16
Структура дебиторской задолженности находятся под влиянием
факторов, которые можно в целом подразделить на внешние и внутренние
(рис.2).
Рис. 2. Факторы, оказывающие влияние на дебиторскую
задолженность
Дебиторская задолженность, как элемент оборотных активов, оказывает
значительное влияние на финансовое состояние экономического субъекта.
Большой объем дебиторской задолженности в активах экономического
субъекта вызывает дополнительную потребность в финансовых ресурсах для
пополнения оборотного капитала, увеличивает затраты по привлечению
дополнительных финансовых ресурсов, снижает капитализацию как
собственного, так и заемного капитала, доходность функционирования
экономического субъекта, рост кредиторской задолженности и возникновение
финансовых рисков
1
.
Резюмируя вышесказанное, можно сформулировать следующее
определение дебиторской задолженности: дебиторская задолженность –
1
Коровина Л.Н., Кобякова С.Н. К вопросу о дебиторской и кредиторской задолженности // Социально-
экономические явления и процессы. – 2013 - №7(053) – С. 79
17
этообязательства юридических, физических лиц, других контрагентов перед
данным экономическим субъектом.
Обязательства экономического субъекта перед контрагентами, т.е.
привлечение в хозяйственный оборот экономического субъекта средств других
предприятий, организаций или отдельных лиц называется кредиторской
задолженностью.
Кредиторская задолженность возникает в процессе расчетов по двум
основаниям:
- в сделках купли-продажи и подряда перед поставщиками и
подрядчиками (товарный кредит), а также по векселям к плате и авансам
полученным;
- в финансово-распределительных отношениях перед персоналом
организации, бюджетом, внебюджетными фондами в случае нарушения сроков
выплат начисленных к уплате доходов.
То есть кредиторская задолженность – это один из заёмных источников
для погашения оборотных активов. Таким образом, кредиторская
задолженность может образоваться, например, если материалы и сырье на
экономический субъект поступили ранее установленного срока.
Кредиторская задолженность отражается в пятом разделе пассива
баланса «Краткосрочные обязательства», классифицируется в свою очередь по
следующим статьям: поставщики и подрядчики; задолженность перед
персоналом организации; задолженность перед государственными
внебюджетными фондами; задолженность по налогам и сборам; прочие
кредиторы
1
.
Кредиторская задолженность классифицируется по видам, на которые
могут влиять такие факторы, как содержание тех или иных обязательств, их
длительность и возможность исполнения (рис. 3).
1
О бухгалтерском учете: Федеральный закон от 06.12.2011 N 402-ФЗ (ред. от 18.07.2017)
18
Рис. 3. Классификация кредиторской задолженности
По содержанию обстоятельств задолженность может быть связанна с
приобретением материально-производственных запасов, работ и услуг, а может
быть и не связана.
По длительности кредиторская задолженность делится на долгосрочную
и краткосрочную. Краткосрочная кредиторская задолженность относится к
таким видам обязательств, которые устанавливаются сроком на один год или
меньше. А у долгосрочной задолженности срок погашения долга - более одного
года.
Также, задолженность может быть нормальной и просроченной.
Нормальную задолженность еще называют приемлемой. Это такой вид
задолженности, по которой срок уплаты еще не наступил.
Просроченная задолженность – это задолженность, сроки которой
просрочены, то есть экономический субъект не уплатило сумму долга в
установленные сроки
1
.Просроченная задолженность в свою очередь
классифицируется на невостребованную, истекшего срока исковой давности, и
задолженность с не истекшим сроком исковой давности.
1
Кондраков Н.П. Бухгалтерский учет: учебное пособие. - М.: ИНФРА-М,2014. - С. 54
19
Также необходимо дополнить, что в составе обязательств, также,
выделяются задолженности срочные и обычные. Срочная задолженность – это
задолженность, связанная с оплатой труда персоналу, а также с социальным
страхованием и обеспечением, то есть суммы долга, которые необходимо
уплатить в срочном порядке и в кратчайшие сроки.
Обычная же задолженность – это сумма долга, которую организация
обязуется уплатить дочерним и зависимым обществам.
При росте кредиторской задолженности у экономического субъекта
ухудшаются финансовые результаты и финансовое состояние, снижается
рейтинговая оценка кредитной истории и т.д.
Рост суммы кредиторской задолженности сильно влияет на
коэффициент абсолютной ликвидности экономического субъекта: чем выше
коэффициент, тем лучше, так как высокий показатель коэффициента
абсолютной ликвидности характеризует способность экономического субъекта
быстро погашать текущие обязательства за счет оборотных активов. Поэтому
коэффициенты ликвидности играет немалую роль в финансовой деятельности
экономического субъекта
1
.
Таким образом, рост кредиторской задолженности носит негативный
характер и свидетельствует об ухудшении финансового состояния
экономического субъекта.
Дебиторская и кредиторская задолженность в нормальных
экономических условиях - необходимое явление, способствующее развитию
организации, улучшению финансового состояния экономического субъекта.
Дебиторская задолженность как компонент оборотных активов организации
воплощает будущую экономическую выгоду, обеспечивающую способность
прямо или косвенно создавать прирост денежных средств. Кредиторская
задолженность - один из заемных источников покрытия оборотных активов.
1
Коровина Л.Н., Кобякова С.Н. К вопросу о дебиторской и кредиторской задолженности // Социально-
экономические явления и процессы. – 2013 - №7(053) – С. 80
20
Использование в своем обороте привлеченных средств дает также предприятию
экономические преимущества.
1.2 Методы анализа дебиторской и кредиторской задолженностей
Дебиторская и кредиторская задолженности являются естественными
составляющими бухгалтерского баланса организации. Они возникают в
результате несовпадения даты появления обязательств с датой платежей поним.
На финансовое состояние организации оказывают влияние как размеры
балансовых остатков дебиторской и кредиторской задолженности, так и период
оборачиваемости каждой из них.
Выручка от продаж является единственным средством для погашения
всех видов кредиторской задолженности. Поступление денежных средств от
продаж определяет возможности организации по погашению долгов
кредиторам. Как правило, большая часть дебиторской задолженности
формируется как долги покупателей. Установление с покупателями таких
договорных отношений, которые обеспечивают своевременное и достаточное
поступление средств для осуществления платежей кредиторам - главная задача
управления движением дебиторской задолженности
1
.
Практическое осуществление такого управления предполагает наличие
информации о реальном состоянии дебиторской и кредиторской задолженности
и их оборачиваемости. Речь идет об оценке движения дебиторской и
кредиторской задолженности в данном периоде. Поэтому в качестве исходных
данных для такой оценки должны быть приняты долги, относящиеся именно к
этому периоду. Иными словами,из балансовых остатков дебиторской и
кредиторской задолженности надо исключать долгосрочную и просроченную,
т. е. те элементы долгов, превращение которых в денежные средства относятся
к другим временным периодам
2
.
1
Ковалев В.В. Управление финансами. - М.: ФБК-ПРЕСС, 2014. - С. 134
2
Ковалев В.В. Управление финансами. - М.: ФБК-ПРЕСС, 2014. - С. 136
21
Оставшаяся после этого часть дебиторской и кредиторской
задолженности есть основа для оценки периодичности поступления долгов
покупателей, достаточного погашения кредиторской задолженности, а также
балансовых остатков дебиторской и кредиторской задолженности на конец
периода при условии их оборачиваемости в соответствии с договорными
условиями или установленным порядком расчетов. В конечном счете, все это
позволяет ответить на вопрос, обеспечивают ли договорные условия расчетов с
покупателями и поставщиками потребность организации в денежных средствах
и достаточный его уровень. Управление дебиторской задолженностью
непосредственно влияет на прибыльность экономического субъекта и
определяет дисконтную и кредитную политику для малоэффективных
покупателей, пути ускорения востребования долгов и уменьшение безнадежных
долгов, а также выбор условий продажи, обеспечивающих гарантированное
поступление денежных средств
1
.
В целом управление дебиторской задолженностью включает: 1) анализ
дебиторов; 2) анализ реальной стоимости существующей дебиторской
задолженности; 3) контроль за соотношением дебиторской и кредиторской
задолженности; 4) разработку политики авансовых расчетов и предоставления
коммерческих кредитов; 5) оценку и реализацию факторинга.
Анализ дебиторов предполагает, прежде всего, анализ их
платежеспособности с целью выработки индивидуальных условий
представления коммерческих кредитов и условий договоров факторинга.
Уровень и динамика коэффициентов ликвидности могут привести менеджера к
выводу о целесообразности продажи продукции только при предоплате или,
наоборот - о возможности снижения процента по коммерческим кредитам и
т.п.
2
Целью анализа дебиторской и кредиторской задолженности является
определение размеров, их состав, структура и динамика, а также выявление
1
Крейнина М.Н. Управление движением дебиторской и кредиторской задолженности / М.Н. Крейнина //
Финансовый менеджмент. - 2015. - № 3. - С. 38
2
Комаха А.Г. Эффективное управление кредиторской задолженностью /А.Г. Комаха // Финансовый директор. -
2014. - № 4. - С. 54
22
влияний изменений в расчетных операциях на финансовое состояние
экономического субъекта. При проведении анализа состояния дебиторской
задолженности пользуются данными бухгалтерского баланса экономического
субъекта (ф. № 1) разделом II, разделами V и VI, а также приложением к
балансу (ф. № 5, раздел 2 «Дебиторская и кредиторская задолженность»).
Соотношение собственных и заемных ресурсов характеризует степень
финансовой устойчивости экономического субъекта, его платежеспособность,
т. е. его возможность своевременно и полностью выполнять обязательства.
Степень финансовой устойчивости определяется с помощью специальных
коэффициентов, учитывающих реальные и потенциальные финансовые ресурсы
экономического субъекта, соотношения между его обязательствами и
денежными поступлениями, а также другими активами как в краткосрочные,
так в долгосрочные периоды времени
1
.
Наличие крупной дебиторской задолженности следует рассматривать
как фактор, отрицательно влияющий на финансовое состояние экономического
субъекта, а рост ее удельного веса в итоге баланса свидетельствует о его
ухудшении
2
.
Увеличение статей дебиторской задолженности вызывается тремя
основными причинами:
а) наступлением неплатежеспособности, банкротства отдельных
потребителей продукции, работ, услуг, получивших продукцию на условиях
последующей оплаты;
б) необоснованной кредитной политикой хозяйствующего субъекта по
отношению к покупателям, а также неразборчивым выбором партнеров;
в) возникновение препятствий для погашения дебиторской
задолженности в связи с изменением внешних условий (изменение курсов
валют, таможенных пошлин, квот и др.).
1
Ефимова О.В. Оборотные активы предприятий и их анализ / О.В. Ефимова // Бухгалтерский учет. - 2014. - № 9.
- С. 74
2
Соловьева Е.М. Управление дебиторской задолженностью коммерческого предприятия как способ снижения
кредитного риска / Е.М. Соловьева // Управление финансовыми рисками. - 2014. - № 2. - С. 18
23
Аналитические процедуры, имеющие отношение к управлению
дебиторской задолженностью, входят в систему внутрифирменного
финансового анализа и управленческого контроля. Их основное содержание —
контроль за своевременностью оплаты счетов. Для этого необходим анализ
показателей оборачиваемости средств, вложенных в дебиторскую
задолженность
1
.
Для оценки оборачиваемости дебиторской задолженности используют
следующую группу показателей:
а) оборачиваемость дебиторской задолженности (О
ДЗ
), в оборотах:
О
ДЗ
= Выручка / Средняя дебиторская задолженность (1)
Оборачиваемость дебиторской задолженности показывает расширение
или снижение коммерческого кредита, предоставляемого хозяйствующим
субъектом. Если при расчете данного показателя выручка продаж считается по
переходу права собственности, то увеличение показателя означает сокращение
продаж в кредит, а снижение — увеличение объема предоставляемого кредита
2
;
б) период погашения дебиторской задолженности (Д
пдз
), в днях:
Д
пдз
= 360 / О
ДЗ,
(2)
где О
ДЗ
– оборачиваемость дебиторской задолженности.
Следует иметь в виду, что чем больше период просрочки
задолженности, тем выше риск ее непогашения.
в) доля дебиторской задолженности в общем объеме текущих активов
(У
ДЗ
):
У
ДЗ
= ДЗ / Текущие активы (3)
1
Когденко В. Г. Экономический анализ: учебное пособие / В. Г. Когденко. - 2-е изд., перераб. и доп. - М:
ЮНИТИ-ДАНА, 2011. - С. 255
2
Каримова, Р.А. Анализ дебиторской и кредиторской задолженности / Р.А. Каримова // Молодой ученый. —
2015. — №10. — С. 691
24
Чем выше этот показатель, тем менее мобильна структура имущества
хозяйствующего субъекта;
г) долю сомнительной задолженности в составе дебиторской
задолженности (У
СДЗ
):
У
СДЗ
= Сомнительная ДЗ / ДЗ × 100 (4)
Данный показатель характеризует «качество» дебиторской
задолженности. Тенденция к его росту свидетельствует о снижении
ликвидности. Сопоставление дебиторской и кредиторской задолженности —
один из этапов анализа дебиторской задолженности, позволяющий выявить
причины ее образования. Поэтому анализ дебиторской задолженности
необходимо дополнить анализом кредиторской задолженности
1
.
Анализ кредиторской задолженности проводят по данным
аналитического учета расчетов с поставщиками и прочими кредиторами.
Основными задачами являются:
- оценка и анализ динамики и структуры кредиторской
задолженности по сумме и кредиторам;
- выделение суммы просроченной кредиторской задолженности, в
том числе срочной, оценка факторов, повлиявших на ее образование;
- определение сумм штрафных санкций, возникших в результате
образования просроченной кредиторской задолженности.
К кредиторской задолженности относятся обязательства по выплате
денег, оказанию услуг или передаче активов. Их можно также определить как
требования по отношению к текущим и будущим активам и
1
Парушина Н.В. Анализ дебиторской и кредиторской задолженности / Н.В. Парушина // Бухгалтерский учет. -
2014. - № 4. - C. 38
25
ресурсамэкономического субъекта. Кредиторская задолженность имеет три
существенные характеристики
1
:
1) Она воплощает обязанности и ответственность перед одним или
большим числом предприятий, которые требуют их погашения посредством
возможной будущей или использования активов к оговоренной или
определяемой дате при наступлении особых событий или при возникновении
потребности.
2) Наличие осуществимых требований не является необходимой
предпосылкой для того, чтобы классифицировать обязательства как пассивы,
если будущие платежи наличными или другая передача активов для погашения
обязательств возможны иным образом.
3) Однажды возникнув, задолженность продолжает учитываться как
пассивы экономического субъекта до тех пор, пока экономический субъект не
погасит их или пока не произойдет другое событие или обстоятельство, которое
погасит их или избавит экономический субъект от ответственности за их
погашение.
В составе обязательств любого хозяйствующего субъекта условно
можно выделить задолженность срочную (задолженность перед бюджетом, по
оплате труда, по социальному страхованию и обеспечению) и обычную
(обязательства перед дочерними и зависимыми обществами, авансы
полученные, векселя к уплате, прочим кредиторам, а также задолженность
поставщикам). В процессе анализа кредиторской задолженности рассчитывают
и оценивают в динамике показатели оборачиваемости кредиторской
задолженности, которые характеризуют число оборотов этой задолженности в
течение анализируемого периода
2
:
1) коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности (в
оборотах) Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности
1
Малкин О.Ю. Управление задолженностью: стратегия взыскания долгов и защита от кредиторов. - М.:
Вершина, 2015. - С.145
2
Стоянова, Е.С. Финансовый менеджмент. Теория и практика: Учебник. – М.: Изд-во Перспектива, 2014. - С.
425