26
счета одновременно с товаром.
Время почтовой доставки — между подготовкой счета-фактуры и полу-
чением его покупателем. Время почтового прохождения документов может
быть сокращено за счет децентрализации выписки счета-фактуры и почтовой
отправки (используя службу срочных почтовых отправлений для крупных сче-
тов-фактур с вручением в предусмотренные сроки либо предоставляя скидки за
авансовые платежи).
Ключевым моментом в управлении дебиторской задолженностью являет-
ся определение сроков кредита (предоставляемого покупателям) которые ока-
зывают влияние на объемы продаж и получение денег. Например, предоставле-
ние более продолжительных сроков кредита, вероятно, увеличит объем продаж.
Сроки кредита имеют прямое отношение к затратам и доходу, связанным с де-
биторской задолженностью. Если сроки кредита жесткие, у компании будет
меньше инвестированных денежных средств в дебиторскую задолженность и
потерь от безнадежных долгов, но это может привести к снижению объемов
продаж, уменьшению прибылей и негативной реакции покупателей. С другой
стороны, если сроки кредита неконкретные, компания может добиться увели-
чения объемов продаж и большего дохода. Но рискует увеличить долю безна-
дежных долгов и большими затратами, связанными с тем, что малоэффектив-
ные покупатели затягивают оплату. Сроки дебиторской задолженности следует
либерализировать, когда предприятие желает избавиться от избыточных товар-
но-материальных запасов или устаревшей продукции либо если оно работает в
отрасли промышленности, товары которой предназначены для сезонных про-
даж (например, купальные костюмы). Если товар является скоропортящимся,
предприятие должно использовать краткосрочную дебиторскую задолженность
и по возможности практиковать оплату при поставке.
При оценке платежеспособности потенциального покупателя следует
учитывать честность покупателя, финансовую устойчивость и имущественное
обеспечение. Кредитную надежность покупателя можно оценить количествен-
ными методами: анализ регресса, который рассматривает изменение зависимой
переменной, имеющей место при изменении независимой (информативной) пе-
27
ременной. Этот метод особенно полезен, когда требуется оценить большое ко-
личество некрупных покупателей. Следует тщательно оценивать возможные
потери по безнадежным долгам, если компания продает товары многим покупа-
телям и длительное время не меняет свою кредитную политику.
Следует иметь в виду, что продление кредита влечет за собой до-
полнительные расходы: административные расходы деятельности кредитного
отдела, компьютерной службы, а также комиссионные, выплачиваемые специ-
альным агентствам, определяющим кредитоспособность заемщиков или каче-
ство ценных бумаг.
Достаточно полезна информация, полученная от кредитных бюро роз-
ничной торговли и профессиональных кредитных справочных служб. Напри-
мер, в США отчеты компании «Дан энд Брэдстрит» (D&B) содержат информа-
цию о характере бизнеса компаний, производственных линиях, управлении,
финансовом положении, количестве работников, выполнении предшествующих
платежей по сообщению поставщиков, о текущих долговых обязательствах
(включая любые просроченные), условиях продаж, заключении аудитора, су-
дебных исках, страховом покрытии, арендных договорах, уголовном преследо-
вании, взаимоотношениях с банками и учетной информации (например, теку-
щие банковские ссуды), месторасположении и, если требуется, изменениях се-
зонной конъюнктуры. В нашем государстве также имеет место необходимость
создания такого рода компаний. Это давало бы значительное уменьшение про-
блем, в большинстве своем информационных.
Контроль дебиторской задолженности.
Имеется много способов максимизировать доходность дебиторской за-
долженности и свести к минимуму возможные потери: составление счетов, пе-
репродажу права на взыскание долгов и оценку финансового положения клиен-
тов.
Выставление счетов.
При циклическом составлении счетов они выставляются покупателям в
различные периоды времени. При такой системе покупатели с фамилиями,
начинающимися на А, могут быть первыми, кому выставляются счета в первый
28
день месяца; тем, чьи фамилии начинаются на Б, счета будут выставлены во
второй день и так далее. Счета покупателям должны быть отправлены в тече-
ние двадцати четырех часов со времени составления.
Для ускорения взимания платежей можно направлять счета-фактуры по-
купателям, когда их заказ еще обрабатывается на складе. Можно также выстав-
лять счет за услуги с интервалами, если работа выполняется в течение опреде-
ленного периода, или начислять гонорар авансом, что предпочтительнее осу-
ществления платежей по окончании работы. Во всяком случае, вы должны вы-
ставлять счета на крупные суммы немедленно.
Когда бизнес развивается пассивно, могут применяться сезонные датиро-
вания выставления счетов: вы предлагаете продление срока платежей для сти-
мулирования спроса среди покупателей, неспособных произвести платежи
раньше, чем в конце сезона.
Процесс оценки покупателя.
Перед предоставлением кредита необходимо тщательно анализировать
финансовые отчеты покупателя и получать рейтинговую информацию от фи-
нансовых консультативных фирм. Имеют место попытки избегать высоко рис-
кованной дебиторской задолженности, такой как в случае с покупателями, ра-
ботающими в финансово неустойчивой отрасли промышленности или регионе.
Нужно быть осторожным с клиентами, которые работают в бизнесе менее од-
ного года (около 50 процентов коммерческих предприятий терпят крах в тече-
ние первых двух лет). Как правило, потребительская дебиторская задолжен-
ность связана с большим риском неплатежа, чем дебиторская задолженность
компаний. Следует модифицировать лимиты кредитования и ускорять востре-
бование платежей на основании изменений финансового положения покупате-
ля. Для этого можно удержать продукцию или приостановить оказание услуг,
пока не будут произведены платежи, и потребовать имущественный залог в
поддержку сомнительных счетов (стоимость имущественного залога должна
равняться или превышать остаток на счете). Если необходимо, следует восполь-
зоваться помощью агентства по сбору платежей для востребования денежных
средств с не подчиняющихся покупателей.
29
Необходимо классифицировать дебиторские задолженности по срокам
оплаты (расположить их по времени, истекшему с даты выставления счета) для
выявления покупателей, нарушающих сроки платежа, и облагать процентом
просроченные платежи. После того как будут сравнены текущие, классифици-
рованные по срокам дебиторские задолженности с дебиторскими задолженно-
стями прежних лет, промышленными нормативами и показателями конкурен-
тов, можно подготовить отчет об убытках по безнадежным долгам, показыва-
ющий накопленные убытки по покупателям, условиям продажи и размерам
сумм и систематизированный по данным о подразделении, производственной
линии и типе покупателя (например, отрасли промышленности). Потери безна-
дежного долга обычно выше у малых компаний.
Защита страхованием.
Также можно прибегать к страхованию кредитов, эта мера против
непредвиденных потерь безнадежного долга. При решении, приобретать ли та-
кую защиту, предприятие оценивает ожидаемые средние потери безнадежного
долга, финансовую способность предприятия противостоять этим потерям и
стоимость страхования.
Факторинг.
Целесообразно перепродать права на взыскание дебиторской задолжен-
ности, если это приведет к чистой экономии. Однако необходимо должны отда-
вать себе отчет в том, что при сделке факторинга может быть раскрыта конфи-
денциальная информация.
Дебиторская задолженность-это сумма долга, причитающаяся предприя-
тию от других юридических лиц или граждан. Возникновение дебиторской за-
долженности при системе безналичных расчетов представляет собой объектив-
ный процесс хозяйственной деятельности предприятия.
Кредиторской называют задолженность данной организации другим ор-
ганизациям, работникам и лицам, которые называются кредиторами. Кредито-
ров, задолженность которым возникла в связи с покупкой у них материальных
ценностей, называют поставщиками.
Для анализа долгосрочной задолженности используется дисконтирование
30
денежных потоков. Дисконтирование позволяет учитывать временную стои-
мость денежных средств, то есть возможность их краткосрочного использова-
ния. Краткосрочные текущие планы составляют без дисконтирования, то есть
по номиналу, полагая, что искажением данных в этом случае можно прене-
бречь.
Анализируя просроченную задолженность заказчиков, прежде всего
определяют дату ее возникновения. Далее определяется эффективность мер,
принимаемых поставщиками для ускорения полученных средств.
2 АНАЛИЗ И ОЦЕНКА ДЕБИТОРСКОЙ И КРЕДИТОРСКОЙ
ЗАДОЛЖЕННОСТИ ООО «ЭКОЭНЕРГОСЕРВИС»
2.1 Организационная характеристика предприятия
ООО «ЭКОЭНЕРГОСЕРВИС»
Компания «ЭкоЭнергоСервис» в Ангарске находится по адресу 13-й мик-
рорайон, 24а, деятельность компании относится к обслуживанию систем водо-
снабжения, канализации, отопления, спецтехнике в аренду, вывозу мусора в
Ангарске.
Общество является юридическим лицом, имеет в собственности обособ-
ленное имущество, учитываемое на его самостоятельном балансе, может от
своего имени приобретать и осуществлять имущественные и личные неимуще-
ственные права, нести обязанности, быть истцом и ответчиком в суде.
Общество имеет гражданские права и несет обязанности, необходимые
для осуществления любых видов деятельности, не запрещенных федеральными
законами.
Общество вправе в установленном порядке открывать банковские счета
на территории Российской Федерации и за ее пределами.
Общество имеет круглую печать, содержащую его полное фирменное
наименование на русском языке и указание на место его нахождения. Общество
вправе иметь штампы и бланки со своим наименованием, собственную эмбле-
му, зарегистрированный в установленном порядке товарный знак и другие
31
средства визуальной идентификации. Общество несет ответственность по сво-
им обязательствам всем принадлежащим ему имуществом.
Общество не отвечает по обязательствам своих акционеров.
Государство и его органы не несут ответственности по обязательствам
Общества, равно как и Общество не отвечает по обязательствам государства и
его органов.
Общество создано без ограничения срока.
Общество создано с целью производства товаров и услуги извлечения
прибыли.
Общество имеет необходимые лицензии для своей деятельности.
Полное фирменное наименование Общества на русском языке: «Обще-
ство с ограниченной ответственностью «ЭкоЭнергоСервис». Сокращенное
фирменное наименование Общества на русском языке: «ООО «ЭкоЭнергоСер-
вис». Правовое положение Общества, права и обязанности его участников
определяются Гражданским Кодексом Российской Федерации, Федеральным
Законом «Об обществах с ограниченной ответственностью» и Уставом. Обще-
ство является юридическим лицом и осуществляет свою деятельность на осно-
вании законодательства, действующего на территории Российской Федерации,
учредительного договора и Устава Общества.
Общество приобретает права юридического лица с момента его государ-
ственной регистрации.
Общество является хозяйственным обществом, уставный капитал которо-
го разделен на доли, определенны учредительными документами размеров.
Имущественная ответственность Общества и его участников определяется по
правилам раздела 3 Устава в соответствии с законодательством. Место нахож-
дения общества: г. Ангарск, Иркутской области. Общество учреждено на не-
ограниченный срок. Общество обладает полной хозяйственной самостоятель-
ностью, имеет в собственности обособленное имущество, учитываемое на са-
мостоятельном балансе, от своего имени самостоятельно выступает участником
гражданского оборота, приобретает и осуществляет имущественные и личные
32
неимущественные права, несет обязанности, может выступать в качестве истца
и ответчика в суде, в арбитражном или третейском суде.
Общество имеет расчетный и иные, в том числе валютный, счета в банках
на территории России и за рубежом
В порядке, установленном законодательством, Общество вправе созда-
вать организации с правами юридического лица или участвовать в их создании.
Общество может иметь структурные подразделения, в том числе представи-
тельства и филиалы на территории России и за границей, а также участвовать в
капитале других юридических лиц. Филиалы и представительства создаются по
решению общего собрания участников Общества, принятому большинством не
менее 2/3 голосов от общего числа голосов участников Общества.
В случае создания филиалов и представительств Общества в Устав вно-
сятся изменения, отражающие сведения о соответствующих филиалах и пред-
ставительствах.
2.2 Анализ финансового состояния предприятия
ООО «ЭКОЭНЕРГОСЕРВИС»
Устойчивость финансового положения предприятия в значительной сте-
пени зависит от целесообразности и правильности вложения финансовых ре-
сурсов в активы. В процессе функционирования предприятия и величина акти-
вов, и их структура претерпевают постоянные изменения. Наиболее общее
представление об имевших место качественных изменениях в структуре
средств и их источников, а также динамике этих изменений можно получить с
помощью вертикального и горизонтального анализа отчетности
Анализ активов предприятия и источников их формирования проведем по
предварительно построенному на основе данных бухгалтерского баланса стан-
дартной формы укрупненному аналитическому балансу.
В таблице 2.1 представлена динамика показателей активов и пассивов
ООО «ЭкоЭнергоСервис» за 2014-2016 годы.
Таблица 2.1
Динамика показателей активов и пассивов
ООО «ЭкоЭнергоСервис» за 2014-2016 годы, (тыс. руб.)
33
Показатель
2014
2015
2016
1
2
3
4
1. Изменение активов (потенциала) в абсо-
лютном выражении
582
3175
4091
2. Изменение активов (потенциала) в отно-
сительном выражении
4,3 %
25,55 %
23,64%
3. Изменение доли основных средств в акти-
вах
-3,26
-3,58
-2,4
4.Изменение величины дебиторской задол-
женности, платежи по которой ожидаются в
течение 12 месяцев после отчетной даты
770
3023
3239
5. Изменение величины медленно реализуе-
мых (низколиквидных) активов
55
-90
507
6. Изменение величины наиболее ликвид-
ных активов
-144
49
-42
7. Изменение величины денежных средств
-144
49
-42
8. Изменение величины собственных
средств в обороте
-533
1345
2361
Продолжение табл. 2.1
9. На изменение активов в относительном
выражении оказали влияние следующие
факторы:
- изменение внеоборотных активов
((стр.190к-стр.190н)/(стр.300к-
стр.300н)×100 %)
-22,16
6,08
9,46
-изменение оборотных активов
((стр.290к-стр.290н)/(стр.300к-
стр.300н)×100 %)
122,16%
93,92 %
90,54%
10. Степень влияния частных факторов на
изменение активов:
-влияние изменение основных средств
((стр.120к-стр.120н)/(стр.300к-
стр.300н)×100 %)
-22,68
6,02
9,44
-влияние изменения запасов и затрат
((стр.210к+стр.220к)-(стр.210н+стр.220н)/
(стр.300к-стр.300н)×100 %)
9,45
-3,21
12,69
-влияние изменение дебиторской задол-
женности, платежи по которой ожидаются в
течение 12 месяцев после отчетной даты
((стр.240к-стр.240н)/(стр.300к-
стр.300н)×100 %)
132,30%
95,21%
79,17%
-влияние изменения денежных средств
((стр.260к-стр.260н)/(стр.300к-
стр.300н)×100 %)
-19,59%
1,54 %
-1,03%
-влияние изменения прочих оборотных ак-
тивов
((стр.270к-стр.270н)/(стр.300к-
стр.300н)×100 %)
0
0,38 %
-0,29%
11. Изменение величины уставного капита-
ла
(стр.400к-стр.410н)
0
0
0
12. Изменение величины добавочного и ре-
зервного капитала
-104
-8
170
34
((стр.420к+стр.430к)-(стр.420н+стр.430н))
13.Изменение нераспределенной прибыли
(непокрытого убытка) (стр.470к-стр.470н)
-300
1160
1804
14.Изменение общей величины капиталов и
резервов (стр.490к-стр.490н)
-404
1152
1974
15. Изменение величины заемных средств
((стр.590к+стр.690к)-(стр.590н+стр.690н))
986
2023
-2219
16. На изменение источников средств (пассивов) оказали влияние следующие факторы:
-изменение капиталов и резервов
((стр.490к-стр.490н)/(стр.700к-
стр.700н)×100 %)
-69,42%
36,28 %
48,25%
-изменение долгосрочных пассивов
((стр.590к-стр.590н)/(стр.700к-
стр.700н)×100 %)
-0,69 %
-0,5 %
-0,01%
-изменение краткосрочных пассивов
((стр.690к-стр.690н)/(стр.700к-
стр.700н)×100 %)
170,10%
64,22 %
52,99%
17.Степень влияния частных факторов на изменение источников средств (пассивов)
Окончание табл. 2.1
-влияние изменения добавочного и ре-
зервного капиталов
((стр.420к+стр.430к)-
(стр.420н+стр.430н)/
(стр.700к-стр.700н)×100 %)
-17,87%
-0,25 %
4,16%
-влияние изменения нераспределенной
прибыли (непокрытого убытка)
((стр.470к-стр.470н)/(стр.700к-
стр.700н)×100 %)
-51,55%
36,54 %
44,1%
-влияние изменения долгосрочных
пассивов
((стр.590к-стр.590н)/(стр.700к-
стр.700н)×100 %)
-0,69%
-0,5 %
-1,25%
-влияние изменения кредиторской за-
долженности
170,10%
64,22 %
52,99%
Данные таблицы 2.1 свидетельствуют о том, что:
1. потенциал (возможности) предприятия в абсолютном (и относи-
тельном) выражении в 2014 году – повысился на 582 тыс. руб. (4,3 %); в 2015
году – на 3175 тыс. руб. (25,55 %); в 2016 году – на 4091 тыс. руб. (23,64 %);
2. наблюдается изменение доли основных средств в активах: несмотря
на то, что доля основных средств является отрицательной, но проявляется тен-
денция на повышение основных средств (2014 год – -3,26%, 2015 год– -3,58%,
2016 год– -2,4%);
3. в балансе предприятия отсутствует дебиторская задолженность,
платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной да-
35
ты – это положительное явление, так как в условиях кризиса платежей, вызван-
ных различными факторами, не зависящими от предприятия, большинство
предприятий имеют этот вид задолженности;
4. дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются в тече-
ние 12 месяцев после отчетной даты, увеличивается в 2014 год – 770 тыс. руб.,
2015 год – 3023 тыс. руб., 2016 год – 3239 тыс. руб.
Увеличение дебиторской задолженности является отрицательной тенден-
цией, так как увеличивается отвлечение средств (в форме дебиторской задол-
женности) из оборота предприятия, растет косвенное кредитование средствами
данного предприятия неплательщиков, предприятие несет убытки от обесцени-
вания дебиторской задолженности;
5. величина низколиквидных активов за три анализируемых года
уменьшалась (в 2014 году – 55 тыс. руб., 2015 году – -90 тыс. руб., 2016 году –
507 тыс. руб.). Это является положительной тенденцией;
6. величина собственных средств в обороте за три анализируемых го-
да увеличивается (в 2014 году – - 533 тыс. руб., 2015 году – 1345 тыс. руб., 2016
году – 2361 тыс. руб.).
Тенденция положительная, направлена на повышение деловой активно-
сти предприятия;
7. в относительном выражении на изменение активов оказали влияние
следующие факторы: изменение внеоборотных и оборотных активов. Качество
активов улучшилось, несмотря на уменьшение доли основных средств;
8. на изменение активов за три анализируемых года повлияли следу-
ющие частные факторы: основными факторами стали факторы уменьшение за-
пасов и затрат; наименее значимыми – факторы увеличение прочих оборотных
активов, увеличение дебиторской задолженности, платежи по которой ожида-
ются в течение 12 месяце после отчетной даты;
9. размер уставного капитала не изменился;
10. величина добавочного и резервного капитала увеличивается;
11. величина нераспределенной прибыли увеличивается (в 2014 году – -
300 тыс. руб., 2015 году – 1160 тыс. руб., 2016 году – 1804 тыс. руб.);