15
законности;
– выявление объемов и структуры задолженности по векселям, по
претензиям, по выданным и полученным авансам, по страхованию имущества и
персонала, задолженности, возникающей вследствие расчетов с другими
дебиторами и кредиторами, задолженности по банковским кредитам и др.
определение причин их возникновения и возможных путей устранения;
– определение правильности использования банковских ссуд;
– выявление неправильного перечисления или получения авансов и
платежей по бестоварным счетам и т.п. операциям;
– определение правильности расчетов с работниками по оплате труда, с
поставщиками и подрядчиками, с другими дебиторами и кредиторами и
выявление резервов погашения имеющейся задолженности по обязательствам
перед кредиторами, а также возможностей взыскания долгов (посредством
денежных или неденежных расчетов или обращения в суд) с дебиторов.
8
Управление дебиторской и кредиторской задолженностью организации
должно опираться на комплексный анализ задолженностей. В научной и
учебной литературе достаточно подробно изложена методика анализа
дебиторской и кредиторской задолженности, включая анализ динамики,
структуры по экономическому составу и возрасту образования,
оборачиваемости.
9
Методики анализа дебиторской и кредиторской задолженности
аналогичны, они включают в себя следующие виды анализа:
1) определение доли в общем объеме;
2) определение динамики задолженностей;
3) определение структуры задолженностей;
4) оценка состояния (качества) задолженностей;
5) оценка оборачиваемости дебиторской и кредиторской задолженности.
8
Кикова Э.М., Сулейманова Д.А. Анализ дебиторской и кредиторской задолженности организации
//Академическая публицистика. – 2017. – № 4. – С. 120.
9
Кузнецова И.М. Управление дебиторской и кредиторской задолженностью предприятия // Аллея науки. –
2018. – Т. 7. – № 6 (22). – С. 309.
16
Этапы анализа дебиторской задолженности представлены на рис. 1.
10
Рисунок 1. Этапы анализа дебиторской задолженности
Анализ начинается с изучения состава, структуры и динамики
дебиторской задолженности. При анализе состава дебиторской задолженности
в первую очередь ее необходимо разделить на долгосрочную, погашение
которой ожидается согласно условиям договора в течение срока,
превышающего 12 месяцев, краткосрочную, платежи по которой ожидается
менее чем через 12 месяцев и на просроченную, платежи по которой не
ожидаются. Для более качественного анализа необходимо расписать состав
долгосрочной и краткосрочной дебиторской задолженности.
Статьи дебиторской задолженности:
– покупатели и заказчики;
– авансы выданные;
– налоги и сборы;
– внебюджетные фонды;
– подотчетные лица;
– прочие дебиторы.
11
10
Подгайнова К.С. Ключевые аспекты анализа дебиторской и кредиторской задолженности: механизм и оценка
результатов // Синергия Наук. – 2018. – № 20. – С. 47.
11
Бодур А.И. Финансовый анализ дебиторской и кредиторской задолженности, значение и методика //
Политика, экономика и инновации. – 2017. – № 4 (14). – С. 10.
Этапы анализа дебиторской задолженности
1. Анализ структуры и
динамики ДЗ
- Абсолютные показатели изменения ДЗ;
- Относительные показатели изменения ДЗ;
- Изменение удельных весов.
2. Расчет показателей
для оценки
количественных
параметров ДЗ
- Средняя ДЗ;
- Оборачиваемость ДЗ;
- Период погашения ДЗ.
3. Расчет показателей,
характеризующих
качество ДЗ
- Доля ДЗ в общем объеме оборотных средств;
- Доля сомнительной задолженности в общем
объеме ДЗ.
17
Для анализа структуры дебиторской задолженности необходимо
рассчитать удельный вес долгосрочной, краткосрочной и просроченной
задолженности в общей сумме задолженности, а так же удельный вес каждой
статьи дебиторской задолженности. Для того чтобы рассчитать удельный вес
показателей, нужно сумму каждого показателя разделить на общую итоговую
сумму всех показателей и умножить на 100. Для анализа динамики дебиторской
задолженности необходимо рассчитать относительное и абсолютное изменение
каждого показателя.
12
Особое внимание следует обратить внимание на изменение суммы и
удельного веса долгосрочной дебиторской задолженности, так как ее
повышение быть может охарактеризовано как отрицательное явление,
поскольку долгосрочная дебиторская задолженность подразумевает отвлечение
денег из оборота на длительное время и связана с более высоким риском, чем
краткосрочная дебиторская задолженность.
Для анализа оборачиваемости дебиторской задолженности
используются следующие показатели (таблица 1).
13
Таблица 1
Методика анализа дебиторской задолженности организации
Показатель
Методика расчета
Коэффициент оборачиваемости
дебиторской задолженности
КоДЗ = В / ДЗ,
Где В – выручка
ДЗ – дебиторская задолженность
Срок погашения дебиторской
задолженности
СрДЗ = 360 / КоДЗ
Доля дебиторской задолженности в
текущих активах
Ддз = ДЗ / ТА * 100%,
где ТА – текущие активы
Доля сомнительной дебиторской
задолженности
Дсдз = Сдз / ДЗ * 100%,
Где Сдз – сомнительная дебиторская
задолженность
Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности
рассчитывается как отношение объема выручки от реализации продукции
(работ, услуг) к объему дебиторской задолженности. Этот показатель
12
Грекова В.А., Жук Д.С. Особенности оценки дебиторской и кредиторской задолженности // Сборник трудов
II Научной конференции: Дни науки Крымского федерального университета им. В.И. Вернадского. – 2016. –
С.183.
13
Савицкая Г.В. Комплексный анализ хозяйственной деятельности предприятия. М.: Инфра-М, 2016. – С. 212.
18
определяет качество и объем дебиторской задолженности. Также показывает
ограничение или повышение коммерческого кредита, который был
предоставлен компанией. Рост коэффициента говорит об уменьшении
реализации своей продукции в кредит, а снижение – об увеличении объема
предоставленного кредита. Данный показатель указывает, сколько раз
задолженность появляется и поступает предприятию за исследуемый период.
Срок погашения дебиторской задолженности отражает временной срок,
через который выставленные счета будут оплаченные в полном размере.
Уменьшение этого коэффициента следует оценивать положительно, а
увеличение отрицательно.
14
На третьем этапе проводится расчет и анализ показателей,
характеризующих качество задолженности.
Доля дебиторской задолженности в общем объеме оборотных средств.
Данный показатель отражает удельный вес ДЗ в оборотных активах
организации. Рост данного показателя, в большинстве случаев, считается
отрицательным фактором, так как свидетельствует о тенденции на
предприятии, которая характеризуется все большим временным отвлечением
доли оборотных активов из оборота, которая не принимает участия в процессе
текущей деятельности организации.
Доля сомнительной дебиторской задолженности в общем объеме
текущих активов. Данный показатель характеризует «качество» дебиторской
задолженности. Тенденция к его росту свидетельствует о снижении
ликвидности и наоборот. Рост этого показателя свидетельствует о снижении
мобильности структуры имущества предприятия.
15
К основным источникам информации для анализа дебиторской и
кредиторской задолженности организации относятся следующие формы
бухгалтерской отчетности:
– бухгалтерский баланс организаций;
14
Евграфова А.А. Анализ дебиторской и кредиторской задолженности // Наука через призму времени. – 2017. –
№ 6 (6). – С. 27.
15
Спицына Ю.Д. Методика отражения дебиторской и кредиторской задолженностей в бухгалтерской
отчетности // Вектор экономики. – 2018. – № 5 (23). – С. 12.
19
– отчет о финансовых результатах;
– иные приложения к бухгалтерскому балансу и отчету о финансовых
результатах.
16
В существующих в настоящее время формах финансовой отчетности
российских организаций информация о дебиторской и кредиторской
задолженности отражается в бухгалтерском балансе.
Пояснения к бухгалтерскому балансу и отчету о финансовых
результатах, в соответствии с п. 27 ПБУ 4/99 «Бухгалтерская отчетность
организации», утвержденная Приказом Минфина РФ № 43н от 06.07.1999г.,
должны раскрывать следующие дополнительные данные:
– о наличии на начало и конец отчетного периода отдельных видов
дебиторской задолженности;
– о наличии на начало и конец отчетного периода отдельных видов
кредиторской задолженности.
17
Составлять пояснения к балансу и отчету о финансовых результатах
должны все организации, которые ведут бухучет, кроме малых предприятий;
общественных организаций, которые не ведут предпринимательской
деятельности и не имеют оборотов по реализации (кроме выбывшего
имущества).
Таким образом, большое значение приобретает управление дебиторской
задолженностью предприятия. Это обусловлено, с одной стороны тем, что
грамотная работа с дебиторской задолженностью во многом влияет на
повышение прибыльности и рентабельности бизнеса в целом, а с другой
является залогом экономической безопасности любого предприятия. Поэтому
от создания грамотной системы управления дебиторской задолженностью на
предприятии и работы с долгами будет зависеть эффективность и стабильность
предприятия.
16
Дьяконова О.С., Моргун Н.А. Бухгалтерская отчетность как источник экономической информации // Вестник
Университета (Государственный университет управления). – 2016. – № 11. – С. 122
17
Бердникова Л.Ф., Одарич В.В. Источники информации для анализа дебиторской и кредиторской
задолженности // Карельский научный журнал. – 2016. – Т. 5. – № 4 (17). – С. 64.
20
1.3. Методические подходы к анализу кредиторской задолженности
Кредиторская задолженность выступает частью источников
формирования хозяйственных средств, поэтому оценка ее абсолютной и
структурной динамики в составе совокупных пассивов является неотъемлемой
частью методики управления кредиторской задолженностью. В первую
очередь, это обусловлено значением данных показателей для определения
эффективности мер, принятых руководством организации в ходе
перспективного анализа, а также для оперативного контроля и управления
реализацией различных бюджетов и планов и последующего контроля их
выполнения.
Кредиторская задолженность – это внеплановое привлечение в
хозяйственный оборот предприятия средств других предприятий, организаций
или отдельных лиц. Использование этих средств в пределах действующих
сроков оплаты счетов и обязательств правомерно.
Этапы анализа кредиторской задолженности представлены на рис. 2.
18
Рисунок 2. Этапы анализа кредиторской задолженности
18
Кулагина Н.А. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия: учебное пособие.
– М.: Юрайт, 2017. – С. 72.
Этапы анализа кредиторской задолженности
1. Анализ структуры и
динамики КЗ
- Абсолютные показатели изменения КЗ;
- Относительные показатели изменения КЗ;
- Изменение удельных весов.
2. Расчет показателей
для оценки
количественных
параметров КЗ
- Средняя КЗ;
- Оборачиваемость КЗ;
- Период погашения КЗ.
3. Расчет показателей,
характеризующих
качество КЗ
- Доля КЗ в общем объеме текущих пассивов.
21
Сначала анализируется состав, структура и динамика кредиторской
задолженности. При анализе состава кредиторской задолженности в первую
очередь ее необходимо разделить на долгосрочную, срок погашения которой
превышает 12 месяцев, краткосрочную, погасить которую необходимо менее
чем через 12 месяцев и на просроченную, платежи по которой не ожидаются.
Для более качественного анализа необходимо расписать состав
долгосрочной и краткосрочной кредиторской задолженности.
Статьи кредиторской задолженности:
– поставщики и подрядчики;
– авансы полученные;
– задолженность перед персоналом организации;
– задолженность перед бюджетом (по налогам и сборам);
– задолженность перед внебюджетными фондами;
– учредители (по выплате доходов);
– прочие кредиторы.
19
Для анализа структуры кредиторской задолженности необходимо
рассчитать удельный вес долгосрочной, краткосрочной и просроченной
задолженности в общей сумме задолженности, а так же удельный вес каждой
статьи кредиторской задолженности.
Для анализа динамики кредиторской задолженности необходимо
рассчитать относительное и абсолютное изменение каждого показателя.
По итогам расчетов необходимо проанализировать влияние на
отклонение общей величины кредиторской задолженности изменений сумм
долгосрочной кредиторской задолженности в целом, краткосрочной
кредиторской задолженности в целом и отдельных их статей, об изменении
просроченной задолженности. Также дается оценка изменениям структуры
кредиторской задолженности, произошедшим в отчетном году.
20
19
Артеменкова О.И., Шукаева А.В. Основные направления учета и анализа дебиторской и кредиторской
задолженности // Аллея науки. 2018. – Т. 5. – № 5 (21). – С. 78.
20
Морозова С.Н., Кращенко С.А. Анализ и оценка дебиторской и кредиторской задолженностей как способ
повышения платежеспособности и финансовой устойчивости организации // Актуальные вопросы образования
и науки. – 2016. – № 1-2 (53-54). – С. 89.
22
Особое внимание необходимо обратить на увеличение или уменьшение
суммы и удельного веса краткосрочной кредиторской задолженности,
поскольку их увеличение может быть охарактеризовано как негативное
явление, так как краткосрочная кредиторская задолженность сопряжена, как
правило, с большим риском, чем долгосрочная кредиторская задолженность,
поскольку требует более раннего погашения.
Для оценки оборачиваемости кредиторской задолженности
просчитывают следующую группу показателей (таблица 2).
Таблица 2
Методика анализа кредиторской задолженности организации
Показатель
Методика расчета
Коэффициент оборачиваемости
кредиторской задолженности
КоКЗ = В / КЗ,
где В – выручка
КЗ – кредиторская задолженность
Срок погашения дебиторской
задолженности
СрКЗ = 360 / КоКЗ
Доля просроченной кредиторской
задолженности в пассивах
Дпкз = ПКЗ / Тп * 100%,
где ПКЗ – просроченная кредиторская
задолженность;
ТП – текущие пассивы
Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности по своему
содержанию является обратным коэффициенту оборачиваемости дебиторской
задолженности. В связи с этим, он показывает расширение или сужение
возможностей выдачи кредита, предоставляемого предприятию контрагентами.
Отсюда, рост коэффициента обозначает увеличение скорости платежа,
снижение – увеличение приобретений в кредит.
21
Одновременно определяется средний срок оборота кредиторской
задолженности. Период погашения кредиторской задолженности показывает,
сколько оборотов в течение анализируемого периода требуется предприятию
для оплаты выставленных ему счетов или сколько дней для этого необходимо.
Показатель отражает средний срок возврата долгов предприятием, за
исключением обязательств перед банком и по прочим займам.
Далее, как и при анализе дебиторской задолженности, рассматривают
21
Любушин Н.П. Экономический анализ: учебное пособие. – М.: Юнити-Дана, 2017. – С. 76.
23
долю просроченной кредиторской задолженности в пассивах, которые
характеризуют наличие просроченной кредиторской задолженности и ее
удельный вес в совокупных пассивах организации. Она определяется как
отношение просроченной кредиторской задолженности к совокупным
пассивам. Нормальное значение этого отношения не должно быть не более
20%.
22
На последнем этапе следует провести сравнительный анализ
дебиторской и кредиторской задолженности. Превышение дебиторской над
кредиторской задолженностью означает отвлечение средств из оборотных
средств компании, что в дальнейшем может стать причиной привлечения
заемных средств для обеспечения текущей деятельности предприятия.
Доминирование кредиторской задолженности над дебиторской сигнализирует о
нерациональном использовании средств, недостаточной состоятельности
компании.
Оптимальным вариантом считается, когда отношение ДЗ и КЗ стремится
к 1, это обеспечивает стабильную прибыльность предприятия и
свидетельствует и его устойчивом функционировании. Значительное
превышение одного показателя над другим свидетельствует о возможности
неплатежеспособности предприятия в будущем.
Необходимо сказать, что дебиторская и кредиторская задолженность
являются естественными составляющими бухгалтерского баланса организации.
Основой их возникновения является несоответствие даты возникновения
обязательств и даты осуществления платежа по этим обязательствам. Не только
размеры балансовых остатков дебиторской и кредиторской задолженности, но
и период оборачиваемости каждой из них оказывает непосредственное влияние
на финансовое состояние предприятия.
23
Одним из способов определения оптимального соотношения
дебиторской и кредиторской задолженностей является расчет коэффициента,
22
Дербичева А.А., Новохацкая Е.Н. Анализ состояния дебиторской и кредиторской задолженностей и
направления их оптимизации // Калужский экономический вестник. – 2017. – № 3. – С. 24.
23
Жданов А.Ю., Зубенко Л.В., Иода Е.В. Методика оценки и анализа кредиторской и дебиторской
задолженностей // Социально-экономические явления и процессы. – 2018. – Т. 13. – № 1. – С. 93.
24
который позволяет определить сколько приходится дебиторской
задолженности на один рубль кредиторской, причем оптимальное значение
данного коэффициента варьируется от 0,9 до 1,0, т.е. кредиторская
задолженность должна не более чем на 10% превышать дебиторскую
задолженность.
Расчет коэффициента соотношения дебиторской и кредиторской
задолженности производится по следующей формуле:
Ксдк = Д3/К3 (1)
где К
сдк
– коэффициент соотношения дебиторской и кредиторской
задолженности, %;
ДЗ – сумма дебиторской задолженности;
КЗ – сумма кредиторской задолженности.
Для улучшения финансового состояния предприятия необходимо
следить за соотношением дебиторской и кредиторской задолженностей,
контролировать состояние расчетов по просроченным задолженностям
организации.
24
Таким образом, финансовое состояние предприятия объединено с
наличием и использованием финансовых ресурсов, обеспеченностью
собственными оборотными средствами, величиной оборачиваемости
оборотных средств, платежеспособностью. Поэтому анализ состояния
дебиторской и кредиторской задолженности дает возможность показать
неприбыльные денежные средства, которые отвлечены из оборота, а значит,
отрицательно влияют на финансовое положение предприятия. При проведении
анализа состояния расчетов с дебиторами и кредиторами используется система
абсолютных и относительных показателей. Абсолютные показатели отражают
изменения, произошедшие за анализируемый период, в абсолютных размерах.
Но наибольшее значение имеют относительные показатели, которые позволяют
оценивать произошедшие изменения.
24
Курило А.В. Анализ дебиторской и кредиторской задолженности российских предприятий // Экономика и
эффективность организации производства. – 2016. – № 24. – С. 22-25.