56
роста дебиторской задолженности, вследствие чего и произошел рост
коммерческих кредитов.
Что касается задолженности по налогам и сборам, перед
внебюджетными фондами то к 2016 г. уровень задолженности возрос до 170
тыс. руб.и 113 тыс. руб. соответственно. Данная тенденция является
неблагоприятной, но не критичной, так как штрафных санкций к ООО
«Эверест» не применялось.
Отрицательной оценки заслуживает появление к концу 2016 года
значительной суммы задолженности прочим кредиторам, что еще в большей
степени ухудшает структуру кредиторской задолженности экономического
субъекта в связи с ростом доли «больных» статей.
Вышеозначенные изменения привели к следующим структурным
сдвигам: сокращение доли кредиторской задолженности перед персоналом до
6,8%, перед внебюджетными фондами до 3,2%; рост удельного веса
кредиторской задолженности перед бюджетом до 4,8%, перед поставщиками до
63,9%; появление к концу 2016 года кредиторской задолженности перед
прочими кредиторами, составившей 21,5% всей кредиторской задолженности.
Для дальнейшей оценки кредиторской задолженности проведем анализ
ее оборачиваемости.
Оборачиваемость кредиторской задолженности – это показатель
скорости погашения организацией своей задолженности перед поставщиками и
подрядчиками. Данный коэффициент показывает, сколько раз (обычно, за год)
ООО «Эверест» погасило среднюю величину своей кредиторской
задолженности.
Как и оборачиваемость дебиторской задолженности, оборачиваемость
кредиторской задолженности используется в оценке денежных потоков
организации, эффективности расчетов и рассчитывается как отношение
стоимости приобретенных ресурсов к средней за период величине
кредиторской задолженности (обычно не всей, а только связанной с
операционной деятельностью компании).
57
Окз = Покупки / Средняя величина кредиторской задолженности
Поскольку показатель покупок в бухгалтерской отчетности не
содержится, применяется упрощенный расчетный вариант
Покупки = Себестоимость продаж +
+ (Запасы на конец периода – Запасы на начало период)
В российской практике часто используется более условный вариант
расчета, когда вместо покупок берут выручку за период.
Расчет показателей оборачиваемости кредиторской задолженности
представлен в таблице 6.
Таблица 6
Показатели оборачиваемости кредиторской задолженности
экономического субъекта ООО «Эверест»
Показатель
2015
г.
2016
г.
Абс.
изменение
+/-
Темп
роста,
%
Среднегодовая стоимость
кредиторской задолженности,
тыс.руб.
1440
2560
+1120
+77,7
Выручка от реализации,
тыс.руб.
13617
16858
+3241
+23,8
Коэффициент оборачиваемости
кредиторской задолженности,
об.
9,453
6,585
-2,868
-30,3
Продолжительность оборота
кредиторской задолженности,
дн.
38,1
54,7
+17
+43,5
Отношение кредиторской
задолженности к выручке от
реализации, %
10,6
15,2
+4,6
-
Таким образом, представленные данные по оборачиваемости
кредиторской задолженности подтверждают ранее сделанный вывод о ее
неудовлетворительном состоянии. Так наблюдается снижение коэффициента
оборачиваемости на 30,3и рост продолжительности оборота кредиторской
задолженности до 54,7 дня в 2016 г.
58
Еще одним негативным моментом является то, что темпы роста
кредиторской задолженности (77,7%) существенно опережают темпы роста
выручки от реализации (23,8%).
Сравнительный анализ дебиторской и кредиторской задолженности
ООО «Эверест» в 2016 г. приведен в таблице 7.
Таблица 7
Сравнительный анализ оборачиваемости дебиторской и
кредиторской задолженностей в ООО «Эверест»
Показатели
Период
ДЗ
КЗ
Абс.
отклонение,
+/-
Темп прироста, %
2016 г.
82,1
77,7
-4,4
Оборачиваемость,
кол.оборот.
2015 г.
27,426
9,453
-17,973
2016 г.
18,648
6,585
-12,063
Продолжительность
оборота, дней
2015 г.
13,1
38,1
+25,0
2016 г.
19,3
54,7
+35,4
Сравнение состояния дебиторской и кредиторской задолженности,
позволяет сделать следующие выводы.
В организации в 2016 г. темп роста кредиторской задолженности ниже
темпа роста дебиторской задолженности. При этом оборачиваемость
кредиторской задолженности в 2015 году на 17,973 раза ниже оборачиваемости
дебиторской задолженности, а в 2016 году – на 12,063 раза.
В тоже время период оборачиваемости кредиторской задолженности
практически втрое превышает продолжительность оборота дебиторской
задолженности.
Превышение кредиторской задолженности над дебиторской
задолженностью свойственно торговым предприятиям, осуществляющим
реализацию товаров за наличный расчет. Но такое положение требует
детального анализа кредиторской задолженности на предмет ее состава и
сроков для исключения пений за просроченную задолженность по налогам и
59
сборам, а также исключения возможности снижения имиджа при неоплате
кредиторской задолженности поставщикам.
Хотя кредиторская задолженность экономически и выгодна
предприятию, однако в некоторых случаях она ведет к штрафным санкциям и
снижению рейтинга экономического субъекта среди конкурентов. Поэтому с
данным видом задолженности так же надо бороться.
Таким образом, проведенный анализ показывает, что главной проблемой
ООО «Эверест» является нехватка денежных средств, вследствие чего на
предприятии наблюдается рост кредиторской задолженности.
Для улучшения состояния дебиторской и кредиторской задолженности в
ООО «Эверест» необходимо:
следить за соотношениями дебиторской и кредиторской
задолженности: превышение кредиторской задолженности над дебиторской
может привести к неплатежеспособности предприятия, в то же время
значительное преобладание дебиторской задолженности может создать угрозу
финансовой устойчивости предприятия и вызовет необходимость привлечения
дополнительных (как правило, дорогостоящих) средств;
контролировать политику диверсификации в отношении дебиторов,
т.е. ориентироваться на увеличение их количества для уменьшения риска
неуплаты одним или несколькими крупными покупателями;
постоянно контролировать состояние расчетов по просроченной
задолженности;
производить классификацию покупателей в зависимости от вида
продукции, объема закупок, платежеспособности, истории кредитных
отношений и предлагаемых условий оплаты;
имея оперативные данные по просроченной задолженности,
необходимо начинать претензионную работу, т.е. высылать уведомления -
претензии со всеми расчетами пени за просроченную задолженность
разрабатывать разнообразные модели договоров с гибкими
условиями оплаты, в частности предоставления покупателями скидок при
60
досрочной оплате, так как снижение цены приводит к расширению продаж и
интенсифицирует приток денежных средств.
3.3 Рекомендации по оптимизации финансового цикла
ООО «Эверест»
Учитывая, что ООО «Эверест» является торговой организацией,
финансовый цикл ООО «Эверест» рассчитывался по формуле:
ФЦ = ПО
М
+ ПО
ДЗ
— ПО
КЗ ,
(14)
где ФЦ – финансовый цикл;
ПО
М
– период оборота запасов сырья, материалов, комплектующих
изделий
ПО
ДЗ
– период оборота дебиторской задолженности в днях;
ПО
КЗ
– период оборота кредиторской задолженности в днях.
Результаты расчетов представлены в таблице 8.
Таблица 8
Показатели для расчета финансового цикла
Показатели
2015 г
2016 г
Изменения
Период оборота запасов сырья,
материалов, дн.
34,7
45,2
+10,4
Период оборота дебиторской
задолженности, дн.
13,1
19,3
+6,2
Период оборота кредиторской
задолженности, дн.
38,1
54,7
+16,6
Продолжительность финансового цикла,
дн.
9,8
9,8
-
Таким образом, по результатам расчетов, приведенных в таблице 8,
можно сказать, что финансовый цикл ООО «Эверест» в рассматриваемом
периоде не изменился, что связано с равновеликим увеличением
продолжительности оборота запасов, дебиторской задолженности и
кредиторской задолженности.
61
Анализ дебиторской и кредиторской задолженности, от которых зависит
финансовый цикл, нуждаются в проведении мероприятий, направленных на
оптимизацию.
Во избежание накопления безнадежной дебиторской задолженности
предлагается разработать план и стратегию по уменьшению показателей долгов
дебиторов.
План мероприятийпо управлению дебиторской задолженностью в ООО
«Эверест» должен содержать:
– ежедневный или еженедельный мониторинг
недисциплинированных клиентов через систематический сбор и анализ
информации по контрагентам, допускающим просрочки. Желательно закрепить
отдельного сотрудника для оперативного предупреждения должника о нужной
сумме возврата денег (необходимо иметь максимальное количество
информации о покупателе: контакты, адреса, данные руководителей,
банковские реквизиты, возможные партнеры, что в дальнейшем упростит
процесс взыскания задолженности;
– формирование аналитической информации, позволяющей
прогнозировать дебиторскую задолженность: еженедельная или ежемесячная
оценка работы персонала, ответственного за работу с дебиторами; проверка
данных бухгалтерского учета по показателям задолженности дебиторов;
составление рейтинга платежеспособности контрагентов; сравнение данных
дебиторской задолженности текущего периода с прошлыми;
– разработка политики расчетов и обоснование условий
предоставления кредита отдельным покупателям: для минимизации
экономических рисков необходимо включить в договор условия о штрафных
санкциях за неисполнение требований в виде штрафов, возмещения убытков;
возможно заключение дополнительного соглашения об отсрочке внесения
средств или составление графика платежей; в качестве стимулирующей меры
есть возможность установления скидок на оплату при своевременном внесении
платежей;
62
– определение реальной стоимости дебиторской задолженности в
условиях меняющейся покупательной способности;
– контроль за соотношением дебиторской и кредиторской
задолженности.
Так же, чтобы не допустить дальнейшего роста дебиторской
задолженности, необходимо проведение более тщательного отбора
потенциальных покупателей. В частности, целесообразно осуществлять
процедуру оценки кредитоспособности потенциальных дебиторов, которая
включает в себя проведение трех взаимосвязанных этапа:
– получение информации о лице, получающем товар в кредит;
– анализ этой информации с целью определения кредитоспособности
данного лица;
– вынесение решения о предоставлении товара в кредит. В свою
очередь, при вынесении решения о предоставлении товара в кредит
определяется, нужно ли предоставлять кредит и каков должен быть его
максимальный размер.
Если же кредит получен и не возвращается, то для его взыскания
необходимо провести следующие мероприятия:
– установление факта данной задолженности, путем проведения
сверок;
– обзвон должника;
– предарбитражное предупреждение;
– ограничение в поставке товаров;
– начисление штрафов;
– подача исковых заявлений в Арбитражные суды;
– занесение партнера в «черный список»;
– продажа дебиторской задолженности на конкурсной основе;
– привлечение юридической фирмы за счет должника.
63
Поскольку в ООО «Эверест» нет просроченной задолженности, то весь
комплекс мероприятий по управлению дебиторской задолженностью можно
свести к трем мероприятиям:
1) оценка надежности контрагента;
2) определение максимального размера кредитного лимита;
3) разработка системы скидок и штрафов за оплату не в срок.
Предлагаем следующую систему классификации контрагентов по
уровню надежности с учетом следующих факторов:
- срока работы с клиентом;
- доли объема продаж клиенту в общем объеме продаж, %;
- доли просроченной задолженности на конец анализируемого периода в
объеме отгрузки, % (таблица 9).
Отнесение контрагента к той или иной группе осуществляется на основе
интегральной оценки, которая рассчитывается как произведение бальных
оценок по всем трем показателям.
К группе риска относятся экономического субъекта с баллом от 1 до 4.
К группе повышенного внимания – экономического субъекта с 5-12
баллами.
Таблица 9
Шкала оценки показателей надежности
Показатели
Баллы погруппам клиентов
1
2
3
4
Срок работы с клиентом, лет.
менее 1
1-2
2-4
более 4
Доля объема продаж, %
до 10
10-15
15-20
более 20
Доля просроченной
задолженности на конец
анализируемого периода в объеме
отгрузки, %
более 50
20-50
5-20
до 5
К группе надежных клиентов – экономического субъекта с 13-28
баллами.
К группе «золотых» клиентов – экономического субъекта с 29-64
баллами.
64
Определить возможный объем денежных средств, инвестируемых в
дебиторскую задолженность (Идз) можно по формуле:
Идз=Орк× Ксц×(Ппк+Пр) (15)
где Орк – планируемый ежедневный объем реализации продукции в кредит;
Ксц – коэффициент соотношения себестоимости и цены продукции;
Ппк – средний период предоставления кредита, дн.;
Пр – средний период просрочки платежей по предоставленному кредиту,
дн.
Минимальная скидка с цены, предоставляемой покупателю в кредит (С)
определяется по выражению:
С=(Iкр× Ткр)/365 +100-100/In (16)
где Iкр – процентная ставка по краткосрочным банковским кредитам, %;
Ткр – период кредитования, дн.;
In – индекс инфляции за период кредитования.
Проведем представленные процедуры для основной группы дебиторов
ООО «Эверест» (таблицы 10, 11, 12).
Таблица 10
Промежуточные расчеты для классификации клиентов ООО
«Эверест» по группам надежности
Контрагент
Объем
продаж,
тыс. руб.
Объем
дебитор
ской
задолже
нности,
тыс. руб.
Доля
объема
продаж,
%
Доля
задолже
нности в
объеме
отгрузки
, %
Срок
работы
с
клиент
ом, лет
1
2
3
4
5
6
ООО «Югракомплект»
876,5
168,4
18,7
19,2
6
ООО «ТМК Деталь»
538,2
222,9
11,5
41,4
2
ООО «Альпина»
265,1
129,4
5,7
48,8
1
ЗАО «САМ»
112,0
46,6
2,4
41,6
5
ООО «Манис Омск»
847,5
187,4
18,1
22,1
1
ООО «ПроектСервис»
248,3
72,3
5,3
29,1
5
ООО «СтройМодерн»
376,9
16,8
8,0
4,5
6
ООО «Л-КИМ»
316,4
30,9
6,8
9,8
2
65
Продолжение таблицы 10
1
2
3
4
5
6
ООО «Элитком»
550,2
9,8
11,7
1,8
6
ТД «Центр мебельных
комплектующих»
239,8
7,7
5,1
3,2
5
ООО «Альтернатива»
316,3
8,6
6,7
2,7
5
Итого
4687,2
900,8
100,0
Для упрощенного рассмотрения классификации дебиторов сведем
данные в таблицу по бальной системе по группе факторов (таблица 11).
Таблица 11
Определение бальной оценки и группы клиентов
Контрагент
Баллы по группе факторов
Группа
надеж
ности
Доля
объема
продаж
, %
Доля
задолже
нности в
объеме
отгрузки,
%
Срок
работы с
клиентом,
лет
Интегра
льная
оценка
ООО «Югракомплект»
3
3
4
36
4
ООО «ТМК Деталь»
2
2
2
8
2
ООО «Альпина»
1
2
2
4
1
ЗАО «САМ»
1
2
4
8
2
ООО «Манис Омск»
3
2
2
12
2
ООО «ПроектСервис»
1
2
4
8
2
ООО «СтройМодерн»
1
4
4
16
3
ООО «Л-КИМ»
1
3
2
6
2
ООО «Элитком»
2
4
4
32
4
ТД «Центр мебельных
комплектующих»
1
4
4
16
3
ООО «Альтернатива»
1
4
4
16
3
Графически рейтинг клиентов можно представить в виде диаграммы
(Приложение 9).
Классификация клиентов по группам надежности сведены в таблицу 12.