15
договора или правовой нормы, а также обычаев делового оборота
10
.
Отсюда следует, что кредиторской может быть любая задолженность
организации перед физическими и юридическими лицами (по авансам,
полученным в счет будущих поставок товаров, оплате труда, штрафам и
пеням, налогам, оплате приобретенных товаров, работ, услуг и т.д.).
Кредиторская задолженность представляет собой вид обязательств,
характеризующих сумму долгов, причитающихся к уплате в пользу других
лиц
11
.
В ходе финансового управления компанией важен контроль
дебиторской и кредиторской задолженности в целях поддержания их
баланса. Соблюдение оптимального соотношения свидетельствует об
эффективном использовании предприятием имеющихся средств.
Дебиторская и кредиторская задолженность – это противоположные
явления. Они зачастую составляют существенную и значимую часть
оборотного капитала
12
.
Дебиторская задолженность - финансовые обязательства перед
компанией иных фирм и физических лиц, а также работников.
Кредиторская – задолженность самого предприятия перед различными
контрагентами и собственными сотрудниками.
Можно сказать, что «дебиторская задолженность» и «кредиторская
задолженность» появляются, когда дата возникновения обязательств не
совпадает с датой их погашения.
Превышение дебиторской задолженности над кредиторской означает
вывод оборотных средств, необходимых для стабильной деятельности
компании, вследствие неплатежеспособности контрагентов. Несмотря на
стабильную работу предприятия, оплата за произведенную им продукцию
10
Копеин В.В. Кредиторская задолженность предприятий как маркер финансовой безопасности. Новая
наука: Современное состояние и пути развития. -2016.- № 10-1.- С. 78-80.
11
Моисеева И.И. Списание кредиторской задолженности // Торговля — бухгалтерский учет и
налогообложение. -2016.-№ 11. -С.13
12
Савицкая, Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия: Учебник. – 2-е изд., испр. и доп. / Г.В.
Савицкая. – М.: Инфра-М, 2014. – С.134
16
или оказанные услуги не поступает вовремя, что создает недостаток
денежных средств. Для покрытия обязательств перед кредиторами
предприятию приходится пользоваться заемными средствами
13
.
В свою очередь, если кредиторская задолженность больше
дебиторской, создается угроза финансовой устойчивости фирмы. Согласно
статистике, самые большие объемы «кредиторской задолженности»
возникают перед поставщиками, подрядчиками, банками. Причиной такой
ситуации может быть не только недостаток средств, но и нарушение
расчетно-платежной дисциплины, например, несоблюдение сроков оплаты
долгов, как самой компанией, так и ее контрагентами. Если же дебиторы
соблюдают сроки оплаты, то и компания располагает средствами для
своевременного погашения обязательств перед кредиторами.
Анализ дебиторской и кредиторской задолженности позволяет оценить
финансовую устойчивость предприятия, проследить тенденции ее изменения.
Регулярная подготовка аналитических сводок дает возможность оперативно
вносить корректировки в план развития компании и выявлять проблемные
сегменты. Расчеты ведутся на базе показателей завершенного отчетного
периода и предшествующих ему лет. Для краткосрочного детального анализа
можно проводить поквартальные сравнения
14
.
Таким образом, в процессе хозяйственной деятельности фирма может
выступать одновременно и дебитором, и кредитором. Сумма долгов
предприятия, а также долги ее контрагентов — основные финансовые
показатели, характеризующие способность хозяйствующего субъекта:
- грамотно распоряжаться собственными средствами;
- своевременно расплачиваться по своим обязательствам;
13
Сироткин, В.Б. Финансовый менеджмент фирмы / В.Б. Сироткин. – М.: Высшая школа, 2014. – С.116
14
Хачатурян, Н.М. Анализ финансово хозяйственной деятельности / Н.М. Хачатурян. – Ростов на Дону.:
Феникс, 2016 - С.128
17
- обеспечивать текущую и инвестиционную деятельность компании
путем соблюдения структурных соотношений между суммами дебиторской и
кредиторской задолженности;
- поддерживать оптимальный объем оборотных денежных средств
посредством грамотной работы с дебиторами;
- использовать заемные средства без ущерба для текущей деятельности,
развития, расширения, модернизации, переоснащения, внедрения новых
технологий и т. д.
1.2 Методика проведения анализа кредиторской задолженности
Анализ кредиторской и дебиторской задолженности определяется его
целями и задачами.
Анализ дебиторской и кредиторской задолженности:
- является важной частью финансового анализа компании в целом;
- позволяет выявлять не только показатели ее текущей (на данный
момент) и перспективной платежеспособности, но и факторы, влияющие на
их динамику;
- предоставляет возможность оценивать количественные и
качественные тенденции изменения финансового состояния фирмы в
перспективе;
- дает возможность оценить структуру кредиторской и дебиторской
задолженности по срокам погашения, по виду задолженности, по степени
обоснованности задолженности;
- обеспечивает регулярную проверку своевременности и правильности
оформления и предъявления претензий дебиторам, а также контроль
соблюдения порядка взыскания ущерба и долгов, вытекающих из расчетных
взаимоотношений
15
.
15
Любушин, Н.П. Анализ финансово-экономической деятельности предприятия / Н.П. Любушин, В.Б.
Лещева, В.Г. Дьякова. – М.: Юнити, 2014. – С.202
18
С помощью применения разнообразных методик анализа дебиторской
и кредиторской задолженности решаются задачи:
- выявления недобросовестных и неплатежеспособных контрагентов;
- обеспечения регулярного мониторинга и контроля состояния и
величины задолженности фирмы;
- снабжения управленческого звена достоверной и полной
информацией о долгах (их состоянии и динамике) в целях последующего
использования этих данных при принятии управленческих решений;
- ухода от неоправданных расходов (в виде пеней, штрафов, неустоек за
нарушение условий хоздоговоров) посредством эффективной работы с
дебиторами и кредиторами, а также организации грамотной работы с
задолженностью;
- построения и корректировки кредитной политики фирмы (условия
предоставления покупателям рассрочек, скидок и льгот и т. д.).
При проведении анализа дебиторской и кредиторской задолженности
определяются следующие показатели:
- динамика — изменение величины долга за определенный период;
- состав задолженности в разрезе должников/кредиторов;
- сроки возникновения долгов.
Кредиторская задолженность – это сумма всех финансовых
обязательств компании перед ее партнерами, важный источник
формирования оборотного капитала. Грамотное управление кредиторской
задолженностью позволяет организовать работу с поставщиками таким
образом, чтобы компания могла четко выполнять свои финансовые
обязательства, и при этом соблюдались бы ее коммерческие интересы
16
.
Управление кредиторской задолженностью неразрывно связано с
анализом соотношения дебиторской и кредиторской задолженности. В идеале
16
Моисеева И.И. Списание кредиторской задолженности // Торговля — бухгалтерский учет и
налогообложение. -2016.-№ 11. -С.13
19
отсрочка платежа по договорам с кредиторами в днях должна быть больше, чем
отсрочка платежа, предоставленная дебиторам. Такие коммерческие условия
дают возможность своевременно, без дополнительных расходов на неустойки и
штрафы выполнять свои обязательства и обеспечивать достаточный для
деятельности запас товаров и материалов.
На практике организация заключает большое количество договоров как
с поставщиками, так и с покупателями. В этих договорах могут содержаться
различные коммерческие условия, о которых удалось договориться с
контрагентами
17
.
Анализ кредиторской задолженности проводится на основании данных,
представленных на рисунке 7.
Рисунок 7 – Понятие управления кредиторской задолженностью
Управление кредиторской задолженностью - одна из основных задач
современного бизнеса. От эффективности такого управления зависит не
только успех предприятия, но и его существование в принципе.
Сегодня сложно представить предприятие, у которого не было бы
кредиторской задолженности перед поставщиками. При грамотном
управлении такая задолженность может стать дополнительным, а главное,
дешевым источником привлечения заемных средств. Поэтому от того, как
выстраиваются отношения с контрагентами, согласовываются условия
заключаемых договоров, отслеживаются сроки их оплаты, т.е. каков
17
Балашова М. А. Управление кредиторской задолженностью // Молодой ученый. — 2017. — №50. — С.
133-135. — URL https://moluch.ru/archive/184/47351/ (дата обращения: 28.04.2019).
20
механизм управления кредиторской задолженностью, во многом зависит
эффективность использования полученных средств.
Анализ кредиторской задолженности предприятия требуется также
начинать с выделения неоправданной задолженности. Такой вид долгов
перед кредиторами, как правило, возникает при:
- проведении неотфактуренных поставок;
- пропуска срока оплаты по расчетным документам.
Обычно неоправданные долги появляются, если компания
своевременно не получает от поставщиков расчетные документы либо если
не были переданы в срок платежные документы в банк для проведения
платежей.
Анализ кредиторской задолженности направлен на определение
способности предприятия ее погасить, т.е. анализируется его
платежеспособность. Представленный ниже рисунок 8 дает исчерпывающую
информацию о механизмах управления кредиторской задолженности.
Рисунок 8 – Механизм управления кредиторской задолженностью
Управление кредиторской задолженностью производится по следующим
этапам.
1 этап. Анализ динамики и структуры кредиторской задолженности. На
первом этапе анализа исследуется динамика общей суммы кредиторской
задолженности организации в предшествующем периоде, изменение ее
21
удельного веса в общем объеме привлекаемого заемного капитала. Изучается
состав кредиторской задолженности по отдельным ее видам, выявляется
динамика удельного веса отдельных ее видов в общей сумме кредиторской
задолженности, проверяется своевременность начисления и выплат средств по
отдельным счетам.
2. этап. Анализ оборачиваемости кредиторской задолженности.
В качестве средней величины кредиторской задолженности в расчет
принимается его среднее хронологическое значение. Вместо квартальных могут
использоваться месячные или годовые отчетные данные. При отсутствии
месячных или квартальных данных для расчета средней величины может быть
использован упрощенный расчет: среднее значение величин на начало и конец
периода. При этом показатели рассчитываются на основании соответствующих
строк бухгалтерской отчетности. На этом этапе рассматривается
оборачиваемость кредиторской задолженности предприятия, выявляется ее
роль в формировании его финансового цикла.
3 этап. Прогнозирование средней суммы начисляемых платежей по
отдельным видам кредиторской задолженности. К числу статей, формирующих
наибольший отток денежных средств, как правило, относятся расчеты с
поставщиками и подрядчиками.
4 этап. Прогнозирование средней суммы и размера прироста
кредиторской задолженности по предприятию в целом. Средняя сумма
кредиторской задолженности по предприятию в целом определяется путем
суммирования прогнозируемого среднего размера по отдельным видам этой
задолженности.
5 этап. Оценка эффекта прироста кредиторской задолженности по
расчетам предприятия в предстоящем периоде.
К достоинствам метода прогнозирования относят:
– возможность предпринять заранее необходимые меры в целях
предотвращения неблагоприятных последствий;
– контроль за качеством кредиторской задолженности.
22
Среди недостатков выделяют:
– неприспособленность этого метода к российской экономики, которая
характеризуется нестабильностью;
– высокие издержки.
6 этап. Обеспечение контроля за своевременностью начисления и
выплаты средств в разрезе отдельных видов кредиторской задолженности
18
.
Управление кредиторской задолженностью неразрывно связано с
анализом соотношения дебиторской и кредиторской задолженности. В идеале
отсрочка платежа по договорам с кредиторами в днях должна быть больше, чем
отсрочка платежа, предоставленная дебиторам. Такие коммерческие условия
дают возможность своевременно, без дополнительных расходов на неустойки и
штрафы выполнять свои обязательства и обеспечивать достаточный для
деятельности запас товаров и материалов
19
.
Следовательно, практически речь идет об одновременном управлении
движением как дебиторской, так и кредиторской задолженности.
Практическое осуществление такого управления предполагает наличие
информации о реальном состоянии дебиторской и кредиторской
задолженности и их оборачиваемости. Речь идет об оценке движения
дебиторской и кредиторской задолженности в данном периоде. Поэтому в
качестве исходных данных для такой оценки должны быть приняты долги,
относящиеся именно к этому периоду. Иными словами, из балансовых
остатков дебиторской и кредиторской задолженности надо исключать
долгосрочную и просроченную, т. е. те элементы долгов, превращение
которых в денежные средства относятся к другим временным периодам.
1.3 Методика анализа дебиторской задолженности
18
Балашова М. А. Управление кредиторской задолженностью // Молодой ученый. — 2017. — №50. — С.
133-135. — URL https://moluch.ru/archive/184/47351/ (дата обращения: 28.04.2019).
19
Емелин В. Н., Пивкина Е. И. Управление кредиторской задолженностью организации // Молодой ученый.
— 2014. — №8. — С. 465-467. — URL https://moluch.ru/archive/67/11238/ (дата обращения: 01.05.2019).
23
В современных условиях хозяйствования нельзя не согласиться с тем,
что информация является ключевым ресурсом рыночной экономики. Говоря
о финансово-хозяйственной деятельности экономического субъекта, таким
источником информации служит его бухгалтерская (финансовая) отчётность.
Согласно Приказу Министерства финансов Российской Федерации от
02.07.2010 № 66н «О формах бухгалтерской отчётности организаций»
(Зарегистрировано в Министерстве юстиции Российской Федерации 2
августа 2010 года № 18023), используются следующие формы бухгалтерской
(финансовой) отчётности:
1. Бухгалтерский баланс представляет собой способ группировки и
обобщённого отражения в денежном выражении состояния средств
экономического субъекта по их видам и источникам образования на
определённую дату. Основное свойство отчёта в том, что суммарные активы
всегда равны суммарным пассивам (А=П). Обуславливается это тем, что при
отражении операций на счетах в балансе соблюдается принцип двойной
записи.
2. Отчёт о финансовых результатах отражает финансовую деятельность
экономического субъекта. Данные отчёта показывают причины, по которым
организация понесла убытки или получила прибыль в определённом
отчётном периоде.
3. Отчёт о движении капитала отражает движение средств
собственного капитала, а также содержит информацию о величине
нераспределённой прибыли (непокрытого убытка) и доле акций
экономического субъекта.
4. Отчёт о движении денежных средств представляет собой потоки
денежных средств за период, классифицируя их по операционной,
инвестиционной и финансовой деятельности.
5. Отчёт о целевом использовании средств представляет собой
документ, в котором отражаются сведения об остаточных средствах на
счетах организаций на протяжении отчётного периода.
24
6. Пояснения к бухгалтерскому балансу и отчёту о финансовых
результатах не являются самостоятельной формой бухгалтерской
(финансовой) отчётности, считаются всего лишь приложением-
расшифровкой к первым двум формам. Связь прослеживается через
нумерацию пояснений построчно, по соответствующим строкам
бухгалтерского баланса и отчёта о финансовых результатах, по которым
представляются пояснения.
Таким образом, информационной базой для оценки финансового
состояния предприятий за любым из методов является бухгалтерская
финансовая отчетность: баланс, отчет о финансовых результатах, отчет о
движении денежных средств, отчет о собственном капитале, данные
статистической отчетности и оперативные данные, бизнес план, материалы
маркетинговых исследований и другие
20
.
Состояние дебиторской задолженности, ее размер и качество
оказывают существенное влияние на финансовое состояние организации. По
российским источникам, дебиторская задолженность в среднем составляет
около 33% всех активов организаций. Уровень дебиторской задолженности
определяется многими факторами: видом продукции и степенью
насыщенности ею рынка, емкостью рынка, договорными условиями и
принятой системой расчетов на конкретном предприятии,
платежеспособностью и аккуратностью дебиторов
21
.
Кроме того, для управления дебиторской задолженностью
предприятию необходима более подробная информация о дебиторах и их
платежах: данные о выставленных дебиторам счетах, которые не оплачены
на данный момент; время просрочки платежа по каждому из счетов; размер
безнадежной и сомнительной дебиторской задолженности, оцененной на
основании установленных фирмой нормативов; кредитная история
20
Куклина Т.Н. Анализ дебиторской задолженности // Студенческий: электрон. научн. журн. 2017. № 13(13).
URL: https://sibac.info/journal/student/13/82488 (дата обращения: 28.04.2019).
21
Колбасина Е. И. Дебиторская и кредиторская задолженность как объект анализа финансово-хозяйственной
деятельности // Молодой ученый. — 2015. — №23. — С. 570-573. — URL https://moluch.ru/archive/103/23593/
(дата обращения: 01.05.2019).