22
Корреспонденция счетов и обычные проводки по учету расчетов с
дебиторами и кредиторами представлена в Приложении 1.
Таким образом, для анализа бухгалтерский баланс важнейший
источник информации о финансовом положении организации за отчетный
период. Он позволяет определить состав и структуру имущества
организации, мобильность и оборачиваемость оборотных средств, состояние
и динамику дебиторской и кредиторской задолженности [17].
1.3. Методика анализа дебиторской и кредиторской задолженности
Анализ очень важен для определения состояния расчетов предприятия
с дебиторами и кредиторами, так как влияет на определение
оборачиваемости капитала, вложенного в текущие активы и пассивы, и
соответственно показывает имеющееся финансовое состояние предприятия и
какое влияние оказывает на него увеличение или уменьшение задолженности
в целом и по ее видам в частности.
Слишком большое увеличение, порой резкое, дебиторской
задолженности и ее доли в текущих активах обычно предполагает то, что
ведется неосмотрительная кредитная политика предприятия с покупателями,
или указывает на неплатежеспособность и банкротство части покупателей,
хотя с другой стороны указывает и на увеличение объема продаж. С этой
стороны предприятие может сократить отгрузку продукции без предоплаты,
тогда счета дебиторов уменьшатся.
Актуальное значение имеет анализ дебиторской и кредиторской
задолженностей именно для банков, также инвестиционных фондов и других
кредитных фирм, которые с особой тщательностью проводят анализ
бухгалтерской отчетности заемщика, прежде чем предоставить кредит или
осуществить финансовые вложения, при этом обращается внимание и на
дебиторскую, и не кредиторскую задолженности [32].
23
Задачи анализа дебиторской задолженности многими авторами
выставляются обычно такие:
проверка сумм дебиторской задолженности по их реальности и
юридической обоснованности, как числящихся на балансе предприятия;
проверка правил установленной расчетной и финансовой
дисциплины и их соблюдения в расчетах;
проверка полноты списания и правильности получения сумм за
отгруженные материальные ценности, проверка наличия оправдательных
первичных документов при их осуществлении и правильности оформления
анализируемых расчетных операций;
проверка своевременного и необходимого, правильно оформленного
предъявления претензий дебиторам, на этой основе проверка существующего
контроля за движением этих расчетов, последующая проверка порядка
организации системы по взысканию сумм причиненного ущерба и других
долгов, вытекающих из расчетных операций;
последующая разработка мероприятий и рекомендаций по
оптимизации расчетов, их упорядочению, мер по снижению дебиторской и
кредиторской задолженностей [39].
Результативность анализа и оценка эффективности управления
дебиторской задолженностью предприятия помогает решить определенные
задачи, стоящие перед ним:
обеспечить действенный и постоянный контроль за суммами,
состоянием такое задолженности, поступлением своевременной и
достоверной, по возможности полной информации о состоянии и ее,
необходимой для принятия управленческих решений;
соблюдать допустимые суммы по размерам дебиторской и
кредиторской задолженности до их оптимального состава;
обеспечить своевременное поступление денежных средств по счетам
дебиторов, без применения штрафных санкций и нанесения убытков в случае
их несвоевременной оплаты;
24
выявлять недобросовестных и неплатежеспособных плательщиков-
дебиторов;
определить и закрепить в финансовых документах политику
предприятия в области расчетов с контрагентами, в частности, условий
предоставления товарного кредита, скидок, льгот потребителям продукции,
работ, услуг, условий получения коммерческих кредитов при расчетах с
покупателями [41].
Анализ дебиторской задолженности основан прежде всего на
комплексе взаимосвязанных вопросов и показателей, относящихся к оценке
финансового положения предприятия.
Необходимость анализа и получения информации возникает у
руководителей соответствующих служб, аудиторов, прочих проверяющих,
акцентирующих внимание на правильности отражения долгов дебиторов и
задолженности кредиторам, у финансовых аналитиков кредитных
организаций и инвестиционных организаций. При этом, прежде чем
предоставлять отчетность, особое внимание должны уделять менеджеры
самого предприятия анализу возникающих периодически долговых
обязательств предприятия.
Суммы дебиторской задолженности по операциям, связанным с
продажей продукции, товаров, услуг, зависят от двух совершенно
определенных факторов: объема продаж в кредит, или без предварительной
или немедленной оплаты, а также средней продолжительности времени
между отпуском и предъявлением документов для оплаты. Величина этого
промежутка времени определяется кредитной и закрепляется в учетной
политике предприятия. В состав данных положений входят:
определение уровня возможно приемлемого риска отпуска товаров в
долг;
расчет величины кредитного периода, продолжительности времени
до следующей за поставкой оплаты выставленных счетов;
25
стимулирование путем предоставления скидок для досрочного
платежа по расчетам;
политика инкассации, применяемая предприятием для оплаты
просроченных счетов [37].
Динамика дебиторской задолженности, значительное ее увеличение,
резкий рост или уменьшение влияют на оборачиваемость всего капитала
организации, находящегося в текущих активах, что само собой приводит к
изменениям финансового состояния предприятия в целом. Для более
подробного анализа, кроме показателей отчетности из баланса и приложений
к нему, следует применять данные аналитического учета, первичной
документации по произведенным расчетам, прочие бухгалтерской
информации.
Важное значение для организации имеет не только величина
задолженности, но и качество этой дебиторской задолженности, которое
обеспечивается изучением ряда показателей:
доля обеспеченных долговых обязательств, обеспеченных залогом,
поручительством или банковской гарантией;
удельный вес формы расчетов векселями;
доля резервов по сомнительным долгам в общей сумме дебиторской
задолженности;
удельный вес просроченных долгов в их общей сумме.
На снижение качества задолженности указывают уменьшение доли
обеспеченной дебиторской задолженности, включая покрытие векселями,
сокращение резервов по возможным сомнительным долгам, рост сумм и
удельного веса просроченных обязательств в активах, увеличение риска
потерь и убытков при ее невозврате дебиторами [50].
Ведущий автор по анализу финансовой отчетности, Савицкая Г.В.
указывает в своих публикациях, что в процессе анализа составления расчетов
с поставщиками и покупателями сначала надо проанализировать динамику,
изучить состав, найти причины и давность образования этой задолженности;
26
для анализа дебиторской задолженности по этой методике используются
данные II раздела актива баланса, а кредиторской – V раздела пассива
баланса в сочетании с данными первичного и аналитического бухгалтерского
учета [39].
Другой автор по анализу, Баканов М.И., советует сначала анализа
оценить сам уровень дебиторской задолженности, ее суммы и динамику, т.е.
рассчитать коэффициент отвлечение оборотных активов в дебиторскую
задолженность, потом просто найти уровень кредиторской задолженности,
т.е. определить коэффициент отвлечения текущих, краткосрочных
обязательств в кредиторскую задолженность [9].
Маркарьян Э.А., также ведущий экономист, предлагает оценить
качество задолженности по следующим показателям:
– доля сомнительной дебиторской задолженности в общей сумме
дебиторской задолженности;
– доля просроченной дебиторской задолженности в общей сумме
дебиторской задолженности;
– доля просроченной кредиторской задолженности в общей сумме
кредиторской задолженности;
– доля просроченных кредитов и займов (кредиты и займы не
погашенные в срок) в общей сумме кредита [32].
Также он предлагает проводить анализ состава и структуры
задолженности по конкретным покупателям.
При этом Савицкая Г.В. рекомендует изучать, какой процент
возможного невозврата дебиторской задолженности будет на одного или
нескольких главных должников, имеющих значительные суммы
задолженности; как будет влиять неплатеж одним из главных должников на
финансовое положение предприятия. По мнению Шеремета А.Д. оценку
состава и структуры задолженности, анализ возможно проводить по срокам
образования задолженностей или срокам их предполагаемого погашения.
Большинством авторов предлагается классификация задолженности, которая
27
предусматривает группировку текущей задолженности таким образом: до 30
дней, от 1-го - до 3-х месяцев, от 3-6 месяцев, от 6-12 месяцев, более 12
месяцев [50].
Выбрав определенную методику, анализ все же следует начать с
изучения объема, состава, структуры и динамики дебиторской
задолженности. Аналитические расчеты, суммовые показатели и их
сравнение оформляются в виде таблицы. По итогам произведенных расчетов
ниже таблицы пишутся выводы о влиянии на общее отклонение всей
величины дебиторской задолженности организации, изменений сумм
долгосрочной дебиторской задолженности в целом, краткосрочной
дебиторской задолженности в суммах в целом и отдельных их значений по
статьям, далее представляется оценка изменениям структуры дебиторской
задолженности, произошедшей в анализируемом периоде.
При этом важную долю внимания должно занимать изменение сумм и
удельного веса долгосрочной дебиторской задолженности, поскольку ее
увеличение будет и следует характеризовать как отрицательное явление, так
как долгосрочная дебиторская задолженность указывает на непосредственное
отвлечение денежных средств из оборота на возможно продолжительное
время. Это несет соответствующий риск, чем имеющаяся краткосрочная
дебиторская задолженность.
Следом проводится анализ объема, состава, структуры и динамики
кредиторской задолженности предприятия.
По итогам расчетов, представленных в соответствующей таблице,
пишутся выводы о влиянии общей величины кредиторской задолженности на
отклонение и изменения сумм долгосрочной кредиторской задолженности в
целом, краткосрочной кредиторской задолженности в целом и отдельных их
частей в составе статей, представляется оценка возможным изменениям
структуры кредиторской задолженности, произошедшим в анализируемом
периоде.
28
Поскольку увеличение суммы и удельного веса краткосрочной
кредиторской задолженности обычно представляется как отрицательное
явление в этих изменениях, то концентрация внимания актуализируется на
изменениях сумм и удельного веса краткосрочной кредиторской
задолженности, так как краткосрочная кредиторская задолженность
обусловлена большим риском, чем долгосрочная кредиторская
задолженность, поскольку требует более раннего покрытия и оплаты.
Затем составляется таблица, в которой анализируется баланс,
соответствие сумм дебиторской и кредиторской задолженностей, так как
кредиторская задолженность сама является источником финансирования
дебиторской задолженности.
В такую таблицу записываются все выявленные и имеющиеся статьи
дебиторской задолженности и статьи кредиторской задолженности,
рассчитываются общие объемы дебиторской задолженности и кредиторской
задолженности, анализируется их сравнение по составу и суммам, находится
пассивное или активное сальдо между дебиторской и кредиторской
задолженностями.
Пассивное сальдо – это превышение кредиторской задолженности над
дебиторской задолженностью.
Активное сальдо – это превышение дебиторской задолженности над
кредиторской задолженностью.
После нахождения суммы активного или пассивного сальдо обе части
таблицы сравниваются организуя сложение активного (пассивного) сальдо и
итога кредиторской (дебиторской) задолженности. Полученное расчетное
число помещается в нижнюю строку, отражающую их баланс. С
противоположной стороны, где сальдо отсутствует, результат из строки
«Итого» переносится в строку «Баланс» [19].
Наиболее оптимальной ситуацией считается равенство обязательное
дебиторской и кредиторской задолженностей, так как кредиторская
задолженность, как уже отмечалось выше, источник финансирования
29
дебиторской. Потом следует менее оптимальная ситуация при имеющемся
наличии пассивного сальдо, так как оно является своеобразным
дополнительным источником финансирования, но считается и не вполне
надежным, или менее надежным. Дальше менее оптимальная ситуация будет
вызвана наличием активного сальдо, которое будет характеризоваться как
дополнительное своеобразное извлечение средств из финансового оборота.
В ходе анализа наличия и состава в балансе дебиторской и
кредиторской задолженностей находятся причины возникновения активного
или пассивного сальдо, после чего выявляется влияние на его отклонение
изменений по каждой статье дебиторской и кредиторской задолженностей.
Следующим этапом рассчитываются и анализируются сроки
погашения средних остатков дебиторской и кредиторской задолженностей,
рассчитываемые по следующим формулам:
Т дз = ДЗ ср /ВР н *Д (1)
Т кз = КЗ ср /СПР*Д (2)
где Т дз – средний срок погашения дебиторской задолженности в днях;
Т кз – средний срок погашения кредиторской задолженности в днях;
ДЗ ср – средние остатки дебиторской задолженности за период;
КЗ ср – средние остатки кредиторской задолженности за период;
ВР н – выручка (нетто) от продаж;
СПР – себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг;
Д – число дней в периоде.
Анализ представленных показателей производится в динамике,
определяются показатели динамики, затем проводится сравнение с данными
аналогичных предприятий, по среднеотраслевым значениям, а также друг с
другом по динамике показателей[39].
Рост сроков погашения среднегодовой дебиторской задолженности
выявляет прежде всего признак гибкости кредитной политики предприятия
по поставщикам, которая соответственно может приводить к увеличению
объемов продаж, но в этом случае возможно увеличение потерь по
30
безнадежным долгам, которые могут быть значительными при этом. Или
наоборот, снижение срока погашения среднегодовой дебиторской
задолженности говорит об твердой кредитной политике предприятия,
которая в этом случае обусловливает сокращение объемов продаж, выручки
от продаж, но существенно при этом уменьшаются и потери по безнадежным
долгам.
Рост срока погашения среднегодовой кредиторской задолженности
авторами по финансовому анализу указывается как признак снижения
платежеспособности предприятия. Но с другой стороны указывается, что
происходит сохранение денежных средств, предназначенных для ее
погашения на более продолжительное время, что опять же способствует
росту эффективности его финансовой деятельности. Опять же наоборот,
сокращение срока погашения среднегодовой кредиторской задолженности
свидетельствует обычно о повышении условий платежеспособности
предприятия, хотя денежные средства, направленные на ее погашение,
изымаются из оборота раньше, что ведет к снижению эффективности его
финансовой деятельности на ближайшую перспективу.
Как правило, необходимо, чтобы срок погашения средней дебиторской
задолженности не превышал срок погашения средней кредиторской
задолженности на начало и на конец года.
Завершающий этап анализа – исследование факторов и влияния
изменений величин средней дебиторской и средней кредиторской
задолженностей на финансовое состояние предприятия при определении его
основных характеристик: имущественное положение, финансовую
устойчивость, платежеспособность и ликвидность, деловую активность, тоже
все в динамике и по нормативам финансовых коэффициентов.
Укрупнено влияние изменений величин средних дебиторской и
кредиторской задолженностей на основные характеристики финансового
состояния предприятия и его коэффициенты, несмотря на некоторую
неоднозначность оценок, отражает таблица 1.
31
Таблица 1
Влияние изменений величин дебиторской и кредиторской
задолженностей на основные характеристики финансового
состояния предприятия
Характеристика
финансового состояния
предприятия
Дебиторская задолженность
Кредиторская задолженность
Рост
Снижение
Рост
Снижение
Имущественное
положение
Ухудшение
Улучшение
Улучшение
Ухудшение
Финансовая устойчивость
Улучшение
Ухудшение
Ухудшение
Улучшение
Платежеспособность и
ликвидность
Улучшение
Ухудшение
Ухудшение
Улучшение
Деловая активность
Ухудшение
Улучшение
Улучшение
Ухудшение
В данном случае здесь помогает детерминированный факторный
анализа. Поэтому расчеты влияния изменений величин дебиторской и
кредиторской задолженностей на отклонение значения каждого конкретного
финансового показателя, специализированного для оценки имущественного
положения, финансовой устойчивости, платежеспособности и ликвидности, а
также деловой активности предприятия могут быть выполнены
соответствующими приемами такого анализа.
По окончании проведенного анализа дебиторской и кредиторской
задолженностей на основании определения промежуточных и конечных
результатов анализа пишется общий вывод о степени эффективности,
оптимальности их структуры, соотношении их между собой, сроках
погашения и просрочки, а также по поводу влияния изменений их величин на
конечное финансовое состояние предприятия [39].