оборота увеличился, что указывает на неэффективное управление
оборотными активами.
Проанализировав данные, представленные в таблице 1, можно сделать
вывод, что большинство статей баланса увеличились, кроме запасов и НДС.
Увеличение оборотных активов на 615,5 тыс. рублей связано с увеличение
дебиторской задолженности на 629,6 тыс. рублей и денежных средств на 15,2
тыс. рублей. Проведенный анализ финансово-экономических показателей
ООО «Прометей» позволяет утверждать, что на предприятии необходима
разработка и внедрение мероприятий, направленных на повышение
эффективности управления оборотными средствами, а именно уменьшение
дебиторской задолженности. А также необходимы меры по уменьшению
кредиторской задолженностью, так как в 2017 году произошло увеличение на
2456,2 тыс. рублей.
2.2Оценка дебиторской и кредиторской задолженности организации
Проведенное выше исследование позволяет утверждать, что на
предприятии необходима разработка и внедрение мероприятий,
направленных на повышение эффективности управления дебиторской и
кредиторской задолженностью.
При наличии конкуренции и сложности сбыта продукции предприятия
продают ее, используя формы последующей оплаты, в результате которых
возникает дебиторская задолженность. Объем дебиторской задолженности и
ее структура в существенной степени зависят от объема реализации
продукции, применяемых форм расчетов, кредитной политики предприятия и
организации взимания задолженности за проданные товары и услуги.
Размер и срок погашения дебиторской задолженности играют
существенную роль в управлении текущей деятельностью фирмы. Если
фирма увеличивает срок кредитования покупателей, то она тем самым
расширяет круг клиентов и имеет возможность увеличить объем продаж и
прибыль от основной деятельности. Вместе с тем высокий уровень
дебиторской задолженности приводит к росту расходов на ее обслуживание
(затраты на проверку счетов, возможные потери по безнадежным долгам и
т.п.), что означает рост затрат и соответственно уменьшение прибыли.
При анализе дебиторской задолженности, прежде всего, необходимо
определить долю дебиторской задолженности в общей структуре оборотных
средств организации. Оборотные средства являются одной из составных
частей имущества предприятия. Эффективность использования оборотных
средств предприятий зависит от умения управлять ими, улучшать
организацию производства, повышать уровень коммерческой и финансовой
работы.
Произведем анализ структуры, динамики и состава оборотных средств
ООО «Прометей», представленной в таблице 4.
Таблица 4
Анализ состава и динамики оборотных активов ООО
«Прометей»
Вид
оборотных
активов
2015г.
2016г.
2017г
Руб.
Изменени
е 2016г к
2015г.
Темп
роста
2015г к
2014г.,
%
Руб.
Изменени
е 2017г к
2016г.
Темп
роста
2017г к
2016г.,
%
Запасы
28785
47888
19103
166,36
20140
-27758
42,04
в том числе:
сырье и
материалы
9521
30120
20599
316,35
20140
-9990
66,83
незавершенн
ое
производство
8930
17768
8838
198,97
-
-17768
-
готовая
продукция
10334
-
-10334
0,00
-
-
-
Дебиторская
задолженнос
ть (платежи
по которой
ожидаются
более чем
через 12
месяцев
после
отчетной
даты)
-
-
-
-
588700
0
5887000
-
в том числе
покупатели и
заказчики
-
-
-
-
588700
0
5887000
-
Дебиторская
315163
891057
8595414
2827,29
365318
-5257395
41,00
задолженнос
ть (платежи
по которой
ожидаются в
течение 12
месяцев
после
отчетной
даты)
7
2
в том числе
покупатели и
заказчики
315163
891057
7
8595414
2827,29
365318
2
-5257395
41,00
Денежные
средства
23424
10974
-12450
46,85
26175
15201
238,52
Общая сумма
оборотных
активов
383858
897095
5
8587097
2337,05
958648
7
615532
106,86
Проанализировав структуру и динамику оборотных средств, можно
сделать вывод, что рост оборотных средств вызван большим ростом
дебиторской задолженности. Запасы к 2017 году уменьшились на 27758
рублей, из-за изменения курса доллар предприятие реализовывало
продукцию за счет запасов, поэтому уменьшились статьи сырье и материалы,
и незавершенное производство. Долгосрочная дебиторская задолженность до
2017 года на предприятии отсутствовала, а в 2017 году стала равняться
5887000 рублей. Краткосрочная дебиторская задолженность снизила на
5257395 рублей, что положительно влияет на деятельность предприятия.
Однако в 2016 году наблюдается рост задолженность на 8595414 рублей,
поэтому необходимо постоянно осуществлять контроль и управление
задолженностью. Денежные средства предприятия в 2017 году увеличились
на 15201 рублей.
Структура дебиторской и кредиторской задолженности на 2017 год
представлены в таблице 5.
Таблица 5
Структура дебиторской и кредиторской задолженности, руб.
Показатель
2017 год
Дебиторская задолженность:
краткосрочная - всего
3653182
в том числе: расчеты с покупателями и заказчиками
3653182
долгосрочная – всего
5887000
в том числе: расчеты с покупателями и заказчиками
5887000
Итого
9540182
Кредиторская задолженность:
в том числе: расчеты с поставщиками и подрядчиками
4087199
задолженность перед государственными
внебюджетными фондами
624543
задолженность по налогам и сборам
614768
Итого
5326510
База покупателей предприятия ООО «Прометей» состоит из более 50
индивидуальных предпринимателей и около 50 юридических лиц. Перечень
дебиторов, за счет которых формируется дебиторская задолженность
предприятия в отчетном году, представлен в таблице 6.
Таблица 6
Перечень дебиторов, имеющих наибольшую задолженность
ООО «Прометей», руб.
Наименование
Остаток на конец отчетного года
Всего
В том числе
длительностью свыше 3
месяцев
ИП:
ДавыдоваИрина Сергеевна
922581
Хомич Елена Леонидовна
653450
653450
Юридические лица:
ООО «Вертиго»
2430711
2430711
ООО «Оптмебель»-2
1084208
ООО «Лавэн»
660016
660016
Более совершенным методом оценки качества и контроля дебиторской
задолженности для ООО «Прометей» является реестр «старения» счетов
дебиторов, где все счета дебиторов общества ранжируются по убыванию
величины задолженности. Реестр «старения» счетов дебиторов более
информативен, чем просто расчет среднего срока погашения задолженности.
4,53 % задолженности является текущей, остальная задолженность -
просроченной, кроме суммы 5887 тыс. рублей, которая относится к
долгосрочной дебиторской задолженности. Сумма задолженности сроком 30
- 60 дней существенно выше, чем сумма более ранней задолженности сроком
возникновения 0 - 30 дней. Можно сделать вывод, что ослаблено внимание к
группе дебиторов, за счет задолженности которых сформировалась эта
группа, также как и группам со сроком погашения больше 60 дней.
Для осуществления анализа дебиторской задолженности необходимо
рассчитать следующие показатели:
- коэффициент оборачиваемости, представленной в таблице 7.
Таблица 7
Коэффициенты оборачиваемости дебиторской
задолженности
Показатели
2015г.
2016
2017
Изменение
2016г. к
2015г.
2017г. к
2016г.
1.Валовая выручка, руб.
3009411
7673998
13661506
4664587
5987508
2.Средняя величина
общей дебиторской
задолженности, руб.
337636
4612870
9225380
4275234
4612510
3.Средняя величина
краткосрочной
дебиторской
задолженности, руб.
337636
4612870
6281880
4275234
1669010
4.Средняя величина
долгосрочной дебиторской
задолженности, руб.
-
-
5887000
-
5887000
5.Коэффициент
оборачиваемости общей
дебиторской
задолженности
8,91
1,66
1,48
-7,25
-0,18
6.Коэффициент
оборачиваемости
краткосрочной
дебиторской
задолженности
8,91
1,66
2,17
-7,25
0,51
7.Коэффициент
оборачиваемости
долгосрочной дебиторской
задолженности
-
-
2,32
-
2,32
Оборачиваемость дебиторской задолженности показывает, насколько
эффективно предприятие организовало работу по сбору оплаты за свою
продукцию. С 2016 года наблюдается тенденция снижения коэффициента
оборачиваемости общей дебиторской задолженности из-за роста числа
неплатежеспособных клиентов и других проблемах сбыта. Чем ниже
скорость оборота, тем больше инвестировано средств в дебиторскую
задолженность. Однако коэффициент оборачиваемости краткосрочной
дебиторской задолженности вырос на 0,51 оборотов.
По западным источникам для средней компании значение этого
показателя составляет 8 оборотов в год. Это означает, что оборот
дебиторской задолженности ООО «Прометей» существенно ниже, чем у
среднестатистической аналогичной фирмы. Это может быть результатом
недостаточно активной работы по взысканию задолженности и наличия
значительного количества просроченных счетов к оплате, а также отсутствие
скидок для оплаты счетов дебиторами в срок.
- период оборота дебиторской задолженности, представлен в таблице 8.
Таблица 8
Расчет периода оборота дебиторской задолженности
Показатели
2015г.
2016г.
2017
Изменение
2016г.
к
2015г.
2017
г. к
2016
г.
1.Коэффициент оборачиваемости
общей дебиторской задолженности
8,91
1,66
1,48
-7,25
-0,18
2.Коэффициент оборачиваемости
краткосрочной дебиторской
задолженности
8,91
1,66
2,17
-7,25
0,51
3.Коэффициент оборачиваемости
долгосрочной дебиторской
задолженности
-
-
2,32
-
2,32
4.Период оборота общей
дебиторской задолженности, дни
41
217
244
176
27
5. Период оборота краткосрочной
дебиторской задолженности, дни
41
217
166
176
-51
6. Период оборота долгосрочной
дебиторской задолженности, дни
-
-
156
-
156
Период погашения дебиторской задолженности характеризует
среднюю продолжительность отсрочки платежей, предоставляемых
покупателям. В целом для предприятия показатель периода погашения
дебиторской задолженности можно считать неблагоприятным, поскольку с
2016 года период составляет больше полгода, а с увеличением периода
просрочки задолженности повышается риск ее непогашения. Для ООО
«Прометей», чей оборот дебиторской задолженности равен 1,48, средний
срок погашения дебиторской задолженности составляет 244 дня. Поскольку
среднеотраслевой показатель оборачиваемости дебиторской задолженности
равен 8, то среднеотраслевой срок погашения дебиторской задолженности
составит 45 дней. Расхождение между обычным состоянием дел в отрасли и в
ООО «Прометей» с погашением дебиторской задолженности подтвердилось
еще раз. Увеличившийся срок оплаты дебиторов говорит о снижении
ликвидности дебиторской задолженности рассматриваемой организации.
- доля дебиторской задолженности в общем объеме оборотных активов
представлена в таблице 9.
Таблица 9
Доля дебиторской задолженности в общем объеме
оборотных активов
Показатели
2014г.
2015г.
2016г.
2017г.
Изменение
2017г. к
2014г.
1.Общая сумма
дебиторской
задолженности, руб.
360109
315163
8910577
9540182
9180073
2.Общая сумма
оборотных активов,
руб.
523903
383858
8970955
9586487
9062584
3.Доля дебиторской
задолженности в
общем объеме
оборотных активов
68,736
82,104
99,327
99,517
30,781
В период с 2014 г. по 2017 г. доля дебиторской задолженности к сумме
оборотных средств росла от 68,736 % до 99,517 %. Эти значения значительно
превышают средние показатели из практики (объем дебиторской
задолженности по предприятиям колеблется от 10 % до 25 % общей
стоимости активов предприятия). Теоретически, факт увеличения
дебиторской задолженности в период с 2014 г. по 2017 г. отражает
увеличение оборотных средств, а, следовательно - улучшение финансового
положения.
- отношение дебиторской задолженности к объему продаж
представлено в таблице 10.
Таблица 10
Отношение дебиторской задолженности к объему продаж
Показатели
2014г.
2015г.
2016г.
2017г.
1.Дебиторская задолженность,
руб.
360109
315163
8910577
9540182
2.Выручка,руб.
2407528
3009411
7673998
13661506
3.Соотношение дебиторской
задолженности к объему
продаж, %
14,958
10,473
116,114
69,833
С 2015 года наблюдается тенденция увеличения коэффициента
просроченности дебиторской задолженности с 25,21% до 73,03%, что
является негативной тенденцией для предприятия. Этот высокий показатель
сигнализирует о проблеме низкого качества дебиторской задолженности, что
в свою очередь приводит к проблеме низкой ликвидности дебиторской
задолженности. Как следствие, возникают проблемы с финансированием
деятельности. Также необходимо рассчитать средний «возраст»
просроченной дебиторской задолженности, представленный в таблице 12.
Таблица 12
Средний «возраст» просроченной дебиторской
задолженности
Показатели
2014г.
2015г.
2016г.
2017г.
1.Просроченная дебиторская
задолженность, руб.
98200
79450
3860320
6967333
2.Сумма однодневного оборота по
реализации
6687,58
8359,48
21316,66
37948,63
3.Средний «возраст» просроченной
дебиторской задолженности, дни
15
10
181
184
Средний «возраст» просроченной дебиторской задолженности
увеличивается с 2015 года. В 2015 году данный показатель составляет 184
дня, а именно - более 6 месяцев, что является отрицательным моментом для
предприятия. Это свидетельствует о том, что предприятию необходимо вести
более эффективную политику расчетов с дебиторами, а также предпринимать
активные меры по отношению к ненадежным плательщикам.
В долгосрочных обязательствах учитывается кредит, выданный
предприятию ООО «Прометей» в банке Росбанк на открытие новых
фирменных магазинов, и займ, полученный от ИП Никуленкова И.В.
Структура кредиторской задолженности представлена в таблице 5. Методика
расчета показателей оборачиваемости кредиторской задолженности
аналогична расчету дебиторской задолженности, однако, вместо доли
дебиторской задолженности в общем объеме оборотных активов,
рассчитывается доля кредиторской задолженности к текущим пассивам.
- коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности
представлен в таблице 13.
Таблица 13
Коэффициент оборачиваемости кредиторской
задолженности
Показатели
2015г.
2016г.
2017г.
Изменение
2016г. к
2015г.
2017г. к
2015г.
1.Валовая выручка,
руб.
3009411
7673998
13661506
4664587
5987508
2.Средняя величина
кредиторской
задолженности, руб.
347077
1581829
4098384
1234753
2516555
3.Коэффициент
оборачиваемости
кредиторской
задолженности
8,671
4,851
3,333
-3,82
-1,518
Уменьшение коэффициента оборачиваемости кредиторской
задолженности за три последних года с 8,671 до 3,333, свидетельствует о том,
что у предприятия возникли проблемы с оплатой счетов перед кредиторами.
- период погашения кредиторской задолженности предприятия,
представленный в таблице 14.
Таблица 14
Расчет периода оборота дебиторской задолженности.
Показатели
2015г.
2016г.
2017г.
Изменение
2016г.
к
2015г.
2017г.
к
2016г.
1.Коэффициент
оборачиваемости
кредиторской задолженности
8,671
4,851
3,333
-3,82
-1,518
2.Период оборота
кредиторской задолженности,
дни
42
75
109
33
34
Период оборачиваемости кредиторской задолженности за
анализируемый период увеличивается с 42 до 109 дней, это указывает на то,
что организация пользуется чужими ресурсами дольше времени. С одной
стороны, это может быть выгодно для организации ООО «Прометей» с
другой стороны, это может свидетельствовать о просрочке оплат
поставщикам, и как следствие, потере деловой репутации. При
одновременной тенденции роста продолжительности оборота дебиторской и
кредиторской задолженности у данной организации могут возникнуть
существенные трудности с платежеспособностью и возможной вероятностью
покрытия своих долгов.
- доля кредиторской задолженности к текущим пассивам представлена
в таблице 15.
Таблица 15
Доля кредиторской задолженности к текущим пассивам
Показатели
2014г.
2015г.
2014г.
2017г.
1.Кредиторская задолженность,
руб.
400753
293401
2870258
5326510
2.Краткосрочные
обязательства, руб.
400753
293401
2870258
5326510
3.Доля кредиторской
задолженности к текущим
пассивам, %
100%
100%
100%
100%
Рассчитав долю кредиторской задолженности к текущим пассивам с
2014 по 2017 гг., можно сказать, что текущие обязательства состоят только из
кредиторской задолженности.