Рисунок 2 - Классификация задолженности по срокам ее
погашения
Краткосрочная задолженность имеет срок погашения до 1 года, а
свыше этого срока образуется долгосрочная. В бухгалтерском балансе
отражается отдельно краткосрочная и долгосрочная задолженность.
Таким образом, дебиторская задолженность - это задолженность
других организаций, работников и физических лиц данной организации.
Кредиторская задолженность является противоположной дебиторской
задолженности, т. е. задолженность самого предприятия перед другими
субъектами. В бухгалтерском учете дебиторская задолженность отражается
как имущество организации, а кредиторская задолженность - как
обязательства.
1.2 Методы анализа дебиторской и кредиторской задолженности
Для анализа дебиторской и кредиторской задолженностью
используются данные из бухгалтерского баланса, отчета о финансовых
результатах и пояснения к бухгалтерскому балансу.
Анализ дебиторской и кредиторской задолженности включает:
- анализ динамики и структуры дебиторской и кредиторской
задолженности;
- анализ оборачиваемости задолженности;
- анализ платежеспособности, ликвидности и финансовой устойчивости
предприятия.
При анализе дебиторов необходимо проанализировать их
платежеспособность для определения индивидуальных условий
предоставления отсрочки и факторинговых услуг.
При осуществлении анализа дебиторской задолженности необходимо
рассчитать следующие показатели:
- коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности;
- период оборота дебиторской задолженности;
- доля дебиторской задолженности в общих активах;
- доля просроченной задолженности.
При анализе оборачиваемости дебиторской и кредиторской
задолженности не существует нормативов, но чтобы сделать выводы,
необходимо изучать показатель в динамике.
Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности (Коб)
показывает скорость оборота задолженности, как быстро организация
получает денежные средства от покупателя за проданные товары или услуги
и определяется по формуле:
, (1)
где
- объем реализованной продукции;
– средняя величина статьи дебиторской задолженности.
Коэффициент оборачиваемости говорит о выручке, приходящейся на 1
рубль дебиторской задолженности. Ускорение оборачиваемости
задолженности указывает на улучшение расчетов с покупателями, то есть
уменьшение дебиторской задолженности. Снижение коэффициента
оборачиваемости может свидетельствовать на проблему у покупателей с
оплатой поставки.
Однако коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности
необходимо оценивать с оборачиваемостью кредиторской задолженностью.
Для финансовой устойчивости организации необходимо, чтобы коэффициент
оборачиваемости дебиторской задолженности превышал кредиторскую
задолженность.
Период оборота дебиторской задолженности (То) показывает, за какой
срок к предприятию возвращаются вложенные в дебиторскую задолженность
средства в виде выручки от реализации продукции и определяется по
формуле:
, (2)
где
- длительность периода;
- коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности.
Увеличение периода оборачиваемости дебиторской задолженности
может свидетельствовать об ухудшении условий оплаты продукции по
договорам, финансовых затруднениях у потребителей. Уменьшение
длительности одного оборота, а, следовательно, увеличение коэффициента
оборачиваемости, свидетельствует об улучшении управления дебиторской
задолженности.
В западной практике аналитики пользуются такой же формулой, но
берется не среднее значение дебиторской задолженности, а на конец периода
(иногда за минусом сомнительной дебиторской задолженности) с целью
последующего сравнения с предыдущими периодами, и считается
оборачиваемость в днях:
, (4)
где
- дебиторская задолженность на конец периода;
- сомнительная дебиторская задолженность.
- доля дебиторской задолженности в общем объеме оборотных средств
рассчитывается по формуле:
, (5)
где
- доля дебиторской задолженности в текущих активах;
- оборотные активы.
Рассчитав показатель, можно будет сделать вывод, что чем больше он,
тем менее мобильна структура имущества организации [13, с. 115].
- коэффициент просроченности дебиторской задолженности
показывает долю просроченной дебиторской задолженности в общем объеме
задолженности:
, (6)
где
- сумма просроченной дебиторской задолженности;
- общая сумма дебиторской задолженности.
Увеличение коэффициента просроченности дебиторской
задолженности свидетельствует об ухудшении оборачиваемости денежных
средств и платежеспособности предприятия.
- средний «возраст» просроченной дебиторской задолженности:
, (7)
где
- средний «возраст» просроченной (сомнительной,
безнадежной) дебиторской задолженности;
- средний остаток дебиторской задолженности, неоплаченной в
срок (сомнительной, безнадежной), в рассматриваемом периоде;
- сумма однодневного оборота по реализации в рассматриваемом
периоде.
Анализ кредиторской задолженности аналогичен методике анализа
дебиторской задолженности по ранее описанным формулам и включает:
- коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности;
- период оборота кредиторской задолженности;
- доля кредиторской задолженности к текущим пассивам;
- доля просроченной задолженности.
Показатели оборачиваемости запасов, дебиторской задолженности и
кредиторской задолженности используются для расчета операционного и
финансового циклов:
, (8)
где
- длительность операционного цикла (в днях);
- длительность одного оборота запасов;
- длительность одного оборота дебиторской задолженности.
, (9)
где
- длительность финансового цикла (в днях);
- длительность операционного цикла (в днях);
- длительность одного оборота кредиторской задолженности.
При этом операционный цикл характеризует общее время, в течение
которого денежные средства вложены в запасы и дебиторскую
задолженность, а финансовый цикл отражает время, в течение которого
денежные средства отвлечены из оборота. С целью ускорения
оборачиваемости оборотных активов необходимо сокращать длительность
как операционного, так и финансового циклов. Длительность операционного
цикла может быть уменьшена за счет ускорения оборачиваемости запасов и
дебиторской задолженности, а длительность финансового цикла может быть
сокращена не только за счет ускорения оборачиваемости запасов и
дебиторской задолженности, но и за счет некоторого некритического
замедления оборачиваемости кредиторской задолженности.
Предприятию необходимо правильно определить оптимальный размер
оборотных средств, который позволит получать прибыль с минимальными
издержками, запланированную при данном объеме производства. Сильное
уменьшение объема оборотных средств влечет за собой неустойчивое
финансовое состояние, перебои в производственном цикле и, в результате,
снижение объема производства и прибыли, но и чрезмерное завышение
размера оборотных средств понижает возможности предприятия производить
капитальные затраты по расширению производства [8, с. 16].
Современное ведение бизнеса предполагает наличие управленцев на
предприятии, которые способны принимать эффективные и моментальные
решения. Одним из важнейших управлением является система внутреннего
контроля на предприятии. Г.И.Алексеева и А.М. Парагульгов в своей статье
дали следующее определение данной функции: «Цель системы внутреннего
контроля в управлении дебиторской задолженности - эффективное и
своевременное выявление рисков, сопутствующих деятельности организации
при управлении дебиторской задолженности и управления этими рисками»
[4, с.17].
Управление дебиторской и кредиторской задолженностью - работа с
источниками их возникновения, формирование кредитной политики
предприятия и организация договорной работы, а также управление
долговыми обязательствами [22, с.31].
Важно не допускать существенного разрыва между дебиторской и
кредиторской задолженностью, так как значительное превышение
дебиторской задолженности, например, свидетельствует о том, что
предприятие может не покрыть свои долги из-за недостаточных средств.
Если происходит значительный перевес в сторону кредиторской
задолженности, то это указывает на то, что предприятие использует в
обороте значительную долю привлеченных средств, что является
определенным риском. По мнению В. В. Ковалева, управление дебиторской
задолженностью сводится, прежде всего, к контролю за оборачиваемостью
средств на расчетных счетах [19, с.407].
А. М. Богомолов в статье, посвященной управлению дебиторской и
кредиторской задолженностью, назвал несколько критериев, которые можно
положить в основу создания системы управления дебиторской и
кредиторской задолженностью:
1. Наличие у бухгалтеров, юристов, финансовых менеджеров,
занимающихся обслуживанием системы управления дебиторской и
кредиторской задолженностью, специальной профессиональной подготовки
и навыков в области экономики, налогов и управления финансами. Наличие
таких качеств предполагает грамотное ведение записей по «сомнительным»
счетам, на которых дебиторская задолженность распределяется в
зависимости от того, насколько просрочена ее выплата.
2. Разработка определенной формы контракта с покупателями и
заказчиками, в которых должны быть предусмотрены существенные условия,
определяющие его исполнение, включая порядок взаиморасчетов. Хотя в
настоящее время (в условиях неплатежей) предпочтение отдается
предоплате, наиболее формализованными могут быть расчеты при помощи
различных видов аккредитива, простого и переводного векселя и т.д.
3. Оценка кредитоспособности партнера на основе аккумулирования и
анализа кредитной информации из различных внутренних и внешних
источников, а также собственного опыта общения с покупателями и
информации кредитного учреждения потенциального партнера по бизнесу.
4. Оптимальная организация процесса реализации продукции (работ,
услуг), включая установление наиболее благоприятного периода расчетов с
организациями-контрагентами.
5. Установление предельной суммы возможных сделок на основе
минимизации количества сомнительных долгов и максимизации прибыли.
6. Получение долгов с покупателей и своевременное проведение
взаиморасчетов в погашение собственной кредиторской задолженности.
7. Своевременная инвентаризация расчетов и обязательств с
последующей выверкой взаиморасчетов с дебиторами и кредиторами.
8. Получение необходимой информации о партнере из официально
публикуемой финансовой отчетности.
9. Прогнозная оценка уровня финансовой устойчивости партнера.
10. Широкое использование скидок при досрочной оплате покупателем
товаров (работ, услуг) [6, с.48].
Пошаговое выполнение данного алгоритма может послужить в
дальнейшем успешному функционированию предприятия.
В общей сумме дебиторской задолженности на расчеты с покупателями
за продукцию приходится около 50-60%. Поэтому важным механизмом в
процессе управления дебиторской задолженностью является эффективно
выстроенная кредитная политика, которая подразумевает использование
рассрочки, отсрочки платежей, гибкую систему скидок.
На начальном этапе работы с клиентами необходимо ранжировать их
по принципу надежности. Для этого перед подписанием договора проверить
деловую репутацию потенциального клиента, проверить его банковские
счета. Далее, на основе собранного материала о будущем партнере, можно
сделать вывод о том, какую выбирать по отношению к нему кредитную
политику, предоставлять ли отсрочку или рассрочку платежа, а также
целесообразно провести предварительный анализ и расчет коэффициентов,
чтобы попытаться предсказать будущие финансовые показатели, и уже на
основе этого принимать соответствующие решения.
А. В. Жикин определяет три типа кредитной политики, которые можно
применять к клиентам: консервативный тип с минимальным сроком отсрочки
платежа, умеренный типа со средним уровнем отсрочки платежа,
агрессивный тип с отсрочкой платежа всем группам покупателей, включая
ненадежных [14, с.31].
Эффективная система управления включает:
- качественный отбор покупателей;
- определение оптимальных условий кредитования;
- четкую процедуру предъявления претензий;
- контроль за выполнением условий договоров;
- регулярный мониторинг дебиторов по видам продукции, объему
задолженности, срокам и погашения;
- соблюдение четкой процедуры оплаты счетов и получение платежей;
- контроль соотношения дебиторской и кредиторской задолженности,
использование договоров факторинга [17, с.5].
Предоставление скидок целесообразно в следующих ситуациях:
- скидки приводят к расширению продаж и увеличению общей
прибыли от реализации данной продукции при условии высокой доли
постоянных затрат и высокой эластичности товара;
- система скидок обеспечивает приток денежных средств в условиях
дефицита;
- система скидок за ускорение оплаты более эффективна, чем система
штрафных санкций за просроченную оплату. Но фирме необходимо при
составлении договора вносить пункт о штрафных санкциях, чтобы
стимулировать недобросовестных клиентов выплачивать долг [41, с.75].
Система скидок способствует защите организации от инфляционных убытков
и относительно дешевому пополнению оборотного капитала в денежной или
натурально форме [25, с.501].
Должное внимание следует уделить политике дисконтирования (сумме
предоставляемых скидок). Ее следует применять, если покупатель (заказчик)
произвел авансовую оплату продукции или досрочное погашение
задолженности. При использовании данной политики необходимо
определить максимально допустимый уровень скидки, при которой
деятельность кредитора остается прибыльной.
Факторинг - продажа дебиторской задолженности
специализированному финансовому институту, факторинговой компании,
обычно без права обратного требования. [10, с.328]. Факторинговые
соглашения регулируются трехсторонним договором, по которому
факторинговая компания частично оплачивает товар или услугу продавцу
сразу по факту поставки, а остальную часть по мере взыскания долга. А
предприятие-покупатель перечисляет денежные средства факторинговой
компании, а не поставщику. В Западной Европе и Америке факторинг
является основной формой торговых взаимоотношений, связанных с
товарным кредитом. Но для России этот способ взаимоотношений является
пока для многих предприятий непривычным, он постепенно
распространяется все шире [45, с.42].
Факторинговая компания помогает продавцу сохранять большую часть
денег в обороте и, соответственно, берет на себя все кредитные риски.
Факторинговые компании за свои услуги получает комиссионные, они
зависят от объема задолженности и их качества. Основные источники
факторинга – коммерческие банки, факторинговые филиалы банковских
холдинговых компаний и факторинговые компании. Для поставщика
преимущество факторинга в том, что является дополнительным
беззалоговым финансированием, ускоряется оборачиваемость дебиторской
задолженности и уменьшаются потери в случае задержки платежей со
стороны покупателя. Основной недостаток заключается в том, что такие
услуги могут оказаться дорогими из-за комиссии, таким образом
предприятиям необходимо рассчитать, выгодно ли будет воспользоваться
данной услугой.
Если дебитор добровольно не возвращает сумму долга, то
предприятию-кредитору необходимо подать исковое заявление в
арбитражный суд для взыскания дебиторских задолженностей. Если суд
принимает положительное решение, то кредитор может рассчитывать на
принудительное возвращение долга, но только в том случае, если должник не
признан банкротом и имеет средства. Если дебитор-банкрот, то происходит
распродажа имущества должника, и производится погашение долга.
Предприятие, призванное банкротом, обычно имеют многочисленные долги,
поэтому не все обязательства могут погаситься.
Срок исковой давности по невыполненным договорным обязательствам
равен три года в соответствии со статьей 196 Гражданского кодекса России
[1, с.252]. По истечении срока исковой давности организация обязана списать
дебиторскую задолженность в разряд безнадежных долгов и отразить в своем