46
Произведем оценку и динамику оборачиваемости дебиторской и
кредиторской задолженности организации МУП ЖКХ «Дмитрова гора» за 2016
– 2018 гг. Для этого составим следующую таблицу 5.
Таблица 5
Оценка оборачиваемости кредиторской и дебиторской
задолженности, тыс. руб.
Показатели
На
31.12.
2018 г.
На
31.12.
2017 г.
На
31.12.
2016г.
Отклонения
(+,-)
2018/
2017гг.
2017/
2016г.
1. Выручка (нетто) от
продажи товаров,
продукции, работ, услуг
13994
13476
13220
+518
+256
2. Среднегодовые остатки
дебиторской задолженности
2630
2711
951
-81
1760
3. Оборачиваемость
дебиторской задолженности,
обороты
5,32
4,97
13,90
0,35
-8,93
4. Период погашения
дебиторской задолженности,
дни
68
73
26
-5
+47
5. Среднегодовые остатки
кредиторской задолженности
7444
6622
7165
+822
-543
6. Оборачиваемость
кредиторской
задолженности, обороты
1,88
2,04
1,85
-0,16
+0,19
7. Период погашения
кредиторской
задолженности, дни
194
179
197
15
-18
47
Период погашения дебиторской задолженности рассчитаем по
следующей формуле 3
21
:
Тдз = n/Кобдз, (3)
где Т дз – средний срок погашения дебиторской задолженности в днях;
Кобдз – коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности;
n – число дней в периоде (365 дней).
Тдз за 2018 год = 365/5,32 = 68
Тдз за 2017 год = 365/4,97 = 73
Тдз за 2016 год = 365/13,90 = 26
Период погашения кредиторской задолженности рассчитаем по
следующей формуле 4
22
:
Ткз = n/Кобкз, (4)
где Т кз – средний срок погашения кредиторской задолженности в днях;
Кобкз – коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности;
n – число дней в периоде (365 дней).
Ткз за 2018 год = 365/1,88 = 194
Ткз за 2017 год = 365/2,04 = 179
Ткз за 2016 год = 365/1,85 = 197
Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности
рассчитывается по следующей формуле 5
23
:
Кобдз. = ДР/ДЗс, (5)
где Кобдз. – коэффициент оборачиваемости дебиторской
задолженности;
ДР – выручка;
21
Протасов В. Ф., Протасова А. В. Анализ деятельности предприятия (фирмы) производство, экономика,
финансы, инвестиции, маркетинг, оценка персонала. Учеб.пособие. - 2-е изд.перераб. и доп. - М.: «Финансы
и статистика», 2015. - 233 с.
22
Савицкая Г.В. Анализ финансового состояния предприятия / Г.В. Савицкая. // Вопросы экономики № 6, 2011 г.
- С. 39.
23
Чечевицына, Л.Н. Экономический анализ: Учебное пособие [Текст] / Л.Н. Чечевицына. – Ростов н/Д: Изд-во
«Феникс», 2016. – 368 с.
48
ДЗс – среднегодовые остатки дебиторской задолженности.
Кобдз. за 2018 год = 13994/2630 = 5,32
Кобдз. за 2017 год = 13476/2711 = 4,97
Кобдз. за 2016 год = 13220/951 = 13,90
Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности
рассчитывается по следующей формуле 6
24
:
Кобдз. = ДР/КЗс, (6)
где Кобкз. – коэффициент оборачиваемости дебиторской
задолженности;
ДР – выручка;
КЗс – среднегодовые остатки кредиторской задолженности.
Кобкз. за 2018 год = 13994/7444 = 1,88
Кобкз. за 2017 год = 13476/6622 = 2,04
Кобкз. за 2016 год = 13220/7165 = 1,85
Средняя величина дебиторской задолженности рассчитывается по
формуле 7
25
:
ДЗ
с
= (ДЗ
н.п.
+ ДЗ
к.п.
) / 2, (7)
где ДЗ
с -
средняя величина дебиторской задолженности;
ДЗ
н.п.
- величина дебиторской задолженности на начало периода;
ДЗ
к.п.
- величина дебиторской задолженности на конец периода.
ДЗ
с
за 2018 год = (2630+2630)/2 = 2630 тыс. руб.
ДЗ
с
за 2017 год = (2711+2711)/2 = 2711 тыс. руб.
ДЗ
с
за 2016 год = (951+951)/2 = 951 тыс. руб.
Средняя величина кредиторской задолженности рассчитывается по
формуле 8
26
:
24
Протасов В. Ф., Протасова А. В. Анализ деятельности предприятия (фирмы) производство, экономика,
финансы, инвестиции, маркетинг, оценка персонала. Учеб.пособие. - 2-е изд.перераб. и доп. - М.: «Финансы
и статистика», 2015. - 237 с.
25
Ковалев В.В. Финансовый анализ: Управление капиталом. Выбор инвестиций. Анализ отчетности. - М.: ФиС.,
2013. - 43 с.
49
КЗ
с
= (КЗ
н.п.
+ КЗ
к.п.
) / 2, (8)
где КЗ
с -
средняя величина кредиторской задолженности;
КЗ
н.п.
- величина кредиторской задолженности на начало периода;
КЗ
к.п.
- величина кредиторской задолженности на конец периода.
КЗ
с
за 2018 год = (7444+7444)/2 = 7444 тыс. руб.
КЗ
с
за 2017 год = (6622+6622)/2 = 6622 тыс. руб.
КЗ
с
за 2016 год = (7165+7165)/2 = 7165 тыс. руб.
Исходя из таблицы 5, можно сделать следующие выводы.
Оборачиваемость дебиторской задолженности за 2018 год составила 5,32
оборота, а за 2017 год 4, 97 оборотов. Мы наблюдаем увеличение данного
показателя на 0,35 оборотов. Это значение, является оптимальным,
демонстрируя нормальное состояние организации, хороший уровень
рентабельности и ликвидности фирмы. В 2016 году данный показатель
составил – 13,90 оборотов, произошло значительное снижение по сравнению с
2017 годом на 8,93 оборота.
Период погашения дебиторской задолженности в 2017 году равен 73
дня, а в 2018 году данный показатель снизился на 5 дней и составил 68 дней.
Уменьшение показателя говорит о том, что клиенты отвлекают финансовые
ресурсы компании на меньший срок. Однозначно утверждать о том, хорошая
это тенденция или плохая невозможно – если компания использует товарное
кредитование как часть маркетинговой стратегии, то дебиторская
задолженность компании будет увеличиваться, однако это приведет к
увеличению уровня сбыта. В 2016 году данный показатель по сравнению с 2017
годом снизился на 47 оборотов.
В свою очередь, оборачиваемость кредиторской задолженности за 2017
год составил – 2,04 оборота, а в 2018 году наблюдается снижение данного
показателя на 0,16 оборотов, что составило 1, 88 оборотов. В 2016 году данный
26
Савицкая Г.В. Анализ финансового состояния предприятия / Г.В. Савицкая. // Вопросы экономики № 6, 2011 г.
- С. 38.
50
показатель равен 1,85 оборотов, наблюдается снижение по сравнению с 2017
годом на 0,19 оборотов.
Снижение кредиторской задолженности свидетельствует о снижении
финансовой устойчивости организации МУП ЖКХ «Дмитрова гора». Для
обеспечения финансовой устойчивости организации необходимо разработать
механизм взаимодействия с кредиторами и политику управления кредиторской
задолженностью.
А также, при изучении динамики периода погашения кредиторской
задолженности мы видим, что 179 дней составило в 2017 году, а в 2018 году
произошло увеличение данного показателя на 15 дней., в2016 году данный
показатель равен 197 дней, наблюдается снижение по сравнении. С 2016 годом
на 18 дней. Обычно, увеличение показателя является желательным для
предприятия, так как означает, что компания использует финансовые ресурсы
поставщиков и подрядчиков в течение более длительного периода времени. Это
позволяет снизить размер заемного капитала.
На основании проведенного анализа построим диаграмму, отражающую
динамику оборачиваемости показателей кредиторской и дебиторской
задолженности за 2016 – 2018 гг., рисунок 7.
51
Рисунок 7 – Динамика оборачиваемости кредиторской и
дебиторской задолженности организации МУП ЖКХ «Дмитрова
Гора» за 2016 – 2018гг.
4,97
73
2,04
179
5,32
68
1,88
194
13,9
26
1,85
197
0
100
200
300
400
500
600
Оборачиваемость
дебиторской
задолженности
Период
погашения
дебиторской
задолженности
Оборачиваемость
кредиторской
задолженности
Период
погашения
кредиторской
задолженности
2016 год
2018 год
2017 год
52
2.3 Оценка влияния дебиторской и кредиторской задолженности на
финансовое состояние организации
Для оценки влияния дебиторской и кредиторской задолженности на
финансовое состояние организации, произведем анализ динамики пассива
баланса организации МУП ЖКХ «Дмитрова гора» за 2016 – 2018гг., данные
анализа представим в таблице 6.
Таблица 6
Динамика актива баланса
Показатели
Абсолютные
величины, тыс.руб.
Удельные
веса, %
2016 г.
тыс.руб
.
2017 г.
тыс.руб
.
2018г.
тыс.руб
.
2016 г.
2017 г.
2018 г.
Внеоборотные
активы, А1
-
-
-
-
-
-
в том числе:
основные средства
-
-
-
-
-
-
Оборотные
активы, А2
-
-
-
-
-
-
в том числе:
запасы
34
25
20
3,45
0,91
0,75
дебиторская
задолженность
951
2711
2630
96,55
99,01
99,25
денежные
средства и
денежные
эквиваленты
-
2
-
-
0,07
-
Баланс, ИБ
985
2738
2650
100
100
100
По результатам проведенного анализа динамики актива баланса можно
сказать следующее. Наибольший удельный вес запасов в общей структуре
актива баланса составляет в 2016 году, что составило 3,45%. Удельный вес
дебиторской задолженности в динамике с 2016 – по 2018гг. остался почти
неизменным, так в 2018 году данный показатель равен 99,25%, а в 2017 году –
99,01. Мы видим, что за 2016 и 2018 год статья – денежные средства по данным
53
бухгалтерского баланса – отсутствуют. Однако, в 2017 году данный показатель
равен – 2 тыс. рублей, а значит 0,07% в общей структуре актива баланса.
Проведем анализ динамики пассива баланса организации за 2016 – 2018
гг., данные представим в таблице 7.
Таблица 7
Динамика пассива баланса
Показатели
Абсолютные
величины, тыс.руб.
Удельные
веса, %
2016 г.,
тыс.руб.
2017 г.
тыс.руб.
2018 г.
тыс.руб.
2016 г.
2017 г.
2018 г.
Капитал и
резервы, П1
5565
5565
5565
23,71
25,72
23,81
в том числе:
нераспределенна
я прибыль
(непокрытый
убыток)
10745
9450
10359
45,77
43,68
44,33
Долгосрочные
пассивы, П2
-
-
-
-
-
-
в том числе:
заемные средства
-
-
-
-
-
-
Краткосрочные
пассивы, ПЗ
-
-
-
-
-
-
в том числе:
заемные средства
-
-
-
-
-
-
кредиторская
задолженность
7165
6622
7444
30,52
30,60
31,86
БАЛАНС, ИБ
23475
21637
23368
100
100
100
Исходя из таблицы 7, можно сделать следующие выводы. Капитал и
резервы в общей структуре пассива баланса за 2016 год составил – 23,71%, за
2017 год – 25,71%, а за 2018 год – 23,81%. Наибольший удельный вес в
структуре пассива баланса приходится нераспределенную прибыль по итогам
54
2016 года – 45,77%. Далее, кредиторская задолженность по итогам 2016 года
составила 30,52%, а к 2018 году данный показатель составил – 31,86%.
Проведем сравнительный анализ дебиторской и кредиторской
задолженности за 2016 – 2018гг., таблица 8.
Таблица 8
Сравнительный анализ дебиторской и кредиторской задолженности
за 2016-2018год
Показатель
2016 год
2017 год
2018 год
КЗ
ДЗ
КЗ
ДЗ
КЗ
ДЗ
Темп роста, %
100
100
92,42
285,07
112,41
97,01
Оборачиваемость, в
оборотах
1,85
13,90
2,04
4,97
1,88
5,32
Оборачиваемость, в
днях
197
26
179
73
194
68
Коэффициент
соотношения
дебиторской и
кредиторской
задолженности
0,13
0,41
0,35
Коэффициент соотношения дебиторской и кредиторской задолженности
имеет важное практическое значение для бухгалтерского подразделения
компании. Но прежде чем интерпретировать величину коэффициента,
необходимо корректно его рассчитать.
Как следует из названия, данный коэффициент показывает, в каком
математическом отношении находится объем денежных средств,
причитающихся компании за выполненную работу (поставленные товары) в
ближайшем будущем, к объему заимствований организации, которые ей
предстоит в перспективе вернуть
27
.
27
Сутягин Владислав. Основы оценки дебиторской задолженности / Владислав Сутягин. - М.: ЮНИТА, 2017. -
164 c.
55
В виде формулы расчет коэффициента соотношения дебиторской и
кредиторской задолженности можно представить следующим образом,
формула 9
28
:
К
ДЗ и КЗ
= ДЗ / КЗ, (9)
где К
ДЗ и КЗ
- коэффициент соотношения ДЗ и КЗ;
ДЗ - совокупная величина дебиторской задолженности фирмы на дату
расчета;
КЗ - совокупная величина кредиторской задолженности фирмы на дату
расчета.
К
ДЗ и КЗ
за 2016 год = 951/7165 = 0,13
К
ДЗ и КЗ
за 2017 год = 2711/6622 = 0,41
К
ДЗ и КЗ
за 2018 год = 2630/7444 = 0,35
Исходя из таблицы 8 можно сказать следующее. Коэффициент
соотношения дебиторской и кредиторской задолженности в 2016 году равен
0,13%. В 2017 году данный показатель составил – 0,41%, а в 2018 году
коэффициент равен – 0,35%. В случае если К
ДЗиКЗ
меньше 1, очевидно, что
организация МУП ЖКХ «Дмитрова Гора» привлекла значительные заемные
ресурсы, однако в настоящий момент неэффективно использует их в текущей
деятельности.
Для большей наглядности построим диаграмму, отражающую значение
коэффициента соотношения дебиторской и кредиторской задолженности за
2016 – 2018гг., рисунок 8.
28
Протасов В. Ф., Протасова А. В. Анализ деятельности предприятия (фирмы) производство, экономика,
финансы, инвестиции, маркетинг, оценка персонала. Учеб.пособие. - 2-е изд.перераб. и доп. - М.: «Финансы
и статистика», 2015. - 242 с.