45
К
о.дз
= Т
пл
/К
о.дз
либо К
о.дз
= КЗ/(V
реал
* 360), (15)
где Т
пл
— показатель планового периода;
V
реал
— показатель объема продаж.
Этот показатель, характеризует качество и ликвидность кредиторской
задолженности, показывает время оборота дебиторской задолженности. Он
равен продолжительности времени между получением товаров и услуг и
перечислением за них денежных средств.
Рассчитаем период оборачиваемости и скорости инкассации
кредиторской задолженности ООО «Источник» в 2015-2017 годах. Для этого
составим таблицу 9.
Таблица 9
Расчет периода оборачиваемости и скорости инкассации
кредиторской задолженности ООО «Источник» в 2015-2017
годах
Показатели
2015г
.
2016 г.
2017 г.
Отклоне
ние, +/-
2016-
2015
Отклонен
ие, +/-
2017-
2015
1
2
3
4
5
6
1. Выручка от
продаж, тыс. руб.
59990
79520
87790
+19530
+27800
2. Средняя величина
кредиторской
задолженности (по
балансу)
- на начало года
- на конец года
- средняя величина
7440
9050
8240
9050
14590
11820
14590
14600
14595
+3580
+63550
3. Скорость
инкассации
кредиторской
задолженности, об.
(стр.1 /стр.2)
7,28
6,72
6,01
-0,56
-1,27
4. Период
инкассации, дн. (360
/стр.3)
49,5
53,6
60
+4,1
+10,5
На основании приведенных в таблице 9 данных можно сделать выводы
46
о том, что в ООО «Источник» за 2015 -2016 г. на фоне роста выручки от
продаж на 19530 тыс. руб., а увеличение средней суммы кредиторской
задолженности составило 3580 тыс. руб., за счет данных факторов произошло
снижение скорости оборачиваемости кредиторской задолженности на 0,56
оборота, увеличение периода оборота составило 4,1 дня.
В ООО «Источник» за 2017 год на фоне роста выручки от продаж на
27800 тыс. рублей, произошло увеличение кредиторской задолженности на
6355 тыс. руб., влияние данных факторов привело к снижению скорости
оборачиваемости кредиторской задолженности на 1,27 оборота, а период
оборота вырос на 10,5 дня.
Данные тенденции говорят о снижении оборачиваемости средств в
составе кредиторской задолженности, то есть предприятие стало медленнее
рассчитываться с контрагентами. С одной стороны, это можно отнести к
положительным тенденциям, так как привлечение в оборот средств из
внешних источников положительно влияет на платежеспособность
компании, тем более при расчетах с поставщиками данные виды источников
средств являются безвозмездными, то есть проценты за их использование не
начисляются. Но с другой стороны, привлекая в оборот средства
поставщиков, необходимо следить за состоянием расчетов, строго соблюдая
договорную дисциплину, так как за нарушение сроков оплаты по договорам
возможно начисление штрафов, пеней, неустоек.
Далее определим, какие факторы оказали влияние на скорость
инкассации дебиторской задолженности за 2015-2017 г.
Так за счет увеличения выручки от реализации скорость обращения
дебиторской задолженности изменится следующим образом:
К
од усл1
= 87790/4060= 21,62 оборота
Таким образом, за счет увеличения выручки от реализации
оборачиваемость дебиторской задолженности могла бы составить 21,62
47
оборота, что на 6,85 оборота выше, чем в 2015 году. Таким образом, рост
выручки оказал на оборачиваемость дебиторской задолженности
положительное влияние.
Далее рассмотрим, какое влияние оказал на оборачиваемость
дебиторской задолженности рост ее объема:
К
од усл2
= 87790/8510= 10,32 оборота
Таким образом, за счет увеличения объема дебиторской задолженности
оборачиваемость могла бы составить 10,32 оборота, что на 11,3 оборота
ниже, чем оборачиваемость за счет роста выручки. Таким образом, рост
объема дебиторской задолженности оказал на оборачиваемость дебиторской
задолженности отрицательное влияние.
Совокупное влияние факторов на оборачиваемость дебиторской
задолженности составит:
6,85+ (-11,3) = - 4,45 оборота
Таким образом, совокупное снижение факторов привело к снижению
оборачиваемости дебиторской задолженности на 4,45 оборота.
Далее рассмотрим влияние факторов на оборачиваемость дебиторской
задолженности в днях
Так за счет увеличения выручки от реализации скорость обращения
дебиторской задолженности в днях изменится следующим образом:
К
од усл1
= 360/(87790/400)= 16,65 дня
Таким образом, за счет увеличения выручки от реализации
оборачиваемость дебиторской задолженности могла бы составить 16,65
оборота, что на 7,72 дня меньше, чем в 2015 году. Таким образом, рост
выручки оказал на оборачиваемость дебиторской задолженности в днях
положительное влияние.
48
Далее рассмотрим, какое влияние оказал на оборачиваемость
дебиторской задолженности в днях рост ее объема:
К
од усл2
= 360/(87790/8510)= 34,9 дня
Таким образом, за счет увеличения объема дебиторской задолженности
оборачиваемость могла бы составить 34,9 оборота, что на 18,25 дня больше,
чем оборачиваемость в днях за счет роста выручки. Таким образом, рост
объема дебиторской задолженности оказал на оборачиваемость дебиторской
задолженности в днях отрицательное влияние.
Совокупное влияние факторов на оборачиваемость дебиторской
задолженности составит:
-7,72+ 18,25 = 10,53 дня
Таким образом, совокупное сочетание факторов привело к росту
продолжительности оборачиваемости дебиторской задолженности в днях на
10,53 дня, что говорит о замедлении оборота.
Далее определим, какие факторы оказали влияние на скорость
инкассации кредиторской задолженности.
Так за счет увеличения выручки от реализации скорость обращения
кредиторской задолженности изменится следующим образом:
К
од усл1
= 87790/8240= 10,65 оборота
Таким образом, за счет увеличения выручки от реализации
оборачиваемость кредиторской задолженности могла бы составить 10,65
оборота, что на 3,37 оборота выше, чем в 2015 году. Таким образом, рост
выручки оказал на оборачиваемость кредиторской задолженности
положительное влияние.
49
Далее рассмотрим, какое влияние оказал на оборачиваемость
кредиторской задолженности рост ее объема:
К
од усл2
= 87790/12845= 6,84 оборота
Таким образом, за счет увеличения объема кредиторской
задолженности оборачиваемость могла бы составить 6,83 оборота, что на
3,81 оборота ниже, чем ее оборачиваемость за счет роста выручки. Таким
образом, рост объема кредиторской задолженности оказал на
оборачиваемость кредиторской задолженности отрицательное влияние.
Совокупное влияние факторов на оборачиваемость кредиторской
задолженности составит:
3,37+ (- 3,81) = - 0,44 оборота
Таким образом, с совокупное сочетание факторов привело к снижению
оборачиваемости кредиторской задолженности на 0,44 оборота.
Далее определим, какие факторы оказали влияние на скорость
инкассации кредиторской задолженности в днях.
Так за счет увеличения выручки от реализации скорость обращения
кредиторской задолженности в днях изменится следующим образом:
К
од усл1
= 360/(87790/8240)= 33,79 дня
Таким образом, за счет увеличения выручки от реализации
оборачиваемость кредиторской задолженности в днях могла бы составить
33,79дня , что на 15,71 дня меньше, чем в 2015 году. Таким образом, рост
выручки оказал на оборачиваемость кредиторской задолженности в днях
положительное влияние.
Далее рассмотрим, какое влияние оказал на оборачиваемость
50
кредиторской задолженности в днях рост ее объема:
К
од усл2
= 360/(87790/12845)= 52,63 дня
Таким образом, за счет увеличения объема кредиторской
задолженности оборачиваемость в днях могла бы составить 52,63 дня, что на
18,84 дня больше, чем ее оборачиваемость в днях за счет роста выручки.
Таким образом, рост объема кредиторской задолженности оказал на
оборачиваемость кредиторской задолженности в днях отрицательное
влияние.
Совокупное влияние факторов на оборачиваемость кредиторской
задолженности в днях составит:
-15,71+ 18,84 = 3,13 дня
Таким образом, совокупное сочетание факторов привело к увеличению
оборачиваемости кредиторской задолженности в днях на 3,13 дня, что
свидетельствует о замедлении оборота.
При разработке мероприятий, направленных на оптимизацию объема
кредиторской задолженности, в первую очередь нужно уделить внимание
возможностям снижения ее объема.
Для проведения анализа соотношения дебиторской и кредиторской
задолженности с темпами изменения объема реализации продукции,
прибыли ООО «Источник», в 2015-2017 гг. составим таблицу 10.
По результатам сравнения дебиторской и кредиторской задолженности
можно сделать следующий вывод: в 2015-2017 объем кредиторской
задолженности существенно превышает дебиторскую задолженность. Это
способствует более высокой скорости обращения дебиторской
задолженности по сравнению с кредиторской. В связи с этим у предприятия
высвобождаются дополнительные средства в обороте в размере, который
51
соответствует разности между количеством дней оборота кредиторской и
дебиторской задолженности.
Таблица 10
Анализ соотношения дебиторской и кредиторской
задолженности с темпами изменения объема товарооборота
и прибыли ООО «Источник», тыс. руб.
Показатели
2015
2016
г.
2017
г.
Темп
роста
2016 к
2015 %
Темп
роста,
2017 к
2015 %
1
2
3
4
5
6
1. Объем выручки от
продаж, тыс. руб.
59990
79520
87790
161,2
161,3
2. Прибыль от продаж,
тыс. руб.
400
730
1120
120,3
131,5
3. Общая сумма
дебиторской
задолженности, руб.
5290
8240
11730
155,8
221,7
4. Общая сумма
кредиторской
задолженности
9660
15640
16030
161,9
165,9
5. Сумма превышения
дебиторской
задолженности над
кредиторской
-4370
-7400
-4300
169,3
98,4
6. Соотношение
дебиторской и
кредиторской
задолженности
54,7
52,7
73,2
96,3-
133,8
Темпы роста выручки и прибыли от реализации ниже темпы роста
дебиторской и кредиторской задолженности ООО «Источник», что является
отрицательной тенденцией в работе предприятия.
Для определения оптимального соотношения дебиторской и
кредиторской задолженностей можно провести расчет коэффициента
соотношения дебиторской и кредиторской задолженности, размер
оптимального значения данного показателя находится в пределах от 0,9 до
1,0, т. е. сумма кредиторской задолженности должна превышать дебиторскую
не более чем на 10 %.
Рассчитывает выше названный коэффициент по следующей формуле:
52
К
СДК
=
P
а
R
R
(16)
где
R
а
– объем дебиторской задолженности;
R
Р –
объем кредиторской задолженности.
На основании таблицы 10 можно отметить, что в 2015г. значение
коэффициента соотношения дебиторской и кредиторской задолженности
составило 0,547, т.е. на 45,3 % дебиторская задолженность ниже
кредиторской, в 2016 году значение коэффициента соотношения дебиторской
и кредиторской задолженности составило 0,52, т.е. на 47,3 % дебиторская
задолженность ниже кредиторской, а в 2017 году значение данного
коэффициента составило 0,732, т.е. на 26,8 % дебиторская задолженность
ниже кредиторской. Обще принятое значение соотношения кредиторской и
дебиторской задолженности не должно превышать 10%.
Так как дебиторская задолженность является обеспечением
кредиторской, в данном случае принятое соотношение не соблюдается, таким
образом, часть кредиторской задолженности на предприятии является
необеспеченной, что может негативно отразиться на его платежеспособности
и ликвидности. В связи с этим экономическая служба ООО «Источник»
должна ежеквартально анализировать соотношение дебиторской и
кредиторской задолженности, а так же прилагать все усилия для достижения
его оптимального значения.
На основании изложенного во 2 главе исследования можно сделать
следующие выводы.
В процессе анализа основных показателей ООО «Источник» было
установлено, что за 2017 г. в ООО «Источник» по сравнению с 2015 г. на
фоне роста выручки от продаж на 46,3 % себестоимость товаров, работ и
услуг выросла на 48,6 %, коммерческие расходы снизились на 13,9 %.
Прибыль от продаж в 2017 г. году выросла на 180 %. Прибыль до
53
налогообложения выросла в 2,96 раза, так же наблюдалось существенное
увеличение чистой прибыли.
В целом следует отметить, что ООО «Источник» в 2017 г. по
сравнению с 2015г. работало более эффективно и улучшило показатели по
основным видам деятельности.
В качестве положительной тенденции для развития ООО «Источник»
необходимо назвать наличие у него платежеспособности, ликвидности и
удовлетворительной структуры баланса.
В основе формирования дебиторской задолженности в ООО
«Источник» лежит задолженность по расчетам с покупателями и
заказчиками, основную часть дебиторской задолженности составляют
обязательства со сроками погашения до 30 дней.
Общая дебиторская задолженности в ООО «Источник» увеличивается
преимущественно за счет роста объемов обязательств покупателей и
заказчиков, которым ООО «Источник» предоставляет отсрочку платежа за
товары. Рассматривая договоры с заказчиками на поставку товаров в ООО
«Источник» необходимо акцентировать внимание на том, что для
большинства договоров характерен долгосрочный характер, товар по ним по
заранее утвержденным и согласованным графикам. Кроме того, основная
часть договоров предусматривает отсрочку платежа. В числе покупателей, с
которыми ООО «Источник» сотрудничает на условиях отсрочкой платежа,
являются долговременными партнерами, с которыми сформированы прочные
экономические связи и доверительные отношения.
Тем не менее, в ООО «Источник» на конец 2017 г. экономическая
служба зафиксировала рост дебиторской задолженности. Это требует
ужесточения порядка наблюдения за сроками оплаты обязательств, которые
возникли у покупателей.
По результатам анализа кредиторской задолженности ООО
«Источник» можно сделать выводы о том, что на предприятии расчеты с
контрагентами осуществляются своевременно. Данную тенденцию можно
54
считать положительной, так как она способствует росту платежеспособности,
а так же минимизирует риски применения к ООО «Источник» штрафных
санкций за нарушение сроков платежей, установленных договорами. В
процессе оценки состава и структуры дебиторской и кредиторской
задолженности были сделаны выводы об их стабильности, что
свидетельствует об устойчивости экономических связей ООО «Источник».
Проведенный анализ ее качества дебиторской и кредиторской задолженности
показал, что доля просроченной дебиторской и кредиторской задолженности
минимальна и ее величина не может оказать существенного влияния на
финансовое состояние ООО «Источник». Положительной тенденцией
является отсутствие на балансе и забалансовых счетах ООО «Источник»
нереальной ко взысканию задолженности.
В процессе анализа кредиторской задолженности учитывался тот
факто, что она представляет собой одновременно источник покрытия
дебиторской задолженности. Поэтому для определения эффективности
деятельности предприятия было проведено сравнение сумм дебиторской и
кредиторской задолженности с темпами изменения объема выручки от
продаж и прибыли. В ООО «Источник» сумма дебиторской задолженности
ниже кредиторской. Это положительная тенденция, так как ООО «Источник»
не иммобилизует собственного капитала в пользу покупателей и заказчиков.
В процессе проведенного анализа установлено, что в 2015-2017 г.
наблюдается снижение оборачиваемости средств в расчетах с дебиторами.
Поэтому можно сделать выводы о неэффективности использования средств в
расчетах, причина в увеличении промежутка времени между отгрузкой
товаров и поступлением средств на них. Данную тенденцию можно оценить
как отрицательную, так как она может вызвать рост расходов на привлечение
средств из внешних источников финансирования, что приведет к снижению
финансовых результатов ООО «Источник», а так же его платежеспособности
и финансовой устойчивости.
В процессе анализа оборачиваемости кредиторской задолженности