
2015 2016 2017
Обороты
Годы
Оборачиваемость кредиторской задолженности
Оборачиваемость кредиторской задолженности поставщикам
и подрядчикам
50
зируемый период наблюдаются положительные тенденции, так соотношение
дебиторской и кредиторской задолженности увеличилось с 0,51 до 0,82
руб./руб.
Таблица 13
Динамика соотношения дебиторской и кредиторской задол-
женности ООО «Юпитер» за 2015-2017 гг., руб./руб.
Наименование показателей
2015
2016
2017
Дебиторская задолженность, тыс. руб.
2737
3146
4132
Кредиторская задолженность, тыс. руб.
5417
5686
5017
Соотношение дебиторской и кредиторской за-
долженности, руб./руб.
0,51
0,55
0,82
Тем не менее, пока еще уровень кредиторской задолженности выше де-
биторской, а значит целесообразно разработать мероприятия по изменению си-
туации. Наглядно соотношение дебиторской и кредиторской задолженности
иллюстрируется рисунком 20.
Рисунок 20 – Соотношение дебиторской и кредиторской за-
долженности ООО «Юпитер» за 2015-2017 гг., руб./руб.
Таким образом, в динамике деятельности предприятия наблюдаются как
положительные, так и отрицательные тенденции развития, которые надо учи-
тывать в процессе формирования системы управления дебиторской и кредитор-
ской задолженностью.
Проведенное исследование позволяет сделать следующие выводы:
2015 2016 2017
руб./руб.
0,51 0,55 0,82
0,00
0,10
0,20
0,30
0,40
0,50
0,60
0,70
0,80
0,90
Годы
51
Объектом исследования выступало ООО «Юпитер», основная деятель-
ность которого розничная и мелкооптовая торговля продовольственными това-
рами. В собственности у ООО «Юпитер» небольшая розничная сеть магазинов,
расположенных в небольших сельских поселениях, специализирующихся на
продаже пищевых продуктов.
Предприятие достаточно стабильно развивается, в 2017 году наблюдался
рост объемов продаж по сравнению с 2016 годом, однако в целом за период по-
казатель сократился на 1 220 тыс. руб. или на 2,77%.
Чистая прибыль также сократилась на 1 184 тыс. руб., однако по сравне-
нию с 2016 годом, показатель демонстрирует рост. В 2017 году значение чистой
прибыли составило 2 377 тыс. руб.
Исследование состояния дебиторской и кредиторской задолженности
позволило выявить следующее.
Наличие дебиторской задолженности на предприятии связано с осу-
ществлением мелкооптовой торговли, именно эта категория покупателей и
пользуется таким инструментом как товарный кредит, когда оплата продукции
происходит не сразу. В 2017 году величина дебиторской задолженности соста-
вила 4 132 тыс. руб., что на 31,34% больше, чем в 2016 году и на 50,97% боль-
ше чем в целом за период 2015-2017 гг.
Рост величины дебиторской задолженности привел к увеличению ее
удельного веса в структуре активов с 21,22 до 31,24%. Прирост дебиторской за-
долженности в основном связан с увеличением задолженности покупателей и
заказчиков на 1 429 тыс. руб. за анализируемый период.
Максимальный удельный вес в структуре дебиторской задолженности
приходится на задолженность покупателей и заказчиков, что в целом законо-
мерно. Доля показателя выросла с 80,6 до 87,97% за весь период исследования.
Доля выданных авансов, напротив, сократилась с 11,11 до 9,66%. Также сни-
зился удельный вес прочей дебиторской задолженности с 8,29 до 2,37%.
Оборачиваемость дебиторской задолженности в целом снизилась с 16,11
до 10,38 оборотов, а оборачиваемость дебиторской задолженности только по-
52
купателей с 19,99 до 11,8 оборотов, что свидетельствует о сокращении деловой
активности предприятия.
Кредиторская задолженность, напротив, демонстрирует снижение на 400
тыс. руб., что выступает положительной тенденцией. При этом доля кредитор-
ской задолженности в структуре источников финансирования снизилась с 42 до
37,93%. Тем не менее, доля кредиторской задолженности по-прежнему суще-
ственна.
Максимальный удельный вес в структуре кредиторской задолженности
закономерным образом приходится на расчеты с поставщиками и подрядчика-
ми, за анализируемый период значение показателя изменилось мало и состави-
ло в 2017 году – 82,92%. В тоже время, максимальная доля показателя наблю-
далась в 2016 году – 88,41%.
За 2015-2017 гг. можно констатировать положительную динамику в обо-
рачиваемости кредиторской задолженности, показатель вырос с 8,14 до 8,55
оборотов, что привело к сокращению периода оборачиваемости с 44,22 до 42,12
дней.
За анализируемый период наблюдаются положительные тенденции, так
соотношение дебиторской и кредиторской задолженности увеличилось с 0,51
до 0,82 руб./руб. Однако, пока еще уровень кредиторской задолженность выше
величины дебиторской задолженности, что предопределяет необходимость
дальнейшего снижения показателя.
Таким образом, учитывая динамику и долю дебиторской и кредиторской
задолженности в структуре активов и пассивов, можно сделать вывод, что дан-
ным показателям должно быть уделено пристальное внимание при формирова-
нии системы управления финансовыми ресурсами.
53
Глава 3. Направления совершенствования анализа дебиторской и
кредиторской задолженности на предприятии
3.1.Совершенствование анализа дебиторской и кредиторской
задолженности
Необходимо отметить, что в практике большинства отечественных ком-
паний существует достаточно стандартный подход к организации проведения
анализа. Как правило, применяются такие методы анализа как горизонтальный
и вертикальный анализ, метод расчета финансовых коэффициентов и некото-
рые другие.
С целью совершенствования анализа дебиторской задолженностью
предлагается использовать такую методику как АВС-анализ. Данный вид ана-
лиза предполагает ранжирование дебиторов предприятия по самым различным
критериям. Ранжирование заключается в упорядочении оцениваемых объектов
в соответствии с определенным признаком, то есть в расположении критериев
оценки в порядке убывания их значимости. Оценивание предполагает назначе-
ние оцениваемым объектам количественных или качественных характеристик в
зависимости от степени выраженности определенного признака.
Для компании, имеющей множество различных контрагентов, очень
важно правильно и своевременно определить перспективность работы с опре-
деленным покупателем, разработать шаги по дальнейшему взаимодействию,
определить оптимальные финансовые условия работы.
Удобным способом для осуществления управленческого ранжирования
дебиторской задолженности является АВС-метод. АВС-анализ может исполь-
зоваться в отношении любого перечня клиентов - достаточно широкого для то-
го, чтобы его ранжировать.
К наиболее распространенным параметрам классификации дебиторской
задолженности можно отнести:
сумма долга;
просрочка платежа.
54
Дадим характеристику типов дебиторской задолженности, ранжирован-
ных по мере убывания суммы долга (согласно методу АВС). Категория А -
наиболее крупные дебиторы, требующие постоянного и скрупулезного учета и
контроля. Категория В - менее важные для предприятия дебиторы, которые
оцениваются и проверяются регулярно, однако не очень часто. Категория С
представляет собой, как правило, широкую номенклатуру дебиторов с мелкими
суммами долгов.
Определим типы дебиторской задолженности, ранжированные по мере
убывания срока платежа (согласно методу АВС). Категория A - надежные де-
биторы, соблюдающие сроки оплаты. Категория В - дебиторы с несуществен-
ными сроками нарушения срока платежа, долги которых взыскиваются «мяг-
кими» приемами. Категория С представляет собой дебиторов с длительными
сроками возникновения долгов, к которым применяются усиленные меры к
взысканию и в дальнейшем жесткие кредитные условия.
В ряде случаев в зависимости от состояния структуры дебиторской за-
долженности может выделяться и категория мельчайших клиентов Д, носящих,
как правило, для рассматриваемого предприятия несущественный «разовый»
характер.
Проведение АВС-анализа дебиторской задолженности можно осуществ-
лять в следующем порядке:
определяется перечень дебиторов (в основу классификации дебитор-
ской задолженности можно положить распределение дебиторской задолженно-
сти в зависимости от целевых групп должников) и устанавливается сумма за-
долженности по каждой позиции;
рассчитывается удельный вес каждой позиции к общему итогу;
позиции дебиторов располагают в порядке уменьшения удельного ве-
са (от самых крупных к самым мелким дебиторам);
рассчитывается кумулятивный (накопленный, нарастающий) удель-
ный вес;
55
дебиторы разбиваются на группы (А, В, С) в зависимости от показа-
ний кумулятивного удельного веса;
разрабатываются мероприятия по взысканию долга по каждой отдель-
ной группе должников.
Сформулируем общие правила управления категориями дебиторов А, В,
С. Для клиентов категории A необходимы:
регулярная оценка достоверности прогноза платежей;
возможное введение льготных условий взаимодействия (для клиентов,
ранжированных по сумме);
ежедневное обновление данных в базе данных;
постоянные отслеживание объемов заказываемых партий и регуляр-
ности взаимодействия.
Для дебиторов категории B применяются те же меры, что и для катего-
рии A, но они осуществляются реже и с большими приемлемыми допусками.
Для управления клиентами категории C выделим отдельные рекоменда-
ции:
необходима оценка клиента на предмет продолжения отношений;
фиксация информации о клиенте должна быть простой, контроль за
состоянием долгов можно производить периодически (касается клиентов с мел-
кими суммами долгов).
ужесточение условий платежей (для клиентов, ранжированных по
срокам).
При совмещении градаций дебиторов по суммам и срокам получаем
матрицу управления дебиторской задолженностью, включающую в себя девять
типов дебиторов (таблица 14).
Рекомендации матрицы «Группировка должников»:
1. Это, как правило, благонадежные постоянные покупатели, которые
могут рассчитывать на льготные условия продаж.