23
и период оборачиваемости каждой из них оказывает непосредственное влия-
ние на финансовое состояние предприятия.
Таким образом, при проведении анализа состояния расчетов с дебито-
рами и кредиторами используется система абсолютных и относительных по-
казателей. Абсолютные показатели отражают изменения, произошедшие за
анализируемый период, в абсолютных размерах. Но наибольшее значение
имеют относительные показатели, которые позволяют оценивать произошед-
шие изменения.
В итоге, в настоящее время уже существуют достаточно проработанные
приемы, способы и инструменты анализа дебиторской и кредиторской задол-
женности как в отечественной, так и в прогрессивной зарубежной науке. Од-
нако следует отметить, что практически все предложенные методики носят об-
щий и зачастую формализованный характер, что делает их малоприменимыми
в конкретных, индивидуальных и, если можно так сказать, уникальных усло-
виях хозяйствования отдельного предприятия.
24
ГЛАВА 2. ПРАКТИЧЕСКИЕ АСПЕКТЫ АНАЛИЗА ДЕБИ-
ТОРСКОЙ И КРЕДИТОРСКОЙ ЗАДОЛЖЕННОСТИ АО «ЗА-
ВОД «ЗВЕЗДА»
2.1. Организационно-экономическая характеристика АО «Завод
«Звезда»
АО Завод «Звезда» – промышленная компания по производству элек-
тронной продукции. Место нахождения: Республика Калмыкия, г. Элиста,
проспект Остапа Бендера, 14. Общество является коммерческой организацией
и действует в соответствии с Федеральным Законом от 26 декабря 1995г.
№208-ФЗ «Об акционерных обществах», иными нормативно-правовыми ак-
тами Российской Федерации и уставом.
Согласно уставу, основными видами деятельности АО Завод «Звезда»
являются:
- разработка и производство изделий электронной техники;
- производство специального технологического оборудования;
- разработка и производство продукции производственно-техниче-
ского назначения;
- разработка и производство товаров народного потребления;
- другие виды деятельности.
АО Завод «Звезда» имеет основной специализацией выпуск изделий
электронной техники. Специализация предприятия в производстве данных из-
делий электронной техники устойчива в течение 20 лет и характеризуется про-
изводством следующих изделий:
- трансформаторы согласующие низкой частоты типов Т и ТМ;
- программные переключатели типа ПП7;
- программные переключатели типа ПП10;
- программные переключатели типа ПП8;
- программные переключатели типа ПП21
- программные переключатели типа ПП23
25
- гнезда и штепсели однополюсные типов Г-1,6; Ш-1,6; Ш-4,0;
- производство печатных плат;
- антенна телевизионная АТИГ 7.
Рынок сбыта и потребители данной продукции постоянны в течение по-
следних 10-15 лет и за многие годы работы налажены стабильные взаимовы-
годные контакты со многими предприятиями России. Доля компании на
рынке региона свыше 90%.
Приоритетными направлениями в развитии предприятия на ближайшие
годы является наращивание объемов производства выпускаемой продукции, а
также освоение новых видов продукции, имеющихся на производственной
базе завода, таких, как трансформаторы питания для бытовой радиоаппара-
туры, трансформаторов для электронных счетчиков, разработка и освоение но-
вого поколения программных переключателей.
Сырье и материалы для производства приобретаются у предприятий
Российской Федерации. При этом основными поставщиками являются: АО
«Микропровод» (г. Подольск) - 15%, ООО «Нева-Реактив» (г. Санкт-Петер-
бург) - 16%, АО «Ступинский завод стеклопластиков» (г. Ступино) -11%, ООО
«Спецсталь» (г. Ростов-на –Дону) - 12% (рис. 6). Импорта сырья нет.
Рисунок 6. Основные поставщики АО «Завод «Звезда»
26
Сбыт производится по территории РФ, основными потребителями про-
дукции являются: АО «Владимирский завод «Электроприбор»» (г. Владимир)
- 26%; АО ПРА «Радий» (г. Касли Челябинской области) - 20%; АО «Муром-
ский радиозавод» (г. Муром) - 31% и др.(рис.7).
Рисунок 7. Основные покупатели АО «Завод «Звезда»
Площади предприятия:
- производственная - 6732 м
2
;
- складская площадь - 1098 м
2
;
- административно-управленческая - 2476 м
2
;
- транспортно-хозяйственная - 108 м
2
;
- бытовая площадь - 3634 м
2
.
АО Завод «Звезда» является крупным предприятием, так как за 2017 г.
численность персонала составляет более двухсот пятидесяти человек. В связи
с этим особое значение приобретает рассмотрение организационной струк-
туры управления.
27
Производственные подразделения АО Завод «Звезда» - цеха, участки,
лаборатории - обеспечивают процесс изготовления продукции и услуг. Произ-
водственный процесс по своей структуре неоднороден. Он состоит из много-
численных более мелких процессов в зависимости от сложности, типов и ви-
дов выпускаемых изделий.
Общий производственный процесс состоит из частичных производ-
ственных процессов, различающихся по их роли в процессе создания готовой
продукции:
- основных направленных на изменение основных предметов труда и
придание им свойств готового продукта. Примерами основных производ-
ственных процессов на предприятии является изготовление печатных плат,
гальванические покрытия, литье деталей из пластмасс;
- вспомогательных, создающих условия для нормального хода основ-
ных процессов;
- обслуживающих, предназначенных для перемещения, хранения, кон-
троля объектов производства, обеспечение материально-техническими ресур-
сами и т.д. В результате этих процессов продукция не создается, а оказываются
производственные услуги.
В соответствии с вышесказанным производственная структура АО Завод
«Звезда» состоит из трех групп цехов и отделов (рис. 8).
В производственной структуре предприятия к основному производству
относятся следующие цеха: сборочный, прессово-механический, гальваниче-
ский.
Структура управления АО Завод «Звезда» представлена на схеме (прил.
1). Структура управления является трехступенчатой и имеет линейно-функци-
ональный или комбинированный тип.
Первым верхним уровнем управления в АО Завод «Звезда» является ди-
рекция. Так как данное предприятие акционерное общество, то высший уро-
вень управления будет включать собрание акционеров, совет директоров и ге-
нерального директора.
28
Рисунок 8. Производственная структура АО Завод «Звезда»
Высшим органом управления АО Завод «Звезда» является общее собра-
ние акционеров. Совет директоров осуществляет общее руководство деятель-
ностью общества, за исключением решения вопросов, отнесенных уставом к
компетенции общего собрания акционеров.
Далее рассмотрим структуру управления АО Завод «Звезда» (приложе-
ние 1). Члены Совета директоров общества избираются общим собранием ак-
ционеров в количестве девяти человек кумулятивным голосованием на срок
до следующего годового общего собрания акционеров. Руководство текущей
деятельностью общества осуществляется генеральным директором.
К среднему уровню управления на АО «Завод «Звезда» относятся: заме-
ститель генерального директора по коммерции и маркетингу, первый замести-
тель генерального директора по техническим и производственным вопросам,
главный бухгалтер, лаборант по организации труда и управления производ-
ством, лаборант по технико-экономическим исследованиям, начальник отдела
Основное
производство
Сборочный цех
Прессово-
механический
цех
Гальванический
цех
Вспомогательное
производство
Паросиловое
хозяйство
Служба
энергетики и
механизации
Обслуживающее
производство
Отдел
технического
контроля
Отдел
материально-
технического
снабжения
Бухгалтерия
29
управления и контроля качеством, старший инспектор отдела кадров и инже-
нер по технике безопасности.
К низшему звену управления относятся начальники цехов. Начальники
цехов на АО «Завод «Звезда» осуществляют непосредственное управление
процессом производства. Начальнику цеха подчинены все работники цеха.
Достоинства данной структуры АО «Завод «Звезда» состоят в том, что
начальники цехов и отделов, руководители среднего звена освобождены от
многих вопросов, связанных с планированием, логистикой, материально-
техническим обеспечением и т.д. При этом построение связей «руководи-
тель- подчиненный» таково, когда каждый работник подчинен только одному
начальнику.
Недостаток структуры состоит в том, что отсутствуют тесные взаимо-
связи и взаимодействия между обособленными структурными подразделени-
ями завода. Каждый цех или отдел заинтересован в решении своих задач и
достижении своей цели, а не глобальной цели АО «Завод «Звезда».
Достоинства и недостатки сложившейся в АО «Завод «Звезда» органи-
зационной структуры и системы управления отражены в табл. 3.
Таблица 3
Сильные и слабые стороны системы управления АО «Завод
«Звезда»
Сильные стороны
Слабые стороны
Структура предприятия в целом
соответствует миссии и страте-
гическим целям
Отсутствует подразделение, которое
занимается развитием персонала
Учитывает особенности произ-
водственного процесса
Сбытом и снабжением занимается
одно и то же подразделение
Каждый работник подчинен
только одному руководителю
(соблюдается принцип единона-
чалия)
Дублирование функций некоторыми
функциональными подразделени-
ями, невыполнение заявленных
функций
Права и обязанности в управлении заводом четко распределены, и за-
креплены в должностных инструкциях и иных регулирующих документах. В
то же время, научно обоснованная практика сокращения управленческих из-
держек на заводе отсутствует.
30
Состав управления АО Завод «Звезда» количественно и качественно
обеспечен персоналом, уровень образования, квалификация, стаж работы ру-
ководящих работников находятся на приемлемом уровне. Тенденции к заме-
щению руководящих работников с более высоким уровнем образования и
квалификацией не требуется.
В то же самое время организационная структура АО Завод «Звезда» в ее
нынешнем виде была сформирована десятки лет назад и мало изменялась со
временем. Поэтому ей присущи существенные недостатки, препятствующие
развитию завода в условиях жесткой рыночной конкуренции.
Далее проведем анализ производственного и финансового потенциала
АО Завод «Звезда», для чего составляется таблица (приложение 2).
Здесь и далее основным источником информации для проведения ана-
лиза формирования и распределения прибыли в АО Завод «Звезда» за 2013-
2016 гг. послужили данные официального сайта организации
12
.
Как свидетельствуют данные таблицы, выручка от реализации в 2013-
2017 гг. устойчиво повышается со 102 млн. руб. до 114,7 млн. руб. до 156,1
млн. руб. до 185,4 млн. и до 217,7 млн. руб. – всего на 115,6 млн. руб. или более
чем вдвое. Аналогичные изменения произошли по себестоимости продукции
– рост с 88,9 млн. руб. до 102,4 млн. руб. до 138,7 млн. руб. до 162,6 млн. руб.
и до 184,2 млн. руб. – всего на 95,3 млн. руб. или более чем в 2 раза. Соответ-
ственно общее увеличение валовой прибыли составило более 20 млн. руб. с
13128 тыс. руб. до 33468 тыс. руб.
Следует отметить, что чистая прибыль предприятия, как конечный фи-
нансовый результат хозяйственной деятельности, стабильна. Если по итогам
2013 г. предприятие получило прибыль в сумме 12,1 млн. руб., то в 2014 г. –
7,1 млн. руб., в 2015 г. – 12,8 млн. руб., в 2016 г. – 14 млн. руб., а в 2017 г. –
18,2 млн. руб. (всего за 5 лет на сумму более 64 млн. руб.).
Позитивной тенденцией следует считать перманентное наращение акти-
вов. Так, за 2013-2015 гг. величина активов возросла с 53 млн. руб. до 73,4 млн.
12
http://www.zvezda.elisp.ru/index.html – Официальный сайт АО «Завод «Звезда»
31
руб. и до 79 млн. руб. соответственно. По итогам 2016 г. произошло некоторое
снижение показателя до 76,4 млн. руб., а в 2017 г. – снова рост до 83,3 млн.
руб.
О высокой инвестиционной активности завода свидетельствует нараще-
ние основных средств, когда за 2013-2015 гг. их величина возросла с 22,1 млн.
руб. до 26,8 млн. руб. до 30,2 млн. руб. соответственно. По итогам 2016 г. про-
изошло некоторое снижение показателя до 29,8 млн. руб., а в 2017 г. рост воз-
обновился и показатель превысил 32 млн. руб.
Вследствие роста масштабов производства произошло увеличение чис-
ленности работников с 210 чел. в 2013 г. до 231 чел. в 2014 г. до 288 чел. в 2015
г. до 325 чел. в 2016 г. и до 340 чел. в 2017 г. – в общем на 130 чел. или более
чем на 60%.
Негативно характеризует изменение финансовой устойчивости рост кре-
диторской задолженности на фоне стабильного уровня дебиторской. Так, за
2013-2016 гг. дебиторская задолженность уменьшилась с 7954 тыс. руб. до
6949 тыс. руб. соответственно – всего на 13,5%, что на фоне значительного
прироста выручки свидетельствует об ужесточении кредитной политики орга-
низации в отношении его покупателей. В свою очередь, за этот же период кре-
диторская задолженность сначала увеличилась с 8834 тыс. руб. до 39656 тыс.
руб. более чем в 4 раза, а затем несколько сократилась до 16448 тыс. руб., за
2016 г. показатель возрос до 17403 тыс. руб. – всего рост показателя составил
2 раза, что превышает аналогичный показатель прироста себестоимости. В
2017 г. ситуация стабилизировалась, когда уровни дебиторской и кредитор-
ской задолженности сравнялись.
Косвенно свидетельствующей о нарушении платёжеспособности завода
является тенденция роста превышения кредиторской задолженности над деби-
торской. Так, если по итогам 2013 г. уровень данного показателя составлял 880
тыс. руб., то на конец 2014 г. уже наблюдалось превышение кредиторской за-
долженности над дебиторской в сумме 31,7 млн. руб., по итогам 2015 г. – по-
чти 10 млн. руб., а по итогам 2016 г. –10,5 млн. руб. И лишь в 2017 г. имело
32
место превышение дебиторской задолженности над кредиторской в сумме 602
тыс. руб.
В связи с нарастанием кризисных явлений в экономике страны за анали-
зируемый период наблюдается разнонаправленная тенденция ключевых пока-
зателей, характеризующих эффективность и интенсивность использования
производственных ресурсов.
Позитивно следует оценивать некоторое понижение уровня затрат на 1
руб. продукции с 87-89 коп. в 2013-2016 гг. до 85 коп. в 2017 г.
При условии прибыльности деятельности благоприятным является уско-
рение оборачиваемости активов в 2013-2017 гг. с 1,9 оборота до 2,6 оборота.
Прибыльность основной деятельности в анализируемом периоде обу-
словила стабильность рентабельности продаж: 12,9%, 10,8%, 11,1%, 12,29% и
15,4% соответственно. Уровень рентабельности активов за этот же период не-
сколько понизился с 22,8% до 21,9%.
Что касается технической обеспеченности персонала производствен-
ными фондами, то за счет опережающего роста численности работников над
ростом стоимости основных средств фондовооруженность несколько понизи-
лась со 105,7 тыс. руб. до 94,9 тыс. руб. В свою очередь, за счет опережающего
роста объемов продаж над ростом стоимости основных средств фондоотдача
возросла с 4,6 руб. в 2013 г. до 6,75 руб. в 2017 г.
В целом за период, годовая выработка на 1 работника увеличилась с
485,9 тыс. руб. до 496,6 тыс. руб. до 542,2 тыс. руб. до 570,35 тыс. руб. и до
640,2 тыс. руб. – всего на 31,8%, что оценивается положительно.
Таким образом, можно отметить, что, несмотря на кризисные явления в
экономике, экономический потенциал АО Завод «Звезда» в 2013-2017 гг.
только наращивался, причем основным фактором этого явилось повышение
эффективности производственной деятельности. Тем не менее, для снижения
хозяйственных рисков и дальнейшего увеличения прибыли предприятию
необходимо систематически находить внутренние резервы роста прибыльно-