35
предприятия за отчетный период»
53
. Согласно этому положению, основными
документами, используемыми при анализе финансового состояния предприятия,
являются документы бухгалтерской отчетности (рис.2)
54
.
Рисунок 7. Основные документы, используемые для проведения
анализа дебиторской и кредиторской задолженности предприятия
Кроме вышеперечисленных видов документов некоторые предприятия
обязаны использовать аудиторское заключение, подтверждающее достоверность
бухгалтерской отчетности организации. Это касается тех видов организаций,
которые согласно федеральному законодательству подлежат аудиту
55
.
Таким образом, помимо законодательных и нормативных актов, которые
используются как для регулирования деятельности организации, так и в целях
анализа, существует ряд других документов, которые также могут быть
использованы при оценке.
Наиболее информативной частью годовой бухгалтерской (финансовой)
отчетности является бухгалтерский баланс. В нем находит отражение
имущественное состояние предприятия, структура и объем его средств и
53
Информационное агентство "Финансовый Юрист" // Финансовая отчетность. [Электронный ресурс]. - Режим
доступа: http://www.financial-lawyer.ru/newsbox/ buhgalteru/buhushet_i_nalogooblogenie/133-528087.html(дата
обращения 13.12.2019)
54
Сафонова Н. С., Блажевич О. Г., Бондарь А. П. Методические особенности оценки ликвидности и
платежеспособности предприятия // Бюллетень науки и практики. Электрон. журн. 2016. №5 (6). С. 434–440.
55
Дзядук В. С., Блажевич О. Г., Сафонова Н. С. Методика проведения оценки финансового состояния
предприятия // Вестник Науки и Творчества. №4 (4). 2016. С. 75–81.
36
обязательств на определенную дату. С помощью анализа данных бухгалтерского
баланса можно оценить эффективность и рациональность размещения капитала,
его достаточность для текущей и будущей деятельности, ликвидность и
платежеспособность предприятия, структуру его заемного капитала, выявить
изменения в имущественном положении организации
56
.
Любой анализ финансового состояния предприятия начинается с
«чтения» баланса независимо от субъекта, который его проводит. Однако стоит
отметить один значительный недостаток баланса как информационного
источника: в балансе информация приведена на определенную дату, то есть
характеризуется одномоментностью в отражении распределения активов и
пассивов по определенным статьям, что не всегда позволяет выявить
достоверные тенденции.
В отчете о прибылях и убытках отражаются суммы всех доходов
предприятия от продажи товаров и/ или предоставления услуг и иных видов
доходов, а также суммы расходов, понесенных предприятием за определенный
период (в случае годовой отчетности – год) с выявлением конечного результата
деятельности – прибыли или убытка. Отчет о прибылях и убытках позволяет
выявить тенденции развития фирмы, оценить ее финансовые и
производственные возможности и эффективность ее деятельности.
Информация формы № 2 годовой бухгалтерской отчетности представляет
особый интерес для инвесторов и аналитиков. В отличие от бухгалтерского
баланса в ней отражается не одномоментная, а динамическая информация за весь
период, позволяющая сделать выводы о том, насколько успешно функционирует
предприятие, какие факторы повлияли на итоговый результат периода и оценить
масштаб деятельности организации.
В отчете о движении капитала находит отражение информация о наличии
и движении источников собственных средств, уставного и добавочного
56
Банк В. Р. Финансовый анализ: учебное пособие / С. В. Банк.- М.: ТК Велби - Проспект, 2014. С. 39
37
капитала, резервного фонда, а также нераспределенная прибыль прошлых
периодов, фондов накопления и иных фондов
57
.
В Отчет о движении денежных средств подробнее, чем в бухгалтерском
балансе раскрывается информация о статье «Денежные средства» и даются
пояснения об изменениях по данной статье, происходивших за период. Данная
информация необходима для оценки способности организации привлекать
денежные средства и рациональности их использования
58
.
В Приложении к балансу расшифровываются отдельные показатели
баланса организации, характеризующие имущественное положение
предприятия, источники формирования имущества, а также обязательства перед
другими фирмами и органами. Организации самостоятельно решают, в каком
виде и какую информацию предоставлять в Приложении к бухгалтерскому
балансу
59
.
Анализ дебиторской задолженности проводят на основе абсолютных или
относительных показателей.
К абсолютным показателям относятся показатели, выражающие общую
сумму средств предприятия, а также отдельные ее разделы, общую сумму
источников средств, наличие собственных оборотных средств, сумму платежных
средств и так далее, выраженные в абсолютных величинах.
Абсолютные показатели достаточно сильно подвержены инфляции и
трудно сопоставимы, поэтому анализ финансового состояния строится
преимущественно на коэффициентном методе (расчете относительных величин),
позволяющем дать всестороннюю характеристику финансового положения
предприятия и оценить его место на рынке
60
.
Использование относительных показателей имеет ряд преимуществ
61
:
57
Дзядук В. С., Блажевич О. Г., Сафонова Н. С. Методика проведения оценки финансового состояния
предприятия // Вестник Науки и Творчества. №4 (4). 2016. С. 75–81.
58
Воробьева Е. И., Блажевич О. Г., Кирильчук Н. А., Сафонова Н. С. Методы финансового анализа для оценки
состояния предприятий // Научный вестник: финансы, банки, инвестиции. 2016. №2 (35). С. 5–13.
59
Банк В. Р. Финансовый анализ: учебное пособие / С. В. Банк.- М.: ТК Велби - Проспект, 2014. С. 39
60
Сафонова Н. С., Блажевич О. Г., Бондарь А. П. Методические особенности оценки ликвидности и
платежеспособности предприятия // Бюллетень науки и практики. Электрон. журн. 2016. №5 (6). С. 434–440.
61
Комплексный анализ хозяйственной деятельности предприятия: Учебник/Савицкая Г. В., 7-е изд., перераб. и
доп. - М.: НИЦ ИНФРА-М, 2016. - 608 с.
38
есть возможность сравнения с общепринятыми нормативами, что
позволяет оценить степень риска и прогнозировать вероятность наступления
банкротства;
сравнение относительных показателей (коэффициентов) данного
предприятия с аналогичными показателями других предприятий позволяет
выявлять сильные и слабые стороны организации и оценить его потенциал;
так как относительные показатели в меньшей мере подвержены
инфляции, сравнение показателей текущего периода с аналогичными
показателями предшествующих периодов позволяет выявить достоверную
тенденцию в изменении финансового состояния.
Относительные показатели в свою очередь можно классифицировать на
обобщающие и частные. Обобщающие используются для общей оценки
финансового состояния, а частные – для более глубокой оценки изменения
финансового состояния, они представляют собой детализированное разложение
обобщающих показателей по различным факторам
62
.
В научной среде нет единой системы показателей финансового состояния
и ее состава. Это связано с существованием разнообразных методик анализа,
предлагаемых как зарубежными, так и отечественными исследователями,
уникальностью экономического положения исследуемых предприятий и
спецификой их деятельности, которая диктует тот или иной набор показателей в
качестве основных для анализа, а также различием в самой цели проведения
анализа и интересов субъектов при его проведении
63
.
Теоретическое исследование, проведенное в рамках написания данного
параграфа, позволяет сделать следующие выводы.
Во-первых, величина дебиторской и кредиторской задолженности
определяется различными факторами. Условно эти факторы можно разделить на
внешние (не зависящие от деятельности предприятия) и внутренние (зависят от
деятельности финансового менеджмента организации).
62
Шеремет, А.Д. Методика финансового анализа деятельности коммерческих организаций [Текст] / А.Д.
Шеремет, Е.В. Негашев. - М.: ИНФРА-М, 2017. – С.116.
63
Банк В. Р. Финансовый анализ: учебное пособие /С. В. Банк. М.: ТК Велби - Проспект, 2014.С. 56.
39
Во-вторых, управление дебиторской и кредиторской задолженностью
требует внимательного подхода – необходим учет и анализ как задолженности
внешних, так и внутренних факторов, оказывающих влияние на данную
составляющую оборотного капитала предприятия. Недостаточно внимательное
отношение к этому вопросу зачастую негативно влияет на финансовое состояние
организации.
40
Глава 2. Оценка состояния дебиторской и кредиторской
задолженности в ООО «МедЭксперт Евразия»
2.1. Организационно-экономическая характеристика ООО «МедЭксперт
Евразия»
Общество с ограниченной ответственностью ООО «МедЭксперт
Евразия» образовано 6 октября 2017 года и внесено в Единый Государственный
Реестр Юридических Лиц согласно нормам Гражданского кодекса РФ и
Федеральным законом «Об обществах с ограниченной ответственностью».
Юридический адрес организации ООО «МедЭксперт Евразия»: Россия,
115280, Москва г, Автозаводская ул, дом 23а, корп 2, эт 3 усл номер 2.
ООО «МедЭксперт Евразия» создано на неопределенный срок и является
полноправным субъектом хозяйственной деятельности и гражданского права.
Организация имеет самостоятельный баланс, круглую печать, содержащую
полное наименование на русском языке и бланки со своим наименованием. ООО
«МедЭксперт Евразия» имеет право открывать любые банковские счета на
территории России и за рубежом, и в рублях, и в иностранной валюте. Для
осуществления своей хозяйственной деятельности компания открыла рублевый
расчетный счет в банке РФ в г. Москва.
Организация является собственником имущества и денежных средств и
самостоятельно отвечает по всем своим обязательствам, принадлежащим ей
имуществом. Уставный капитал Общества состоит из двух долей и составляет 10
000 рублей, именно в этих пределах участники общества отвечают по
обязательствам. Учредителями являются физические лица.
Общество имеет частную форму собственности. В Уставе определены
общие положения, цель и предмет деятельности, полномочия организации,
уставный капитал, участники общества, управление обществом, хозяйственная
деятельность, а также порядок реорганизации и ликвидации.
41
Основным видом деятельности общества ООО «МедЭксперт Евразия»
согласно Общероссийскому классификатору видов экономической деятельности
(ОКВЭД) является: код 82.99, вид Деятельность по предоставлению прочих
вспомогательных услуг для бизнеса, не включенная в другие группировки.
Прибыль ООО «МедЭксперт Евразия» подлежит налогообложению в
порядке, установленном законодательством России. Чистая прибыль,
оставшаяся после уплаты обязательных налогов и платежей в бюджет, остается
и используется организацией по своему усмотрению. Решение о распределении
чистой прибыли принимают учредители.
ООО «МедЭксперт Евразия» в случае необходимости может провести
реорганизацию согласно нормам законодательства России. Реорганизация может
быть такой, как: слияние, присоединение, разделение, выделение или
преобразование.
Услуги компании:
Регистрация медицинского оборудования и изделий медицинского
назначения: Медицинское сопровождение;
Государственная регистрация лекарственных средств является
обязательным условием при введении новых препаратов на фармацевтический
рынок Республики Казахстан;
Регистрация БАД
Регистрация дезинфицирующих средств
Услуги лицензирования:
на фармацевтическую деятельность и платные медицинские услуги;
на реализацию, ремонт и импорт рентген-аппаратов;
по оформлению разрешения на ввоз медицинской техники, изделий
медицинского назначения и лекарственных средств;
Медицинская метрология.
Организационная структура предприятия представлена на рис. 1.
42
Рисунок 7. Организационная структура ТОО “МедЭксперт”
Организационная структура предприятия построена по линейно-
функциональному принципу; она обеспечивает разделение управленческого
труда по функциям управления предприятием. В то же время данная структура
управления характеризуется как негибкая, приспособленная для решения
внутренних задач, а не внешних.
Директор руководит всеми видами деятельности предприятия,
организует работу и эффективное взаимодействие производственных единиц. На
директора предприятия возложена также обязанность комплектации кадров,
создания безопасных и благоприятных условий их труда. Также генеральный
директор занимается и продвижением данной компании на рынке с помощью
разных видов рекламы.
ООО «МедЭксперт Евразия» - организация, управление которой
построено на основе линейно-функционального принципа. Должностные
обязанности при линейно-функциональной организации управления
распределены таким образом, чтобы каждый служащий был максимально
нацелен на выполнение задач организации. Все полномочия – прямые
(линейные), они идут от высшего звена управления к низшему. В числе
Директор
Начальник отдела
регистрации МТ и ИМН
Начальник отдела
маркетинга
Начальник отдела продаж
Маркетолог
Специалисты отдела
продаж
Главные специалисты
отдела регистрации МТ
и ИМН
43
преимуществ линейно-функциональной организации - ответственность,
установленные обязательства, четкое распределение обязанностей и
полномочий; оперативный процесс принятия решений; простота в понимании и
использовании, возможность поддерживать необходимую дисциплину. Этот тип
управленческой структуры обычно ведет к формированию стабильной и прочной
организации.
Для анализа основных экономических показателей деятельности
предприятия было исследовано их изменение за период 2017-2019 гг. и
представлено в таблице 1.
Таблица 1
Анализ результатов деятельности ООО «МедЭксперт Евразия»
в 2017-2019 гг.
Показатели
Год
Темп роста, %
2019 г
2017
2018
2019
к 2017 г.
к 2018 г.
Выручка от продаж,
тыс. руб.
63150
65140
78560
124,40
120,60
Полная
себестоимость
продаж, тыс.руб.
54490
56530
69430
127,42
122,82
Валовая прибыль,
тыс.руб.
8660
8610
9130
105,43
106,04
Коммерческие
расходы, тыс.руб.
7350
7260
7700
104,76
106,06
Прибыль от продаж,
услуг, тыс.руб.
1310
1350
1430
109,16
105,93
Прочие расходы,
тыс.руб.
120
120
50
41,67
41,67
Прибыль до
налогообложения,
тыс.руб.
1190
1230
1380
115,97
112,20
Налог на прибыль,
тыс.руб.
240
250
280
116,67
112,00
Чистая прибыль,
тыс.руб.
950
980
1100
115,79
112,24
Рентабельность
продаж, %
2,07
1,50
1,40
-
-
По данным таблицы 1 видно, что в 2019 г. выручка от продаж увеличилась
по сравнению с 2017-2018 гг. и составила 78 560 тыс. руб., что на 24,40 % выше
показателя 2017 г. и на 20,60 % превышает уровень 2018 г. 2018 г. Однако, темпы
44
роста себестоимости продаж в исследуемом периоде были выше: 127,42 % и
122,82 % соответственно относительно 2017 и 2018 гг. В то же время
коммерческие расходы возрастали меньшими темпами; в 2019 г. они на 4,76 %
выше показателя 2017 г. и на 6,06 % - 2018 г. В результате совокупного влияния
указанных факторов прибыль от продаж в 2019 г. составила 1 430 тыс. руб., что
лишь на 9,16 % превышает уровень 2017 г. (при росте выручки на 24,40 %) и на
5,93 % - 2018 г. (выручка увеличилась на 20,60 %). Таким образом, на
предприятии имеет место опережающий рост затрат, что негативно отражается
на прибыли и рентабельности продаж. Если в 2017 г. с каждого рубля выручки
было получено 0,0207 руб. прибыли от продаж, то в 2019 г. лишь 0,0140 руб.
С учетом прочих расходов и уплаченного налога на прибыль в 2019 г. в
распоряжении осталось 1 100 тыс. руб. чистой прибыли, что на 15,79 %
превышает показатель 2017 г. и на 12,24 % - 2018 г.
2.2. Анализ дебиторской задолженности предприятия
Дебиторская задолженность – это часть активов предприятия, в связи с
чем рассмотрим динамику активов и удельный вес дебиторской задолженности
в составе имущества. Источником проведения анализа явилась финансовая
отчетность организации, представленная в Приложениях 1-2.
В таблице 2 представлен вертикальный анализ актива баланса. Из данных
таблицы 2 видно, что имущество предприятия образовано исключительно за
счет оборотных активов. Все складское оборудование и транспортные средства,
используемые в деятельности ООО «МедЭксперт Евразия», арендуются.
Анализируя изменения активов предприятия, отметим, что в 2017-2019 гг. их
стоимость возрастала. По состоянию на 31.12.2019 г. активы составили 141 820
тыс. руб., что на 122 730 тыс. руб., или более, чем в 7 раз превышают показатель
на 31.12.2017 г.
Таблица 2
Вертикальный анализ актива баланса ООО «МедЭксперт
Евразия» за 2017-2019 гг., тыс. руб.
Показатели
Абсолютная величина
Структура
На
31.12.
На
31.12.
На
31.12.
На
31.12.
На
31.12.
На
31.12.