55
Глава 3 Мероприятия по совершенствованию управления
дебиторской и кредиторской задолженности ПАО
«ДНПП»
3.1. Политика скидок на предприятии
Получение максимальной прибыли является основной целью
финансовой деятельности, и как следствие, увеличение активов предприятия.
Для нормального функционирования предприятия, оно должно постоянно
поддерживать свою платёжеспособность, увеличивать прибыль и повышать
уровень рентабельности. В результате осуществления каких-либо
хозяйственных операций, при финансовой устойчивости, финансовое
состояние предприятия должно оставаться неизменным. Для этого
предприятию нужно иметь оптимальную структуру актива и пассива баланса.
Состояние предприятия, гарантирующее его постоянную
платежеспособность, представляет собой понятие финансовой устойчивости
предприятия. Финансовая устойчивость предприятия зависит от
оптимальности структуры источников образования капитала (пассивов), от
оптимальности структуры имущества предприятия (активов), а также от
уравновешенности отдельных видов активов и пассивов предприятия.
Финансовая устойчивость предприятия характеризуется абсолютными и
относительными показателями. Сущность финансовой устойчивости
предприятия и составляет обеспечение запасов и затрат источниками средств
их формирования. Выявление внутрихозяйственных резервов обеспечения
финансовой устойчивости предприятия, согласно Закону РФ «О
бухгалтерском учете», входит в число основных задач бухгалтерского учета.
Финансовая устойчивость отражает стабильное превышения доходов над
расходами, обеспечивает свободное маневрирование денежными средствами
предприятия и путём их эффективного использования, способствует
бесперебойному процессу производства и реализации продукции. Кроме
того, она отражает соотношение собственных и заёмных средств, темпы
56
накопления собственных средств в результате хозяйственной и финансовой
деятельности. Формирование оборотных средств предприятия происходит за
счет собственных и заемных источников. Оборотные средства предприятия
находятся в постоянном кругообороте – деньги превращаются в сырье и
материалы, которые в ходе производственного процесса становятся готовой
продукцией. Готовая продукция реализуется за наличный или безналичный
расчет. В ходе этих хозяйственных процессов возникают расчеты с
юридическими и физическими лицами, государственными органами,
бюджетными и внебюджетными фондами. Следовательно, поддержание
оптимального объема и структуры текущих активов, источников их
покрытия и соотношения между ними – необходимая составляющая
обеспечения стабильной и эффективной работы предприятия. Также
стабильность и эффективность работы предприятия во многом зависит от его
способности погашать свои текущие и долговременные обязательства.
В таблице 10 представлены показатели финансовой устойчивости ПАО
«ДНПП» за 2015-2016гг.
Таблица 10
Показатели финансовой устойчивости ПАО «ДНПП»
Показатели
2015 г.
2016 г.
отк.
(+,-)
1. Внеоборотные активы, тыс.руб.
891964
1226325
334361
2.Собственный капитал предприятия, тыс.руб.
641818
1258023
616205
3.Краткосрочные кредиты, тыс.руб.
711
175
-536
4.Долгосрочные кредиты, тыс.руб.
322048
257624
-64424
5. Кредиторская задолженность, тыс.руб.
555907
532027
-23880
6.Валюта баланса, тыс.руб.
1564720
2087384
522664
7.Коэффициент финансовой независимости
0,41
0,60
0,19
8. Коэффициент финансовой активности
1,36
0,63
-0,73
9. Коэфф. финансовой устойчивости
0,62
0,73
0,11
10. Коэффициент инвестирования
0,72
1,02
0,3
11.Коэфф. финансирования
0,73
1,59
0,86
12.Коэффициент финансовой зависимости
0,56
0,38
-0,18
По данным таблицы видно, что в 2016 году внеоборотные активы
составили 1226325 тыс. руб., это на 334361 тыс. руб. больше чем в 2015 году.
А вот собственный капитал предприятия (чистые активы) в 2016 году
57
увеличился по сравнению с 2015 годом на 616205тыс. руб. Краткосрочные
кредиты и займы на предприятия в 2016 году по сравнению с 2015 году
уменьшились на 536 тыс. руб., а долгосрочные - уменьшились на 64424 тыс.
руб. Кредиторская задолженность тоже уменьшилась на 23880 тыс. руб., что
является положительной тенденцией. Одновременно с этим коэффициент
финансовой независимости увеличился на 0,19, и в 2016 году он составил 0,6.
Это говорит, об увеличении собственного капитала в общей сумме всех
средств предприятия. Чем выше этот коэффициент, тем больше у
предприятия шансов справиться с определенными трудностями, присущими
системе рыночной экономики. Его рост говорит о увеличении финансовой
независимости, кроме того повышается возможность погасить свои долги.
Минимальная величина этого коэффициента равна 0,5. Это говорит о том,
что в случае близком к банкротству, продав половину имущества,
предприятие сможет погасить свои долговые обязательства. А вот
коэффициент финансовой активности сократился на 0,73. Коэффициент
финансовой устойчивости, то есть соотношение заемных и собственных
средств увеличился в 2016 году по сравнению с 2015 годом на 0,11.
Коэффициент инвестирования в 2016 году так же увеличился на 0,3 по
сравнению с 2015 годом. Коэффициент финансирования увеличился на 0,86 в
2016 году, а коэффициент финансовой независимости снизился на 0,18, что
говорит о положительной работе предприятия.
Ценообразование
Устанавливать на товары и работы такие цены, варьировать ими в
зависимости от ситуации на рынке, чтобы получить максимальный объем
прибыли - это и является сутью ценовой политики предприятия. Цена на
товары и услуги для самого предприятия представляет собой одно из
условий повышения реализации товаров. Это дает предприятию ряд
преимуществ:
58
1. Использование самой цены не требует дополнительных коммерческих
расходов, то есть рекламных мероприятий для увеличения сбыта
продукции.
2. Более дешевые товары более привлекательны для потребителя, чем
разрекламированные дорогие товары.
3. Цена может использоваться как довольно сильное средство
поддержания рекламных компаний и различных персональных
продаж.
Цена как магнит действует на покупателя. Ее воздействие на
потенциального потребителя, прежде всего, выражается в установлении
соответствующего уровня цены. То есть, уровень цены, который держится
на рынке, должен отражать предполагаемую выгоду покупателей,
получаемую от покупки продукта. Применяется различные методы ценовой
политики:
1. Метод высоких цен предусматривает первоначальную продажу товара
значительно выше себестоимости производства, затем резкое их
понижение (используется для новых товаров, на которые существуют
патенты).
2. Метод низких цен, осуществляется пря начального проникновения на
рынок с целью стимулирования спроса.
3. Метод дифференцированных цен. Цены на товары устанавливаются в
сочетании со скидками и надбавками к среднему уровню цен на
рынке.
4. Метод льготных цен, рассчитан на покупателей, в которых фирма
заинтересована и поэтому предлагает им товар по льготной цене.
5. Метод гибких цен. Цены устанавливаются в зависимости от
покупательной способности, то есть возможностей покупателя
приобрести товар.
59
6. Метод стандартных, неизменных цен.
7. Метод неокругленных цен. Покупатель покупает товар дешевле на
сотые доли рубля, но считает, что приобретает товар дешевле.
8. Метод цен массовых закупок, то есть закупка оптом.
Чтобы выбрать и применять на практике определенный метод ценовой
политики, необходимо знать виды цен и ежедневно отслеживать их уровень
на рынке.
Виды цен:
1. Ориентиром при торговле биржевыми товарами служат биржевые
котировки. Они отражают фактические сделки на определенный
период, но подвержены влиянию конъюнктуры.
2. В экономических журналах даются средние цены.
3. Существуют контрактные цены, по которым можно продать товар, но
в результате переговоров покупателя и продавца происходит
снижение цены. Контрактная цена может быть фиксированная,
окончательно установленная в момент подписания контракта.
4. Подвижная цена – это цена, которая может быть пересмотрена в
случае изменения условий, оговоренных в контракте.
5. Если цена определяется в момент исполнения контракта путем
пересмотра договорной, она называется - скользящая цена.
6. Экспортная цена товара – цена на товары, идущие на экспорт.
Для предприятия определяющим фактором при ценообразовании
является возмещение затрат на производство и реализацию продукции,
услуг, которое будет достаточно для расширенного воспроизводства,
выплаты соответствующих налогов государству. Для предприятия
себестоимость произведенной продукции является нижним пределом
уровня цены этой продукции. Ниже этого уровня продажа продукции
убыточна. Верхним пределом устанавливаемой цены является рыночная
60
цена. Вопросы ценообразования неизменно тесно связаны с управлением
дебиторской задолженности предприятия.
Управление дебиторской задолженностью на предприятиях неизменно
связанно с оптимизацией размера задолженности и взимание ее с
покупателей по расчетам за реализованную продукцию. Чтобы эффективно
управлять дебиторской задолженностью на предприятиях должна
разрабатываться особая кредитная политика по отношению к покупателям
продукции и услуг. Для уменьшения риска банкротства предприятия и
увеличения размера прибыли необходимо управлять счетами дебиторов, то
есть принимать конкретные меры:
- произвести сравнения срока просроченных остатков на счетах
дебиторов с их нормами в отрасли и на основании этого определить их новый
срок;
- пересматривать сумму кредита, исходя из финансового положения
клиентов;
- получать залог от дебитора на сумму, которая равна сумме на счете
дебитора (при возникновении проблемы с получением денег, продавать счета
дебиторов);
- избегать дебиторов с высоким риском.
Рост дебиторской задолженности приводит к ухудшению финансового
состояния предприятия. Невозвращенная дебиторская задолженность
представляет собой денежные средства, выпадающие из оборота. Эти
средства на сегодня не дают дохода, и ставят предприятие в трудное
положение при расчетах с другими предприятиями. Все это влечет за собой
непредвиденные расходы (штрафы, пени, неустойки) за нарушение
обязательств перед кредиторами. Для правильного управления дебиторской
задолженностью можно использовать различные методы:
- создание резерва по сомнительным долгам;
- гибкую систему оплаты, путем учета сроков и форм оплаты;
- применение политики скидок при оплате;
61
- использование страхования сделок;
- применение банковской гарантии;
- выплата премий за увеличение реализации продукции и повышение
эффективности продаж.
В Российской Федерации широкое распространение получила система
скидок за оплату в срок. Они способствуют сокращению дебиторской
задолженности, так как позволяют вовремя получить денежные средства от
покупателей и заказчиков. Скидки являются стимулом для более быстрых
расчетов. При анализе цены конкурента основное внимание должно быть
уделено системе скидок, которые он предоставляет.
Основные виды скидок на цены:
1. Скидки с прейскурантной и справочной цены.
2. Скидка "сконто" (скидка при покупке за наличные). Например, "4/10,
нетто 30" означает, что покупатель заплатит на 4% меньше, если он
оплатит стоимость товара в течение 10 дней, учитывая, что платеж
должен быть произведен в течение 30 дней.
3. Бонусные скидки за оборот, используются при работе с постоянными
покупателями в зависимости от оборота продаж.
4. Прогрессивные скидки (предоставляются покупателю если он
покупает товар в большом количестве).
5. Скидка предоставляется покупателям за возврат старого, ранее
купленного у данной фирмы товара.
6. Экспортные скидки.
7. Специальные скидки.
Скидки, наиболее часто предоставляемые покупателям и заказчикам,
можно разделить на две группы:
1. Торговые скидки представляют собой процентные скидки от
базовой цены товара. ПАО «ДНПП» имеет общий прейскурант цен.
62
Например, при реализации товара определенными партиями, при продаже
постоянному покупателю, можно использовать торговую скидку (процент от
основной цены). При этом счет выставляется на чистую сумму (разница
между ценой по прейскуранту и скидкой).
2. Скидка за оплату в срок (скидка делается, если покупатель
оплачивает товар в срок). Например, ПАО «ДНПП» в договоре на продажу
товара был указал срок платежа в течение 143 дней. При оплате продукци в
течение 23 дней покупателю предоставляется скидка 5%. Такие условия в
договоре на куплю-продажу обозначаются "5/120.
Наиболее распространенные скидки, используемые на предприятиях:
функциональные; количественные; временные; сконто; зачеты.
Функциональные скидки
Функциональные скидки могут предоставляются отдельным юридическим
или физическим лицам, которые принимают непосредственное участие в
реализации товара, его учету, хранению, а также складированию. Они могут
быть дифференцированы для разных каналов распределения. Но для одного
канала распределения они должны быть одинаковыми.
Количественные скидки устанавливаются при покупке больших партий или
серий товара. Для всех покупателей они являются одинаковыми. Величина
их зависит от количества приобретаемого товара и может устанавливаться
для одной отдельной покупки. Их использование стимулирует покупателей
совершать покупки у одного и того же продавца. Это оказывает
положительное влияние на сбытовую политику фирмы.
Временные скидки применяются для интенсивной продаже товаров в
определенные интервалы времени. Использование временных скидок
63
позволяет поддерживать равномерный выпуск товаров в течение заданного
промежутка времени. Это скидки:
-устанавливаемые при выпуске новых товарах на рынке;
- способствующие уменьшению сезонных колебаний в объемах продаж;
-способствующие более быстрой продаже устаревших, вышедших из моды
товаров.
Сконто
Эта скидка используется для покупателей, оплачивающих товар
наличными или досрочно.
Зачеты
Под зачетами понимаются другие скидки, которые имеет покупатель при
приобретении тех или иных товаров. В частности, широкое распространение
получили товарообменные зачеты.
Покупатели часто используют такие скидки, так как для них это
удобно. При приобретении товара им не нужно занимать деньги под процент.
Можно совершенно точно сказать, что применение этих скидок способствует
увеличению оборачиваемости дебиторской задолженности. А это значит, что
сокращается сомнительные задолженности. Определение сроков кредита
является одним из главных моментов в управлении дебиторской
задолженностью. Это влияет на объемы продаж, и, следовательно, получение
денег. Так, предоставление более продолжительных сроков кредита,
увеличит объем продаж.
Чтобы избавиться от избыточных товарно-материальных запасов,
устаревшей продукции, товаров для сезонных продаж необходимо
использовать политику скидок. При скоропортящемся товаре нужно
64
использовать краткосрочную дебиторскую задолженность и по возможности
практиковать оплату при поставке. Проводя политику скидок по отношению
к дебиторам необходимо оценить показатели кредитной истории
дебиторов:
- период работы с покупателями;
- объем накопленной дебиторской задолженности свыше одного
квартала;
- среднемесячный объем продаж на данного покупателя за последние
полгода.
При разработке стандартов для предоставления коммерческих
кредитов, предприятие не вводит вновь принятые нормативы, обязательные к
исполнению. Эти стандарты, включают в себя более лояльные условия для
покупателей, чем в нормируемых величинах объемов и сроках кредитования.
Поэтому стандарты чаще всего задаются не абсолютными значениями, а
некоторыми интервалами. Финансовый результат любой компании зависит,
прежде всего, от спроса покупателей на ее продукцию. Чем больше объем
реализации, тем больше прибыль предприятия и тем эффективнее оно
развивается.
Снижение кредиторской задолженности будет происходить, за счет:
1. Получения средств от продажи дебиторской задолженности в
факторинг.
2. Формирования информационной базы покупателей по уровню
кредитоспособности.
3. Проведения политики инкассации (усиление давления на дебиторов,
задерживающих внесение оплаты счетов).
Пути и резервы снижения кредиторской задолженности
1. Составить бюджет кредиторской задолженности, включающей в себя: