15
статуса дебиторской задолженности (из состава долгосрочной в состав
краткосрочной).
В строке 5551 отражается величина совокупной долгосрочной
кредиторской задолженности и ее динамика за отчетный период (в отношении
краткосрочной кредиторской задолженности используется строка 5560).
Графы «На начало года» заполняются на основании данных кредитовых
остатков соответствующих аналитических счетов (60, 62, 69 и т. д.).
Графы «Изменения за период. Поступление» представлены
кредитовыми оборотами счетов учета кредиторской задолженности. При этом
обороты, связанные с процентами по коммерческому кредиту, штрафами и
неустойками за нарушение договоров отражаются в графе «Причитающиеся
проценты, штрафы и иные начисления». Графы «Изменения за период.
Выбыло», напротив, заполняются на основании данных о дебетовом обороте
по соответствующим счетам.
Перевод кредиторской задолженности из состава долгосрочной в состав
краткосрочной отражается аналогично описанному выше для дебиторской
задолженности способу. И может быть зафиксирован как в круглых скобках,
так и без них.
Строки 5552, 5553, …; 5572, 5573… содержат расшифровку
долгосрочной кредиторской задолженности по видам за текущий и
предшествующий периоды (для краткосрочной кредиторской задолженности
строки 5561, 5562, …; 5581, 5582, …). В строке 5550 указывается совокупная
кредиторская задолженность на конец отчетного периода. Показатель строки
5550 эквивалентен сумме значений строк 5551 и 5560. Строка 5570 отражает
совокупную кредиторской задолженности за предыдущий период
9
.
Раздел 5.4 Пояснений дает информацию для анализа объемов
просроченной кредиторской задолженности за текущий и два предыдущих
9
Артемова, И. В. Просроченная дебиторская и кредиторская задолженность//Советник в сфере образования.
-2019. -№ 7. -С. 19-24.
16
отчетных периода. Расшифровка приводится также в разрезе каждого вида
кредиторской задолженности.
Итак, информация в разделе 5 пояснений включает в себя 4 подраздела,
необходимые для проведения анализа дебиторской и кредиторской
задолженности:
5.1. Наличие и движение дебиторской задолженности.
5.2. Просроченная дебиторская задолженность.
5.3. Наличие и движение кредиторской задолженности.
5.4. Просроченная кредиторская задолженность.
На основе данных соответствующих разделов этих пояснений можно
оценить следующие показатели: структуру дебиторской и кредиторской
задолженности по видам и их динамику; соотношение величин возникшей и
погашенной задолженности в целом и по видам; долю сомнительной
дебиторской задолженности в динамике и по видам дебиторов; долю
просроченной дебиторской и кредиторской задолженности; долю
долгосрочной дебиторской задолженности; соотношение погашенной и
возникшей задолженности по видам обязательств и в целом, что является
дополнительной характеристикой их динамики; оборачиваемость
дебиторской и кредиторской задолженности в целом и по видам на основе
показателей средних остатков соответствующей задолженности и обороту по
ее погашению за период. Если на основе баланса можно рассчитать
оборачиваемость задолженностей только при условии привлечения данных
отчета о финансовых результатах (выручки и себестоимости продаж), то в
пояснениях к бухгалтерскому балансу и отчету о финансовых результатах
вместо показателя выручки и себестоимости продаж можно использовать
показатели суммы погашенной задолженности, в результате чего периоды
погашения задолженностей получаются более точными [4].
Так же для анализа дебиторской и кредиторской задолженностей может
применяться внутренняя управленческая отчетность. Например, аналитика
дебиторской задолженности в разрезе первичных документов на партии
17
отгруженной продукции (накладные, счета, заявки покупателей и т. д.)
позволяет оценить степень исполнения обязательств по каждой отгрузке,
период просрочки и меры реагирования, предпринятые внутренними
контролерами. При построении отчетов с аналитикой дебиторской
задолженности учитывается порядок соотнесения поступивших платежей с
отгрузками (накладными, выставленными счетами и т. д.). Отчет по факторам
изменения объемов дебиторской задолженности.
Источником информации для анализа дебиторской и кредиторской
задолженности являются так же:
счета, выставленные покупателям;
счета, полученные от поставщиков;
накладные на отгрузку товара;
накладные на получение товара;
сведения об оплате;
договоры, контракты и т.п.
10
Таким образом, основной информационной базой для проведения
анализа дебиторской и кредиторской задолженности является бухгалтерский
баланс и пояснения к бухгалтерскому балансу и отчету о финансовых
результатах. При наличии может применяться внутренняя управленческая
отчетность по дебиторской и кредиторской задолженности. Так же могут
применяться данные бухгалтерских регистров: оборотно – сальдовые
ведомости по счетам 60, 62, 76, 70, 73, 66,67,68, первичная учетная
документация: счета, накладные, сведения об оплате, договоры, контракты и
т.п.
10
Куприянова Л.М. Финансовый анализ : учеб. пособие / Л.М. Куприянова. — М. : ИНФРА-М, 2019.— 157
с.
18
1.3.Методика анализа дебиторской и кредиторской задолженности
предприятий
Задачи анализа дебиторской и кредиторской задолженности:
- точный, полный и своевременный учет движения денежных средств и
операций по их движению;
- контроль за соблюдением кассовой и платежно-расчетной
дисциплины;
- определение структуры кредиторской и дебиторской задолженности по
срокам погашения, по виду задолженности, по степени обоснованности
задолженности;
- определение состава и структуры, просроченной дебиторской и
кредиторской задолженности, ее доли в общем объеме дебиторской и
кредиторской задолженности;
- выявление структуры данных по поставщикам по неоплаченным
расчетным документам, поставщикам по просроченным векселям,
поставщикам по полученному коммерческому кредиту, установление их
целесообразности и законности и т.д
11
.
Тесля П.Н. определяет методику анализа дебиторской и кредиторской
задолженностей
1. Анализ дебиторской задолженности:
Анализ дебиторской задолженности начинают с рассмотрения ее
абсолютной и относительной величин методами горизонтального и
вертикального анализа баланса.
На первом этапе в процессе анализа дебиторской задолженности
изучается состав, динамика, причины и сроки ее образования, а также
рассчитываются основные аналитические показатели:
• коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности:
• период погашения дебиторской задолженности:
11
Кикова Э.М., Сулейманова Д.А. Анализ дебиторской и кредиторской задолженности организации //
Академическая публицистика. 2017. № 4. С. 120-124
19
• коэффициент погашения дебиторской задолженности;
• доля дебиторской задолженности в общем объеме оборотных активов.
На втором этапе осуществляется ранжирование дебиторской
задолженности. На практике это происходит с помощью оценки
платежеспособности покупателей, и в качестве наиболее важных их
характеристик выделяют платежную дисциплину и объем продаж (в денежном
выражении) в предшествующие периоды.
На третьем этапе определяется величина сомнительной и реальной
дебиторской задолженности, осуществляется ее ранжирование по срокам
возникновения, проводится формирование резервов на возможные потери.
На завершающем этапе процесса анализа дебиторской задолженностью
определяются методы рефинансирования, т.е. ускоренный перевод
дебиторской задолженности в другие формы оборотных активов предприятия:
денежные средства и высоколиквидные краткосрочные ценные бумаги
12
.
Управление дебиторской задолженностью связано с инкассацией
денежной наличности, т.е. процессом получения денежных средств за
реализованную продукцию. Доля средних ожидаемых денежных поступлении
от продаж в определенном интервале времени от момента реализации товаров
называется коэффициентом инкассации (К
ин
):
Кин = ДЗ / В (1.1)
где ДЗ — дебиторская задолженность за анализируемый период; В —
выручка от продаж
13
.
Коэффициент инкассации характеризует уровень дебиторской
задолженности в отношении к выручке от продаж за определенный период.
Снижение коэффициента инкассации означает рост денежных средств,
ускорение притока средств от дебиторов.
2. Анализ кредиторской задолженности:
12
Тесля П.Н. Финансовый менеджмент: Учебник / Тесля П.Н. - М.:ИЦ РИОР, НИЦ ИНФРА-М, 2019. - 218 с
13
Юрьева, А.Ю., Шилова Л.Ф. Методика оценки эффективности в дебиторскую задолженность /
Евразийский научный журнал. 2018. № 6. - С. 16-19.
20
• оценка динамики и структуры кредиторской задолженности по
сумме и срокам выплаты кредиторам;
• выделение суммы просроченной кредиторской задолженности, в
том числе срочной, выявление причин их образования;
• расчет суммы штрафных санкций, возникших в результате
образования просроченной кредиторской задолженности.
Если кредиторская задолженность компании превышает дебиторскую
задолженность, то это безусловно выгодно с точки зрения затрат на
финансирование бизнеса, особенно в периоды роста цен, однако весьма
рискованно с точки зрения возможности своевременно платить по
обязательствам и вероятности возбуждения дела о банкротстве
14
.
Чечевицына Л.Н. утверждает, что в процессе анализа нужно изучить
динамику, состав, причины и давность образования дебиторской
задолженности, установить, нет ли в ее составе сумм, нереальных для
взыскания, или. таких, по которым истекают сроки исковой давности. Если
такие имеются, то необходимо срочно принять меры по их взысканию
(оформление векселей, обращение в судебные органы и др.). Для анализа
дебиторской задолженности, кроме баланса, используются материалы
первичного и аналитического бухгалтерского учета
15
.
Важно изучить качество и ликвидность дебиторской задолженности и
дать обобщающую характеристику портфеля дебиторской задолженности.
Одним из показателей, используемых для этой цели, является период
оборачиваемости дебиторской задолженности, или период инкассации долгов.
Он равен времени между отгрузкой товаров и получением за них наличных
денег от покупателей.
Для характеристики качества дебиторской задолженности определяется
и такой показатель, как доля резерва по сомнительным, долгам в общей сумме
14
Фридман А.М. Анализ финансово-хозяйственной деятельности : учебник / A.M. Фридман. — М. : РИОР :
ИНФРА-М, 2019. — 264 с.
15
Чечевицына Л.Н. Анализ финансово - хозяйственной деятельности. – М.: Феникс, 2018. – 213 с.
21
дебиторской задолженности. Рост уровня данного коэффициента
свидетельствует о снижении качества последней.
Эти показатели сравнивают в динамике и изучают причины увеличения
продолжительности периода нахождения средств в дебиторской
задолженности (неэффективная система расчетов, финансовые затруднения у
покупателей, длительный цикл банковского документооборота и т.д.)
Качество дебиторской задолженности оценивается также удельным
весом в ней вексельной формы расчетов, поскольку вексель выступает
высоколиквидным активом, который может быть реализован третьему лицу до
наступления срока его погашения. Вексельное обязательство имеет
значительно большую силу, чем обычная дебиторская задолженность.
Увеличение удельного веса полученных векселей в общей сумме дебиторской
задолженности свидетельствует о повышении ее надежности и ликвидности
Шеремет А.Д. определяет следующий алгоритм анализа:
1. анализ состояния дебиторской и кредиторской задолженности, ее
изменения в целом и по составляющим статьям с учетом сроков образования.
2. Доля дебиторской задолженности в общем объеме текущих
активов — частное от деления дебиторской задолженности на величину
текущих активов. Снижение абсолютной величины и доли дебиторской
задолженности в общей величине текущих активов следует оценить
положительно.
3. Доля сомнительной задолженности в составе дебиторской
задолженности — отношение сомнительной дебиторской задолженности
(свыше года) к общей ее величине. Данный показатель отражает качество
дебиторской задолженности.
4. Оборачиваемость дебиторской задолженности — характеризует
качество дебиторской задолженности и определяется как отношение выручки
от реализации продукции к средней дебиторской задолженности.
Среднюю дебиторскую задолженность можно определить, как среднюю
величину задолженности на начало и конец периода или по формуле средней
22
хронологической, которая позволяет более точно получить среднее значение
дебиторской задолженности, так как в этом случае учитывают колебание ее
величины в течение изучаемого периода.
Период погашения дебиторской задолженности — частное от деления
исследуемого периода и оборачиваемости дебиторской задолженности.
В процессе анализа дебиторской задолженности необходимо выявить
причины ее образования, определить возможные сроки погашения и меры
недопущения. При этом необходимо классифицировать дебиторов по срокам
возникновения и выявлять безнадежную задолженность
16
.
Итак, по результатам изученных методик, анализ дебиторской
задолженности целесообразно начать с изучения изменения ее величины,
состава и структуры в целом и по отдельным ее видам на начало и конец
отчетного периода. При этом дебиторскую задолженность надо разделить на
долгосрочную и краткосрочную с выделением задолженности покупателей и
заказчиков за продукцию, товары, работы и услуги; задолженности по
расчетам с поставщиками и подрядчиками в виде авансов выданных; прочих
видов дебиторской задолженности. Резкое снижение или увеличение
дебиторской задолженности должно оцениваться негативно, так как заметный
ее рост приводит к дефициту свободных денежных средств и снижению
платежеспособности организации, а резкое снижение обычно связано с
уменьшением объема продаж из-за потери покупателей, которым
предоставлена отсрочка платежей.
Анализируя динамику дебиторской задолженности, особое внимание
надо уделять изучению расчетов с покупателями и заказчиками, так как они,
как правило, составляют наибольший удельный вес в общей сумме дебиторов.
При анализе изменения дебиторской задолженности необходимо
сравнивать темпы роста ее общей суммы с темпами роста выручки, которые
должны превышать темпы прироста дебиторской задолженности. Если
16
Шеремет А.Д. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия : учебник / А.Д.
Шеремет. — 2-е изд., доп. — М. : ИНФРА-М, 2019. — 374 с.
23
быстрее растет дебиторская задолженность, то потребность в источниках
финансировании увеличивается.
При анализе давности образования дебиторской задолженности
необходимо выделить в ее составе срочную и просроченную задолженность.
При анализе структуры дебиторской задолженности рекомендуется
рассчитывать и рассматривать в динамике следующие показатели:
– удельный вес дебиторской задолженности в общем объеме оборотных
активов;
– удельный все просроченной дебиторской задолженности в общей ее
сумме, а также удельный вес просроченной дебиторской задолженности в
общем объеме оборотных активов для оценки качества дебиторской
задолженности;
– удельный вес дебиторской задолженности в выручке для оценки доли
непроданной продукции в объеме продаж;
– удельный вес просроченной дебиторской задолженности в выручке
для использования в процессе прогнозирования резерва сомнительных долгов
и денежных потоков.
На следующем этапе анализа дебиторской задолженности надо
рассмотреть показатели ее оборачиваемости, в качестве которых обычно
рассчитываются оборачиваемость средств в оборотах и оборачиваемость в
днях. При этом оборачиваемость средств в оборотах иначе называют
коэффициентом оборачиваемости дебиторской задолженности (Кдз), который
определяется как отношение выручки (В) к средней величине остатка
дебиторской задолженности (ДЗср):
Коб = В : ДЗср (1.2)
Коэффициент оборачиваемости характеризует скорость оборота расчетов с
дебиторами и показывает число оборотов за исследуемый период.
Оборачиваемость в днях характеризует продолжительность одного оборота и
определяется как отношение длительности анализируемого периода (Д) к
коэффициенту оборачиваемости. Если использовать формулу 1 его расчета, то
24
оборачиваемость в днях, которую иначе называют периодом инкассирования
дебиторской задолженности, рассчитывается по формуле
17
:
Пдз = (Д х ДЗср) / В, (1.3)
Где Пдз – период инкассирования дебиторской задолженности в днях.
Рост в динамике коэффициента оборачиваемости дебиторской задолженности
и снижение периода ее инкассирования указывает на ускорение
оборачиваемости дебиторской задолженности, а, следовательно, на
повышении ее ликвидности, что способствует ускорению генерирования
денежных средств и повышению платежеспособности коммерческой
организации.
Когденко В.Г. считает, что при анализе оборачиваемости дебиторской
задолженности целесообразно рассчитать показатели оборачиваемости не
только по бухгалтерскому балансу и отчету и финансовых результатах, но и
по отчету о движении денежных средств, в случае, если неденежные формы
расчетов в исследуемой коммерческой организации практически отсутствуют.
Данный автор предлагает рассчитывать следующую систему показателей:
– средний срок дебиторской задолженности покупателей и заказчиков в
днях, который определяется как отношение дебиторской задолженности
покупателей к средствам, полученным от покупателей за один день;
– средний срок предоплаты (выданных авансов), который определяется
как отношение выданных авансов к средствам, направленным на оплату
материальных ресурсов в расчете на один день;
– средний срок полученных авансов, который равен отношению
полученных авансов к средствам, полученным от покупателей в расчете на
один день.
Следующим этапом анализа расчетов с дебиторами является
сравнительный анализ дебиторской и кредиторской задолженности, что
позволит оценить соотношение условий предоставления кредита покупателям
17
Юрьева, А.Ю., Шилова Л.Ф. Методика оценки эффективности в дебиторскую задолженность /
Евразийский научный журнал. 2018. № 6. - С. 16-19.