- доля просроченной кредиторской задолженности представлена в
таблице 16.
Таблица 16
Доля просроченной кредиторской задолженности
Показатели
2014г.
2015г.
2016г.
2017г.
1.Просроченная кредиторская
задолженность, руб.
-
31230
547890
1223310
2.Кредиторская задолженность, руб.
400753
293401
2870258
5326510
3.Доля просроченной кредиторской
задолженности
-
0,106
0,191
0,230
В 2014 году отсутствовала просроченная кредиторская задолженность,
а с 2015 по 2017 гг. наблюдается тенденция роста доли просроченной
кредиторской задолженности с 10,6% до 23%, что неблагоприятно
сказывается на финансовом состоянии предприятия.
Также необходимо рассчитать коэффициент соотношения дебиторской
и кредиторской задолженности, представленный в таблице 17.
Таблица 17
Коэффициент соотношения дебиторской и кредиторской
задолженности
Показатель
Формула
2014г.
2015г.
2016 г.
2017 г.
Коэффициент соотношения
дебиторской и кредиторской
задолженности
0,899
1,074
3,104
1,791
Коэффициент показывает способность предприятия погасить
кредиторскую задолженность при условии благоприятных расчѐтов с
предприятием его дебиторов. Оптимальное значение 0,9-1. В 2014 и 2015
годах наблюдаются значения близкие к оптимальному, что является
положительным результатом для деятельности организации. Однако, в 2017
году коэффициент соотношения дебиторской и кредиторской задолженности
равен 1,791, что больше нормативного значения из-за превышения
дебиторской задолженности над кредиторской. Значительное превышение
дебиторской задолженности создает угрозу финансовой устойчивости фирмы
и дополнительного привлечения дорогостоящих источников
финансирования. Поэтому работникам бухгалтерии необходимо следить за
соотношением дебиторской и кредиторской задолженности, чтобы не
допускать таких ситуаций.
Для оценки уровня кредиторской задолженности предприятия также
необходимо рассчитать показатель ликвидности. Рассчитанные
коэффициенты ликвидности представлены в таблице 18.
Таблица 18
Оценка коэффициентов ликвидности ООО «Прометей» за
2014-2017 гг.
Показатели
Нормати
вное
значени
е
Значение
Отклонение
(+;-)
2014г.
2015г.
2016г.
2017г.
2016г.о
т 2015
г.
2017г.
от
2015г.
1.Коэффициент
абсолютной
ликвидности
0,2…0,5
и более
0,280
0,080
0,004
0,005
-0,076
0,001
2.
Коэффициент
быстрой
ликвидности
0,8…1 и
более
1,180
1,150
3,110
0,791
1,960
-2,319
3.Коэффициент
покрытия
(коэффициент
текущей
ликвидности)
2,0 и
более
1,307
1,308
3,125
0,795
1,817
-2,331
Анализируя полученные данные, можно сделать следующее
заключение.
Коэффициент абсолютной ликвидности (платежеспособности)
показывает, какая часть текущей задолженности может быть погашена
немедленно или в ближайшее время. На рассматриваемом предприятии
коэффициент ниже нормативного показателя и постепенно снижается, что
говорит о невозможности предприятием погасить всю краткосрочную
задолженность незамедлительно, а только 0,5% из нее.
Коэффициент быстрой ликвидности показывает, какая часть
краткосрочных обязательств может быть погашена не только за счет
имеющихся денежных средств, но и за счет ожидаемых поступлений. Для
данной организации наблюдалась положительная динамика этого
коэффициента до 2016 года. Однако с 2016 года произошло уменьшение
коэффициента быстрой ликвидности до 0,791, но не меньше нормативного
значения. Уменьшение данного показателя связано в основном с большим
ростом кредиторской задолженности наддебиторской, что указывает на
необходимость постоянной работы, как с кредиторами, так и дебиторами,
чтобы обеспечить возможность обращения наиболее ликвидной части
оборотных средств в денежную форму.
Коэффициент покрытия показывает платежные возможности
предприятия, т.е. позволяет установить, в какой степени оборотные активы
покрывают краткосрочные обязательства. Для ООО «Прометей» данный
показатель находится ниже нормативного значения, это означит, что
относительно мала величина оборотных средств, приходящихся на 1 рубль
краткосрочной кредиторской задолженности. Коэффициент текущей
ликвидности равный 0,795 в 2017 году показывает, что на рубль текущих
обязательств приходится всего лишь 0,795 рублей текущих активов и это
свидетельствует о финансовой неустойчивости предприятия.
Необходимо также определить продолжительность операционного и
финансового цикла, представленная в таблице 19.
Таблица 19
Продолжительность операционного и финансового цикла
Показатель
2015г.
2016г.
2017г.
Изменение
2017г. к
2016г.
1.Среднегодовая
стоимость запасов
32241,5
38336,5
34009
-4327,5
2.Среднегодовая величина
дебиторской
задолженности
337636
4612870
9225380
4612510
3.Среднегодовая величина
кредиторской
задолженности
347077
1581829,5
4098384
2516554,5
4.Среднегодовая величина
оборотных активов
453880,5
4677407
9278721
4601314
5.Выручка
3009411
7673998
13661506
5987508
6.Коэффициент
оборачиваемости запасов
93,34
200,17
401,70
201,53
7.Время оборачиваемости
запасов
4
2
1
-1
8.Коэффициент
оборачиваемости
дебиторской
задолженности
8,91
1,66
1,48
-0,18
9.Время оборачиваемости
дебиторской
задолженности
42
217
244
27
10.Коэффициент
оборачиваемости
оборотных средств
6,63
1,64
1,47
-0,17
11.Время оборачиваемости
оборотных средств
56
220
245
25
12.Коэффициент
оборачиваемости
кредиторской
задолженности
8,67
4,85
3,33
-1,52
13.Время оборачиваемости
кредиторской
задолженности
43
75
109
34
14.Продолжительность
операционного цикла
46
219
245
26
15.Продолжительность
финансового цикла
3
144
136
-8
Продолжительность операционного цикла. Продолжительность
операционного цикла увеличилась на 26 дней, следовательно, деловая
активность ухудшилась, т.к. при замедлении оборачиваемости оборотного
капитала, у предприятия возникают повышенные потребности в денежных
средствах, и из-за этого финансовые затруднения.
Продолжительность финансового цикла. В 2017 году наблюдается
уменьшение продолжительности финансового цикла на 8 дней из-за
большего увеличения времени оборачиваемости кредиторской
задолженности над дебиторской, что рассматривается как положительный
факт. Уменьшение показателя означает сокращение периода оборота
собственных оборотных средств.
Замедление оборачиваемости оборотных средств приводит к росту их
остатков, ускорение оборачиваемости – к их сокращению. Поэтому у
организации либо возникает потребность в привлечение денежных средств,
либо происходи высвобождение средств из оборота. Для этого необходимо
рассчитать следующий показатель:
????
????, (21)
где
- объем реализованной продукции в отчетном году;
Д - длительность анализируемого периода;
- период оборота оборотных активов в отчетном году;
- период оборота оборотных активов в предыдущем году.
????
????
Рассчитав показатель, можно сделать выводы, что в 2017 году
замедление оборота на 20 дней потребовало привлечение дополнительных
средств в размере 935719,6 рублей, что является еще одним доказательством
неэффективности управления дебиторской задолженности.
Рассчитав все необходимые показатели, можно сделать вывод, что
предприятие неэффективно управляет дебиторской и кредиторской
задолженностью. Коэффициент оборачиваемости дебиторской
задолженности за три года уменьшился с 8,91 до 1,48 оборотов, что является
неблагоприятным фактом для предприятия. Периода погашения дебиторской
задолженности можно считать неблагоприятным, поскольку наблюдается
уменьшение данного показателя, в 2017 году составляет 244 дней. Доля
дебиторской задолженности к сумме оборотных средств в 2017 году
составила 99,517 %. Просроченная дебиторская задолженность с 2015 года
увеличивалась и в 2017 году составила 73,03% от общей дебиторской
задолженности.
Уменьшение коэффициента оборачиваемости кредиторской
задолженности за три последних года с 8,671 до 3,333, свидетельствует о том,
что у предприятия возникли проблемы с оплатой счетов перед кредиторами.
Период оборачиваемости кредиторской задолженности за анализируемый
период увеличивается с 42 до 109 дней, это указывает на то, что организация
пользуется чужими ресурсами дольше времени.
На рассматриваемом предприятии коэффициент абсолютной
ликвидности ниже нормативного показателя и постепенно снижается, что
говорит о невозможности предприятием погасить всю краткосрочную
задолженность незамедлительно, а только 0,5% из нее. Однако с 2016 года
произошло уменьшение коэффициента быстрой ликвидности до 0,791, но не
меньше нормативного значения. Коэффициент текущей ликвидности меньше
нормативного значения, в 2017 году показывает, что на рубль текущих
обязательств приходится всего лишь 0,795 рублей текущих активов и это
свидетельствует о финансовой неустойчивости предприятия.
В 2017 году замедление оборота на 20 дней потребовало привлечение
дополнительных средств в размере 748576 рублей, что является еще одним
доказательством неэффективности управления дебиторской задолженности.
После проведенного исследования можно сделать вывод, что
основными причинами сложившийся ситуации являются недостаточно
активная работа по взысканию задолженности и отсутствие стимула (скидок)
для оплаты счетов дебиторами в срок.
Глава 3 Пути совершенствования управления дебиторской и
кредиторской задолженностью ООО «Прометей»
3.1 Пути оптимизации дебиторской и кредиторской задолженности
предприятия
В ходе оценки финансового состояния выявился значительный рост
дебиторской задолженности и кредиторской задолженности, что
существенно снижает ликвидность баланса, финансовую устойчивость
организации.
На фоне полученных многочисленных неблагоприятных результатов
анализа дебиторской задолженности, можно заключить, что в ООО
«Прометей» работа со счетами дебиторов ведется явно неудовлетворительно.
Результатом этого явилось сложившееся негативное положение с
оборачиваемостью дебиторской задолженности, увеличение объема
дебиторской задолженности, низкое качество дебиторской задолженности,
определяемое высоким коэффициентом просроченной оплаты.
Опираясь на выводы из проведенного анализа, необходимо исследовать
кредитную политику фирмы, которая определила такое состояние
дебиторской задолженности. Цель кредитной политики предприятия -
увеличить объем продаж и не потерять клиентов.
Тип кредитной политики, применяемый в данное время фирмой,
конкретно не выражен.
С одной стороны - это агрессивный (или мягкий) тип кредитной
политики, потому что: во-первых, высокий уровень кредитного риска; во-
вторых - доля оборотных активов в общих активах на протяжении 2014-2015
года составляла около 90 %, но в 2014 году резкое снижение до 12%, а в 2017
- до 10%.
С другой стороны - это консервативный (или жесткий) тип кредитной
политики, потому что: во-первых, установлен минимальный срок
предоставления отсрочки - 30 дней; во - вторых отсутствует система скидок
при осуществлении досрочных расчетов за потребленные услуги.
Учитывая возможную угрозу банкротства, умеренная кредитная
политика является оптимальной, т. к. для текущей ситуации фирмы не
приемлемы высокий риск (агрессивная) и снижение притока денег
(консервативный).
Неэффективное управление дебиторской задолженностью ООО
«Прометей», может являться одной из причин несостоятельности
рассматриваемой фирмы в будущем. Политика управления дебиторской
задолженностью представляет собой часть общей политики управления
оборотными активами и маркетинговой политики предприятия,
направленной на расширение объема реализации продукции и
заключающейся в оптимизации общего размера этой задолженности и
обеспечении своевременной ее инкассации.
Можно констатировать, что на предприятии ООО «Прометей»:
1. Отсутствует стратегическое направление кредитной политики.
2. Фирма предоставляет своим контрагентам 30- дневную отсрочку без
льготных условий.
3. Отсутствуют стандарты кредитоспособности (т. е. отсрочка
предоставляется всем претендентам без исключения)
4. В числе партнеров фирмы присутствуют контрагенты с высокой
степенью риска. Просроченная дебиторская задолженность в 2017 году
составила 6967333 рублей.
5. Политика инкассации в ООО «Прометей» не сформирована.
6. Наличие штрафных санкций за просрочку исполнения обязательства
покупателями.
Перечисленные выше результаты анализа дебиторской задолженности
и кредитной политики ООО «Прометей» позволяют понять, что организации
необходимо осуществление продуманной стратегии кредитной политики.
Вместе с тем, в результате отсутствия в фирме каких-либо стандартов
кредитоспособности и политики инкассации, просроченная дебиторская
задолженность в 2017 году составила 6967333 рублей. В такой ситуации
было бы целесообразно установление необходимых стандартов, чтобы
уменьшить риски непогашения дебиторской задолженности и выработать
политику инкассации.
В целях улучшения управления дебиторской задолженности на ООО
«Прометей» необходимо:
1. на начальном этапе работы необходимо ранжировать покупателей и
заказчиков по принципу надежности. Для этого перед подписанием договора
проверить деловую репутацию потенциального клиента, проверить его
банковские счета, провести предварительный анализ и расчет
коэффициентов, чтобы оценить уровень финансовой устойчивости партнера.
Далее, на основе собранного материала о будущем партнере, можно сделать
вывод о том, какую выбирать по отношению к нему кредитную политику.
Можно разбить клиентов на три группы, и для каждой группы
покупателей можно разработать собственную программу предоставления
скидок и отсрочек за продукцию:
- группа риска. Для таких потребителей можно предложить введение
штрафных санкций за несвоевременную оплату продукции, без
предоставления отсрочки. При работе с такими клиентами можно
воспользоваться услугой факторинга.
- обычные покупатели. Для таких потребителей возможно предложение
предоставления скидок за предоплату продукции, а также предоставление
отсрочки в ограниченном объем.
- надежные покупатели. Для таких покупателей может быть
предложено предоставление скидок при покупке большого объема товаров,
за своевременную и (или) досрочную уплату продукции, скидок за
предварительную оплату продукции, предоставлять отсрочку по реализации.
2. постоянно контролировать состояние расчетов с покупателями, на
данный момент особенно по отсроченным задолженностям свыше 60 дней..
3. разработать определенные условия кредитования дебиторов, среди
которых могут быть: скидки покупателям в случае уплаты полученного
товара в течение 10 дней с момента получения товара; оплата покупателем
штрафа в случае неуплаты за товар в течение месяца и так далее. Фирме
можно предложить своим клиентам скидку в 2 и 3% за предоплату, благодаря
которой увеличится скорость оборачиваемости дебиторской задолженности.
4.воспользоваться факторинговой услугой, благодаря которой на
примере 1 поставщика увеличился коэффициент оборачиваемости
дебиторской задолженности.
5. Проводить мероприятия, в том числе с привлечением органов власти
по взысканию просроченной дебиторской задолженности.
6. Для уменьшения кредиторской задолженности можно предложить
следующие меры: реализовать непроизводственные мощности и сдать в
аренду свободные помещения.
7. отслеживать соотношение дебиторской и кредиторской
задолженности, чтобы не допускать сильного расхождения друг от друга.
Указанные способы оценки и методы управления задолженностью
должны способствовать снижению степени риска неполучения денег от
должников. От того, каким образом будет построена кредитная политика и
финансирование оборотных средств, может зависеть все финансовое
состояние фирмы, ее стабильность, прибыльность и рентабельность.
3.2 Оценка экономической эффективности предложенных мероприятий
На начальном этапе работы необходимо ранжировать покупателей и
заказчиков по принципу надежности. Для этого перед подписанием договора
проверить деловую репутацию потенциального клиента, проверить его
банковские счета, провести предварительный анализ и расчет