46
Этап первый предусматривает расчет и анализ динамики (абсолютного
изменения темпов роста) чистой прибыли в 2019 г. по сравнению с 2018 г. В
процессе такого анализа необходимо обратить внимание на изменение
доходов и прибылей, а также изменение расходов и убытков, полученных от
различных операций и видов деятельности (таблица 3)
Данные таблицы 3 позволяют видеть, что в 2019 г. по сравнению с 2018
г. произошло увеличение объема выручки от реализации продукции на
91,1%, соответственно наблюдается рост себестоимости продукции на 91,8%,
но данное несоответствие не повлияло на размер валовой прибыли, которая
выросла соответственно в 1,8 раза, таким образом, можно сделать вывод, что
основной финансовый результат (прибыль) получена от основной (уставной)
деятельности ООО «ИВТ».
За анализируемый период выросли управленческие расходы (расходы,
не связанные с основной деятельностью предприятия), на 42,6%, что оказало
существенное влияние на результативный показатель основной деятельности
– финансовый результат – прибыль от продаж, за анализируемый период
прибыль от продаж увеличилась в 2,3 раза.
Анализируя динамику прочих доходов и расходов, видно, что прочих
доходов в ООО «ИВТ» за анализируемый период не было. В структуре
прочих расходов в 2019 г. имело место начисление процентов по
краткосрочным кредитам в размере 230 тыс. руб., удельный вес прочих
расходов составляет 4 -5%, что не оказывает существенного влияния на
бухгалтерскую прибыль (прибыль до налогообложения).
Прибыль до налогообложения за анализируемый период выросла на
108,9%, что также характеризует деятельность предприятия ООО «ИВТ» как
рентабельное, аналогично в два раза увеличился налог на прибыль с 244 тыс.
руб. в 2018 г. до 516 тыс. руб. в 2019 г., но вместе с тем по итогам
финансового периода получена чистая прибыль, которая увеличилась в 2019
г. на 1048 тыс. руб. и составила – 2018 тыс. руб.
47
На основании данных таблицы можно сделать вывод, что предприятие
ООО «ИВТ» имеет внутренние источники финансирования собственной
деятельности и осуществляет свою деятельность рационально и эффективно.
Таблица 3 - Динамика факторов формирования прибыли
организации
Показатель
2018 г.
2019 г.
Отклонение
(+,-)
Темп
роста, %
1. Выручка (нетто) от
продажи товаров,
продукции, работ, услуг
28966
55345
26379
191,1
2. Себестоимость
проданных товаров,
продукции, работ, услуг
26222
50306
24084
191,8
3. Валовая прибыль от
продаж
2744
5039
2295
183,6
4. Управленческие расходы
1500
2139
639
1426
5. Прибыль (убыток) от
продаж
6. Проценты к уплате
-
230
230
-
7. Прочие доходы
-
-
-
-
8. Прочие расходы
32
138
106
4 раза
9. Итого прочих доходов (за
минусом расходов)
-32
-368
336
10 раз
10. Прибыль (убыток) до
налогообложения (общая
бухгалтерская прибыль)
1212
2532
1320
2 раза
11. Текущий налог на
прибыль
244
516
272
2 раза
12. Чистая прибыль
(непокрытый убыток)
отчетного периода
968
2018
1048
2 раза
Этап второй включает расчет и анализ структуры прибыли в 2018 г. и
2019 г., т.е. удельного веса отдельных ее элементов в общей величине
прибыли. При этом выявляются приоритетные составляющие доходов,
расходов и соответственно финансовых результатов для того, чтобы в
дальнейшем провести их углубленный анализ, выявить причины снижения
доходов и увеличения расходов.
На третьем этапе проводится расчет и оценка изменений в структуре
прибыли, что позволяет выявить структурные сдвиги в статьях
формирования прибыли.
48
Источником формирования чистой прибыли является прибыль до
налогообложения, представляющая собой суммарный финансовый результат
всех операций и видов деятельности организации, в ходе анализа структуры
финансовых результатов за 100% принимают последний показатель, т.е.
находится удельный вес отдельных элементов формирования чистой
прибыли в общей сумме прибыли до налогообложения (таблица 4 )
Таблица 4 – Динамика структуры прибыли до
налогообложения за 2018-2019гг.
Показатель
2018 г.
2019 г.
Отклонение,
пункты
(гр.3-гр.2)
тыс. руб.
тыс. руб.
1. Прибыль (убыток) от продаж
1244
2900
1656
2. Проценты к уплате
-
230
230
3. Прочие доходы
-
-
-
4. Прочие расходы
32
138
106
5. Сальдо прочих доходов и
расходов
-32
-138
-106
6. Прибыль (убыток) до
налогообложения
1212
2532
1320
7. Текущий налог на прибыль
244
516
272
Анализируя структуру доходов и расходов видно, что доходы
сформированы только за счет основной деятельности (в бухгалтерском
балансе отсутствуют прочие доходы, не связанный с основной
деятельностью), что подтверждает качественность полученной прибыли.
Анализируя структуру расходов видно, что основной удельный вес
расходов занимают расходы, связанные с основной деятельностью (размер
прочих расходов незначителен и не оказывает существенного влияния на
конечный результат).
2.3. Анализ и оценка показателей рентабельности деятельности
предприятия
Показатели рентабельности являются основными характеристиками
эффективности хозяйственной деятельности предприятия. Они
49
рассчитываются как относительные показатели финансовых результатов,
полученных предприятием за отчетный период. Экономическое содержание
показателей рентабельности сводится к прибыльности деятельности
предприятия. В процессе анализа рентабельности исследуется уровень
показателей, их динамика, определяется система факторов, влияющих на их
изменение, количественно оцениваются факторные изменения.
Рентабельность, в отличие от прибыли предприятия, показывающей
эффект предпринимательской деятельности, характеризует эффективность
этой деятельности. Большой размер прибыли может достигаться ценой
значительных затрат. Поэтому обобщающими показателями для оценки
деятельности предприятия используются показатели рентабельности.
Рентабельность - относительная величина, выражающая прибыльность
(доходность) предприятия. В рыночной экономике существует система
показателей рентабельности.
Рентабельность продукции можно рассчитать как по всей
реализованной продукции, так и по отдельным ее видам.
Рентабельность производственной деятельности (окупаемость
издержек) определяется отношением валовой, облагаемой налогом прибыли,
чистой прибыли к сумме затрат реализуемой (произведенной) продукции:
R
3
=
100
Спр
П
(13)
где: Rз - рентабельность реализуемой продукции, %;
Спр - полная себестоимость реализуемой продукции, тыс. руб.;
П - прибыль (валовая, налогооблагаемая, чистая), тыс. руб.
Этот показатель определяет величину прибыли с каждого рубля,
затраченного на производство и реализацию продукции.
Показатель определяется на весь объем продукции и по отдельным
видам продукции. При расчете рентабельности по отдельным видам
50
продукции прибыль от реализации данного вида продукции сопоставляется с
полной себестоимостью этого продукта.
Следующий показатель – это рентабельность продаж.
Рентабельность продаж определяется делением прибыли от реализации
продукции (работ, услуг) или чистой прибыли на сумму полученной
выручки:
Рп =
100
В
П
(14)
где: Рп - рентабельность продаж, %;
П – прибыль от реализации продукции (работ, услуг) или чистая
прибыль, тыс. руб.
В – сумма полученной выручки, тыс. руб.
Этот показатель характеризует эффективность предпринимательской
деятельности и определяет величину прибыли с рубля продаж.
Рентабельность капитала исчисляется соотношением прибыли
(балансовой, валовой, чистой) к среднегодовой стоимости всего
инвестированного капитала или отдельных его составляющих:
Рк =
100
К
П
(15)
где: Рк - рентабельность инвестированного капитала, %;
П – прибыль (балансовая, валовая, чистая), тыс. руб.;
К – инвестированный капитал (собственный, заемный, основной,
оборотный, производственный), тыс. руб.
Показатели рентабельности позволяют судить об экономической
деятельности предприятия и о возможности расширения и обновления
производства за счет собственных накоплений.
51
Показатели рентабельности используются в процессе анализа
финансово-хозяйственной деятельности, принятия управленческих
решений, решений потенциальных инвесторов об участии в финансировании
инвестиционных проектов.
Повышение рентабельности может быть достигнуто как посредством
увеличения суммы прибыли, так и путем снижения стоимости
производственных фондов. Невыполнение плана прибыли и увеличение
производственных фондов может привести к снижению уровня
рентабельности. Поскольку рентабельность - показатель относительный, его
рост или снижение возможны и при различном соотношении темпов
изменения прибыли и фондов.
Анализ общей рентабельности имеет большое значение для
комплексной характеристики работы с точки зрения эффективности
использования всего производственного потенциала, находящего в
распоряжении производственного предприятия.
Из расчета показателей рентабельности деятельности предприятия
ООО «ИВТ» (таблица 5) видно, что чистая прибыль в течение года
увеличилась на 1048 тыс. руб., причем она получена за счет основной
деятельности, что является свидетельством ее качественности,
нераспределенная прибыль предприятия служит основным источником
пополнения внеоборотных активов и служит индикатором финансовой
самостоятельности ООО «ИВТ».
Таблица 5 - Расчет и динамика показателей рентабельности
за 2018-2019гг.
Показатели
2018 г.
2019 г.
Отклонение
абсолют.,
тыс.руб.
относит.,
%.
1. Чистая прибыль, тыс. руб.
968
2018
1048
208,3
2. Выручка от реализации
продукции, тыс. руб.
28966
55345
26379
191,1
3. Себестоимость продукции, тыс.
руб.
26222
50306
24084
191,8
52
4. Рентабельность продукции, %
3,34
3,64
0,30
108,9
5. Рентабельность основной
деятельности. %
3,69
4,01
0,32
108,7
6. Рентабельность совокупного
капитала, %
5,14
6,68
1,54
129,9
За анализируемый период показатели рентабельности увеличили свое
значение, практически в два раза по всем рассчитанным показателям, рост
данного показателя свидетельствует о качественности принимаемых
управленческих решений и о повышении эффективности использования
имеющегося имущества.
Рисунок 7 – Динамика показателей эффективности
деятельности предприятия
На рисунке 7 видно, что показатели рентабельности (продукции,
деятельности и капитала) в 2019 г. выше, чем в 2018 г., что характеризует
предприятия ООО «ИВТ» как высоко рентабельное и финансово устойчивое.
Наличие прибыли как результата финансово – хозяйственной
деятельности в ООО «ИВТ» свидетельствует об эффективной
инвестиционной, сбытовой и финансовой деятельности организации.
0
1
2
3
4
5
6
7
Рентабельность
продукции
Рентабельность
деятельности
Рентабельность
капитала
2018 г.
2019 г.
53
Рентабельность активов – важнейший показатель эффективности
деятельности коммерческой организации, основной норматив (т.е. средняя
величина в рыночной экономике), с которым соотносятся индивидуальные
показатели предприятий обоснования их конкурентоспособности. Такой
норматив рентабельности (или норма прибыли), как отношение
бухгалтерской прибыли (прибыли до налогообложении я), к общей величине
активов, является главным показателем межотраслевой конкуренции,
основным показателем для определения эффективности инвестиционных
проспектов.
Конечные финансовые результаты представлены в отчете о
финансовых результатах (составляемой методом накопления), информация,
содержащаяся в отчете, является специфической, т.е. удовлетворяет
интересы различных групп пользователей, например, администрацию
предприятия интересует отдача (доходность) всех активов (всего капитала);
потенциальных инвесторов и кредиторов – отдача на инвестируемый
капитал; собственников и учредителей – доходность акций.
Из всех показателей рентабельности важнейшим является показатель
эффективности использования активов предприятия, так как от показателей
оборачиваемости различных его частей зависит уровень доходности, кроме
того, также оказывает влияние на эффективность использования
авансированного капитала.
Далее рассмотрим, на сколько ООО «ИВТ» эффективно предприятие
использует свои активы.
Таблица 6 - Оценка эффективности использования активов
предприятия за 2018-2019гг.
Показатели
2018 г.
2019 г.
Темп роста в 2019
г. (в % к 2018 г.)
1. Выручка от реализации продукции
(работ, услуг), тыс. руб.
28966
55345
191,1
2. Текущие активы, тыс. руб.
18611
19735
106,0
54
3. Стоимость всех активов, тыс. руб.
18850
30197
160,2
4. Стоимость оборотных активов, тыс.
руб.
18611
19735
160,2
5. Отдача текущих активов, руб.
1,56
2,80
179,5
6. Отдача общих активов, руб.
1,54
1,83
118,8
7. Отдача оборотных активов, руб.
1,56
2,80
179,5
Данные таблицы 6 свидетельствуют об использовании оборотного
капитала на предприятии, за анализируемый период расчетные
коэффициенты изменились, в основе расчетов лежит возможность получения
доходов от использования оборотных активов. Так в 2018 г. стоимость всех
активов предприятия выросла на 11347 тыс. руб., в то время как, выручка от
реализации выросла на 26379 тыс. руб., значительный рост как общей суммы
активов и общей выручки не оказал существенного влияния на конечные
расчетные показатели. Вместе с тем, следует отметить, что данные расчетные
коэффициенты имеют высокое значение, т.е. на один рубль активов
приходилось в 2018 г. – 1,54 руб., а в 2019 г. – 1,83 руб.
Значительно, выросла эффективность использования оборотных
активов в 2019 г. на 1,24 руб. и составила в 2019 г.– 2,80 руб., следовательно,
имеющиеся у предприятия ООО «ИВТ» используются с должным уровнем
отдачи (эффективности).
Важным аспектом анализа рентабельности является оценка доходности
объема реализации и расчет факторов, влияющих на ее состояние (влияние
цены продукции и ее себестоимости). В этих целях необходимо использовать
следующую аналитическую таблицу (таблица 7).
Таблица 7 - Расчет рентабельности объема реализации
предприятия за 2018-2019гг.
Показатели
2018 г.
2019 г.
Отклонения
(+ или -)
1. Выручка от реализации
продукции, тыс. руб.
28966
55345
26379
55
2. Себестоимость реализации
продукции (включая
коммерческие и управленческие
расходы), тыс. руб.
26222
50306
24084
3. Прибыль от реализации
продукции, тыс. руб.
2744
5039
2295
4. Рентабельность объема
производства (стр.3 : стр.1 ×
100), %
9,47
9,10
-0,37
Основными показателями, которые характеризуют финансовое
состояние и деловую активность предприятия являются показатели выручки
и себестоимости, на эти основные показатели оказывает влияние множество
факторов, как внешних, так и внутренних.
Как показывают данные таблицы в 2018 г. деятельность ООО «ИВТ»
была рентабельной, и составляла 9,47%, в 2019 г. уровень рентабельности
также был высок, но снизился на 0,37% и составил – 9,10%, результатом
роста данных показателей – увеличение объема выручки от реализации и, в
результате, рост прибыли от продаж в 2 раза.
Для анализа и выявления основных факторов, оказывающих влияние
на конечные финансовые результаты используются различные методы
финансового анализа, в данной работе мы использовали метод цепных
подстановок.
Расчет влияния изменения цены и себестоимости продукции
определяется методом цепных подстановок.
1. Расчет изменения рентабельности производства за счет роста
выручки от реализации (∆ВР):
ВР
1
– С
0
ВР
0
– С
0
∆ВР = ————— - ————— (16)
ВР
1
ВР
0