коэффициентов, чтобы оценить уровень финансовой устойчивости партнера.
Далее, на основе собранного материала о будущем партнере, можно сделать
вывод о том, какую выбирать по отношению к нему кредитную политику.
Можно разбить клиентов на три группы, и для каждой группы
покупателей можно разработать собственную программу предоставления
скидок и отсрочек за продукцию:
- группа риска. Это покупатели, в отношении которых есть
определенные сомнения в их возможности своевременно оплатить
поставленную продукцию, либо новые покупатели, в отношении которых
отсутствует какая-либо информация об их финансовом положении. Для
таких потребителей можно предложить введение штрафных санкций за
несвоевременную оплату продукции, без предоставления отсрочки. При
работе с такими клиентами можно воспользоваться услугой факторинга.
Факторинг - это разновидность финансовых операций, при которых банк или
специализированная компания приобретает денежные требования на
должника и сама взыскивает долг в пользу кредитора (продавца) за
определенное вознаграждение. Факторинг может быть эффективным
инструментом финансирования и оптимизации дебиторской задолженности.
Основным преимуществом этого инструмента является быстрое получение
денежных средств (что очень важно для поддержания определенного уровня
ликвидности предприятия) и перенесение части затрат по управлению
долгом на контрагента. Однако этот инструмент управления дебиторской
задолженностью имеет высокую стоимость и влечет за собой ухудшение
финансовых отношений с дебитором, поэтому такой метод применять в
крайних случаях.
Но так как предприятие преследует цель - привлечение клиентов, то
можно при последующей покупки предоставить отсрочку на минимальный
срок и ограниченную сумму. Также предприятию необходимо объявлять о
гибких условиях к постоянным клиентам, чтобы остальные стремились к
погашению задолженности в срок и получению таких же условий.
- обычные покупатели. Потребители, приобретающие товар
небольшими партиями, как правило, своевременно оплачивающие
поставленную продукцию. Для таких потребителей возможно предложение
предоставления скидок за предоплату продукции, а также предоставление
отсрочки в ограниченном объеме.
- надежные покупатели. Постоянные покупатели, чья финансовая
история не вызывает сомнения, крупные потребители, имеющие
положительную репутацию, своевременно оплачивающие поставляемую им
продукцию. Для таких покупателей может быть предложено предоставление
скидок при покупке большого объема товаров, за своевременную и (или)
досрочную уплату продукции, скидок за предварительную оплату
продукции, предоставлять отсрочку по реализации.
Разработка определенной формы контракта с покупателями и
заказчиками, в которых должны быть предусмотрены существенные условия,
определяющие его исполнение, включая порядок взаиморасчетов.
2. постоянно контролировать состояние расчетов с покупателями, на
данный момент особенно по просроченным задолженностям свыше 60 дней.
Также обратить особое внимание именно на пяти основных фирм-
покупателей, на счетах которых сконцентрировано 60,28 % от всей суммы
дебиторской задолженности (ИП Давыдова И.С., ИП Хомич Е.Л., ООО
«Вертиго», ООО «Оптмебель»-2, ООО «Лавэн»). Управлять дебиторской
задолженностью возможно лишь в том случае, если есть локальный
нормативный акт, в котором для сотрудников разработаны четкие и
понятные алгоритмы действий, закреплена ответственность, сроки и порядок
принятия решений о предоставление коммерческого кредита (поставках в
отсрочку и т.д.). Предложена методика по управлению дебиторской
задолженностью в производственно-торговом предприятии ООО
«Прометей». Изложенный материал будет полезен тем предприятиям,
которые планируют создание системы управления дебиторской
задолженностью. Основополагающим документом в процессе управления
дебиторской задолженностью является Стандарт ООО «Прометей»-
«Управление дебиторской задолженностью предприятия» (Приложение 3).
3. разработать определенные условия кредитования дебиторов, среди
которых могут быть: скидки покупателям в случае уплаты полученного
товара в течение 10 дней с момента получения товара; оплата покупателем
штрафа в случае неуплаты за товар в течение месяца и так далее.
Фирме можно предложить своим клиентам скидку за предоплату.
Необходимо рассчитать, как это повлияет на финансовое состояние
организации ООО «Прометей». Для этого необходимо рассчитать:
, (22)
где РП - от реализации продукции, руб.;
- индекс цен в базисном периоде, ед.;
- индекс цен в отчетном периоде, ед.;
S- скидка за предоплату, ед.
, (23)
где
- индекс цен, ед.;
i-инфляция в определенном периоде,
- период оборачиваемости дебиторской задолженности.
Расчет скидок и потери от нее представлены в таблице 20.
Таблица 20
Расчет скидок и потери от нее для общей дебиторской
задолженности
Скидка
Период
оборачи
ваемости
Реальная
выплата
Потери
1.Без скидки
244
8872369,26
667812,74 - потери от инфляции
2.1%
210
8878093,37
662088,63 - общие потери:
- потери от инфляции = 566686,81
- потери от скидки = 95401,82
3.2%
167
8881909,44
658272,56- общие потери:
- потери от инфляции = 467468,92
- потери от скидки = 190803,64
4.3%
142
8883817,48
656364,52 - общие потери:
- потери от инфляции = 370159,06
- потери от скидки = 286205,46
Все рассчитанные скидки выгодны предприятию, потому что
получаются потери меньше, чем потери без скидки. Можно предложить
покупателям 1% скидку, но при условии погашения своей задолженности
предприятия в среднем через 210 дней. Скидку в 2 % предложить при
условии погашения в среднем через 167 дней. Скидку в 3 % предложить при
условии погашения в среднем через 142 дня. Рассчитав каждую скидку для
общей дебиторской задолженности, необходимо произвести опрос
покупателей и рассчитать, кто какой скидкой захочет воспользоваться.
Сделав опрос покупателей ООО «Прометей», 26 покупателей на общую
сумму - 3782496 рублей согласились на скидку в 3%, 31 покупателей на
общую сумму - 3792005 рублей согласились на скидку в 2%, остальные
покупателе на общую сумму - 881473 отказались от скидки. После опроса
необходимо рассчитать условия погашения задолженности при
использовании скидки, представленные в таблице 21.
Таблица 21
Расчет скидок и потери от нее для определенных
поставщиков
Скидка
Период
оборачив
аемости
Реальная
выплата
Потери
1.Без скидки
общая сумма
223
7864055,82
591918,18 - потери от
инфляции
2.3%
7
3661683,08
120812,92 - общие потери:
- потери от инфляции =
10962,43
- потери от скидки = 109850,49
3.2%
36
3675287,09
116717,91- общие потери:
- потери от инфляции =
43212,17
- потери от скидки = 73505,74
4.Без скидки
24
874421,22
7051,79- потери от инфляции
5. Общая сумма с
использованием скидки
8211391,39
244582,62- общие потери
Рассчитав все условия, на которые согласились покупатели, можно
сделать вывод, что 26 покупателей, согласившихся на скидку в 3%, должны
погасить задолженность в среднем через 7 дней, а согласившиеся на скидку в
2% должны погасить задолженность в среднем через 36 дней.
4. Для того чтобы уменьшить сумму дебиторской задолженности и
увеличить коэффициент оборачиваемости, можно воспользоваться
факторинговой услугой. Факторинг - продажа дебиторской задолженности
специализированному финансовому институту, факторинговой компании,
обычно без права обратного требования.
Договор факторинга между ООО «Прометей» и факторинговой
компанией будет включать следующие существенные условия:
1. сумма уступаемого денежного требования - 1084208 руб.
2. валюта факторинга - рубль;
3. срок заключения договора факторинга равен 90 дней;
4. предмет договора факторинга - уступка денежного требования за
оказанные услуги сторонним организациям;
5. вид факторинга - факторинг с регрессом;
6. размер комиссии - 0,08% в день;
7. Процент финансирования от суммы поставки - до 85%.
Проведем расчет комиссии в денежном выражении, выплачиваемого
ООО «Прометей» факторинговой компании.
Сумма комиссии составит:
????
????
Отсюда следует, что фактическая сумма выплат предприятию
факторинговой компанией составит:
????
????
Таким образом, в результате заключенного с факторинговой компанией
договора факторинга предприятие получит 843513,82 с учетом затрат в виде
0,08 % в день от суммы дебиторской задолженности. Поэтому необходимо
сравнить данные затраты с теми затратами, которые понесло бы предприятие
если бы не воспользовалось факторингом. Во-первых, необходимо включить
те убытки, которые несло бы предприятие в связи с отвлечением денежных
средств в дебиторскую задолженность, связанные с их обесценением в
результате инфляции. Следует отметить годовой уровень инфляции - 11,36
%, а дебиторская задолженность погашается предприятиями в среднем в
течение 3 месяцев. Следовательно, в расчетах будет использоваться уровень
инфляции 3,787 %.
????
????
За счет высвобожденных средств будет погашена кредиторская
задолженность сторонним организациям (прочим кредиторам в сумме
843513,82 рублей), причем были выбраны организации, по договору с
которыми ООО «Прометей» обязан ежемесячно выплачивать процент от
предоставляемого коммерческого кредита. А также организации, срок
погашения кредиторской задолженности которым наибольший,
представленные в таблице 22.
Таблица 22
Кредиторская задолженность, погашаемая за счет
факторинга
Кредитор
Сумма, руб.
Срок
погашения,
мес.
Выплачиваемый
ежемесячный
процент
Затраты, руб.
ООО «Ками-
центр»
650000
6
3
117000
ООО
«Аметист»
135350
4
2
10828
ОАО
«Псковэнерго
сбыт»
58163,82
4
2
4653,11
Итого
843513,82
132481,11
Отсюда следует, что общая сумма издержек при сохранении на
предприятии данной суммы дебиторской задолженности составит:
Далее нам необходимо сравнить результат от внедрения мероприятия и
уплачиваемую сумму дисконта по факторингу:
Эффект = Затраты по ДЗ — Сумма дисконта = 167378,15 – 78062,98 =
89315,17 рублей.
Произошло уменьшение величины дебиторской задолженности, а
следовательно произойдет ускорение оборачиваемости дебиторской
задолженности и снижение периода ее оборота и оборотных активов в целом.
Необходимо рассчитать коэффициенты оборачиваемости дебиторской
задолженности до и после мероприятия, представленные в таблице 23.
Таблица 23
Коэффициенты оборачиваемости дебиторской
задолженности до и после мероприятия
Показатели
До мероприятия
После мероприятия
1.Выручка, руб.
13661506
13661506
2.Дебиторская задолженность
1 поставщика, руб.
1084208
1084208 - 843513,82 =
240694,18
3. Дебиторская задолженность
общая, руб.
9540182
9540182-843513,82
=8696668,18
4.Коэффициент
оборачиваемости 1
поставщика, оборот
12,600
56,759
5. Коэффициент
оборачиваемости общей
дебиторской задолженности,
оборот
1,43
1,57
Таким образом внедрение данного мероприятия позволит получить
эффект в виде 89315,17 рублей, а также увеличит скорость оборота общей
дебиторской задолженности с 1,43 до 1,57.
Следующий договор факторинга между ООО «Прометей» и
финансово-торговой компании будет включать следующие существенные
условия:
1. сумма уступаемого денежного требования - 1084208 руб.
2. валюта факторинга - рубль;
3. срок заключения договора факторинга равен 150 дней;
4. предмет договора факторинга - уступка денежного требования за
оказанные услуги сторонним организациям;
5. вид факторинга - классический факторинг;
6. размер комиссии - 0,078% в день;
7. Процент финансирования от суммы поставки - до 90%.
Проведем расчет комиссии в денежном выражении, выплачиваемого
ООО «Прометей» факторинговой компании.
Сумма комиссии составит:
????
????
Отсюда следует, что фактическая сумма выплат предприятию
факторинговой компанией составит:
????
????
Таким образом, в результате заключенного с финансово-торговой
компании договора факторинга предприятие получит 848934,86 рублей, но
предприятие понесло затраты в виде 0,08 % в день от суммы дебиторской
задолженности. Поэтому необходимо сравнить данные затраты с теми
затратами, которые понесло бы предприятие если бы не воспользовалось
факторингом. Во-первых, необходимо включить те убытки, которые несло
бы предприятие в связи с отвлечением денежных средств в дебиторскую
задолженность, связанные с их обесценением в результате инфляции.
Следует отметить годовой уровень инфляции - 11,36 %, а дебиторская
задолженность погашается предприятиями в среднем в течение 3 месяцев.
Следовательно, в расчетах будет использоваться уровень инфляции 3,787 %.
????
????
За счет высвобожденных средств будет погашена кредиторская
задолженность сторонним организациям (прочим кредиторам в сумме
843513,82 рублей), причем были выбраны организации, по договору с
которыми ООО «Прометей» обязан ежемесячно выплачивать процент от
предоставляемого коммерческого кредита. А также организации, срок
погашения кредиторской задолженности которым наибольший,
представленные в таблице 24.
Таблица 24
Кредиторская задолженность, погашаемая за счет
факторинга
Кредитор
Сумма, руб.
Срок
погашения,
мес.
Выплачиваем
ый
ежемесячный
процент
Затраты, руб.
ООО «Ками-
центр»
650000
6
3
117000
ООО
«Аметист»
135350
4
2
10828
ОАО
«Псковэнерго
сбыт»
58163,82
4
2
4653,11
Итого
843513,82
132481,11
Отсюда следует, что общая сумма издержек при сохранении на
предприятии данной суммы дебиторской задолженности составит:
Далее необходимо сравнить результат от внедрения мероприятия и
уплачиваемую сумму дисконта по факторингу:
Эффект = Затраты по ДЗ — Сумма дисконта = 169434,17 – 126852,34 =
42581,83 рублей.
Произошло уменьшение величины дебиторской задолженности, а,
следовательно, произойдет ускорение оборачиваемости дебиторской
задолженности и снижение периода ее оборота и оборотных активов в целом.
Необходимо рассчитать коэффициенты оборачиваемости дебиторской
задолженности до и после мероприятия, представленные в таблице 25.
Таблица 25
Коэффициенты оборачиваемости дебиторской
задолженности до и после мероприятия
Показатели
До мероприятия
После мероприятия
1.Выручка, руб.
13661506
13661506
2.Дебиторская задолженность 1
поставщика, руб.
1084208
1084208 - 848934,86 =
235273,1
3.Дебиторская задолженность
общая, руб.
9540182
9540182-848934,86
=8691247,14
4.Коэффициент
оборачиваемости 1
12,600
58,067
поставщика, оборот
5.Коэффициент
оборачиваемости общей
дебиторской задолженности,
оборот
1,43
1,57
Таким образом внедрение данного мероприятия позволит получить
эффект в виде 42581,83 рублей, а также увеличить скорость оборота
дебиторской задолженности с 12,6 до 58,067, что больше, чем договор с
другой компанией. Если данную услугу применять к данному предприятию в
течение более длительного периода, то увеличится оборачиваемость, а так же
сумма эффекта. Следовательно, возрастет объем реализованной продукции,
появится возможность расширения клиентской базы, так как авторитет и
организованность предприятия возрастет. Если факторинг применять хотя бы
к 50 % покупателям, то оборачиваемость также может увеличиться. В
результате будет больше свободных денежных средств, которые можно
направить не только на расширение ассортимента, но и так же на увеличение
зарплаты и организации труда.
5. Проводить мероприятия, в том числе с привлечением органов власти
по взысканию просроченной дебиторской задолженности.Если дебитор
добровольно не возвращает сумму долга, то предприятию-кредитору
необходимо подать исковое заявление в арбитражный суд для взыскания
дебиторских задолженностей. Если суд принимает положительное решение,
то кредитор может рассчитывать на принудительное возвращение долга, но
только в том случае, если должник не признан банкротом и имеет средства.
Если дебитор-банкрот, то происходит распродажа имущества должника, и
производится погашение долга. Предприятие, призванное банкротом, обычно
имеют многочисленные долги, поэтому не все обязательства могут
погаситься. Так как обращение в суд предполагает издержки, то
целесообразно стараться решить проблему не прибегая к обращению в суд.
Покупателям иногда достаточно просто напомнить о том, что им следует
погасить задолженность, отправив требование, позвонив.