54
- повышением объемов просроченной дебиторской задолженности;
- отсутствие страхования дебиторской задолженности.
Недобросовестные дебиторы задерживали оплату услуг из-за того, что
современная законодательная база в части наложения штрафных санкций и
пени несовершенна.
Чтобы сократить задолженность, дебиторскую и кредиторскую, для МКУ
«ЦОМУСО Администрации города Ноябрьска» можно дать такие
рекомендации:
1. В том случае, когда наступили сроки погашения задолженности, но
имеет место дефицит ликвидности, с кредитором можно провести переговоры
относительно того, чтобы их изменить (перенести). Под соглашением у
реструктуризации задолженности следует понимать дополнительное время,
чтобы изыскать финансы, для освобождения от уплаты штрафов, и чтобы
отодвинуть на определенное время взыскание задолженности (взыскание за
счет имущества включительно) принудительно.
Под переносом сроков следует понимать рассрочку в оплате
задолженности под определенные процентные ставки. При изменении сроков
погашения долга, кредитор теряет право взыскивать проценты за пользование
чужими деньгами с должника (ст. 395 ГК РФ) за период после того, как
соглашение подписано, если погашение задолженности осуществляется
согласно с графиком, который принято.
Применение факторинга в управлении дебиторской задолженностью
позволяет перенести риски неуплаты на факторинговую организацию.
Путем применения факторинга можно устранить нехватку собственных
оборотных средств у МКУ «ЦОМУСО Администрации города Ноябрьска».
Для оптимизации дебиторской задолженности компании МКУ
«ЦОМУСО Администрации города Ноябрьска» предлагается высвобождение
денежные средства из дебиторской задолженности и реинвестирование их в
оборот путем применения факторинга. Если происходит необоснованное
повышение дебиторской задолженности, то замедляется ее оборачиваемости,
55
что приводит к потерям прибыли от продаж в результате увеличения
потребностей в финансовых ресурсах. В связи с этим требуется рассчитать
возможные потери, учитывая высвобождение средств из дебиторской
задолженности компании.
На рисунке 9 представлена схема факторингового обслуживания, которая
предлагается для МКУ «ЦОМУСО Администрации города Ноябрьска».
Рисунок 9 – Схема факторингового обслуживания, предлагаемая
для МКУ «ЦОМУСО Администрации города Ноябрьска»
МКУ «ЦОМУСО Администрации города Ноябрьска», используя
факторинг, сможет:
– уменьшить разрывы по кассе;
– повысить свою финансовую устойчивость;
– увеличить объем финансов, которые компания получает, своевременно;
– производить закупку сырья по более низким ценам у своих
поставщиков;
– снизить затраты на оформление залогового обеспечения.
Чтобы иметь возможность определить возможный объем задолженности
по дебиту, которую компания может переуступить факторинговой компании
Предприятие
1. Поставка
товаров с
отсрочкой
платежа
Покупатели
(заказчики)
продукции
3. Оплата
покупателем
поставленных
товаров
2. Выплата
финансирования по
поставке в течении 24
часов с момента передачи
отгруженных товаров и
документов в банк
Банк
Выплата Банком
остатка средств
(минимум менее 10%
от суммы поставки,
когда покупатель
произведет оплату)
минус комиссия
56
(банку), были опрошены сотрудники МКУ «ЦОМУСО Администрации города
Ноябрьска» (таблица 14).
Таблица 14
Экспертная оценка возможного объема дебиторской
задолженности, которая может быть переуступлена факторинговой
компании (банку)
№
п/п
Эксперты
Объем задолженности по дебету
40%
45%
50%
55%
1
Директор
+
2
Главный бухгалтер
+
3
Экономист
+
4
Специалист по работе с
дебиторской задолженностью
+
Объем задолженности по дебиту, который компания может переуступить
факторинговой компании (банку), составляет: (45 + 50+50 + 40 + 50) / 4 = 58%,
или 232120,68 * 58% = 134630 руб.
В таблице 15, чтобы найти оптимальный вариант, проведем
сравнительный анализ факторинговых компаний.
Таблица 15
Сравнительный анализ факторинговых банков
Название банка
Процент
предоставления
суммы, %
Комиссия,
%
Процентная
ставка, %
Банк «Возрождение»
70 - 90
3
16,5
ООО «Факторинговая
Компания»
50 - 90
2-3
13
ВТБ -Факторинг
50 - 80
3
14
ПАО «СДМ-Банк»
60 – 80
1,5 - 3
15
После рассмотрения факторинговых банков, было выбрано ООО
«Факторинговая Компания» для продажи дебиторской задолженности, потому
что условия по факторингу у нее самые выгодные, если сравнивать с другими
банками.
Произведем расчет возможности возможность высвобождения из
дебиторской задолженности денежных активов с применением факторинга,
чтобы определить размер потерь по дебиторской задолженности, на основании
57
годового индекса цен, который определен по данным статистики за 2018 год. В
2018 году годовой уровень инфляции составлял 4,3% (согласно данным ФСГС).
В таблице 16 рассчитаем возможные потери по дебиторской
задолженности.
Таблица 16
Определение потерь по дебиторской задолженности, которые
связаны с обеспечением средств и косвенных средств за счет
иммобилизации средств
Показатели
Расчет, источник данных
Величина
Годовой индекс цен, ед.
Статистические данные
(ФСГС)
4,3
Прирост цен за месяц, %
12/(4,3*100-100)
0,008
Среднедневной прирост цен, %
365/(4,3*100-100)
1,11
Средний срок погашения
дебиторской задолженности, дней
232120,68 * 365 :
127012000
0,67
Индекс инфляции, ед.
(1,11*0,67+100):100
1,01
Индекс падения покупательской
способности, ед.
1 / 1,01
0,99
Снижение потерь от инфляции на
дебиторскую задолженность, руб.
(1-0,99) * 232120,68
2321,21
Годовая банковская ставка, %
-
14
Среднедневная банковская ставка
14 / 365
0,04
Альтернативные издержки на
дебиторскую задолженность, руб.
232120,68 * 0,04
9284,83
Общие потери с дебиторской
задолженности, руб.
2321,21 + 9284,83
11606,04
Проведенный анализ показал, что за год потери учреждения составляют
2321,21 руб. при годовой инфляции 4,3 %. Альтернативные издержки
учреждения из-за оседания средств в дебиторской задолженности 9284,83 руб.,
11606,04 руб. – общий объем потерь на содержание дебиторской
задолженности. Расчет потерь, возникающих из-за того, что дебиторская
задолженность накапливается, показал, что у учреждения есть реальная
возможность увеличить свою доходность, оптимизируя дебиторскую
задолженность.
Высвободить денежные средства предлагается таким образом: продать в
факторинг задолженность по дебету.
Согласно с данными факторинговой компании, рассчитаем сумму,
58
которую ожидается получить после того, как в факторинг будет продано
задолженность по дебиту (таблица 17).
Таблица 17
Расчет суммы факторинга
Показатели
Расчет
Величина, руб.
Сумма, которая может
быть предоставлена
банком
58% от суммы дебиторской
задолженности
232120,68*58%
134630
Сумма комиссии за
факторинг
2,5% от суммы дебиторской
задолженности
2,5%*134630
3365,75
Величина уплаченных
процентов по
факторингу
13% от суммы дебиторской
задолженности 134630*
13%
17501,90
Общая сумма издержек
по факторингу
3365,75 + 17501,90
20867,65
Из проведенных в таблице 17 расчетов видно, что учреждение, путем
продажи задолженности по дебету, согласно с условиями факторинговой
компании, может получить 134630 руб., что оставляет 58% от суммы
задолженности.
Цена факторинга в общем составляет 20867,65 руб., что включает в себя
комиссию за факторинг и процентную ставку в размере 15,5 %. Применение
факторинга является оправданным в экономическом плане, потому что сумма
затрат по нему ниже, нежели сумма потерь, расчет которых выполнен в таблице
15.
По итогу МКУ «ЦОМУСО Администрации города Ноябрьска» получит
прирост денежных средств в сумме 134630 – 20867,65 = 113762,35 руб.
Можно сделать вывод, что мероприятия по снижению дебиторской
задолженности, которые предлагается внедрить в МКУ «ЦОМУСО
Администрации города Ноябрьска» дадут такой эффект:
− доля денежных средств из дебиторской задолженности, которая
пойдет на погашение кредиторской задолженности, позволит сократить
обязательства учреждения, что, в свою очередь, на ее финансовой устойчивости
отразится положительно;
59
− более быстрая оборачиваемость дебиторской заложенности позволит
снизить период оборота дебиторской задолженности, возрастет
оборачиваемость оборотных активов предприятия;
− применение факторинга в учреждении приведет к снижению
дебиторской задолженности на 134630 руб.
Средства, которые будут высвобождены из дебиторской задолженности
путем факторинга, предполагается использовать на то, чтобы погасить
задолженность по другим направлениям.
С целью дальнейшего недопущения роста дебиторской задолженности
необходимо:
- Провести работу с теми дебиторами, у которых просроченная
дебиторская задолженность большая в части предоставления независимых
(банковских) гарантий исполнения своих обязательств. Сначала такая работа
должна быть проведена с прочими дебиторами, как такими, от которых угроза
формирования просроченной задолженности анализируемой компании самая
большая.
- Также нужно оповестить самых крупных недобросовестных
неплательщиков, в зависимости от того, какой размер их задолженности перед
МКУ «ЦОМУСО Администрации города Ноябрьска».
Таким образом, в комплексе предложенные рекомендации по снижению
дебиторской задолженности и будущего недопущения ее роста будут
способствовать повышению эффективности управления дебиторской
задолженностью.
С целью повышения эффективности управления кредиторской
задолженностью для МКУ «ЦОМУСО Администрации города Ноябрьска»
можно дать рекомендации, минимум раз в месяц проводить анализ структуры
кредиторских задолженностей, динамики показателей оборачиваемости и
инкассации долгов. Это даст возможность найти дисбаланс между короткими
отсрочками поставщиков и более длинными отсрочками покупателей,
возможные неточности своевременно, и принять управленческие решения,
60
которые будут грамотными. Исключать случаи простоя при работе с
поставщиками, иначе говоря, чтобы не было предоплаты в размере 100 %
поставщикам и другим кредиторам. В практике договорной работы МКУ
«ЦОМУСО Администрации города Ноябрьска», когда будет осуществляться
выбор поставщика, нужно выбирать только тех, которые при других равных
условиях дают самую большую отсрочку платежа.
МКУ «ЦОМУСО Администрации города Ноябрьска» необходимо
усилить контроль кредиторских долгов, чтобы не допускать просрочек
платежей, утвердить графики выплат. Все это даст возможность не превышать
уровень, который является критическим. Для этого требуются акты-сверки
взаимных расчетов с разными поставщиками, которые нужно делать регулярно.
Анализируемому учреждению следует стараться опережать период
оборота кредиторской задолженности, в сравнении с периодом оборота товаров
на складе и дебиторской задолженности, не снижая рентабельность продаж, не
ухудшая цены поставщиков на закупку. МКУ «ЦОМУСО Администрации
города Ноябрьска», чтоб снизить риск зависимости от основных поставщиков,
нужно избегать сотрудничества с крупными кредиторами, которые могут иметь
больше 10 % доли в общей кредиторской задолженности. Сроки погашения
отслеживаются в банках, куда компания обращалась для получения кредитов
для того, чтобы пополнить оборотный капитал и финансировать капитальные
вложения. Ставки по кредитам, которые предоставляются, очень важны для
МКУ «ЦОМУСО Администрации города Ноябрьска».
Отсюда можно сделать вывод, что усиление контроля – это основной
инструмент, который позволит улучшить качество кредиторской
задолженности.
Можно дать такие рекомендации по совершенствованию системы
управления кредиторской задолженностью для МКУ «ЦОМУСО
Администрации города Ноябрьска»: внедрить платежный календарь, чтобы
контролировать кредиторскую задолженность учреждения.
Для любой компании на сегодняшний день контроль кредиторской
61
задолженности, который должен осуществляться оперативно и ежедневно,
является актуальной задачей. Руководство компании задает такие основные
вопросы: кому должна компания, сколько должна, просрочена ли
задолженность, может ли размер задолженности со временем меняться
(увеличивается или уменьшается), не окажет ли влияния объем задолженности
на исполнение обязательств по договорам по поставкам, которые критически
важны для деятельности компании и т.п. В принятии управленческих решений
данная информация играет важную роль.
Платежным календарем называют инструмент, который дает
возможность осуществлять финансовое планирование оперативно. Платежный
календарь позволяет отследить динамику платежей, определить, какие из них
являются приоритетными, синхронизировать поступления и выплаты. Он
представляет собой таблицу, куда заносят все денежные средства, которые
поступают в компанию (выручка, займы, кредиты и др.). В календаре должны
быть также данные про платежи компании (расчеты с поставщиками, оплата
процентов по кредитам, выдача заработной платы и др.). Предназначение
платежного календаря заключается в том, чтобы специалист по финансам мог
осуществлять контроль платежеспособности и кредитоспособности компании.
Приблизительная форма платежного календаря для МКУ «ЦОМУСО
Администрации города Ноябрьска» представлена в таблице 18.
Таблица 18
Платежный календарь МКУ «ЦОМУСО Администрации города
Ноябрьска», руб.
№ п/п
Название статей
Апрель
1
2
3
1
ПЛАТЕЖИ
2
За сырье и материалы, топливо, электроэнергию, товары,
услуги
33556
3
Платежи в бюджет и внебюджетные фонды
1200
4
Оплата труда
2200
5
Проценты по кредиту
0
6
Погашение кредита
0
7
Авансы, которые выдаются
0
8
Прочие
0
62
Продолжение таблицы 18
1
2
3
9
ИТОГО ПЛАТЕЖИ
36956
10
ПОСТУПЛЕНИЯ
11
За реализованную продукцию, оказанные услуги
63822
12
Полученные авансы
13
Полученные ссуды
46078
14
Прочие
0
15
ИТОГО ПОСТУПЛЕНИЯ
109900
16
Превышение платежей над поступлениями
-72944
17
Превышение поступлений над платежами
2,97
Сумма доходов, которые планируется получать, в календаре должна быть
больше суммы расходов, которые ожидаются. При превышении поступлений
над платежами, документ выдаст, сколько денег на счету в остатке. Это
указывает на платежеспособность компании. Если же нет, она не сможет
рассчитаться по имеющимся долгам своевременно.
Помимо платежного календаря, с целью снижения кредиторской
задолженности на учреждении предлагается применять систему зачета
взаимных требований.
Взаимозачеты позволяют предприятиям без привлечения денежных
средств решить свои финансовые проблемы. Зачет встречных требований
производится на основе акта сверки взаимозачетов, который отражает
состояние расчетов акта сверки взаимозачетов, который отражает состояние
расчетов предприятия с контрагентами на определенную дату (таблица 19).
Таблица 19
Проведение взаимозачетов между организациями
Поставщик
Сумма
кредиторской
задолженности
до внедрения
Сумма
кредиторской
задолженности
после внедрения
Отклонение
(+,-)
Руб.
1
2
3
4
Прогресс
2670
1100
-1570
Спектр
2820
1800
-1020
Эльтика
1010
1010
0
Юрат
1100
900
-200
63
Продолжение таблицы 19
1
2
3
4
Епицентр
2010
300
-1710
Строй маркет
1180
850
-330
Прочие кредиторы
10340
5000
-5340
Всего
21130
10960
-10170
После проведения взаимозачётов, как видно по данным таблицы 18,
кредиторская задолженность по поставщикам снизится на 10170 руб. Из всех
поставщиков, в наибольшей степени удалось погасить задолженность перед
следующими организациями:
- Юрат – на 85%;
- Эльтика – на 100%;
- Спектр –36%;
- Строй Маркет – 28%.
Соответственно кредиторская задолженность МКУ «ЦОМУСО
Администрации города Ноябрьска» будет составлять 10960 руб. после
проведения взимозачетов.
Помимо предложенного, важным направлением снижения кредиторской
задолженности является формирование кредитной политики, которая позволяет
как можно эффективнее использовать кредиторскую задолженность для
увеличения эффективности деятельности организации.
Главной задачей кредитной политики является определение максимально
допустимого размера дебиторской задолженности, так называемый, кредитный
лимит, оптимальная величина которого позволит организации в установленном
порядке выполнять свои обязательства перед кредиторами. Кредитный лимит
зависит, в первую очередь, от стратегии развития организации. Например,
увеличение рыночной доли и объема продаж требует большего размера
кредитного лимита, при этом не стоит забывать об оценке риска невозврата
дебиторской задолженности. Кроме этого необходимой мерой организации в
рамках кредитной политики является контроль за платежами кредиторам, что