36
Также специалистами ОАО «Искож» был разработан и запущен в серийное
производство новый вид продукции -полипропиленовая техническая ткань,
которая используется в шинной и резинотехнической промышленности в
качестве прокладочного холста. В 2013 году предприятие освоило
производство каркасно-тентовых конструкций, применяемых в качестве
свинокомплексов для откорма животных по канадской технологии. Также идет
интенсивная разработка и производство павильонов, шатров, тентов, навесов,
спортивного оборудования (маты, татами, борцовские ковры).
Организационная структура ОАО «Искож» показана на рисунке 4.
Рисунок 4. Организационная структура ОАО «Искож»
Как видно из данного рисунка, на предприятии создана линейно –
функциональная структура, которая наилучшим образом с учетом характера
Общее собрание
акционеров
Совет директоров
Генеральный
директор
Коммерческий
директор
Отдел маркетинга
Отдел сбыта
Склад готовой
продукции
Отдел снабжения
Транспортный
отдел
Главный инженер
Цех искусственных
кож
Цех по
производству ПВХ
материалов
Участок по
производству
пенопропиленовых
тканей
Цех по
производству
каркасно - тентовых
конструкций
лаборатория
Финансовый
директор
ФЭО
Бухгалтерия
Отдел кадров
Юридическая
служба
37
деятельности предприятия обеспечивает управление снабжением,
производством, сбытом, финансами, персоналом и т.д. В структуре предприятия
выделяются три цеха основного производства, в которых осуществляется выпуск
различных видов продукции. Динамика объема выпуска продукции по основным
ее видам проанализирована в таблице 2.
Таблица 2
Динамика выпуска продукции ОАО «Искож»
Показатель
2016 г.
2017 г.
2018 г.
Отклонение, тыс.
руб.
2017/
2016
2018/
2017
Товарная продукция
всего, тыс. руб., в т.ч.
67096
108854
90828
41758
-18026
Искусственные кожи
12543
10741
11425
-1802
684
Тентовые материалы
247
1328
1289
1081
-39
Облицовочные
материалы
36640
35688
40112
-952
4424
Ткань
полипропиленовая
9496
10062
12617
566
2555
Изделия из тентовых
материалов
7414
50652
25388
43238
-25264
Бязь с огнезащитной
пропиткой
756
383
0
-373
-383
Из таблицы видно, что товарная продукция предприятия в 2017 г. по
сравнению с показателем предыдущего года увеличилась на 41758 тыс. руб.
Данный прирост был обеспечен преимущественно увеличением объема выпуска
изделий из тентовых материалов. В 2018 г. объем выпуска продукции данного
вида сократился на 25264 тыс. руб., рост был выявлен по таким видам продукции,
как облицовочные материалы и ткань полипропиленовая. Общее снижение
объема выпуска продукции в 2018 г. по сравнению с 2017 г. составило 18026 тыс.
руб.
Показатели, характеризующие результативность производственной
деятельности ОАО «Искож» рассчитаны в таблице 3. Из таблицы видно, что в
2018 г. результативность производственной деятельности предприятия
снизилась. Данный вывод следует из того, что уровень фондоотдачи основных
производственных фондов сократился на 1,53 пункта, в результате чего затраты
основных фондов в расчете на 1 рубль товарной продукции увеличились с 0,09
38
до 0,1 руб. Также снижение было выявлено в отношении показателя
среднегодовой выработки одного работника предприятия на 79,54 тыс. руб.
Таблица 3
Показатели эффективности производственной деятельности ОАО
«Искож»
Показатель
2016 г.
2017 г.
2018 г.
Отклонение, тыс.
руб.
2017/
2016
2018/
2017
Товарная продукция
всего, тыс. руб.
67096
108854
90828
41758
-18026
Среднегодовая
стоимость ОПФ, тыс.
руб.
8835,5
9599
9255,5
763,5
-343,5
Среднесписочная
численность
персонала, чел.
102
136
126
34
10
Фондоотдача
7,59
11,34
9,81
3,75
-1,53
Фондоемкость
0,13
0,09
0,10
-0,04
0,01
Годовая выработка
одного работника, тыс.
руб.
657,80
800,40
720,86
142,6
-79,54
Общая результативность деятельности предприятия характеризуется
показателями прибыли, динамика которых проанализирована в таблице 4
Таблица 4
Показатели финансовых результатов деятельности ОАО «Искож»
Показатель
Значение
показателя, тыс. руб.
Абсолютное
отклонение,
тыс. руб.
Темп роста, %
2016
г.
2017
г.
2018
г.
2017/
2016
2018/
2017
2017/
2016
2018/
2017
Прибыль
(убыток) от
продаж
9688
1589
(600)
-8099
-2189
16,40
-37,76
Прибыль
(убыток) от
прочих видов
деятельности
266
(648)
1034
-914
1682
-243,61
359,57
Прибыль до
налогообложения
9954
941
434
-9013
-507
9,45
46,12
Чистая прибыль
8386
628
237
-7758
-391
7,49
37,74
Данные таблицы свидетельствуют о снижении финансовых результатов
деятельности ОАО «Искож». Прежде всего следует отметить, что в 2018 г.
предприятием был получен убыток от основной деятельности в сумме 600 тыс.
руб. Вместе с тем, формирование прибыли от прочих видов деятельности
обеспечило ОАО «Искож» получение прибыли до налогообложения в сумме 434
39
тыс. руб. и чистой прибыли в сумме 237 тыс. руб. В сравнении с 2017 г. сумма
чистой прибыли сократилась на 391 тыс. руб. или 62,66%.
В таблице 4 выполнен расчет основных показателей рентабельности
деятельности ОАО «Искож»
Таблица 4
Показатели рентабельности деятельности ОАО «Искож»
Показатель
2016 г.
2017 г.
2018 г.
Отклонение, тыс.
руб.
2017/
2016
2018/
2017
Выручка, тыс. руб.
108985
96742
93587
-12243
-3155
Полная себестоимость,
тыс. руб.
99297
95153
94187
-4144
-966
Прибыль (убыток) от
продаж, тыс. руб.
9688
1589
(600)
-8099
-2189
Чистая прибыль, тыс.
руб.
8386
628
237
-7758
-391
Среднегодовая
стоимость активов, тыс.
руб.
44091,5
41268
37899,5
-2823,5
-3368,5
Среднегодовая
стоимость собственных
средств, тыс. руб.
20238
24745
25177,5
4507
432,5
Рентабельность
продаж, %
8,89
1,64
-0,64
-7,25
-2,28
Рентабельность
производства, %
9,76
1,67
-0,64
-8,09
2,31
Рентабельность
активов, %
19,02
15,22
0,63
-3,8
-14,59
Рентабельность
собственного капитала,
%
41,44
2,54
0,94
-38,9
-1,6
Из таблицы видно, что в 2017 г. по сравнению с 2016 г. произошло
существенное снижение всех показателей рентабельности. Так, уровень
рентабельности продаж сократился на 7,25%, а рентабельность производства
снизилась на 8,09%. Снижение рентабельности активов на 3,8% привело к тому,
что чистая прибыль в расчете на 1 рубль активов предприятия сократилась с
19,02 коп. до 15,22 коп. Наиболее существенное снижение было выявлено в
отношении рентабельности собственного капитала и составило 38,9%.
В 2018 г. было получено отрицательное значение показателей
рентабельности, рассчитанных на основе показателя прибыли от продаж, что
свидетельствует об убыточности продаж и производства. Сумма чистого убытка,
40
приходящегося на 1 рубль продаж и на 1 рубль затрат ОАО «Искож» составила
в 2018 г. 0,64 коп. Низкие значения были получены по показателям
рентабельности активов и собственного капитала. Отсюда можно сделать вывод
о том, что инвестирование средств в развитие предприятия для фактических и
потенциальных инвесторов становится все менее привлекательным.
Для оценки финансового состояния ОАО «Искож» был выполнен расчет
показателей платежеспособности и определен тип финансовой устойчивости
предприятия. Значения показателей платежеспособности представлены в
таблице 5.
Таблица 5
Показатели ликвидности и платежеспособности ОАО «Искож»
Показатель
норматив
2016
г.
2017
г.
2018
г.
Отклонение,
тыс. руб.
2017/
2016
2018/
2017
Коэффициент
абсолютной
ликвидности
≥2
0,22
0,20
0,08
-0,02
-0,12
Коэффициент быстрой
ликвидности
0,8-1
0,73
1,12
1,30
0,39
0,18
Коэффициент текущей
ликвидности
≥0,2
2,03
2,42
3,17
0,39
0,75
Коэффициент общей
платежеспособности
≥2
2,31
2,75
3,28
0,44
0,53
Результаты расчетов свидетельствуют о росте в динамике коэффициентов
ликвидности и платежеспособности ОАО «Искож» (за исключением
коэффициента абсолютной ликвидности). При этом основные коэффициенты
ликвидности и коэффициент общей платежеспособности полностью отвечали
финансовым нормативам. В частности, значение коэффициент общей
платежеспособности, полученное в 2018 г. свидетельствует о том, что сумма
активов предприятия в 3,28 раза превысила сумму его обязательств. Отсюда
следует, что ОАО «Искож» характеризуется достаточным уровнем
платежеспособности.
В таблице 6 выполнен расчет показателей, позволяющих определить тип
финансовой устойчивости ОАО «Искож».
41
Таблица 6
Показатели финансовой устойчивости ОАО «Искож»
Показатель
2016 г.
2017 г.
2018 г.
Отклонение, тыс.
руб.
2017/
2016
2018/
2017
Собственные
оборотные средства,
тыс. руб.
14309
14353
15862
44
1509
Собственные и
долгосрочные
источники
финансирования, тыс.
руб.
16765
16848
18298
83
1450
Общая сумма
источников
финансирования, тыс.
руб.
19165
17548
21858
-1617
4310
Запасы, тыс. руб.
19906
15253
14792
-4653
-461
Излишек (недостаток)
собственных
оборотных средств,
тыс. руб.
-5597
-900
1070
4697
1970
Излишек (недостаток)
собственных и
долгосрочных средств,
тыс. руб.
-3141
1595
3506
4736
1911
Излишек (недостаток)
общей суммы
источников
финансирования, тыс.
руб.
-741
2295
7066
3036
4771
Результаты расчетов свидетельствуют о ежегодном улучшении финансового
состояния предприятия. Так, в 2016 г. предприятие испытывало недостаток
общей суммы источников финансирования запасов, что указывает на его
кризисное финансовое состояние. В 2017 г. предприятие могло полностью
профинансировать запасы за счет средств перманентного капитала, что
характерно для нормальной финансовой устойчивости. В 2018 г. запасы
полностью финансировались за счет собственных оборотных средств.
Следовательно, к концу 2018 г. ОАО «Искож» характеризовалось нормальной
финансовой устойчивостью.
Таким образом, ОАО «Искож» является финансово устойчивым и
платежеспособным предприятием. Вместе с тем, в 2018 г. было выявлено
42
снижение результативности деятельности предприятия, что проявилось в
снижении объема выпуска продукции, прибыли и рентабельности предприятия.
2.2. Анализ состава и структуры дебиторской и кредиторской
задолженности
Анализ дебиторской и кредиторской задолженности ОАО «Искож»
осуществлялся на основе данных бухгалтерской отчетности предприятия за 2017
– 2018 гг., которая представлена в Приложениях 5-6. На основе данных
бухгалтерского баланса и пояснения к нему был проведен анализ динамики
дебиторской и кредиторской задолженности. Результаты анализа динамики
дебиторской задолженности ОАО «Искож» по отдельным ее видам в
зависимости от содержания обязательств отражены в таблице 7.
Таблица 7
Анализ динамики дебиторской задолженности ОАО «Искож»
(учтенной по условиям договора)
Показатель
Значение показателя,
тыс. руб.
Абсолютное
отклонение,
тыс. руб.
Темп роста,
%
31.12.
2016
31.12.
2017
31.12.
2018
2017/
2016
2018/
2017
2017/
2016
2018/
2017
Дебиторская
задолженность,
всего
8494
9996
11544
1502
1548
117,68
115,49
В т.ч.
- долгосрочная
0
0
0
0
0
0
0
- краткосрочная
8494
9996
11544
1502
1548
117,68
115,49
Из которой
задолженность
- по расчетам с
покупателями и
заказчиками
7920
7808
10394
-112
2586
98,59
133,12
-резервы
предстоящих
расходов
574
1188
1150
614
-38
206,97
96,80
Результаты расчетов показывают, что в отношении дебиторской задолженности
ОАО «Искож» наблюдается устойчивая положительная динамика. К концу 2017
г. непогашенный остаток дебиторской задолженности увеличился на 1502 тыс.
руб. или 17,68%, а к концу 2018 г. прирост составил 1548 тыс. руб. или 15,49%.
43
Анализ состава дебиторской задолженности позволяет сделать вывод о
том, что долгосрочная дебиторская задолженность в 2016 – 2018 гг. на
предприятии отсутствовала, краткосрочная дебиторская задолженность была
представлена задолженностью по расчетам с покупателями и резервами
предстоящих расходов. При этом следует отметить, что в 2018 г. рост общей
суммы дебиторской задолженности был обусловлен преимущественно ростом
задолженности покупателей.
Для получения объективных данных о динамике дебиторской
задолженности ОАО «Искож» необходимо сопоставить темпы роста
дебиторской задолженности с темпами роста выручки. Они составили:
В 2017 г. 96742/ 108982*100 = 88,77%
В 2018 г.: 93587/ 96742*100 = 96,74%
Как показывают результаты расчетов, в 2017 и 2018 гг. темпы роста
дебиторской задолженности существенно превысили темпы роста выручки, что
указывает на экономическую нецелесообразность увеличения дебиторской
задолженности.
Динамика объема поступившей и погашенной дебиторской
задолженностью в течение отчетного периода показана на рисунке 5.
Рисунок 5. Изменение объема дебиторской задолженности в
течение 2017 – 2018 г.
0
20000
40000
60000
80000
100000
120000
140000
2016 г. 2017 г. 2018 г.
1662
124263
117852
8498
121065
116123
15
1696
181
поступило, тыс. руб.
погашено, тыс. руб.
списано на финансовый результат, тыс. руб.
44
Данные рисунка свидетельствуют о том, что в 2017 г. по сравнению с
предыдущим годом существенно увеличился объем продаж на условиях
отсрочки платежа, что следует из увеличения объема поступившей дебиторской
задолженности в 75 раз. В 2018 г. объем поступившей дебиторской
задолженности сократился на 6371 тыс. руб., что объясняется общим снижением
объема продаж предприятия.
В 2018 г. необходимо отметить улучшение соотношения между объемами
поступившей и погашенной дебиторской задолженности. Так, если в 2017 г. из
общей суммы поступившей задолженности погашено было 97,4%, то в 2018 г.
удельный вес погашенной дебиторской задолженности составил 98,5%. Вместе
с тем отрицательной оценки заслуживает тот факт, что ежегодно часть
непогашенной дебиторской задолженности списывалась на финансовый
результат и таким образом, приводила к снижению чистой прибыли. В 2018 г.
сумма дебиторской задолженности, отнесенной на финансовый результат,
составила 181 тыс. руб.
Согласно данным приложения к бухгалтерскому балансу, на три
анализируемых отчетных даты (31.12.2016 г., 31.12.2017 г., 31.12.2018 г.) у
предприятия отсутствовала просроченная дебиторская задолженность. Вместе с
тем наличие задолженности, списываемой на финансовый результат, указывает
на формирование в течение отчетного года просроченной дебиторской
задолженности.
Далее необходимо провести анализ динамики кредиторской
задолженности. Соответствующие показатели представлены в таблице 8.
Таблица 8
Анализ динамики кредиторской задолженности ОАО «Искож»
Показатель
Значение показателя,
тыс. руб.
Абсолютное
отклонение,
тыс. руб.
Темп роста,
%
31.12.
2015
31.12.
2016
31.12.
2017
2016/
2017
2017/
2016
2016/
2017
2017/
2016
Кредиторская
задолженность
всего, в т.ч.
16099
19805
7171
3706
-12634
123,02
36,20
Долгосрочная
0
0
0
0
0
0
0
45
Краткосрочная,
в т.ч.
16099
11714
7171
-4385
-4543
72,76
61,21
По
краткосрочным
кредитам и
займам
2400
700
3560
-1700
2860
19,17
508,57
По расчетам с
поставщиками
и
подрядчиками
7745
8791
2395
1046
-6396
113,51
27,24
Прочая
5954
2223
1165
-3731
-1058
37,34
52,41
В отличие от дебиторской, кредиторская задолженность ОАО «Искож» в
2018 г. снизилась на 4543 тыс. руб. или 38,79%. Долгосрочная кредиторская
задолженность в 2016 – 2018 гг. у предприятия отсутствовала, поэтому общая ее
сумма формировалась из задолженности со сроком погашения менее 1 года.
Краткосрочная кредиторская задолженность в 2016 – 2018 гг. была представлена
задолженностью по краткосрочным кредитам и займам, задолженностью по
расчетам с поставщиками и прочей задолженностью. Снижение общей суммы
кредиторской задолженности в 2018 г. было обусловлено преимущественно
снижением задолженности по расчетам с поставщиками и прочей
задолженности, при этом непогашенная задолженность по краткосрочным
кредитам увеличилась более, чем в 5 раз.
Сравнивая темпы изменения кредиторской задолженности и выручки
предприятия необходимо отметить, что темпы изменения последней были
намного выше темпов изменения кредиторской задолженности, что можно
оценить положительно. Положительной оценки также заслуживает выявленная
в динамике общая тенденция снижения краткосрочной кредиторской
задолженности, что является одним из основных факторов улучшения
ликвидности и платежеспособности организации.
На основе данных пояснения к бухгалтерскому балансу можно провести
дополнительный анализ динамики объема поступившей и погашенной
задолженности за анализируемый (рисунок 6). Как видно из рисунка,
наибольшая сумма кредиторской задолженности сформировалась у предприятия
в 2017 г. и составила 102941 тыс. руб. При этом как в 2017, так и в 2018 г. сумма