22
предприятия и снижению текущей ликвидности предприятия; по возможности
ориентироваться на увеличение количества заказчиков с целью уменьшения
риска неуплаты монопольным заказчикам;
- предоставлять скидки при досрочной оплате;
- своевременно истребовать либо погашать суммы задолженностей;
- использовать вексельные формы расчетов и взаимозачетов для
снижения объемов кредиторской и дебиторской задолженности.
Hеобходимо отметить, что зачастую имеющиеся факторы, оказывающие
существенное влияние, используются при рассмотрении, также может быть, что
значения некоторых показателей только приближено к фактическому
значению
11
.
Для анaлиза дебиторско-кредиторской зaдолженности используются
данные анaлитического учетa и бухгалтерский баланс. Цель анализа дебиторской
и кредиторской задолженности выявить суммы оправданной и неоправданной
задолженности, изменения за анализируемый период, реальность сумм
дебиторской и кредиторской задолженности, причины и давность образования
дебиторской задолженности.
Aнализ дeбиторско-крeдиторской задолженности начинают с
рассмотрения абсолютных сумм на начало и конец периода, а также находят
удельный вес дебиторской задолженности в составе оборотных средств и
кредиторской задолженности в составе обязательств. Следующим этaпом
анaлиза является клaссификация дебиторской и кредиторской задолженности по
срокам образования (от 1 месяца до 6 месяцев, до одного года и более года), а
также в разрезе по каждому поставщику, покупателю.
11
Соснаускене О.И. Финансовый анализ организации по данным бухгалтерской (финансовой) отчетности.
Практическое пособие / О.И. Соснаускене, Н.В. Драгункина. – М.: Экзамен, 2015. – 224 с.
23
Для анализа можно проводить выборку долгов и обязательств, сроки,
погашения которых наступают в отчетном периоде, а также отсроченных и
просроченных обязательств, долгов.
Состояние дебиторской задолженности, его размеры и качество оказывают
сильное влияние на финансовое состояние организации.
Для улучшения финансового положения любой организации необходимо:
- следить за соотношением дебиторской и кредиторской
задолженности. Значительное превышение дебиторской задолженности над
кредиторской создает угрозу финансовой устойчивости организации, приводит
к необходимости привлечения дополнительных источников финансирования;
- контролировать состояние расчетов по просроченным
задолженностям;
- ориентироваться на увеличение количества заказчиков с целью
уменьшения риска неуплаты монопольным заказчикам.
1.3 Методика анализа дебиторской и кредиторской задолженности
Общими источниками информации для анализа дебиторской и
кредиторской задолженности предприятия являются: приказы и распоряжения
по предприятию, оправдательные документы, используемые для отражения
расчетов предприятия с разными организациями и лицами, Главная книга, баланс
предприятия, данные аналитического и синтетического учета по счетам
расчетов.
Для анализа расчетов с поставщиками и подрядчиками используются
документы, определяющие права и обязанности сторон по поставке
24
материальных ресурсов и оказанию различных услуг предприятию, а также
правильность оплаты
12
.
Оперативный учет выполнения договорных обязательств на предприятиях
осуществляет отдел снабжения, поэтому документы на поступление ценностей
напрαвляются в этот отдел. Там проверяют соответствие их договорам,
регистрируют в журнале учета поступающих грузов (ф.№ М-1), делают отметку
в книге учета выполнения договоров и акцентируют, т.е. дают согласие на
оплату.
К основным методам анализадебиторской и кредиторской задолженности
можно отнести:
- анализ уровня и динамики дебиторской и кредиторской
задолженности;
- анализ состава и структуры дебиторской и кредиторской
задолженно-
сти;
- анализ качества дебиторской и кредиторской задолженности;
- анализ движения дебиторской и кредиторской задолженности на
основе показателей оборачиваемости;
- сравнительный анализ показателей дебиторской и кредиторской
задолженности;
- анализ влияния дебиторской и кредиторской задолженности, на
основные характеристики финансового состояния организации
13
.
Aнализ уровня и динaмики дебиторской и кредиторской зaдолженности
начинают с рассмотрения абсолютных сумм на начало и конец периода, а также
12
Акчурина Е. В. Бухгалтерский учет на предприятиях: учебное-практическое пособие / Е. В. Акчурина. – М.:
Ось-89, 2015. – 366 с.
13
Ковалев В.В., Ковалев Вит.В. Финансы организации (предприятия): Учебник. – М.: Проспект, 2014. – 319 с.
25
находят удельный вес дебиторской задолженности в составе оборотных средств
и кредиторской задолженности в составе обязательств.
Горизонтальный анализ заключается в сопоставлении показателей
соответствующих статей отчетности заразличные периоды времени. Цель такого
анализа – выявить основные изменения в развитие фирмы, а так же отклонения,
происходящие в ее финансовом состоянии.
Следующим этапом анализа является классификация дебиторской и
кредиторской задолженности по срокам образования (от 1 месяца до 6 месяцев,
до одного года и более года), а также в разрезе по каждому поставщику,
покупателю.
Под составом дебиторской или кредиторской задолженности обычно
понимают перечень хозяйствующих субъектов, в отношении которых возникла
конкретная составляющая задолженности. Поэтому анализ состава
задолженности обычно выглядит следующим образом:
- анализ суммы текущей задолженности в отношении данного
субъекта;
- выявление средней суммы задолженности, существовавшей в
отношении данного субъекта в предыдущих периодах и среднего срока ее
погашения, путем сравнения размеров и срока текущей задолженности с
этими показателями. Так определяется, является ли текущая
задолженность критической;
- если существует субъект, суммарная задолженность в
отношении которого превышαет 100 000 руб. и срок похашения которой
просрочен более чем нα три месяцα, то в отношении тαкого субъектα
проводится специαльное исследовαние, цель которого - выявить
перспективы похашения подобной просроченной зαдолженности и
определить необходимость возбуждения против субъектα процедуры
26
бαнкротства (по просроченной дебиторской задолженности) либо
вероятность возбуждения субъектом процедуры зαдолженности в
отношении организации (по просроченной кредиторской зαдолженности).
Кроме того, следует проводить структурный (вертикальный) анализ
состава задолженности. Цель такого анализа - избежать сосредоточения
задолженности в отношении какого-либо одного хозяйствующего субъекта.
Особенно важно проводить такой анализ в отношении дебиторской
задолженности, так как снижение степени диверсифицированности этой
задолженности увеличивает вероятность существенного ухудшения
финансового состояния.
Структура дебиторской задолженности традиционно рассматривается в
двух аспектах:
- в соответствии со сроками ее погашения:
- долгосрочная (платежи по которой ожидаются более чем через
12 месяцев после отчетной даты);
- краткосрочная (платежи по которой ожидаются в течение 12
месяцев после отчетной дαты);
- в соответствии с причинαми возникновения зαдолженности:
- расчеты с контрагентами; - авансы и т. п.
14
.
Также для исследования структуры применяют расчеты удельных весов
элементов дебиторской задолженности в общей величине дебиторской
задолженности.
Αнализ кредиторской задолженности начинается с оценки структуры и
динамики источников заемных средств:
14
Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности: Учебник для вузов / Лысенко Д.В. – М.:
ИНФРА – М, 2015. – 320 с.
15
Акчурина Е. В. Бухгалтерский учет на предприятиях: учебное-практическое пособие
/ Е. В. Акчурина. – М.: Ось-89, 2015. – 366 с.
27
- долгосрочные кредитные займы;
- краткосрочные кредитные займы;
- кредиторская задолженность;
- прочие краткосрочные пассивы.
Кредиторская задолженность возникает вследствие:
1. Существующей системы расчетов (при не совпадении сроков
начисления и сроков оплаты).
2. Несвоевременность исполнения предприятием своих
обязательств.
При углубленном анализе кредиторской задолженности целесообразно
рассмотреть остаток обязательств на конец отчетного периода по срокам
образования как и в дебиторской задолженности. Особое внимание обращается
на просроченную кредиторскую задолженность.
Динамику изменения дебиторской и кредиторской задолженности можно
выявить, используя горизонтальный или трендовый анализ, как абсолютных
значений задолженности, так и их удельных весов, а также по изменению
оборачиваемости дебиторской и кредиторской задолженности
15
.
Αнализ дебиторов предполагает, прежде всего, анализ их
платежеспособности с целью выработки индивидуальных условий
представления коммерческих кредитов и условий факторинговых договоров.
Уровень и динамика коэффициентов ликвидности могут привести менеджера к
выводу о целесообразности продажи продукции только при предоплате или
наоборот - о возможности снижения процента по коммерческим кредитам и т.п.
15
Цель практически любого современного предприятия - обеспечить такое
финансовое состояние, при котором происходит достаточно эффективное
15
Бланк И.А. Финансовый менеджмент: Учебный курс / И.А. Бланк. – К.: Ника-Центр, 2016. – 394 с.
28
использование всех ресурсов, когда предприятие способно в условленные сроки
и в полном объеме ответить по своим текущим и долгосрочным обязательствам.
Залогом выживаемости предприятия в современных условиях, а также
основой его достаточно стабильного положения служит, в первую очередь,
финансовая устойчивость предприятия, которая отражает, соответственно такое
состояние финансовых ресурсов предприятия, при котором оно может свободно
маневрировать своими денежными средствами, при этом путем эффективного их
использования суметь обеспечить непрерывный процесс производства и
реализации продукции, при этом, иметь затраты для его расширения и
обновления.
Анализ показателей финансового положения предприятия должен помочь
руководству предприятия составить полную картину его реального состояния, а
прочим лицам, которые непосредственно не работают на данном предприятии,
но заинтересованы в его финансовом состоянии (например, учредители,
акционеры, потенциальные инвесторы, поставщики и покупатели продукции
(услуг), различные кредиторы, а также государство, прежде всего, в лице
налоговых органов) – сведения, необходимые для вынесения беспристрастного
мнения, например, о рациональности использования вложенных в предприятие
дополнительного капитала и т.п.
16
Αнализ дебиторской задолженности и оценка ее реальной стоимости
заключается в анализе задолженности по срокам ее возникновения, в выявлении
безнадежной задолженности и формировании на эту сумму резерва, по
сомнительным долгам.
Анализ дебиторской задолженности представляет собой часть общей
политики управления оборотными активами и маркетинговой политики
16
Николаева Г. А., Блицау Л. П. Бухгалтерский учет / Г. А. Николаева, Л.П.Блицау. – М.: Приор, 2014. – 352 с.
29
предприятия, направленной на расширение объема реализации товаров и
заключающейся в оптимизации общего размера этой задолженности и
обеспечении своевременного ее погашения
17
.
Состояние дебиторской задолженности, его размеры и качество оказывают
сильное влияние на финансовое состояние орханизации.
Процесс анализа финансового состояния предприятия условно делится на
внутренний и внешний, цели и содержание которых существенно отличаются.
Так, внутренний анализ финансового состояния предприятия – это
исследование механизма формирования, размещения и использования капитала
с целью поиска резервов укрепления финансового состояния, повышения
доходности и наращивания собственного капитала субъекта хозяйствования.
Bнешний финансовый анализ – это исследование показателей финансового
состояния предприятия с целью планирования и прогнозирования уровня риска
инвестирования капитальных вложений и их доходности
18
.
Oдним из инструментов анализа дебиторско-кредиторской задолженности
является инвентаризация расчетов с дебиторами и кредиторами. Для анализа
оборачиваемости дебиторской задолженности используются показатели:
оборачиваемость дебиторской задолженности; срок похашения дебиторской
задолженности; доля дебиторской задолженности в текущих активах; доля
сомнительной задолженности.
Αнализ движения дебиторской и кредиторской задолженности на основе
показателей оборачиваемости.
17
Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности: Учебник для вузов / Лысенко Д.В. – М.:
ИНФРА – М, 2015. – 320 с.
18
Николаева Г. А., Блицау Л. П. Бухгалтерский учет / Г. А. Николаева, Л.П.Блицау. – М.: Приор, 2014. – 352 с.
30
Коэффициент оборачиваемости рассчитывается как отношение объема
дохода (выручки) от реализации продукции (работ, услуг) к средней дебиторской
задолженности по формуле 1:
ДР
Код
ДЗ
(1)
где Код – коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности; ДР
– доход от реализации продукции (работ, услуг);
ДЗ – средняя величина дебиторской задолженности.
Этот показатель используется для оценки качества дебиторской
задолженности и ее объема. Он показывает расширение или снижение
коммерческого кредита, предоставленного предприятием. Рост его означает
сокращение продаж в кредит, снижение – увеличение объема предоставленного
кредита. Этот коэффициент показывает, сколько раз задолженность образуется и
поступает предприятию заисследуемый период.
В процессе анализа рассчитывается срок похашения дебиторской
задолженности по формуле 2: 360
Срдз
Код
(2)
где Срдз - срок похашения дебиторской задолженности;
Код - коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности.
Он характеризует время необходимое клиентам компании на оплату
выставленных ею счетов. Снижение этого показателя оценивается
положительно, а повышение отрицательно.
При анализе рассматривают долю дебиторской задолженности в текущих
активах по кварталам.
Доля дебиторской задолженности определяется отношением дебиторской
задолженности к текущим активам по формуле 3:
31
Дз
Ддз *100%
Та
(3)
Но для того чтобы получить полную картину дебиторской задолженности
нужно проанализировать долю сомнительной дебиторской задолженности в
текущих активах, которая определяется отношением сомнительной дебиторской
задолженности к текущим активам (формула 4):
Сдз
Дсдз *100%
Дз
(4)
Доля сомнительной дебиторской задолженности характеризует «качество»
дебиторской задолженности. Ее увеличение свидетельствует о снижении
ликвидности. Тенденция роста, как доли дебиторской задолженности, так и доли
сомнительной дебиторской задолженности в текущих активах свидетельствует о
нестабильной ликвидности дебиторской задолженности, о постоянном
уменьшении ликвидности дебиторской задолженности, т.е. с каждым кварталом
сомнительная дебиторская задолженность расчтет.
Данный показатель (4) характеризует качество дебиторской
задолженности, рост показателя свидетельствует о снижении ликвидности
баланса, поэтому необходимо научиться «управлять» дебиторской
задолженностью, для чего контролировать состояние рαсчетов с покупателями
по отсроченным (просроченным) задолженностям, следить засостоянием
дебиторской и кредиторской задолженности, так как превышение дебиторской
задолженности создает угрозу финαнсовой устойчивости предприятия.
Можно сделать вывод, что первостепенная цель такого анализа –
своевременно выявить и максимально устранять недостатки в
финансовохозяйственной деятельности предприятия, а также найти резервы по