бухгалтерском учете как внереализационные расходы. Данные расходы
уменьшают налогооблагаемую базу по прибыли согласно налоговому
законодательству. Списанная дебиторская задолженность должна числиться
на забалансовом счете в течение пяти лет, она должна периодически
отслеживаться на предмет возможности получения долга. Когда
возвращается сумма задолженности, она включается во внереализационные
доходы, которые учитываются при расчете базы по налогу на прибыль.
Так как обращение в суд предполагает издержки, то целесообразно
стараться решить проблему не прибегая к обращению в суд. Покупателям
иногда достаточно просто напомнить о том, что им следует погасить
задолженность, отправив требование, позвонив.
Рубцова Е.А. выделяет следующие меры альтернативного
регулирования взаиморасчетов: зачет взаимных требований,
реструктуризация задолженности (отсрочка или рассрочка погашения),
новация (предоставление услуг в счет долга), отступное (передача имущества
в счет долга). Жесткие меры: продажа долга, перевод долга на другого
должника, взыскание долга, инициирование процедуры банкротства,
прощение долга, списание безнадежных долгов, ликвидация предприятия-
должника, истечение срока исковой давности, списание долга по другим
причинам [36, с.15].
Кредиторская задолженность предприятия является более
благоприятной, так как это сумма его долга другой организации по
договорным обязательствам. Она также списывается по истечении срока
исковой давности и считается внереализационным доходом предприятия.
Однако весьма значительная доля заемных средств у предприятия при плохо
организованной политике управления предприятия может привести к
банкротству. В отличие от дебиторской задолженности, кредиторскую
задолженность можно спланировать, составив график расходов и доходов,
другими словами платежный календарь.
О. М. Кулик дает следующее понятие управлению движения
кредиторской задолженности: «Это установление таких договорных
взаимоотношений с поставщиками, которые ставят сроки и размеры
платежей предприятия последним в зависимости от поступления денежных
средств от покупателей» [22, с.34]. Менеджерам организации важно, также
как и в случае с дебиторской задолженностью, ранжировать своих
кредиторов, определить уровень их значимости, величину выплачиваемых
процентов. Составление графика платежей является одним из
необходимейших условий предотвращения риска неплатежей своей фирмы
контрагентам. Не вовремя оплаченные счета предприятия могут не только
обернуться штрафами, но и испортить предприятию деловую репутацию.
По мнению Лысенко: «Для снижения риска зависимости от поставщика
предприятию необходимо избегать появления крупных кредиторов, доля
которых могла бы быть более 10%, в совокупной кредиторской
задолженности, а так же необходимо снижать долю заемного капитала.
Очень важно подчеркнуть то, что грамотное управление кредиторской
задолженностью: перед сотрудниками предприятия, бюджетом,
государственными внебюджетными фондами так же позволяется бизнесу
сформировать определенный объем источников финансирования» [26, с.273].
В. А. Слепов утверждает, что особое место в управлении занимает
создание резерва по сомнительным долгам. Обязательно отражение данного
действия в учетной политике организации. Он может быть создан отдельно
для целей бухгалтерского или налогового учета, это совершенно не
противоречит действующему законодательству. Отчисления в резерв
относится к прочим долгам и уменьшает налогооблагаемую прибыль.
Создается он в том случае, если задолженность просрочена более чем на 45
дней и не обеспечена залогом, поручительством или банковской гарантией.
Резерв по сомнительным долгам может быть использован только на
покрытие убытков от безнадежных долгов. Неизрасходованная сумма
резерва может быть перенесена налогоплательщиком на следующий
налоговый период, она также не приводит к образованию прибыли в
организации, т.к. относится при составлении баланса к финансовым
результатам [41, с.196].
Сумма резерва по сомнительным долгам определяется по результатам
проведенной на последний день отчетного периода инвентаризации
дебиторской задолженности и исчисляется в конце отчетного периода
следующим образом:
- со сроком возникновения свыше 90 дней: в сумму создаваемого
резерва включается полная сумма выявленной на основании инвентаризации
задолженности;
- со сроком возникновения от 45 до 90 дней (включительно): в сумму
резерва включается 50% суммы, выявленной на основании инвентаризации
задолженности;
- со сроком возникновения до 45 дней: не увеличивает сумму
создаваемого резерва.
Сумма создаваемого резерва не может превышать 10% выручки от
реализации отчетного периода. Это ограничение распространяется только на
сумму вновь создаваемого резерва. Сумма отчислений в резервы включается
в состав прочих расходов на последний день отчетного периода и уменьшает
налогооблагаемую базу по налогу на прибыль.
Таким образом, можно сделать вывод, что необходимо проводить
постоянный мониторинг и анализ дебиторской и кредиторской
задолженностей для определения финансовой устойчивости предприятия.
Если не следить за задолженностью, то может привести к существенному
разрыву между дебиторской и кредиторской задолженность, и предприятие
не сможет покрыть свои долги из-за недостаточных средств.
1.3 Влияние задолженности на финансовое состояние предприятия
Финансовая устойчивость предприятия - это способность субъекта
хозяйствования функционировать и развиваться, сохранять равновесие
активов и пассивов в изменяющейся внутренней и внешней среде, что
гарантирует его постоянную платежеспособность и инвестиционную
привлекательность в рамках допустимого уровня риска [8, с.3].
На финансовое положение предприятия влияет не само наличие
дебиторской задолженности, а еѐ размер, движение и форма, т.е. то, чем
вызвана эта задолженность. Дебиторская задолженность не всегда образуется
в результате нарушения порядка расчетов и не всегда ухудшает финансовое
положение.
При анализе финансового состояния важно выяснить, какое влияние
дебиторская и кредиторская задолженности оказывают на финансовое
состояние предприятия. С этой целью изучается процентное отношение
задолженности к сумме оборотных средств, а также соотношение между
дебиторской и кредиторской задолженностью.
Повышение процентного отношения задолженности к сумме
собственных, как правило, свидетельствует об ухудшении финансового
состояния предприятия. Превышение кредиторской задолженности над
дебиторской указывает на использование предприятием в обороте
привлеченных средств. Если же наблюдается обратная картина, то это
говорит об отвлечении оборотных средств на расчеты с дебиторами.
Стабильность и эффективность работы предприятия во многом зависит
от его способности погашать свои текущие и долговременные обязательства,
а также вовремя получать причитающиеся ему средства от реализации
продукции, услуг и прочих, чтобы поддерживать непрерывность
воспроизводственного цикла – иными словами, от степени
платежеспособности и кредитоспособности предприятия.
Анализ дебиторской и кредиторской задолженностей является одним
из приоритетных вопросов на предприятии, так как от этих величин во много
зависит его финансовое состояние и платежеспособность. Рост или снижение
данной величины зависит от объема продаж, от условий расчета с
покупателями (предоплата или постоплата), от организации контроля за
состоянием дебиторской задолженности, от финансового состояния
контрагента и т.п. [7, с.171]
Резкий рост дебиторской задолженности можно характеризовать
двояко. С одной стороны, это может отражать увеличение объема продаж
либо оказания услуг, что будет положительно сказывать на предприятии, а с
другой стороны, это свидетельствует о банкротстве или
неплатежеспособности части покупателе, что может негативно повлиять на
финансовое состояние предприятия [37, с.471]. Также несоблюдение
договорной и расчетной дисциплины, несвоевременное предъявление
претензий по возникающим долгам приводят к значительному росту
неоправданной дебиторской задолженности, а, следовательно, к
нестабильности финансового состояния предприятия.
Снижение дебиторской задолженности может символизировать, с
одной стороны, уменьшение периода погашения дебиторской
задолженности, что является положительным фактором, а с другой стороны,
уменьшение объема продаж, что является отрицательным фактором и что
говорит о снижении деловой активности предприятия [37, с.471].
Таким образом, следует понимать, что рост и снижение дебиторской
задолженности может по-разному влиять на развитие предприятия.
Дебиторская задолженность напрямую оказывает влияние на
финансовое состояние предприятия. Это проявляется в следующих
моментах:
- высокая величина дебиторской задолженности свидетельствует о
расширении кредита, предоставляемого организацией своим покупателям,
внедрение в систему оплаты за поставленную продукцию отсрочек платежа,
кредитов. В то же время рост дебиторской задолженности «замораживает»
оборотные средства и снижает показатели абсолютной ликвидности
предприятия за счет увеличения «промежуточного» коэффициента
ликвидности;
- значительное превышение дебиторской задолженности создает угрозу
финансовой устойчивости организации и ведет к необходимости
привлечения дополнительных источников финансирования;
- невысокие темпы роста дебиторской задолженности в сравнении с
ростом кредиторской задолженности нарушает ликвидность баланса за счет
возможной неспособности покрытия краткосрочных пассивов быстро
реализуемыми активами, возникает ситуация дефицита платежеспособных
средств, что ведет к неплатежеспособности;
- наличие просроченной дебиторской задолженности ведет к
возможной ситуации списания задолженности на уменьшение финансовых
результатов организации и, как следствие, может привести к убыткам;
- наличие сомнительной дебиторской задолженности и, особенно,
тенденция к ее росту, ухудшают «качество» дебиторской задолженности и
ведут к снижению ликвидности предприятия в связи с возможным ее
списанием на уменьшение финансовых результатов организации, а
следовательно, к возможному возникновению убытков.
Большой объем просроченной и безнадежной дебиторской
задолженности существенно увеличивает затраты на обслуживание заемного
капитала, повышает издержки организации, что влечет уменьшение
фактической выручки, рентабельности и ликвидности оборотных средств, а
значит и негативно сказывается на финансовой устойчивости, повышает риск
финансовых потерь предприятия.
Кредиторская задолженность также оказывает сильное влияние на
финансовое состояние организации. Чрезмерное увеличение кредиторской
задолженности может привести к банкротству организации.
В этой связи анализ дебиторской и кредиторской задолженности
является важной частью финансового анализа на предприятии и позволяет
выявлять не только показатели текущей (на данный момент времени) и
перспективной платежеспособности предприятия, но и факторы, влияющие
на их динамику, а также оценивать количественные и качественные
тенденции изменения финансового состояния предприятия в будущем.
Задолженность по платежам может существенно деформировать структуру
оборотных средств предприятия. Так, если в составе оборотных активов
преобладает дебиторская задолженность, то предприятие либо должно
привлекать банковский кредит по высоким ставкам, либо останавливаться в
ожидании уплаты причитающихся ему долгов, а если в структуре
формирования источников оборотных активов преобладает кредиторская
задолженность, предприятие зачастую вынуждено прибегать к
разнообразным не денежным формам расчетов (бартер и пр.), подвергаться
разного рода штрафным санкциям.
Для анализа влияния задолженности на финансовое состояние
необходимо проанализировать по системе критериев оценки возможной
неплатежеспособности.
Основные положения ФЗ «О несостоятельности (банкротстве)» от
26октября 2002г. N 127-ФЗ:
А) основанием для признания структуры баланса
неудовлетворительным, а предприятие неплатежеспособным является:
, (10)
где
-коэффициент покрытия (текущей ликвидности);
- коэффициент обеспеченности собственными источниками
финансирования.
, (11)
где - денежные средства;
- краткосрочные финансовые вложения;
ДЗ - дебиторская задолженность (в расчет принимается только
краткосрочная);
З - запасы;
Кр.ЗК - краткосрочный заемный капитал.
????????
, (12)
где СОК (СОС) - собственный оборотный капитал (собственные
оборотные средства);
ОбА - оборотные активы.
Коэффициент обеспеченности собственными источниками
финансирования характеризует наличие собственных оборотных средств,
необходимых для финансовой устойчивости организации. Рекомендуемое
значение больше 0,6-0,8.
????
????
????
????
, (13)
где СК - собственный капитал;
ДЗК - долгосрочный заемный капитал;
ВнА - внеоборотные активы.
Б) формальным основанием для признания предприятия банкротом:
????
????
, (14)
где
- коэффициент покрытия (текущей ликвидности);
- коэффициент обеспеченности собственными источниками
финансирования;
- коэффициент восстановления платежеспособности.
Коэффициент восстановления платежеспособности КВП определяется
как отношение расчетного коэффициента текущей ликвидности к его
нормативу.
Расчетный коэффициент текущей ликвидности определяется как сумма
фактического значения коэффициента текущей ликвидности на конец
отчетного периода и изменения значения этого коэффициента между
окончанием и началом отчетного периода в пересчете на период
восстановления платежеспособности, установленный равным шести месяцам:
????
????
, (15)
где КП - нормативное значение коэффициента текущей ликвидности,
КП = 2;
– коэффициент покрытия в отчетном году;
– коэффициент покрытия в предыдущем году;
6 - период восстановления платежеспособности, месяцев;
Т - отчетный период, мес.
Коэффициент восстановления платежеспособности, принимающий
значение больше 1, свидетельствует о наличии реальной возможности у
предприятия восстановить свою платежеспособность. Коэффициент
восстановления платежеспособности, принимающий значение меньше 1,
свидетельствует о том, что у предприятия в ближайшие шесть месяцев нет
реальной возможности восстановить платежеспособность.
В) если
, то считается коэффициент утраты
платежеспособности (К);
Коэффициент утраты платежеспособности КУ определяется как
отношение расчетного коэффициента текущей ликвидности к его
установленному значению. Расчетный коэффициент текущей ликвидности
определяется как сумма фактического значения коэффициента текущей
ликвидности на конец отчетного периода и изменения значения этого
коэффициента между окончанием и началом отчетного периода в пересчете
на период утраты платежеспособности, установленный равным трем
месяцам:
????
????
, (16)
где КП - нормативное значение коэффициента текущей ликвидности,
КП = 2;
– коэффициент покрытия в отчетном году;
– коэффициент покрытия в предыдущем году;
3 - период утраты платежеспособности, месяцев;
Т - отчетный период, мес.
Коэффициент утраты платежеспособности, принимающий значение
больше 1, рассчитанный на период, равный 3 месяцам, свидетельствует о
наличии реальной возможности у предприятия не утратить
платежеспособность.
Коэффициент утраты платежеспособности, принимающий значение
меньше 1, рассчитанный на период, равный 3 месяцам, свидетельствует о
том, что у предприятия в ближайшее время имеется возможность утратить
платежеспособность.
Г) установление связи неплатежеспособности организации с
краткосрочной дебиторской задолженностью. Если выполняется условие,
расписанное в формуле (12), то рассчитывается скорректированный
коэффициент текущей ликвидности:
, (17)
где 2р. Актива - 2 раздел актива в бухгалтерском балансе;
Σpi - объем краткосрочной дебиторской задолженности, руб.;
5р.Пассива - 5 раздел пассива в бухгалтерском балансе;
640 - доходы будущих периодов;
650 - резервы предстоящих расходов
Z - сумма платежей по обслуживанию дебиторской задолженности.
Сумма платежей по обслуживанию краткосрочной дебиторской
задолженности предприятия рассчитывается исходя из объемов и
продолжительности периода задолженности по каждому из не исполненных в
срок обязательств:
, (18)
где Si - годовая учетная ставка Центробанка на момент образования
задолженности;
pi-объем краткосрочной дебиторской задолженности, руб.;
ti- период краткосрочной дебиторской задолженности в днях [3].
В завершении необходимо подчеркнуть, что проблемы управления
дебиторской и кредиторской задолженностями являются весьма актуальными
для большинства российских предприятий. Эффективное управление