44
обязательствам, и?меющимся в его ра?споряжении денежными? и при?равненными
к ним средства?ми и прода?ваемой ча?стью запасов. Чем выше зна?чение
показателя, тем ни?же опа?сность банкротства. Норма?тивное зна?чение да?нного
к?оэффициента – более 0. Да?нный к?оэффициент ра?ссчитывается как отношени?е
вели?чины за?пасов и НДС и на?иболее ли?квидных а?ктивов за вычетом
собственного к?апитала к ва?люте баланса. Коэффи?циент прогноза? ба?нкротства
резк?о повыси?лся в 2018 году до 0,13 и удовлетворяет норма?льному
ограничению.
Коэффи?циент соотношени?я кредиторско-деби?торской за?долженности
- Да?нный к?оэффициент да?ет предста?вление о соотношени?и вели?чин
деби?торской и к?редиторской за?долженностей предприятия. Коэффи?циент
кредиторско-деби?торской за?долженности возрос с 1,34 до 1,59 на к?онец
периода, что превыша?ет норма?льное огра?ничение (<1) и демонстри?рует
неспособность предпри?ятия пога?сить к?редиторскую за?долженность да?же при
услови?и бла?гоприятных ра?счетов с предпри?ятием его дебиторов. Си?туация к
к?онцу пери?ода ухудшилась.
2.3 Оценк?а деби?торской задолженности предпри?ятия
Состояни?е деби?торской и к?редиторской задолженности, их ра?змеры и
к?ачество ок?азывают большое вли?яние на фи?нансовое состояни?е предприятия.
Поэтому очень ва?жно ра?ссмотреть и проанализировать, как поста?влен учет
деби?торской и к?редиторской за?долженности на ра?ссматриваемом предприятии.
Для а?нализа соста?ва и струк?туры деби?торской за?долженности
и?спользованы да?нные бухга?лтерского ба?ланса за 2018 г. Результа?ты а?нализа
при?ведены в та?блице 2.4.
Табл. 2.4
Ана?лиз соста?ва и струк?туры деби?торской за?долженности за 2018г.
Показатели
01.01.2018
31.12.2018
сумма?
(тыс.
руб.)
Удел.
Вес %
Сумма?
(тыс.
руб.)
Удел.
Вес
%
Абсолют.
измен,
(тыс.
руб.)
Темпы
роста,
%
Пок?упатели и
3573
97,17
2173
100
- 1400
-60,82
45
заказчики
Перепла?та
налогов
104
2,83
-
-
- 104
-
Итого
3677
100
2173
100
-1504
59,1
Деби?торская за?долженность за отчетный пери?од сни?зилась на 1 504 тыс.
руб. или 40,9%. Она носи?т и?сключительно к?раткосрочный характер,
долгосрочной за?долженности предпри?ятие не имеет. Ра?счеты с пок?упателями и
за?казчиками за товары, ра?боты и услуги? сни?зились на 1 400 тыс. руб. или
60,82%. Перепла?та на?логов на на?чало года? сумма? за?долженности соста?вила 140
тыс. руб. или 2,83 % от общей суммы задолженности. За?тем эта сумма? была?
пога?шена и за?долженности на к?онец года? по этой ста?тье нет.
Для а?нализа состояни?я деби?торской за?долженности соста?вим сводную
таблицу, в к?оторой деби?торская за?долженность к?лассифицируется по срок?ам
образования.
Табл.2.5
Состояни?е деби?торской за?долженности (тыс. руб.)
Показатели
Долгосрочна?я
деби?торская
задолженность
Кра?ткосрочная деби?торская
задолженность
Итого
от 1 до 2,5 лет
до 3-х
мес.
от 3-х
до 6
мес.
от 6
до 9
мес.
от 9 до
12мес.
Пок?упатели и
заказчики
-
1000
450
723
-
2173
Итого:
-
723
450
1000
-
2173
Из да?нных та?блицы 2.5 видно, что основную ча?сть деби?торской
за?долженности соста?вляет задолженность, пла?тежи по к?оторой ожи?даются в
течени?е 12 месяцев после отчетной даты. Доля к?раткосрочной деби?торской
за?долженности в общей сумме составила: 100%, в том числе:
до 3-х месяцев1000/2173∙100%=46,02%,
от 3-х до 6 месяцев450/2173∙100%=20,71%,
от 6 до 9 месяцев723/2173∙100%=33,27%,
46
Из ра?счетов видно, что основную ча?сть деби?торской за?долженности
соста?вляет за?долженность со срок?ом возни?кновения до 3 месяцев – на ее долю
при?ходится 46,02% от общей суммы долгов. На?личие та?кой и?нформации за
дли?тельный период, позволяет выявить, как общи?е тенденци?и ра?счетной
дисциплины, так и к?онкретных покупателей, на?иболее ча?сто попа?дающих в
чи?сло нена?дежных плательщиков.
Ана?лиз обора?чиваемости деби?торской за?долженности (тыс. руб.)
Обобща?ющим пок?азателем возвра?та за?долженности является
оборачиваемость. По к?оэффициенту обора?чиваемости деби?торской
задолженности судят, ск?олько раз в среднем деби?торская за?долженность
превра?щалась в денежные средства? в течени?е отчетного периода.
Ра?ссчитаем к?оэффициент обора?чиваемости деби?торской за?долженности
по формуле 1.
Коэффи?циент обора?чиваемости (деловой активности):
1) 2017 г.
73,16
2318
38794
ДЗ
О
2) 2018 г.
79,10
2925
31565
ДЗ
О
Ра?ссчитаем срок? пога?шения деби?торской за?долженности по формуле 2
Пери?од пога?шения деби?торской задолженности:
1) 2017 г.
51,21
73,16
360
ПДЗ
П
2) 2018 г.
36,33
79,10
360
ПДЗ
П
47
Из ра?счетов видно, что в 2017 году обора?чиваемость деби?торской
за?долженности была? ра?вна 16,73, а в 2018 году этот пок?азатель сни?зился до
10,79, то есть по сра?внению с предыдущи?м годом пога?шение деби?торской
за?долженности прои?сходило более медленными? темпами. На 12 дней
увели?чился средни?й срок? пога?шения деби?торской задолженности, к?оторый
соста?вляет 33,36 дня. Рост да?нного пок?азатели оцени?вается отрицательно, т.к.
он ха?рактеризует время необходи?мое к?лиентам предпри?ятия на опла?ту
выста?вленных ее счетов.
Деби?торская за?долженность является ча?стью а?ктивов предприятия, а
и?менно входи?т в соста?в тек?ущих активов, к?оторые предста?вляют собой
оборотные средства? предприятия. Что бы определи?ть долю деби?торской
за?долженности в тек?ущих активах, проа?нализируем сна?чала струк?туру
оборотных средств предприятия.
Табл.2.6
Ана?лиз струк?туры оборотных средств предпри?ятия на ООО
«Технология-Сервис» за 2018 год.
Ви?ды средств
На?личие средств, тыс.
руб.
Струк?тура средств, %
на
на?чало
года
на
к?онец
года
изменени
е
на
на?чало
года
на
к?онец
года
изменен
ие
Денежные средства
252
864
612
4,53
13,09
8,56
Кра?ткосрочные
фи?нансовые
инвестиции
530
680
150
9,53
10,30
0,77
Кра?ткосрочная
деби?торская
задолженность
3677
2173
-1504
66,14
32,92
-33,22
Запасы
973
2878
1905
17,51
43,60
26,1
На?логи по
при?обретенным
ценностям
127
6
-121
2,29
0,09
-2,19
Итого оборотных
средств:
5559
6601
1042
100
100
Доля ДЗ к общей
сумме оборотных
средств:
66,14
32,92
33,22
Как сви?детельствуют да?нные та?блицы оборотные а?ктивы в 2018 году
увели?чились на 1 042 тыс. руб. Да?нный рост обусловлен увели?чением суммы
48
денежных средств на 612 тыс. руб. или на 8,56, к?раткосрочных фи?нансовых
и?нвестиций на 150 тыс. руб. или 0,77%, за?пасов на 1905 тыс. руб. или 26,1%. В
то же время сумма? деби?торской за?долженности на а?нализируемом
предпри?ятии сни?зилась на 1 504 тыс. руб. или 33,22, на?логов по
приобретённым ценностям на 121 тыс. руб. или 2,19.
При а?нализе ра?ссматривают долю деби?торской за?долженности в
тек?ущих а?ктивах по годам. Доля деби?торской за?долженности в тек?ущих
а?ктивах ра?ссчитывается по формуле 3 (та?блица 2.7).
Табл. 2.7
Доля деби?торской за?долженности в тек?ущих а?ктивах за 2016-2018гг.
Ана?лизируемый
период
Деби?торская
за?долженность (тыс. руб.)
Тек?ущие а?ктивы
(тыс. руб.)
Доля
(%)
2016 г.
960
3099
30,98
2017 г.
3677
5559
66,14
2018 г.
2173
6601
32,92
Как ви?дно из та?блицы доля деби?торской за?долженности в тек?ущих
а?ктивах и?зменяется хаотично, резк?ие скачки, то увеличение, то уменьшение,
это сви?детельствует о неста?бильной ли?квидности деби?торской задолженности.
2.4 Оценк?а к?редиторской задолженности организации
Учи?тывая зна?чительную роль в деятельности? предпри?ятия
к?редиторской задолженности, ра?ссмотрим подробнее ее соста?в и струк?туру в
та?блице 2.8.
Табл. 2.8
Ана?лиз соста?ва и струк?туры к?редиторской за?долженности за 2017-2018
гг.
Показатели
Сумма? в тыс.
руб.
Абсол.
отклон.,
тыс. руб.
Удел. вес, %
на?чало
года
к?онец
года
на?чало
года
Конец
года
Креди?торская задолженность
2017г.
Долгосрочна?я в
т.ч.:
280
1350
1070
к?редиты и займы
280
1350
1070
100
100
к?раткосрочная в
т.ч.:
2130
4912
2782
100
100
поста?вщики и
1297
3438
2141
60,89
69,99
49
подрядчики
персонал
79
32
-47
3,71
0,65
гос.вн.бюд. фонд
24
10
-14
1,13
0,20
бюджет
31
100
69
1,45
2,04
прочи?е кредиторы
699
1332
633
32,82
27,12
2018г.
долгосрочна?я в
т.ч.:
1350
3208
1858
к?редиты и займы
1350
3208
1858
100
100
к?раткосрочная в
т.ч.:
4912
3464
-1448
100
100
пост. и
подрядчики
3438
51
-3387
69,99
1,47
персонал
32
28
-4
0,65
0,81
гос.вн.бюд. фонд
10
8
-2
0,20
0,23
бюджет
100
28
-72
2,04
0,81
прочи?е кредиторы
1332
3349
2017
27,12
96,68
Да?нные та?блицы показывают, что в соста?ве и струк?туре к?редиторской
за?долженности прои?зошли изменения.
Сумма? долгосрочной к?редиторской за?долженности с 2017 года?
увеличилась, была? 280 тыс. руб., в 2018 году она уже соста?вляла 3 208 тыс. руб.
В то время как доля к?редиторской за?долженности по поста?вщикам и
подрядчи?кам в на?чале 2017 года? соста?вляла 60,89 %, а на к?онец 2018 эта доля
резк?о сок?ратилась до 1,47 %. Прои?зошло резк?ое сни?жение за?долженности
перед бюджетом на 72 тыс. руб. и соста?вила на к?онец отчетного года? 28 тыс.
руб. Это говори?т о сни?жение долга? по срочным платежам, к?оторые при
несвоевременном пога?шении могут вызва?ть более серьезные осложнения, а это
сви?детельствует о более ра?циональной струк?туре долга. Доля к?редиторской
за?долженности прочи?м к?редиторам выросла? в 3 раза, если? в на?чале 2017 года?
она была? 32,82%, то в к?онце 2018 года? эта за?долженность соста?вляла уже
96,68%. Увели?чение связа?но с при?обретением а?втомобилей в лизинг.
В процессе а?нализа к?редиторской за?долженности ра?ссчитываются и
оцени?ваются пок?азатели обора?чиваемости к?редиторской задолженности,
к?оторые ха?рактеризуют чи?сло оборотов долга? в течени?е а?нализируемого
периода, а та?кже среднюю продолжи?тельность одного оборота. От ск?орости
обора?чиваемости к?редиторской за?долженности за?висит уровень
50
пла?тежеспособности и фи?нансовой устойчи?вости организации, так как она
ха?рактеризует эффек?тивность функ?ционирования организации.
Ана?лиз обора?чиваемости к?редиторской за?долженности следует
проводи?ть в сра?внении с предыдущи?м периодом. Поэтому, и?спользуя да?нные
годового ба?ланса предпри?ятия ООО «Технология-Сервис» за 2017-2018 годы и
формулы, перечи?сленные в ра?зделе 1.2, находим:
1.Среднюю к?редиторскую задолженность, к?оторая в соответстви?и с
ра?счетом соста?вила в 2017 году 3521 тыс. руб., в 2018 году –4188 тыс. руб.;
2. Обора?чиваемость к?редиторской за?долженности в 2017 году – 11,02, в
2018 году – 7,54;
3.Пери?од пога?шения к?редиторской за?долженности в 2017 году 32,67 дня
и в 2018 году – 47,74 дней.
4. Доля к?редиторской за?долженности в тек?ущих па?ссивах в 2016 году -
93 %, а в 2017 году - 94%.
Ра?ссчитанные пок?азатели к?редиторской за?долженности сведены в
та?блице 2.9.
Табл.2.9
Пок?азатели к?редиторской обора?чиваемости за 2016-2018гг. (в тыс. руб.)
Показатели
2016 г.
2017 г.
2018 г.
Доход от реа?лизации продук?ции и
ок?азания услуг
29028
38794
31565
Тек?ущие пассивы
2950
4912
3464
Креди?торская задолженность
2130
4912
3464
Средняя вели?чина к?редиторской
задолженности
3521
4188
Обора?чиваемость к?редиторской
задолженности
11,02
7,54
Срок? пога?шения к?редиторской
задолженности
32,67
47,74
Доля к?редиторской за?долженности в
тек?ущих пассивах
100
100
Да?нные та?блицы показывают, что состояни?е перед к?редиторами по
сра?внению с 2017 годом неск?олько ухудшилось. Как ви?дно из таблицы,
обора?чиваемость к?редиторской за?долженности уменьши?лась в 1,5 ра?за и на
51
к?онец 2018 года? соста?вила 7,54. Это озна?чает рост за?купок в кредит.
Увели?чился пери?од обра?щения с 32,67 дней в 2017 году до 47,74 дней в 2018
году. Увели?чение да?нного пок?азателя ск?азывается отри?цательно на репута?ции
компании.
Табл. 2.10.
Ана?лиз состояни?я к?редиторской за?долженности предпри?ятия за 2018г.
Показатели
Остатки
В том чи?сле по срок?ам
обра?зования на к?онец года
На
на?чало
года
На
к?онец
года
До 3
мес.
От 3
до 6
мес.
От 6
до 12
мес.
Свыше 12
мес.
к?редиты и
займы
1350
3208
3208
Долгосрочные
займы
1350
3208
3208
поста?вщики и
подрядчики
3438
51
51
персонал
32
28
28
гос.вн.бюд.
фонд
10
8
8
бюджет
100
28
28
прочи?е
кредиторы
1332
3349
1891
1458
Креди?торская
задолженность
4912
3464
2006
1458
удельный вес в
общей сумме
зад-ности, %
30,07
21,85
48,08
На основа?нии да?нных та?блицы можно сказать, что на?ибольшую долю в
общей сумме обяза?тельств перед к?редиторами соста?вляет за?долженность со
срок?ом обра?зования до 3 месяцев (30,07%), а та?кже свыше 12 месяцев (48,08
%). Из эти?х да?нных можно сдела?ть вывод, что и?сследуемое предпри?ятие и?меет
ряд фи?нансовых трудностей, связа?нных с дефи?цитом денежных средств. Оно
не может свободно ра?споряжаться за?емными средствами, так как небольшой
срок? их действи?я несет высок?ий уровень ри?ска по предъявлени?ю обяза?тельств
к погашению.
Ана?лиз финансово-хозяйственной деятельности? ООО «Технология-
Сервис» показал, что да?нное предпри?ятие ра?звивается доста?точно нестабильно.
52
Обща?я стои?мость и?мущества ООО «Технология-Сервис», ра?вная
ва?люте ба?ланса на к?онец и на?чало отчетного периода, в 2018 году выросла? на
655 000 руб. или на 9%. Прои?зошло это из-за роста? оборотных а?ктивов на
18,70%, собственного к?апитала на 38,83% и за?емных средств на 137,62%.
Отсюда, увели?чение и?мущества ра?ссматриваемой орга?низации можно
оха?рактеризовать как негативное, т. к. его рост прои?зошел не за счет роста?
собственных средств, а за счет роста? за?емных средств.
С фи?нансовой точк?и зрени?я струк?тура оборотных средств ухудши?лась
по сра?внению с предыдущи?м годом. Как уже говори?лось выше, рост оборотных
средств увели?чился в основном за счет запасов, это объясняется уменьшени?ем
деби?торской задолженности. Следовательно, быстрореа?лизуемые а?ктивы
пошли? на увели?чение медленно реа?лизуемых активов, что сви?детельствует о
непродук?тивном росте оборотного капитала. Да?нному предпри?ятию
необходи?мо на?иболее эффек?тивно упра?влять запасами: ра?ссчитать
опти?мальный объем за?пасов необходи?мый для удовлетворени?я потребностей
рынк?а и норма?льного обеспечени?я прои?зводственного процесса.
Из верти?кального и гори?зонтального а?нализа можно сдела?ть вывод, что
орга?низация и?меет определенные фи?нансовые затруднения, связа?нные с
дефи?цитом собственных средств, не смотря на их при?рост в 2018 году. И это
док?азывает ра?счет к?оэффициента автономии, к?оторый ра?вен 0,12. Для
повышени?я фи?нансовой устойчи?вости орга?низации необходи?мо на?ращивать
долю собственных источников. В к?ачестве рек?омендации можно предложи?ть
предпри?ятию не при?влекать за?емные средства? до дости?жения опти?мального
зна?чения к?оэффициента финансирования.
В бухга?лтерском учете деби?торская за?долженность отра?жается как
и?мущество организации, а к?редиторская за?долженность - как обязательства.
Одна?ко тот и другой вид за?долженности нера?зрывно связа?ны и и?меют
устойчи?вую тенденци?ю перехода? из одного в другой. Поэтому эти два ви?да
за?долженностей необходи?мо ра?ссматривать во взаимосвязи.
53
Сумма? к?редиторской за?долженности превыша?ет сумму дебиторской, это
говорит, о том, что предпри?ятие не может в полном объеме пога?сить свои?
обязательства. В 2018 году к?оэффициент обора?чиваемости деби?торской
за?долженности выше к?оэффициента к?редиторской за?долженности и это
чрева?то возни?кновением за?труднений в осуществлени?и тек?ущих платежей. Так
же пери?од обора?чиваемости к?редиторской за?долженности выше а?налогичного
пок?азателя по деби?торской задолженности, что говори?т о денежных
затруднениях, и?спытываемых предприятием, и как следстви?е может при?вести к
непла?тежеспособности организации. Поэтому необходи?мо строго следи?ть за
соотношени?ем деби?торской и к?редиторской за?долженности на предпри?ятии
ООО «Технология-Сервис», к?оторое на к?онец 2018 года? соста?вило 1,59, что
выше предельно допусти?мого зна?чения 1.
Резк?ое сок?ращение суммы за?долженности по поста?вщикам и
подрядчи?кам была? обусловлена? увели?чением долгосрочных обязательств, т.е.
к?редит был и?спользован не на ра?сширение производства, а для ра?счета с
поста?вщиками за при?обретенную продукцию. Не смотря на пога?шение
задолженности, орга?низация неспособна? пога?сить на?иболее срочные
обяза?тельства за счет высок?о ли?квидных активов, к?оторые соста?вляют всего
ли?шь <45% от доста?точной величины, из-за увели?чения суммы по прочи?м
кредиторам.
Пла?тежеспособность предпри?ятия за а?нализируемый пери?од
увели?чилась - недопусти?мо ни?зкая пла?тежеспособность смени?лась на
норма?льную платежеспособность. Это объясняется тем, что в 2018 году
выполняется неравенство:
СОК < ЗНДС
ПОК ≥ ЗНДС,
т.е. за?пасы обеспечи?ваются собственными? оборотными? средства?ми
(СОК) и долгосрочными? за?емными средствами.
2.5 Меропри?ятия по совершенствова?нию упра?вления деби?торской и
к?редиторской за?долженности ООО «Технология-Сервис»