45
2017
2018
2019
2017
2018
2019
Оборотные активы
Запасы
8160
370
3700
42,74
0,68
2,61
НДС по приобретенным
ценностям
-
-
9410
-
-
6,64
Дебиторская
задолженность
10660
52200
88490
55,84
96,10
62,40
Денежные средства
260
1750
40220
1,36
3,22
28,36
Всего оборотные активы
19090
54320
141820
100,00
100,00
100,00
Валюта баланса
19090
54320
141820
100,00
100,00
100,00
В составе оборотных активов наибольший удельный вес имеет
дебиторская задолженность. Причем, наибольшее значение приходится на 2018
г. – 96,10 %. В 2019 г. имеет место снижение этого показателя на 33,70 п.п.; к
концу 2019 г. удельный вес дебиторской задолженности составил 62,40 %, что
может быть оценено положительно, так как рост дебиторской задолженности
влечет отвлечение денежных средств из оборота и снижает платежеспособность
предприятия.
Среди положительных изменений структуры имущества предприятия
отметим также рост удельного веса денежных средств с 1,36 % на конец 2017 г.
до 28,36 % в 2019 г., что повышает ликвидность баланса и способствует
своевременной оплате предприятия по своим обязательствам.
Кроме того, удельный вес запасов в сравнении с 2017 г. сократился с
42,74 % до 2,61 %, что также может быть оценено положительно и
свидетельствует об улучшении политики продаж.
Горизонтальный анализ актива баланса представлен в таблице 3. Из
данных таблицы 3 видно, что увеличение валюты баланса в 2019 г. происходило
по всем статьям активов. В целом имущество предприятия в 2019 г. увеличилось
на 61,08 % относительно 2018 г. При этом наибольшими темпами возрастали
денежные средства, которые в 2019 г. почти в 23 раза превысили показатель 2018
г.
46
Таблица 3
Горизонтальный анализ активов баланса ООО «МедЭксперт
Евразия» за 2017-2019 гг., тыс. руб.
Показатели
Абсолютная величина
Изменение
2018 г. к
2017 г.
2019 г. к 2018
г.
2017
2018
2019
Абс.
%
Абс.
%
Оборотные активы
Запасы
8160
370
3700
-7790
-95,47
3330
900,00
НДС по
приобретенным
ценностям
-
-
9410
-
-
9410
100,00
Дебиторская
задолженность
10660
52200
88490
41540
389,68
36290
69,52
Денежные средства
260
1750
40220
1490
573,08
38470
2198,29
Всего оборотные
активы
19090
54320
141820
35230
184,55
87500
161,08
Валюта баланса
19090
54320
141820
35230
184,55
87500
161,08
Оценка структурной динамики позволяет связать между собой
результаты вертикального и горизонтального анализа баланса. По данным
таблиц 2 и 3 видно, что в 2017-2019 гг. тенденции изменения двух
анализируемых показателей не совпадали. В 2017 г. величина актива баланса
была меньше выручки на 44 060 тыс. руб., а в 2018 г. на 10 820 тыс. руб. В 2019
г. ситуация изменилась: выручка меньше стоимости имущества на 63 260 тыс.
руб. Причем, при росте стоимости имущества в 2019 г. на 61,08 % относительно
предыдущего года, выручка в 2019 г. возросла лишь на 20,60 %. Таким образом,
можно сделать вывод о снижение в 2019 г. отдачи активов, занятых в основной
деятельности предприятия.
Источником информации для анализа дебиторской задолженности
предприятия явились бухгалтерские балансы предприятия и данные
бухгалтерского учета по счету 62 «Расчеты с покупателями и заказчиками».
Данные о дебиторской задолженности предприятия представлены в
таблице 4.
47
Таблица 4
Данные о дебиторской задолженности предприятия
Стоимость
Задолженность
покупателей и
заказчиков
Прочие дебиторы
Итого
2017 год
Остаток на
31.12.2017
0
0
0
Поступило
70290
516
75450
Выбыло
61110
3680
64790
Остаток на
31.12.2017
9180
1480
10660
2018 год
Остаток на
31.12.2018
9180
1480
10660
Поступило
71180
6010
77190
Выбыло
28460
7190
35650
Остаток на
31.12.2018
51900
300
52200
2019 год
Остаток на
31.12.2018
51900
300
52200
Поступило
79800
4150
83950
Выбыло
43950
3710
47660
Остаток на
31.12.2018
87750
740
88490
На основании данных о движении дебиторской задолженности,
представленных в таблице 4, проведем ее анализ, результаты которого
представлены в таблице 5. Анализируя данные таблице 5, отметим, что остаток
дебиторской задолженности на начало года в исследуемый период возрастал. На
начало 2017 г. дебиторская задолженность отсутствовала (предприятие начало
функционировать в 2017 г.). Если же сравнивать остаток дебиторской
задолженности на начало года в 2019 г. с показателем на начало 2018 г., то
отметим ее значительный рост – практически в 5 раз. При этом по задолженности
прочих дебиторов (главным образом, подотчетных лиц) на начало 2019 г. на
79,73 % ниже, чем на начало 2018 г., что свидетельствует повышении расчетной
дисциплины на предприятии. Величина поступившей дебиторской
48
задолженности в 2017-2019 гг. возрастала, что обусловлено увеличением объема
продаж.
Таблица 5
Анализ движения дебиторской задолженности
ООО «МедЭксперт Евразия» в 2017-2019 гг.
Показатели
Год
Темп роста, %
2019 г
2017
2018
2019
к 2017 г.
к 2018 г.
Дебиторская
задолженность на
начало года,
тыс.руб.
в том числе
покупателей и
заказчиков
прочих дебиторов
0
0
0
10660
9180
1480
52200
51900
300
-
-
-
489,68
565,36
20,27
Поступило
дебиторской
задолженности в
течение года,
тыс.руб.
в том числе
покупателей и
заказчиков
прочих дебиторов
75450
70290
5160
77190
71180
6010
83950
79800
4150
111,27
113,53
80,43
108,76
112,11
69,05
Выбыло дебиторской
задолженности в
течение года,
тыс.руб.
в том числе
покупателей и
заказчиков
прочих дебиторов
64790
61110
3680
35650
28460
7190
47660
43950
3710
73,56
71,92
100,82
133,69
154,43
51,60
Остаток дебиторской
задолженности на
конец года, тыс.руб.
в том числе
покупателей и
заказчиков
прочих дебиторов
10660
9180
1480
52200
51900
300
88490
87750
740
830,11
955,88
50,00
169,52
169,08
246,67
Так, в 2019 г. поступило дебиторской задолженности на 11,27 % больше,
чем в 2017 г. и на 8,76 % больше, чем в 2018 г. В то же время самое большое
выбытие дебиторской задолженности отмечается в 2017 г. – 64 790 тыс. руб. В
2019 г. дебиторской задолженности выбыло на 26,44 % меньше. Снижение
объема дебиторской задолженности, выбывшей в течение года, обусловлено в
большей части изменением кредитной политики предприятия – в целях
49
привлечения покупателей и заказчиков предприятие увеличило сроки товарного
кредита, расширило объемы оказания услуг без аванса и с отсрочкой платежа.
На конец 2019 г. на балансе предприятия числится непогашенная дебиторская
задолженность в размере 88 490 тыс. руб., что более, чем в 8 раз превышает
показатель 2017 г. и на 69,52 % выше показателя 2018 г.
Проанализируем структуру дебиторской задолженности.
Таблица 6
Структура дебиторской задолженности ООО «МедЭксперт
Евразия» в 2017-2019 гг.
Вид
дебиторской
задолженности
31.12.
2017
31.12.
2018
31.12.
2019
Абсолютное
изменение
за 2018 г.
Абсолютное
изменение
за 2019 г.
Задолженность
покупателей и
заказчиков, %
86,12
99,43
99,16
13,31
-0,27
Задолженность
прочих
дебиторов, %
13,88
0,57
0,84
-13,31
0,27
По данным таблицы 6 видно, что на протяжении всех трех лет
практически вся дебиторская задолженность предприятия образована за счет
задолженности покупателей и заказчиков. Причем, если в 2017 г. этот показатель
составлял 86,12 %, то в 2019 г. 99,16 %.
Проанализируем состав дебиторской задолженности покупателей и
заказчиков в 2019 г. разрезе сроков погашения. По данным таблицы 9 видно, что
большая часть задолженности на конец 2019 г. подлежит погашению в течение
ближайших двух месяцев – 70,03 % дебиторской задолженности, 17,09 % - в
течение ближайших трех месяцев и еще 3,44 % задолженности в течение
ближайших четырех месяцев.
Из всей дебиторской задолженности 9,44 % - просроченная
задолженность, причем 21,38 % из нее просрочена на 3 месяца. Вся просроченная
задолженность распределена между двумя покупателями – компанией
«Диагност» (просроченная задолженность составляет 4 770 тыс. руб., в том числе
1 770 тыс. руб. просрочено на 3 месяца) и компанией «Регион Трейд»
50
(просроченная задолженность составляет 3 510 тыс. руб., просрочена на 2
месяца).
Таким образом, предприятие имеет проблемы своевременной оплаты
отгруженных товаров со стороны покупателей; доля просроченной
задолженности достаточно велика – 9,44 % от общей величины задолженности.
50
Таблица 7
Структура дебиторской задолженности ООО «МедЭксперт Евразия» в 2019 г. по срокам погашения
Дебитор
Подлежит
погашению,
всего, тыс.
руб.
В том числе в течение
Просроч
енная
задолже
нность,
всего,
тыс.руб.
В том числе на
60 дней
90
дней
120
дней
150
дней
60
дней
90
дней
120
дней
Боле
е
120
дней
Аудит Сервис Алматы
33020
15000
15000
3020
-
-
-
-
-
-
Диагност
28770
24000
-
-
-
4770
3000
1770
-
-
Регион Трейд
23510
20000
-
-
-
3510
3510
-
-
-
Серсков Н. В.
2450
2450
-
-
-
-
-
-
-
-
Итого
87750
61450
15000
3020
-
8280
6510
1770
-
-
51
Проанализируем удельный вес просроченной задолженности в 2017-2019
гг.
Таблица 8
Анализ просроченной дебиторской задолженности
ООО «МедЭксперт Евразия» в 2017-2019 гг.
Показатели
Год
Темп роста, % 2019 г
2017
2018
2019
к 2017 г.
к 2018 г.
Остаток дебиторской
задолженности на
конец года, тыс.руб.
в том числе
покупателей и
заказчиков
в том числе
просроченной
дебиторской
задолженности,
тыс.руб.
10660
9180
4020
52200
51900
6150
88490
87750
8280
830,11
955,88
205,97
169,52
169,08
134,63
Удельный вес
просроченной
дебиторской
задолженности в
общей величине
дебиторской
задолженности, %
в сумме
задолженности
покупателей и
заказчиков, %
37,71
43,79
11,78
11,85
9,36
9,44
-
-
-
-
По данным таблицы 8 видно, что по абсолютной величине объем
просроченной задолженности возрастает: на конец 2019 г. этот показатель в 2
раза превышает показатель на конец 2017 г. и на 34,63 % - на конец 2018 г. В то
же время, если проанализировать удельный вес просроченной задолженности в
составе общей величины дебиторской задолженности предприятия и
задолженности покупателей и заказчиков, то здесь следует отметить
положительную динамику: за три года этот показатель сократился с 43,79 % до
9,44 %.
Проанализируем распределение дебиторской задолженности на конец
2019 г. между покупателями и заказчиками.
52
Таблица 9
Структура дебиторской задолженности ООО «МедЭксперт
Евразия» в 2019 г. по срокам погашения
Дебитор
Подлежит погашению,
всего, тыс.руб.
Структура, %
Аудит Сервис Алматы
3302
37,63
Диагност
2877
32,79
Регион Трейд
2351
26,79
Серсков Н.В.
245
2,79
Итого
8775
100,00
По данным таблицы 9 видно, что крупнейшими дебиторами на конец 2019
г. являются две компании – «Аудит Сервис Алматы» - 37,63 % всей
задолженности и компания «Диагност» - 32,79 % всей задолженности. Таким
образом, на этих дебиторов в совокупности приходится 70,42 % задолженности.
Сосредоточение задолженности у малого числа покупателей и заказчиков
значительно увеличивает риски финансовых потерь ООО «МедЭксперт
Евразия».
Показателем качества и ликвидности дебиторской задолженности
является её оборачиваемость. Для проведения анализа оборачиваемости
дебиторской задолженности проведем расчет ее среднегодовой величины:
2017 г.: среднегодовая дебиторская задолженность = (0 + 10 660) / 2 = 5 330
(тыс. руб.)
2018 г.: среднегодовая дебиторская задолженность = (10 660 + 52 200) / 2
= 31 430 (тыс. руб.)
2019 г.: среднегодовая дебиторская задолженность = (52 200 + 88 490) / 2
= 70 350 (тыс. руб.).
Таблица 10
Анализ оборачиваемости дебиторской задолженности
ООО «МедЭксперт Евразия» в 2017-2019 гг.
Показатели
Год
Темп роста, % 2019 г
2017
2018
2019
к 2017 г.
к 2018 г.
1
2
3
4
5
6
Выручка от продаж,
тыс. руб.
63150
65140
78560
124,40
120,60
53
Продолжение таблицы 10
1
2
3
4
5
6
Средняя
дебиторская
задолженность,
тыс.руб.
5339
31439
70359
1319,89
223,83
Оборачиваемость
дебиторской
задолженности,
число оборотов
11,85
2,07
1,12
9,45
54,11
Период погашения
дебиторской
задолженности, дни
30
174
326
1086,67
187,36
Как следует из данных таблицы 10, состояние расчетов с покупателями в
2019 г. по сравнению с предыдущими годами ухудшилось. Если в 2018 г. средний
период оборота дебиторской задолженности составлял 174 дня, то в 2019 г. 326
дней. Имея в виду, что доля дебиторской задолженности к концу 2019 г.
составила 62,40 % от общего объема текущих активов, можно сделать вывод о
снижении ликвидности текущих активов в целом и, следовательно, ухудшении
финансового положения предприятия.
Таким образом, руководству предприятия необходимо контролировать
состояние расчетов с покупателями по отсроченным (просроченным)
задолженностям; по возможности ориентироваться на большее число
покупателей и заказчиков, чтобы уменьшить риск неуплаты одним или
несколькими крупными покупателями; рассмотреть возможность
предоставления скидки при досрочной оплате.
Оценим размер оборотных средств, выведенных из оборота из-за
замедления оборачиваемости дебиторской задолженности в 2019 г.:
ОБС (в) = (65 140 / 360) * (326 – 174) = 27 500 (тыс. руб.).
В результате замедления оборачиваемости дебиторской задолженности
из оборота было выведено 27 500 тыс. руб.