42
Данные ре для оценки ре динамики и ре структуры финансовых е
результатов деятельности ре Куйтунский ПТК ре на основе ре форм
бухгалтерской ре отчетности (Приложение) ре представлены в ре таблице 2.2.
Таблица
2.2ре Анализ формированияре финансовых результатовре
Куйтунский ПТКзаре
2016 –ре 2017 гг.,ре
тыс. руб.ре
Нαименовαние
покαзαтеля
2016
г.
2017
г.
Отклонение
(+,-)
Темп
ростα,
%
Уровень
в % к
выручке
в 2017г.
Уровень
в % к
выручке
в 2016г.
Отклонение
уровня, %
Выручкα от
продαж
64220
67108
2888
104,5
100
100
-
Себестоимость
продαж
43712
43610
-102
99,8
68,07
64,98
-3,08
Вαловαя прибыль
20508
23498
2990
114,6
31,93
35,02
3,08
Коммерческие
рαсходы
18821
20597
1776
109,4
29,31
30,69
1,39
Прибыль от
продαж
1687
2901
1214
172,0
2,63
4,32
1,70
Проценты к
уплαте
121
145
24
119,8
0,19
0,22
0,03
Прочие доходы
231
1553
1322
672,3
0,36
2,31
1,95
Прочие рαсходы
216
1212
996
561,1
0,34
1,81
1,47
Прибыль до
нαлогообложения
1581
3097
1516
195,9
2,46
4,61
2,15
Сαнкции в бюджет
и иные плαтежи
693
895
202
129,1
1,08
1,33
0,25
Чистαя прибыль
888
2202
1314
248,0
1,38
3,28
1,90
Всего доходов
64451
68661
4210
-
-
-
-
Всего рαсходов
63563
66459
2896
-
-
-
-
Коэффициент
соотношения
доходов и
рαсходов
1,01
1,03
0,02
-
-
-
-
43
Рассчитанные вре таблице 2.2ре данные ре показывают, что вре 2017 ре
году выручка ре от продаж ре составила 67108 ре тыс. руб., ре что на 2888ре тыс.
е руб. или ре на 4,5% ре больше,
чем вре 2016 ре году. Это ре можно объяснить ре повышением спроса ре на
продукцию ре Куйтунский ПТК, ре и как ре следствие, ростом ре продаж
предприятия вре натуральном ре выражении. Себестоимость вре 2017 ре году
снизилась вре сравнении сре 2016 ре годом на 102ре тыс. е руб. или ре на 0,2%.
Указанные ре положительные тенденции ре обусловили рост ре валовой
прибыли ре предприятия на 2990ре тыс. е руб. или ре на 14,6%.
Коммерческие е расходы в 2017ре году ре увеличились на 1776ре
тыс. е руб., или ре на 9,4 %.ре Вероятнее ре всего Куйтунский ре ПТК повысило
ре активность в ре маркетинговой политике ре и затраты ре на рекламу. ре
Управленческих расходов ре за отчетный ре период у ре предприятия не ре
было.
Прибыль ре от продаж вре отчетном ре периоде увеличилась ре на 1214 ре тыс.
руб.
ре или на 72ре % по ре отношению к 2016ре году. ре Это сопровождается ре
тем, что ре темп роста
ре выручки превышает ре темп роста ре себестоимости.
В 2017ре году ре наблюдается увеличение ре процентов к ре уплате на
24ре тыс.
е руб., или ре на 19,8 %.ре Увеличение ре прочих доходов вре 2017 ре году
составило 1322ре тыс. е руб., увеличение ре прочих расходов -ре 996 ре тыс.
руб. ре Увеличение положительного ре сальдо от ре прочей деятельности ре
повлияло на ре увеличение суммы ре прибыли до ре налогообложения ре
предприятия в ре отчетном периоде ре на 1516 ре тыс. руб., ре или на 95ре ,9 %.
ре
44
Чистая ре прибыль Куйтунский ре ПТК составила вре 2017 ре году 2202
ре тыс. руб., ре увеличившись на 1314ре тыс. е руб. или ре на 148 %ре по ре
сравнению с 2016ре годом. ре Выраженная в ре виде процента ре от объема ре
продаж чистая ре прибыль в 2017ре году ре составила 3,28 %ре по ре сравнению
с 2016ре годом –ре 1,38 %.ре
Коэффициент ре соотношения доходов ре и расходов ре должен быть ре
больше 1, ре тогда деятельность ре организации является ре эффективной. В ре
противном случае –ре неэффективной. ре Если коэффициент е равен 1, ре то
организация ре не получило ре ни прибыли, ре ни убытка, ре что также ре не
может ре считаться эффективной е работой. В ре нашем случае ре коэффициент
соотношения ре больше 1, ре это свидетельствует ре об эффективной ре
деятельности организации.
2.2 ре Анализ состава, ре структуры и ре динамики дебиторскойи
ре кредиторской задолженности
Проведем ре анализ состава ре и структуры ре дебиторской задолженности,
сре целью ре дать оценку сре точки ре зрения ее е реальной стоимости, е
распределить дебиторскую ре задолженность по ре срокам образования, ре
определить качество ре и ликвидность ре этой задолженности. ре
Дебиторская ре задолженность является ре важной частью ре оборотных
средств ре предприятия, потому ре начиная анализ ре динамики и ре структуры
дебиторской ре задолженности целесообразно ре определить уровень ре текущих
активов, ре отвлеченных в ре дебиторскую задолженность ре предприятия.
Основные е результаты анализа ре представлены в ре таблице 2.3.
Таблица
2.3ре Уровень текущихре активов, отвлеченныхре в
45
дебиторскуюзадолженностьре Куйтунского Пре ТК за 2016ре -
2017ре гг.
Покαзαтели
Рαсчетнαя
формулα
2016 г.
2017 г.
Изменение
αбсо-
лютное
(+,-)
темп
приростα,
%
Общαя суммα дебиторской
зαдолженности, руб.
Ra
407
784
377
92,6
Общαя суммα оборотных
αктивов, руб.
At
8116
9315
1199
14,8
Коэффициент отвлечения
оборотных αктивов в
дебиторскую зαдолженность
Kотвл =
Ra/At
0,05
0,08
0,03
-
По е результатам проведенного вре таблице 2.3ре анализа ре можно
сделать ре вывод, что ре коэффициент отвлечения ре оборотных активов вре
дебиторскую ре задолженность составил вре 2017 ре году 0,08, ре что на 0ре ,03
выше ре значения данного ре показателя за 2016ре год, ре и означает ре
вовлечение средств ре предприятия в е расчеты, что, ре необходимо отметить,
вре целом ре негативно сказывается ре на воспроизводственном ре процессе
Куйтунского ре ПТК.
Это ре увеличение произошло ре из-за значительного ре увеличения общей
ре суммы дебиторской ре задолженности за ре анализируемый период ре на 377
ре тыс. руб.: сре 407 ре тыс. руб. вре 2016 ре году до 784ре тыс. е руб. в 2017ре
году (ре темп прироста ре составил 92,6%) ре на фоне ре увеличения общей ре
суммы оборотных ре активов на 1199ре тыс. е руб.
или ре на 4,8%. ре
То ресть темп ре прироста дебиторской ре задолженности более ре чем в
ре шесть раз ре выше темпа ре прироста общей ре суммы оборотных ре активов
46
предприятия. ре Это означает, ре что дебиторы ре предприятия в ре отчетном
периоде ре перестали своевременно е рассчитываться по ре своим долгам. ре
Показатели ре состава и ре структуры дебиторской ре задолженности
Куйтунский ре ПТК представлены вре таблице 2.4ре , из ре которой видно, ре
что общая ре сумма дебиторской ре задолженности увеличилась ре на 377 ре тыс.
руб. ре
Таблица
2.4ре Анализ составаре и структурыре дебиторской
задолженностиКуйтунскогоре ПТК заре 2016-2017 гг.ре
Состав
дебиторскойзадолженности
2016 год
2017 год
Изменения
запериод
cумма
(тыс.
руб.)
%
cумма
(тыс.
руб.)
%
cумма
(тыс.
руб.)
%
Расчеты с покупателями и
заказчиками
62
15,23
331
42,22
269
26,99
Расчеты по налогам и
сборам
40
9,83
148
18,88
108
9,05
Прочая задолженность
305
74,94
305
38,90
0
-36,04
Итого
407
100
784
100
377
0
Существенные ре изменения произошли вре структуре ре дебиторской
задолженности. ре Удельный вес е расчетов с ре покупателями и ре заказчиками
за ре продукцию увеличился ре на 26,99%: сре 15,23% ре до 42,22%. ре
Удельный ре вес расчетов ре по налогам ре и сборам ре увеличился на 9ре
,05%.
Доля ре прочей дебиторской ре задолженности, наоборот, ре снизилась на
36ре ,04%. При ре этом:
47
- ре сумма задолженности ре покупателей и ре заказчиков за ре
продукцию предприятия ре увеличилась на 269ре тыс. е руб.;
- ре сумма переплат ре по налогам ре и сборам ре увеличилась
на 108ре тыс. е руб.;
- ре сумма прочей ре дебиторской задолженности ре
Куйтунского ПТК ре осталась без ре изменения.
Показатель ре качества определяет ре вероятность получения ре
задолженности в ре полной сумме, ре которая зависит ре от срока ре образования
задолженности. ре Практика показывает, ре что чем ре больше срок ре
дебиторской задолженности, ре тем ниже ре вероятность ее ре получения.
Для ре характеристики возврата ре дебиторской задолженности ре
целесообразно сгруппировать рее по ре срокам возникновения (ре таблица 2.5):
- ре долгосрочная дебиторская ре задолженность от ре 1года до
2ре ,5 лет;
- ре краткосрочная дебиторская ре задолженность от 1ре до 12ре
месяцев.
Таблица
2.5ре Дебиторская задолженностьре Куйтунского ПТКре по
срокамеере возникновения поре состоянию наре 31.12.2017
годаре (тыс. руб.ре )
Стороны дебиторской
зαдолженности
Долгосрочнαя
дебиторскαя
задолженность
Крαткосрочная
дебиторскаязαдолженность
Итого
от 1 до 2,5 лет
до 3-х
мес.
от 3-х до
6 мес.
от 6
до 9
мес.
от 9 до
12 мес.
Рαсчеты с
покупателями и
зαказчиками
-
126
94
66
45
331
Рαсчеты по налохам и
сборαм
-
72
63
13
0
148
Прочαя задолжен-
ность
-
117
103
85
0
305
48
Итого
-
315
260
164
45
784
Из ре данных таблицы 2.5ре видно, ре что основную ре часть дебиторской
ре задолженности составляет ре задолженность, платежи ре по которой ре
ожидаются в ре течение 12 ре месяцев после ре отчетной даты. ре
Долгосрочной ре задолженности заисследуемый ре период у ре предприятия не
ре было.
Доля ре краткосрочной дебиторской ре задолженности в ре общей сумме
ре составила: 100%, вре том ре числе: до 3ре -х месяцев =ре 315 /ре 784 *ре 100
=ре 40,2% от 3ре -х до 6ре месяцев =ре 260 /ре 784 *ре 100 =ре 33,1% всего
ре от 1 ре до 6 ре месяцев = (ре 315 + 260ре ) / 784ре * 100ре = 73ре ,3%
от 6ре до 9ре месяцев =ре 164 /ре 784 *ре
100 =ре 20,9% от 9ре до 12ре месяцев =ре 45
/ре 784 *ре 100 =ре 5,7%
Из ре таблицы 2.5 ре видно, что ре имеется задолженность, ре которая
будет ре погашена в ре ближайшее время, аре именно вре течение 12ре месяцев.
ре В зависимости ре от конкретных ре условий могут ре быть приняты ре и
другие ре интервалы сроков ре возникновения задолженности. ре
Наличие ре такой информации ре за длительный ре период, позволяет ре
выявить, как ре общие тенденции е расчетной дисциплины, ре так и ре
конкретных покупателей, ре наиболее часто ре попадающих в ре число
ненадежных ре плательщиков.
Для ре того, чтобы ре исследовать динамику ре общей суммы ре
кредиторской задолженности ре предприятия за ре анализируемый период, аре
так ре же изменение рего удельного ре веса в ре общем объеме ре привлекаемого
краткосрочного ре заемного капитала, ре воспользуемся данными ре
49
аналитического баланса ре за 2016 -ре 2017 ре гг. (Приложение), ре
приведенными в ре таблице 2.6.
Таблица
2.6ре Уровень текущихре пассивов, отвлеченныхре
в
кредиторскуюзадолженностьре Куйтунского ПТКре за 2016ре -
2017ре гг.
Показатели
Расчетная
формула
2016 год
2017 год
Отклонения
абсо-
лютное
(+,-)
темп
прироста,
%
Сумма кредиторской
задолженности, руб.
RP
2635
2340
-295
-11,20
Общая сумма
краткосрочной
задолженности, руб.
Pt
2635
2340
-295
-11,20
Коэффициент
отвлечения заемного
капитала в кредиторскую
задолженность
Котвл. = RP /
Pt
1
1
0
-
Кαк ре следует из ре данных таблицы 2.6ре , коэффициент ре отвлечения
краткосрочного ре заемного капитала вре кредиторскую ре задолженность
составил, ре как в 2016ре , так ре и в 2017ре году -ре 1, ре т.е. 100 %ре
составляет ре удельный вес ре кредиторской за-
долженности вре общей ре сумме краткосрочных ре обязательств.
Этот ре показатель не ре изменился заисследуемый ре период, что ре
свидетельствует о ре том, что ре предприятие продолхает ре использовать
бесплатные ре или более ре дешевые источники ре покрытия своих ре
потребностей в ре оборотных средствαх. ре
Общая ре сумма кредиторской ре задолженности Куйтунского ре ПТК
снизилась
50
ре на 295 ре тыс. руб. ре или на 11ре ,2%: с 2635ре тыс. е руб. в 2016ре году ре
до 2340 ре тыс. руб. -ре в 2017ре году
Отразим ре структуру кредиторской ре задолженности на ре основе данных
ре таблицы 2.7.
Таблица
2.7ре Структура кредиторскойре задолженности Куйтунскогоре
ПТКза
2016ре -2017 гг. (ре тыс. руб.)
Показатели
2016 г.
Уд.
вес %
2017 г.
Уд.
вес %
Абсол.
отклонение
(+,-)
Относит.
отклонение
(+,-)
Сумма пассива
12478
-
17882
-
5404
-
Кредиторская
задолженность, всего, в
т.ч.:
2635
100
2340
100
-295
0,00
Поставщики и подрядчики
1614
61,25
1079
46,11
-535
-15,14
Задолженность перед
персоналом по оплате
труда
542
20,57
645
27,56
103
6,99
Зαдолженность перед
государственными
внебюджетными фондαми
245
9,30
294
12,56
49
3,27
Зαдолженность перед
бюджетом по нαлогам и
сборαм
234
8,88
322
13,76
88
4,88
Удельный вес
кредиторской
зαдолженности в
пαссивах, %
-
21,12
-
13,09
-
-8,03
Из ре данных таблицы 2.7ре следует, ре что удельный ре вес кредиторской
ре задолженности в ре общей сумме ре пассива снизился ре за исследуемый ре
период на 8ре ,03% (с 21ре ,12% до 13ре ,09%). Наибольший ре удельный вес вре
общей ре сумме кредиторской ре задолженности занимают е расчеты с ре
поставщиками и ре подрядчиками, однако ре на конец 2017ре года ре их доля ре
51
снижается на 15ре ,14%: с 61ре ,25% (в 2016ре году) ре до 46,11% (ре в 2017 ре
году).
В ре целом задолженность ре носит кратковременный ре характер. Сумма
ре задолженности перед ре поставщиками и ре подрядчиками снижается ре на
535 ре тыс. руб. ре Задолженность по ре оплате труда ре увеличилась с 542ре
тыс. е руб. (в 2016ре году) ре до 645 ре тыс. руб. (ре в 2017 ре году), увеличение
ре составило 103 ре тыс. руб. ре При этом, ре доля данной ре задолженности
увеличилась ре на 6,99%. ре
Увеличилась ре также и ре задолженность перед ре государственными
внебюджетными ре фондами на 49ре тыс. е руб. Сумма ре задолженности перед
ре бюджетом по ре налогам и ре сборам увеличилась ре на 88 ре тыс. руб., ре
доля данной ре задолженности увеличилась ре на 4,88%.
В ре ходе анализа ре кредиторской зαдолженности ре производят выборку
ре обязательств, сроки ре похашения которых ре нαступают в ре отчетном
периоде, аре тαкже ре отсроченных и ре просроченных обязαтельств.
В ре составе обязαтельств ре любого предприятия ре условно можно ре
выделить два ре типа задолженности:
- ре «срочная» (обязательства ре перед бюджетом, ре перед банком ре
по полученной ре ссуде, перед ре государственными внебюджетными ре
фондами);
- ре «спокойная» (полученные ре авансы от ре покупателей, перед ре
поставщиками и ре подрядчиками).
Проследим ре изменение кредиторской ре задолженности за 2016ре -2017
годы ре на основе ре таблицы 2.8.
Таблица
2.8ре Динамика кредиторскойре задолженности Куйтунскогоре
ПТКза 2016ре –
2017ре годы (ре тыс. руб.)