25
исследования.
Соблюдение вышеперечисленных принципов информационного
обеспечения анализа позволяет осуществлять его достоверно, полно и
эффективно.
18
Информационная база анализа дебиторской задолженности состоит из
внешних и внутренних источников (рис. 1.6).
Рисунок 1.6 - Источники информации анализа дебиторской и
кредиторской задолженности
Внешние источники информации анализа дебиторской и кредиторской
задолженности включают данные о рыночной конъюнктуре, конкурентах
организации, ее клиентах. Использование внешних источников дает
организации информацию, позволяющую сформировать стратегию управления
организации. Например, информация о контрагентах позволяет принимать
решении о формировании кредитной политики организации.
К внутренним источникам информации относятся данные
управленческого учета и финансовой отчетности организации. Основным
источником сведений о деятельности предприятия являются:
«Бухгалтерский баланс», в котором содержатся сведения об общей
18
Вахрушина М.А. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности учебное пособие / Под.
Ред. М.А. Вахрушиной. – М.: Вузовский учебник, 2017. – с. 89
Источники данных
Внутренние
Внешние
Бухгалтерская отчетность,
данные управленческого
учета,
целевые исследования
Статистические показатели,
данные гос. органов (ЦБ РФ,
Минэкономразвития и т.д.),
исследования рынков,
отчетность контрагентов
26
величине дебиторской и кредиторской задолженности и ее изменениях,
«Отчет о финансовых результатах», который является источником
сведений о доходах и расходах организации,
«Приложение к бухгалтерскому балансу», которое содержит сведения
о движении дебиторской и кредиторской задолженности.
19
Важными также являются сведения управленческого учета, которые
позволяют изучить дебиторскую задолженность отдельных покупателей, а
также расчеты с поставщиками организации, получить сведения о сроках
погашения и другие данные.
Подводя итоги теоретического исследования анализа дебиторской и
кредиторской задолженности, нужно отметить, что она играет определяющую
роль в эффективном функционировании организации. Дебиторская и
кредиторской задолженность представляет собой важную часть оборотного
капитала хозяйствующих субъектов.
Задачами анализа в этой сфере выступают: оценка изменения сумм
дебиторской и кредиторской задолженности как в целом, так и по группам,
выявление причин изменений, оценка структуры дебиторской и кредиторской
задолженностей, выявление просроченной задолженности, анализ
оборачиваемости задолженности, выявление резервов более эффективного
использования.
Изученная методология оценки и анализа эффективного управления
дебиторской и кредиторской задолженностью позволили выявить, что
практикой анализа в основном используются следующие показатели для оценки
эффективности управления: коэффициенты оборачиваемости, длительность
оборота. Нормативов данных показателей не существует, основным
индикатором для предприятия является изменение показателей
оборачиваемости в динамике.
Эффективная политика управления дебиторской и кредиторской
19
Ковалев В.В. Финансовый менеджмент: теория и практика / 3-е изд., перераб. и доп. – М.: Проспект, 2016. –
с. 62
27
задолженности должна строиться с учетом двух основных ориентиров:
обеспечение платежеспособности компании, которое обеспечивается
минимизацией сроков погашения задолженности дебиторов и кредиторов,
обеспечение необходимого уровня продаж.
28
2. Анализ состояния дебиторской и кредиторской задолженности
ООО «Сим Яр Инвест»
2.1. Организационная характеристика исследуемого ООО «Сим Яр
Инвест»
Исследование дебиторской задолженности проведено на примере ООО
«Сим Яр Инвест». Компания зарегистрирована в г. Ярославль и осуществляет
деятельность на российском рынке с 2012 года.
Организационно-правовая форма — общества с ограниченной
ответственностью.
Тип собственности — частная собственность.
Уставный капитал общества равен 300 тыс. руб., оно имеет четырех
учредителей.
Организация осуществляет торговлю автотранспортными средствами.
Также зарегистрированы дополнительные виды деятельности, связанные с
выполнением технического обслуживания, ремонта автотранспортных средств,
аренды имущества.
Организация осуществляет деятельность по следующим направлениям:
1. Продажа автомобилей и мотоциклов: новых, с пробегом, услуги по
оценке автомобиля.
2. Сервисное обслуживание: техническое обслуживание, гарантийный
ремонт, кузовной ремонт, государственный технический осмотр.
3. Продажа запасных частей и аксессуаров: оригинальных запчастей, шин
и дисков, масел оптов и в розницу.
4. Оказание финансовых услуг: кредитование, страхование лизинг для
физических лиц.
5. Дополнительные услуги: эвакуация, аренда автомобиля,
круглосуточная техническая помощь, удаленное урегулирование убытков.
6. Корпоративные продажи.
Конкурентные преимущества компании:
индивидуальный подход и подробное консультирование каждого
29
клиента,
система скидок и возможность отсрочки платежа,
широкий ассортимент,
паспорта и сертификаты соответствия на всю продукцию.
Продажа автомобилей осуществляется физическим и юридическим
лицам, основными покупателями являются физические лица.
Организация функционирует на рынке продажи автомобилей, основными
конкурентами являются ООО «Санрайз Ярославль», ООО «Дельта Авто», ООО
«Автомир».
Поставщиками компании выступают компании Hyundai, Volkswagen и
другие.
Организационная структура компании представлена на рис. 2.1, она
является линейно-функциональной.
Рисунок 2.1 - Организационная структура ООО «Сим Яр Инвест»
Директор осуществляет общее руководство финансово-хозяйственной
деятельностью предприятия, несет ответственность перед учредителями за
эффективное использование имеющихся в распоряжении организации
ресурсов, реализацию поставленных стратегических целей и задач. В
подчинении директора находятся главы подразделений, в обязанности которых
входит организация соответствующих направлений деятельности.
Функции анализа финансовой деятельности в исследуемом предприятии
Директор
Коммерческий
департамент
Гарантийно-
сервисная
служба
Департамент
маркетинга и
рекламы
Департамент
информационных
технологий
Финансово-
экономический
департамент
30
выполнят бухгалтерия, она осуществляет сбор и обработку данных для анализа,
осуществляет расчет индикаторов финансового состояния.
Данное предприятие является юридическим лицом – коммерческой
организацией, созданной в форме общества с ограниченной ответственностью.
Действует на основании устава, с уставным капиталом в 300 тыс. рублей.
Правовое регулирование ООО «Сим Яр Инвест» предполагает наличие у
организации установленных законом обязанностей, за нарушение исполнения,
которых она подвергается штрафным санкциям или иным неблагоприятным
последствиям. ООО «Сим Яр Инвест» обязуется законодательно в
установленном размере и своевременно уплачивать в бюджет налоги и сборы,
отчитываться по итогам налогового периода о своей деятельности в
уполномоченные государственные органы.
Анализ финансово-экономических показателей деятельности ООО «Сим
Яр Инвест» начнем с оценки финансовых результатов работы компании.
Оценка основных технико-экономических показателей организации
представлена в таблице 2.1.
Таблица 2.1 – Анализ основных технико-экономических показателей ООО
«Сим Яр Инвест» за 2016-2018 гг.
Показатель
Значение
Абсолютные
отклонения (+,-)
Темп прироста,
%
2016г
2017г.
2018г.
2017г.
2018г.
2017г.
2018г.
1
2
3
4
5
6
7
8
Выручка, тыс. руб.
925824
1212031
1192316
286207
-19715
30,9
-1,6
Среднегодовая
стоимость основных
фондов, тыс. руб.
16036
32195
39276
16159
7081
100,8
22,0
Среднегодовая
стоимость оборотных
средств, тыс. руб.
133982,5
150423
150290
16440,5
-133
12,3
-0,1
Активы, тыс. руб.
150132
182702
190234
32570
7532,5
21,7
4,1
Собственный капитал,
тыс. руб.
70724
110310
136672
39586
26361,5
56,0
23,9
Себестоимость, тыс.
руб.
857228
1131522
1139476
274294
7954
32,0
0,7
31
Продолжение табл. 2.1
1
2
3
4
5
6
7
8
Прибыль от продаж,
тыс. руб.
15277
23442
-9805
8165
-33247
53,4
-141,8
Прибыль до
налогообложения, тыс.
руб.
36467
47544
8394
11077
-39150
30,4
-82,3
Чистая прибыль, тыс.
руб.
35714
43758
8965
8044
-34793
22,5
-79,5
Фондоотдача, руб./руб.
57,734
37,647
30,357
-20,088
-7,289
-34,8
-19,4
Период оборота
текущих активов, дн.
52,1
44,7
45,4
-7,4
0,7
-14,2
1,6
Рентабельность
продаж, %
1,7
1,9
-0,8
0,3
-2,8
17,2
-142,5
Рентабельность затрат,
%
1,8
2,1
-0,9
0,3
-2,9
16,2
-141,5
Рентабельность
капитала, %
23,8
24,0
4,7
0,2
-19,2
0,7
-80,3
Рентабельность
собственного
капитала, %
50,5
39,7
6,6
-10,8
-33,1
-21,4
-83,5
Объемы продаж исследуемой организации за 2017 г. выросли на 30,9%
или 286207 тыс. руб. по сравнению с 2016 г., в 2018 г. также можно наблюдать
снижение рассматриваемого показателя, которое составило 1,6% или 19715
тыс. руб. по сравнению с 2017 г.
Нужно отметить, что изменение выручки сопровождался ростом
величины активов на 12,3% в 2017 г. и на 4,1% в 2018 г. При этом прибыль до
налогообложения выросла на 30,4 и снизилась на 82,3% соответственно по
годам. Соотношение темпов роста не оптимально с точки зрения «золотого
правила экономики» (рис. 2.2).
32
Рисунок 2.2 – Темпы роста выручки, активов и прибыли
ООО «Сим Яр Инвест» за 2016-2018 гг., тыс. руб.
Показатель себестоимости вырос на 32,0% (274294 тыс. руб.) в 2017 г., в
2018 г. также отмечен рост в размере 0,7% (7954 тыс. руб.) (рис. 2.3).
Рисунок 2.3 - Динамика доходов и расходов по основной
деятельности ООО «Сим Яр Инвест» за 2016-2018 гг., тыс. руб.
В результате этих изменений выручки и расходов по основной
деятельности прибыль от продаж выросла на 53,4% (8165 тыс. руб.) в 2017 г., в
2018 г. произошло снижение на 141,8% (-33247 тыс. руб.), в результате чего
образовался убыток в размере 9805 тыс. руб.
130,9
121,7
130,4
98,4
104,1
17,7
0,0
20,0
40,0
60,0
80,0
100,0
120,0
140,0
Выручка Активы Прибыль до
налогообложения
%
2017г. 2018г.
925824
1212031
1192316
857228
1131522
1139476
0
200000
400000
600000
800000
1000000
1200000
1400000
2016 г 2017 г. 2018 г.
тыс. руб.
Выручка Себестоимость продаж
33
Аналогичная тенденция отмечена и по остальным показателям прибыли:
в 2017 г. произошло увеличение прибыли до уплаты налогов на 30,4% (11077
тыс. руб.), чистой прибыли – на 22,5% (8044 тыс. руб.). В 2018 г. отмечено
снижение показателей на 82,3% (-39150 тыс. руб.) и 79,5% (-34793 тыс. руб.)
соответственно (рис. 2.4).
Рисунок 2.4 - Динамика показателей прибыли ООО «Сим Яр Инвест»
за 2016-2018 гг., тыс. руб.
На 1 рубль основных фондов в 2016 г. было продано продукции на 57,734
руб., в 2017 г. показатель снизился до 37,647 и в 2018 г. – до 30,357, что
свидетельствует о снижения эффективности использования основных фондов
за последние годы.
Период оборачиваемости оборотных активов за 2017 г. снизился на 7,4
дн. и увеличился 0,7 дн. в 2018 г., что свидетельствует о снижении деловой
активности ООО «Сим Яр Инвест» в 2017 г. и небольшое ее увеличение за
последний год.
Оценка эффективности основной деятельности организации растет в 2017
г. и снижается в 2018 г., что отражают коэффициенты рентабельности продаж,
составившие 1,7; 1,9 и -0,8% в 2016-2018 гг. соответственно. Аналогичным
образом изменяется и рентабельность затрат, которая равна 1,8; 2,1 и -0,9%
15277
23442
-9805
36467
47544
8394
35714
43758
8965
-20000
-10000
0
10000
20000
30000
40000
50000
60000
2016 г 2017 г. 2018 г.
тыс. руб.
Прибыль от продаж Прибыль до налогобложения Чистая прибыль
34
соответственно по годам (табл. 2.5).
Рисунок 2.5 - Динамика показателей рентабельности основной
деятельности ООО «Сим Яр Инвест» за 2016-2018 гг., %
Также изменяется эффективность использования капитала,
соответствующий показатель рентабельности составил 23,8; 24,0 и 4,7%
соответственно по годам, а рентабельность собственного капитала составила
50,5% в 2016 г., затем снизилась до 39,7% в 2017 г. и резко упала до 6,6% в
2018 г. (рис. 2.6).
Рисунок 2.6 - Динамика показателей рентабельности ООО «Сим Яр
Инвест» за 2016-2018 гг., %
1,7
1,9
-0,8
1,8
2,1
-0,9
-1,5
-1,0
-0,5
0,0
0,5
1,0
1,5
2,0
2,5
2016 г. 2017 г. 2018 г.
%
Рентабельность продаж, % Рентабельность затрат, %
23,8
24,0
4,7
50,5
39,7
6,6
0,0
10,0
20,0
30,0
40,0
50,0
60,0
2016г 2017г. 2018г.
Рентабельность капитала, % Рентабельность собственного капитала, %