45
балансе внеоборотных активов.
В итоге, проведенный анализ платежеспособности и финансовой
устойчивости ООО «WORKSTATION» позволил выявить положительные,
существенные тенденции в укреплении финансового состояния. Однако на
конец 2018 года организация является неплатежеспособной и финансово
зависимой от внешних кредиторов.
Далее следует провести анализ показателей рентабельности ООО
«WORKSTATION», представленных в таблице 9.
Показатели рентабельности комплексно отражают степень эф-
фективности использования материальных и денежных ресурсов.
По данным таблицы 9 можно судить об эффективной деятельности
организации, о чем свидетельствуют достаточно высокие значения показателей
рентабельности.
Таблица 9
Показатели рентабельности деятельности ООО
«WORKSTATION» за 2017 - 2018 годы
Показатель
Годы
Отклонение
2018 от 2017
2017
2018
Рентабельность собственного ка-
питала, %
261,8
160,8
-101,0
Рентабельность продаж, %
4,7
7,5
2,8
Рентабельность оборотных активов,
%
20,0
25,0
5,0
Рентабельность активов, %
20,0
23,5
3,5
Рентабельность производства, %
4,9
8,1
3,2
Общая рентабельность, %
3,8
5,4
1,6
Организация осуществляла эффективную деятельность, обусловленную,
прежде всего, снижением уровня затрат. Проводимая в 2018 году политика
управления затратами позволила достичь положительной динамики
финансового результата в этом периоде.
Основываясь на динамических показателях рентабельности, можно
видеть в основном положительную тенденцию динамики их значений, то есть
повышается способность организации приносить доход на вложенный в ее
46
экономическую деятельность капитал.
Таким образом, в результате проведенного анализа финансового
состояния ООО «WORKSTATION» наблюдается снижение зависимости от
заемного капитала; имеется недостаток ликвидных активов, покрывающих
срочные обязательства (кредиторскую задолженность), но, в целом, имеется
незначительная положительная динамика показателя текущей
платежеспособности организации; финансовое положение организации на
конец анализируемого периода является неустойчивым.
Однако наблюдается существенная положительная динамика
показателей эффективности, обусловленная получением положительного
финансового результата, что обеспечивает прирост собственного капитала и
свидетельствует об укреплении финансовой устойчивости ООО
«WORKSTATION», что оценивается в целом положительно.
2.2. Анализ дебиторской задолженности на предприятии
В процессе ведения экономической деятельности ООО
«WORKSTATION» приобретает сырье, материалы, другие запасы, а также
осуществляет реализацию продукции. Поскольку расчеты за продукцию
выполняются чаще всего на условиях осуществления последующей оплаты, то
можно говорить о получении ООО «WORKSTATION» кредита от своих постав-
щиков. В это же время само ООО «WORKSTATION» выступает кредитором
своих покупателей, а также поставщиков в случае, если выданы авансы под
предстоящую поставку материалов. В этих условиях возникает необходимость
отслеживания соотношения дебиторской и кредиторской задолженности.
Сравнительный анализ оборачиваемости дебиторской и кредиторской
задолженности представлен в таблице 10.
47
Таблица 10
Сравнительный анализ оборачиваемости дебиторской и
кредиторской задолженности ООО «WORKSTATION»
Показатели
Дебиторская
задолженность
Кредиторская
задолженность
Изменение
за год
2017
Остатки:
на начало периода,
тыс. руб.
0
0
32175
на конец периода,
тыс. руб.
32175
42614
10439
Средние остатки,
тыс. ру(5.
16088
21307
5220
Период оборота,
дней
47
62
15
Оборачиваемость, в
оборотах
7,7
5,8
-2
2018
0
Остатки:
0
на начало периода,
тыс. руб.
32175
42614
10439
на конец периода,
тыс. руб.
14461
42609
28148
Средние остатки,
тыс. ру(5.
23318
42612
19294
Период оборота,
дней
36
66
30
Оборачиваемость, в
оборотах
9,9
5,4
-4
По данным таблицы 10 отметим, что в организации наблюдается
превышение кредиторской задолженности над дебиторской, что является
угрозой финансового состояния ООО «WORKSTATION».
Выполнение анализа состояния задолженности дебиторов ООО
"WORKSTATION" над задолженностью организации своим кредиторам дает
основание для того, чтобы сформулировать следующий вывод о том, что в 2018
г. период погашения кредиторской задолженности на 30 дней выше периода
погашения дебиторской, что обусловлено значительным превышением суммы
первой над последней на конец 2018 года - в 3 раза. Причина этого - более
48
высокая скорость обращения задолженности дебиторов в сравнении с
задолженностью кредиторам.
Для оценки структуры задолженности дебиторов ООО
"WORKSTATION" составлена таблица 11. Данные по видам задолженности
приведены в приложении 2.
Таблица 11
Дебиторская задолженность ООО «WORKSTATION» за 2017-
2018 годы (на конец периода)
Наименование
показателя
Период
Величина, тыс.
руб.
Удельный вес, %
Изменение,
2018 год
31.01.
2017
31.01.
2018
31.01.
2017
31.01.
2018
+, -
%
Расчеты с
покупателями
21134
13698
65,7
94,7
-7436
29,0
Авансы полу-
ченные
10069
463
31,3
3,2
-9606
-28,1
Прочая задол-
женность
972
300
3,0
2,1
-672
-0,9
Итого
32175
14461
100,0
100,0
-
17714
0,0
Основной удельный вес в задолженности дебиторов составляет
ожидаемо задолженность покупателей. На сумму авансов на конец 2017 года
приходится 31,3% задолженности (рисунок 4).
49
Рисунок 4. Структура дебиторской задолженности ООО
«WORKSTATION» за 2017-2018 годы
Рисунок наглядно демонстрирует динамику структуры дебиторской
задолженности по элементам. Так, на протяжении исследуемого периода
отмечается значительное снижение доли выданных авансов и снижение доли
прочей дебиторской задолженности, то есть организация перестала работать с
авансами от покупателей.
В целом, следует отметить снижение дебиторской задолженности на
55%, что говорит о достаточно эффективной работе ООО «WORKSTATION» со
своими дебиторами, однако низкое значение показателя быстрой ликвидности
свидетельствует о развитии продаж товаров в кредит.
2.3. Анализ кредиторской задолженности на предприятии
Для оценки структуры задолженности кредиторам ООО
"WORKSTATION" составлена таблица 12.
Данные по видам задолженности приведены в приложении Б.
Основной удельный вес в составе кредиторской задолженности
занимают расчеты с поставщиками - 98,9 % в 2017 г. что на 0,2% меньше, чем в
2018 г. (рисунок 5).
50
Рисунок 5. Структура кредиторской задолженности ООО
«WORKSTATION» за 2017-2018 годы
В целом следует отметить одинаковый уровень кредиторской
задолженности 2017-2018 годах.
В организации не формируются резервы по сомнительным долгам.
Просроченной задолженности дебиторов и задолженности кредиторам не
имеется. Организация не разрабатывает кредитную политику, отгрузка
продукции осуществляется без скидок, без льготного периода.
Таблица 12
Кредиторская задолженность ООО «WORKSTATION» за 2017-
2018 годы (на конец периода)
Наименование
показателя
Период
Величина, тыс.
руб.
Удельный вес,
%
Изменение 2018
год
31.01.
2017
31.01.
2018
31.01.
2017
31.01.
2018
+, -
%
Расчеты с по-
ставщиками
40941
40853
96,1
95,9
-88
-0,2
Авансы полу-
ченные
969
637
2,3
1,5
-332
-0,8
Расчеты по
налогам и взно-
сам
704
1119
1,7
2,6
415
1,0
Итого
42614
42609
100,0
100,0
-5
0
Для сопоставления размера дебиторской и кредиторской задолженности
целесообразно рассчитать показатели оборачиваемости. Для этого следует
рассмотреть показатели деловой активности, которые показаны в таблице 13.
51
Таблица 13
Деловая активность ООО «WORKSTATION» в 2017 - 2018
годы
Показатель
Годы
Отклонение
2018 от 2017
2017
2018
Коэффициент оборачиваемости
запасов, ед.
21,1
9,7
-11,40
Оборачиваемость запасов, дн.
17
37
20,0
Коэффициент оборачиваемости
дебиторской задолженности, ед.
7,7
9,9
2,2
Оборачиваемость дебиторской
задолженности, дн.
47
36
-11,0
Коэффициент оборачиваемости
кредиторской задолженности,
ед.
5,8
5,4
-0,4
Оборачиваемость кредиторской
задолженности, дн.
62
67
5,0
Торговый цикл, дн.
17
37
20,0
Финансовый цикл, дн.
2
6
4,0
Операционный цикл, дн.
19
43
24,0
По данным таблицы 13 можно сделать следующие выводы.
Торговый цикл ООО "WORKSTATION" начинается с момента
поступления товаров на склад организации, заканчивается в момент отгрузки
покупателю этих товаров.
В 2018 г. торговый цикл увеличился на 30 дней, что свидетельствует о
снижении эффективности торговой деятельности организации.
Операционный цикл начинается с момента поступления товаров для
реализации на склад оптовой торговой организации, заканчивается в момент
получения оплаты от покупателей за реализованные им товары. В ООО "
WORKSTATION " операционный цикл увеличился на 24 дней дня в 2018 г.
Финансовый цикл ООО "WORKSTATION" начинается с момента
оплаты поставщикам товаров, купленных для перепродажи (погашение креди-
торской задолженности), заканчивается в момент получения денег от
покупателей за отгруженные им товары (погашение дебиторской за-
долженности). Так, в ООО "WORKSTATION" финансовый цикл увеличился на
52
4 дня в 2018 г.
Таким образом, можно сделать вывод, что операционный цикл
отличается от торгового цикла на величину финансового цикла.
Поскольку торговый цикл увеличился на 20 дней, а финансовый - на 4,
можно сделать вывод о том, что, увеличение торгового цикла в ООО
"WORKSTATION" влечет за собой увеличение операционного цикла, что
оценивается как отрицательная тенденция.
Положительное значение финансового цикла означает, что срок
погашения кредиторской задолженности не превышает продолжительность
операционного цикла, а, следовательно, исследуемая оптовая организация
нуждается в оборотном капитале, и не располагает свободными денежными
средствами.
Увеличение продолжительности финансового цикла негативно
отражается на финансовой надежности оптовой торговой организации,
свидетельствует о снижении платежеспособности и нарушении структуры
оборотных активов с точки зрения ликвидности.
Подводя итоги, можно сделать вывод, что, несмотря на снижение
дебиторской задолженности по абсолютной величине, увеличение
продолжительности финансового цикла в ООО «WORKSTATION» означает
снижение эффективности использования оборотных средств, что обуславливает
необходимость совершенствования системы управления дебиторской и
кредиторской задолженности.
53
Глава 3. Направления совершенствования анализа дебиторской и кредиторской
задолженности на предприятии
3.1.Совершенствование анализа дебиторской и кредиторской задолженности
С целью совершенствования управления расчетами с поставщиками и
платежной дисциплины в ООО «WORKSTATION» нами разработаны
следующие рекомендации.
1. Проведение сверки расчетов с поставщиками для обеспечения
контроля кредиторской задолженности.
Нами рекомендуется проводить сверку расчетов с поставщиками и
заказчиками ежеквартально. Документально данную процедуру рекомендуем
оформлять в виде «Акта сверки». Акт сверки взаиморасчетов - это документ,
который составляется с целью проверки и подтверждения взаимных расчетов
между сторонами за квартал.
Таким образом, в ООО «WORKSTATION» будет организована проверка
отгрузок, оплат по конкретному контрагенту и выявление остаточной суммы
задолженности одной стороны перед второй на определенную дату.
Рекомендуемая форма «Акта сверки» для обеспечения контроля
кредиторской задолженности поставщикам в ООО «WORKSTATION»
представлена нами на рисунке 6.
54
Рисунок 6. Форма акта сверки для обеспечения контроля
кредиторской задолженности поставщикам
В данном документе в табличной форме отражаются по дебету и
кредиту все факты хозяйственной жизни за определенный период времени по
каждой из организаций: продажа, оплата, приход (номер, дата проведения
документа и сумма), выводится общий денежный оборот за период и конечное
сальдо.
Акт сверки взаиморасчетов составляется в двух экземплярах (по одной
копии для каждой стороны), подписывается руководителями и скрепляется
печатями организаций.
1. Ежеквартальное проведение инвентаризации расчетов с по-
ставщиками.
Нами рекомендуется проводить инвентаризацию расчетов с
поставщиками по приказу руководителя один раз в квартал, что позволит
своевременно выявлять непогашенную задолженность. График проведения
инвентаризации представлен в таблице 14.