47
поставщикам. Доля данных платежей составляет 9%, в том числе долг
поставщикам 37 192 тыс. руб. Также имеется просроченная кредиторская
задолженность от 3 месяцев до 1 года, которая составляет 0,8% от общей
задолженности, в основном это долг поставщикам.
Для характеристики кредиторской задолженности целесообразно
сгруппировать её по срокам возникновения в ООО ИЦ «Энергопрогресс»:
– долгосрочная кредиторская задолженность от 1 года до 2,5 лет;
– краткосрочная кредиторская задолженность от 1 до 12 месяцев.
Долгосрочная кредиторская задолженность ООО ИЦ «Энергопрогресс»
за 2018г. составляет 912 тыс. руб. (удельный вес 0,2%), а краткосрочная
кредиторская задолженность составляет 417 911 тыс. руб. (удельный вес 99,8%).
На основании этих данных можно сделать вывод, что исследуемое
предприятие имеет ряд финансовых трудностей, связанных с дефицитом
денежных средств. Оно не может свободно распоряжаться заемными
средствами, так как небольшой срок их действия несет высокий уровень риска
по предъявлению обязательств к погашению. Таким образом, более 90% долга
имеют срок возврата менее 3 месяцев. Это говорит о высокой оборачиваемости
долга, а также о невысокой устойчивости этих пассивов.
Расчет показателей, характеризующих качество кредиторской
задолженности ООО ИЦ «Энергопрогресс» приведен в таблице 12.
Таблица 12
Расчет показателей, характеризующих качество кредиторской
задолженности ООО ИЦ «Энергопрогресс» за 2016г.-2018г.
Показатель
Значение показателя
Изменение (+,-)
2016г
2017г
2018г
2017/
2016
2018/
2017
Кредиторская
задолженность, тыс. руб.
166 028
280 069
418 823
114 041
138 754
Краткосрочные
обязательства, тыс.руб.
224 827
341 267
436 353
116 440
95 086
Всего пассивы, тыс. руб.
310 075
430 716
539 094
120 641
108 378
Доля кредиторской
задолженности в пассивах,
%
53,5
65,0
77,7
11,5
12,7
Доля кредиторской
задолжен ности в
73,8
82,1
96,0
8,2
13,9
48
краткосрочных
обязательствах, %
По результатам таблицы 12 можно сделать вывод, что в ООО ИЦ
«Энергопрогресс» краткосрочные обязательства за 2018г. составили 436 353 тыс.
руб., которые увеличились на 95 086 тыс. руб. Доля кредиторской задолженности
в общей величине источников финансирования предприятия уменьшилась с 65%
до 77,7%. С точки зрения текущей платежеспособности и ликвидности такая
динамика благоприятна для анализируемого предприятия, так как она
свидетельствует о том, что у предприятия достаточно собственных средств для
осуществления текущих платежей.
Для того чтобы определить степень зависимости ООО ИЦ
«Энергопрогресс» от кредиторской задолженности, рассчитаем показатели,
приведенные в таблице 13.
Таблица 13
Показатели зависимости организации от кредиторской
задолженности
Показатель
Методика
расчета
Норма
тивное
значе
ние
Значение
показателя
Изменение
(+,-)
2016г
2017г
2018г
2017/
2016
2018/
2017
Коэффициент
зависимости
организации от
кредиторской
задолженности
(стр. 1400
+ стр.
1500) /
стр. 1600
0,6–0,9
1,52
0,79
0,81
-0,73
0,02
Коэффициент
самофинан
сирования
организации, %
(стр. 1300
+ стр.
1400) /
стр. 1500
25-50
0,38
0,26
0,23
-0,12
-0,03
Баланс
дебиторской и
кредиторской
задолженностей
Стр. 1520
/ стр. 1230
0,3-0,8
0,97
1,00
0,91
0,03
-0,09
Коэффициент
рентабельности
кредиторской
задолженности,
%
Чистая
прибыль /
Кред.
задол-ть
15-20
8,03
3,16
3,14
-4,87
-0,02
Коэффициент зависимости предприятия от кредиторской задолженности
рассчитывается, как отношение суммы заемных средств к общей сумме активов
49
предприятия. Этот коэффициент дает представление о том, насколько активы
предприятия сформированы за счет кредиторов. Коэффициент зависимости
предприятия от кредиторской задолженности дает представление о том, что на
81% активов ООО ИЦ «Энергопрогресс» сформированы за счет кредиторов. В
течение последних трех лет наблюдается рост коэффициента зависимости
организации от кредиторской задолженности. Данный коэффициент
соответствует нормативному значению.
Коэффициент самофинансирования предприятия рассчитывается, как
отношение собственного капитала к привлеченному. Коэффициент
самофинансирования организации ООО ИЦ «Энергопрогресс» показывает
снижение доли заемного капитала, что может привести к повышению
управляемости организации в целом.
Баланс задолженностей определяется как отношение суммы
кредиторской задолженности к сумме дебиторской задолженности. Баланс
задолженностей ООО ИЦ «Энергопрогресс» за 2018г. показывает, что
соотношение кредиторской задолженности к дебиторской 1 к 1, что не входит в
рамки нормативного значения данного показателя и является отрицательным
моментом в деятельности организации.
Коэффициент рентабельности кредиторской задолженности ООО ИЦ
«Энергопрогресс» показывает снижение эффективности использования фирмой
средств кредиторов.
Расчет показателей деловой активности ООО ИЦ «Энергопрогресс»
кредиторской задолженности представлен в таблице 14.
Таблица 14
Анализ деловой активности кредиторской задолженности
ООО ИЦ «Энергопрогресс» за 2016г.-2018г.
Показатель
Значение
Изменение
(+, -)
2016г
2017г
2018г
2017/
2016
2018/
2017
Выручка, тыс. руб.
446 713
578 968
935 901
132 255
356 933
Кредиторская
задолженность, тыс.
руб.
166 028
280 069
418 823
114 041
138 754
50
Средняя величина
кредиторской задол
женности, тыс. руб.
105 610
223 049
349 446
117 439
126 398
Коэффициент
оборачиваемости
кредиторской
задолженности, обор.
4,23
2,60
2,68
-1,63
0,08
Срок оборачиваемости
кредиторской
задолженности, дни
85
139
134
54
-4
По данным таблицы 14 сделан вывод, что коэффициент оборачиваемости
кредиторской задолженности за 2018г. увеличилась с 2,60 оборота до 2,68
оборотов, что привело к уменьшению срока оборачиваемости на 4 дня и составил
134 дня.
Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности связывает
сумму денег, которую организация должна вернуть кредиторам (в основном
поставщикам) к определенному сроку, и текущую величину закупок или
приобретенных у кредиторов товаров/услуг.
Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности
показывает, что 2,68 раза за год организация погасила среднюю величину своей
кредиторской задолженности. Чем выше коэффициент оборачиваемости
кредиторской задолженности, тем быстрее компания рассчитывается со своими
поставщиками. За последние три года наблюдается уменьшение данного
коэффициента.
Срок оборачиваемости кредиторской задолженности в 2018г. уменьшился
с 139 дней до 134 дней на 4 дня. Чем выше срок оборачиваемости, тем дольше
времени организация пользуется чужими ресурсами. С одной стороны, это
может быть выгодно для компании, с другой стороны, это может
свидетельствовать о просрочке оплат поставщикам, и как следствие, потере
деловой репутации. От скорости оборачиваемости кредиторской задолженности
ООО ИЦ «Энергопрогресс» зависит уровень платежеспособности и финансовой
устойчивости коммерческой организации, так как она характеризует
эффективность функционирования организации.
51
Проведенный анализ дебиторской и кредиторской задолженности ООО
ИЦ «Энергопрогресс» позволяет сделать вывод о существовании недостаточно
эффективной политики управления дебиторской и кредиторской
задолженностью на предприятии.
ГЛАВА 3. РЕКОМЕНДАЦИИ ПО СОВЕРШЕНСТВОВАНИЮ
РАСЧЕТОВ ООО ИЦ «ЭНЕРГОПРОГРЕСС»
3.1. Предложения по оптимизации состава и качества дебиторской и
кредиторской задолженности и оценка их влияния на ликвидность
бухгалтерского баланса
В качестве мероприятий по снижению дебиторской задолженности ООО
ИЦ «Энергопрогресс» можно предложить:
1) проводить анализ дебиторской задолженности в предшествующем
периоде, осуществлять ее планирование и нормирование. До настоящего
времени в экономической литературе не разработана методика определения
нормативов оборотных средств. Наиболее распространенными методами расчета
норм и нормативов являются – метод прямого счета, на основе статистических
данных, коэффициентный и аналитический. Выбор метода зависит от ряда
факторов – доступность сравнительных данных предыдущих периодов,
трудоемкость расчетов, специфика бизнеса;
2) уточнять кредитную политику по отношению к покупателям:
совершенствовать процедуру оценки кредитоспособности покупателей,
дифференцировать кредитные условия;
3) осуществлять уточнение технических деталей на этапе заключения
договора. На начальном этапе необходимо грамотно составить договор,
прописать в договоре возможность дальнейшей отсрочки платежа с письменным
52
согласованием, застраховать риск неоплаты контрагентом, что увеличивает
инвестиционную привлекательность бизнеса. Страховая компания гарантирует
платеж по обязательствам клиента в случае его неплатежеспособности.
Также на этапе заключения договора необходимо учесть мотивацию
клиента на своевременный возврат денежных средств, в первую очередь
обращать внимание клиента на начисление пеней и штрафов за нарушение
сроков оплаты. Для стимулирования заинтересованности покупателей в
предоплате и в своевременном погашении задолженности, предприятию
необходимо иметь привлекательные системы скидок, начиная от самых больших
за стопроцентную предоплату и заканчивая различными скидками за объем
покупки, за своевременную или досрочную оплату;
4) использовать современные формы рефинансирования дебиторской
задолженности: оформление дебиторской задолженности векселем, факторинг,
форфейтинг.
Результаты анализа, планирования и нормирования дебиторской
задолженности далее используются при планировании бюджета продаж на
следующий период и в процессе корректировки отдельных параметров
кредитной политики организации.
В современных условиях гарантом устойчивого роста и финансовой
стабильности предприятия является его налаженная система расчётов со своими
должниками. Несвоевременное поступление денежных средств за поставленную
продукцию или оказанные услуги, а также прочие возникшие задолженности,
создают проблему недостаточности финансовых ресурсов в обороте и
необходимость привлечения дополнительных средств извне, что ведет к
ухудшению финансового состояния предприятия.
Причинами образования просроченной дебиторской задолженности ООО
ИЦ «Энергопрогресс» могут быть:
– недобросовестность предприятий дебиторов;
– отсутствие у них возможностей погашения долга;
– возникновение непредвиденных чрезвычайных обстоятельств;
53
– излишне уплаченные суммы налоговых и прочих взносов в
государственные и негосударственные фонды;
– излишне выплаченные суммы работникам предприятия;
– своевременно не возвращенные подотчетные суммы;
– не внесенные взносы в уставный капитал и др.
Рассматривая долю каждой из перечисленных видов дебиторской
задолженности в общей сумме, необходимо отметить, что наибольший удельный
вес в структуре занимают долги предприятий-покупателей. Можно говорить, что
это своеобразный кредит или инвестиции, предоставляемые покупателям. В
условиях конкурентной борьбы за покупателя, предприятия вынуждены
отгружать продукцию на различных условиях отсрочки платежа, установления
различного рода ценовых льгот, что приводит к дополнительным затратам на
содержание дебиторской задолженности. Однако отказаться от этого – значит
потерять клиентуру, что приведет к снижению объема продаж и еще большим
потерям. В этой связи возникает потребность в управлении дебиторской
задолженностью. Управление связано с необходимостью классификации
дебиторской задолженности, позволяющей формировать ее оптимальную
структуру в зависимости от потребностей предприятия, а также возможности
применения различных методов управления. Наиболее распространенные
признаки классификации приведены в приложении 7.
Количество признаков может быть расширено, кроме того, виды
задолженности могут быть детализированы и разбиты на подвиды,
способствующие ранжированию задолженности по необходимым для
предприятия признакам. Например, просроченная задолженность может быть
ранжирована по срокам превышения договорных условий, что позволит четко
отслеживать поведение должников, и принимать необходимые меры по ее
реструктуризации.
Эффективное функционирование предприятия ООО ИЦ
«Энергопрогресс» обеспечивается его финансовым состоянием, которое, в свою
очередь, характеризуется размещением и использованием средств, что вызывает
54
острую необходимость контроля над движением дебиторской задолженности.
Работа с должниками должна основываться на анализе, направленном на
выявление уровня и состава дебиторской задолженности, а также эффективности
вложенных в нее средств.
Необходимо систематически проводить анализ по каждому дебитору,
разработать схему взыскания дебиторской задолженности, которая может быть
представлена последовательными этапами работы в ООО ИЦ «Энергопрогресс»,
показанными в таблице 15.
Таблица 15
Рекомендуемая последовательность работы с дебиторской
задолженностью
Этапы
Период
Принимаемые меры
I
С момента
отгрузки до
срока оплаты
Отгрузка в соответствии с условиями договора,
уведомление покупателя, выставление счетов-фактуры и
др. документов, с указанием суммы и договорных сроков
ее погашения.
II
Срок оплаты
– просрочка
10 дней
Контроль сроков погашения. Выявление причин срыва
договорных сроков оплаты. Уведомление клиента о
просрочке и дальнейшем применении штрафных
санкций.
III
От 10 до 30
дней
просрочки
Активная работа с ответственными лицами предприятия-
дебитора. Применение штрафных санкций.
IV
От 30 до 90
дней
просрочки
Разработка мер по реструктуризации задолженности,
анализ рисков. Предложение и обсуждение мер с
дебитором. Заключение соглашения о форме
осуществления реструктуризации, сроках, способах
прекращения обязательств и т.п. При отсутствии у
клиента желания и возможности погашения долга,
выставление ему официальной претензии.
V
Свыше 90
дней
просрочки
Подача искового заявления в арбитражный суд, с
предварительной оценкой реального ущерба,
нанесенного клиентом (рыночная стоимость продукции,
% по кредитам, дополнительные расходы, упущенная
выгода и т.п.). Рассмотрение возможности привлечения
третьих лиц.
VI
От 3 до 5 лет
просрочки
Списание истребованной задолженности на финансовый
результат по истечении срока исковой давности (3года),
но в течение 5 лет учитываемой на 007 забалансовом
счете для возможного взыскания [ГК, гл. 11,12]
При работе по возвращению дебиторской задолженности предприятию
выгоднее прибегнуть к реструктуризации, чем обращаться в суд, поскольку это
дает больше шансов на более быстрый и реальный возврат средств. В качестве
55
инструментов реструктуризации используются различные методы.
Реструктуризация представляет собой модификацию структуры,
масштабов, типов работы хозяйствующего субъекта в целях обеспечения
успешного развития, распределения и применения финансовых ресурсов.
Применительно к дебиторской задолженности, под которой понимаются долги
физических или юридических лиц перед предприятием, реструктуризацию
можно охарактеризовать как процесс, направленный на уменьшение доли
просроченной задолженности и перевод ее в быстроликвидные активы.
Рекомендуемые методы реструктуризации дебиторской задолженности
ООО ИЦ «Энергопрогресс» представлены в таблице 16.
Таблица 16
Рекомендуемые методы реструктуризации дебиторской
задолженности ООО ИЦ «Энергопрогресс»
Метод
Способы и формы реализации
Заключение
договора об
отсрочке
(рассрочке)
погашения
долга
Анализируются возможные риски, составляется соглашение о
рассрочке платежа в отношении должника, готового на
добровольное проведение реструктуризации. Регламентируются
правоотношения сторон, уточняются новые сроки и способы
прекращения обязательств, а также размеры неустойки или
проценты за нарушение обязательств, исчисленные с
первоначальной даты.
Прекращение
обязательств
[ГК, гл. 26]
Отступное – предоставление по соглашению сторон
материальных и нематериальных ценностей взамен исполнения
обязательства.
Прекращение обязательства зачетом – встречным однородным
требованием.
Новации - соглашение между теми же лицами о замене
первоначального обязательства, другим, с иным способом
исполнения (векселем, обмен задолженности на акции, бартер и
др.)
Перемена лиц
в
обязательстве
[ГК, гл. 24]
Перевод долга - согласно п.1 ст. 391 ГК РФ, перевод на другое
лицо допускается лишь с согласия кредитора, но само
обязательство должника не прекращается.
Уступка права требования - согласно ст. 382 ГК РФ возможна
замена кредитора в обязательстве в результате совершения
первоначальным кредитором соответствующей сделки, путем
заключения договора между первоначальным и новым
кредитором, которому передается право (требование или
договор цессии).
Возложение
исполнения
обязательства
на третье лицо
[ГК, ст. 430]
Способ похож на перемену лиц в обязательстве, однако
процедуры отличаются. Лицо, на которое будет возложено
обязательство, обязано погасить долг заемщика. Однако
первоначальный должник остается обязанным до тех пор, пока
кредитор не подтвердит исполнение его обязательства третьим
лицом.
56
Продажа
дебиторской
задолженности
банку или
другому
кредитному
учреждению
Договор факторинга. Задолженность с дисконтной скидкой
покупают предприятия, являющиеся должниками дебитора,
которые предъявляют ее к погашению должником по полной
стоимости. Осуществляется как краткосрочное финансирование.
Форфейтинг – форма расчетов, применяемая во внешней
торговле при продаже крупных объектов недвижимости.
Оформляется оборотным документом, как правило, векселем
кредитора без права регресса. Осуществляется на средние и
длительные сроки.
Перечисленные в таблице 17 методы реструктуризации эффективны в
ситуации, когда должник представляет собой устойчиво работающее
предприятие, но по каким-то причинам своевременно не погасившим свои
обязательства. Сложнее складывается работа с задолженностью предприятия
банкрота, но и здесь при активной работе с должником можно добиться
положительных результатов.
Результат реструктуризации зависит от заинтересованности обеих сторон
в реализации мер по ликвидации задолженности.
Реструктуризация, как современный инструмент, используемый в
управлении задолженностью, помогает избежать значительных потерь,
предотвратить угрозу банкротства, улучшить финансовое состояние
предприятия, сохранить партнерские взаимоотношения с предприятиями
покупателями.
Прогноз возврата дебиторской задолженности ООО ИЦ
«Энергопрогресс» представлен в таблице 17.
Таблица 17
Прогноз возврата дебиторской задолженности
ООО ИЦ «Энергопрогресс»
Показатель
Значение, тыс. руб.
Изменение
(+,-)
2018г.
Прогнозный
год
Дебиторская задолженность на начало
года
279 703
459 889
180 186
Объем услуг в текущем году
935 901
960 103
24 202
Поступления за услуги, работы
В том числе путем
755 715
1 147 992
392 277
- Оплаты услуг, работ
755 715
1 004 829
249 114
- Заключение договора об отсрочке
(рассрочке) погашения долга
74 269
74 269
- Прекращение обязательства зачетом
1 500
1 500