46
Дрс - относительная доля рынка конкурентов %
Рассмотрим более подробно объем продаж промышленных товаров
с целью выявления тех товаров, которые пользуются наименьшим спросом у
населения г. Цимлянска и района (таблица 10).
Таблица 10
Динамика объема продаж и структуры промышленных товаров
ПТПО «Цимлянское»
Наименование
Объем продаж
Темп, %
2014
2015
Ткани
860
740
86
Электротовары
4187
4920
118
Посуда
105
107
102
Парфюмерия
589
454
77
Обувь
1110
789
71
Галантерея
620
460
74
Канцтовары
980
960
98
Трикотаж
1523
890
58
Прочие непродовольственные
1856
1207
65
Итого
11830
10527
89
Данные таблицы 10 свидетельствуют о снижении всех групп
промышленных товаров, за исключением группы «электротовары»
(увеличение на 18%) и группы «посуда» (рост на 2%).
Значительное снижение наблюдается по таким группам как
«трикотаж», «обувь».
Таким образом, данные анализа свидетельствуют о необходимости
пересмотра ассортиментной политики в области определенных групп
товаров.
2.3 Анализ финансового состояния предприятия и факторов,
оказывающих влияние на эффективность финансово-хозяйственной
деятельности торгового предприятия
Под финансовой устойчивостью предприятия понимается
возможность субъекта функционировать и совершенствоваться, сохранять
баланс собственных активных и пассивных сторон внутри переменчивой
внутренней и внешней сфере, а также она дает гарантию его постоянной
47
платежной способности и инвестиционной привлекательности в рамках
уровня риска, который считается допустимым.
С целью проведения анализа по финансовой устойчивости
хозяйствующих субъектов, в первую очередь, нужно раскрыть внутреннюю
суть, а также содержание понятия «устойчивость». Согласно обыденному
представлению под термином "устойчивость" понимается неизменный,
стабильный, объект, на который различные факторы не оказывают
воздействия. Устойчивость служит характеристикой положения объекта
среди внешних факторов, которые оказывают на него влияние.
Более стабильным можно считать такое положение объекта, которое
при воздействии одинаковых по силе факторов внешнего характера и
внутренних изменений подвергается меньшим переменам, отходом от
бывшего положения. Условием для владение устойчивостью к воздействиям
внешнего характера, являются внутренние качества объекта, имеется ввиду,
внутри объекта лежит основа устойчивости. С целью повышения его
устойчивости по отношению к разным факторам, необходимо, в первую
очередь, провести усовершенствование изнутри в самом объекте.
Экономическое положение на предприятии имеет свойство переходит от
максимально нестабильного положения, когда оно находится на грани
банкротства, до положения с относительной стабильностью. При нарушении
стабильного положения важнейшую роль играет направленность процесса:
или же ослабление неустойчивого положения, или же усиление.
Для поддержки устойчивости финансового положения имеет
важность не один рост максимальной величины прибыли, но также и уровень
величины прибыли, что касается капиталовложений или расходов на
предприятии, или другими словами рентабельности.
Один из наиболее важных критериев обеспечения стабильного роста
предприятия - защита его интересов экономического характера, которая
осуществляется в пределах общей структуры экономической безопасности
хозяйствующего субъекта.
48
Оценивание финансовой стабильности на предприятии проводится
при помощи довольно немалого количества условных финансовых
коэффициентов
11
. Это такие коэффициенты, как:
- коэффициент автономии, обозначающий независимость от займов,
указывает на количество собственных средств в общей совокупности общих
средств на предприятии. Рассматривается как отношение совокупности
общих средств на предприятии к источникам отдельных средств.
Превышение нормы свидетельствует о увеличении независимости в
финансовом плане, расширение потенциала, что касается привлечения со
стороны других финансовых средств;
- коэффициент равности собственных средств с займами, что
указывает на количество заемных средств, которые привлечены
организацией на 1 руб. собственных средств, что были вложены в активы.
Этот коэффициент рассматривается в качестве отношения к собственным
средствам всех обязательств. Превышение указанной нормы является
показателем зависимости предприятия от источников средств из вне, а также
на потерю автономности. Очень важно отметить, что в числе случаев доля
собственных денежных средств в их общей совокупности может быть
меньше половины, однако предприятия этой категории будут сохранять
довольно высокий уровень финансовой устойчивости;
- коэффициент обеспечения в плане собственных средств, который
указывает на наличие у организации собственных средств оборота, что
являются важными для ее автономности, и который являющийся параметром
для обнаружения у организации ее неспособности к платежу.
Рассматривается в качестве отношения собственных средств оборота к
общему количеству оборотных средств организации;
- коэффициент маневренности – является показателем того, на сколько
предприятие в состоянии поддерживать свой уровень финансового оборота и
11
Селезнева, Н.Н. Финансовый анализ: учеб. пособие [Текст] / Н.Н. Селезнева, А.Ф. Конова.–М.:
«ЮНИТИ ДАНА», 2008. –520с
49
делать вклады в оборотные средства за счет собственных источников.
Рассчитывается в качестве соотношения собственных средств оборота с
общей суммой собственного капитала.
От близости значения показателя к верхней границе зависит
способность предприятия к финансовой стратегии;
- коэффициент пропорции иммобилизованных средств с
мобильными – дает указание того, как много оборотных средств приходится
на 1 руб.
активов оборотов из вне. Рассчитывается в качестве отношения
средств оборота к активам оборотов из вне. От величины показателя,
зависит показание того, как много вложений в оборотные активы
осуществляется со стороны предприятия;
- коэффициент имущества назначения производственного характера,
который служит в качестве показателя доли имущества назначения
производства в совокупности стоимости всех средств на предприятии.
Рассчитывается в качестве отношения совокупности активов оборотов из вне
наряду с ресурсами производства к итогу баланса. С сокращением показателя
ниже допустимого предела целесообразным является привлечение заемных
источников средств с долгим сроком с целью увеличения имущества на
производстве;
- коэффициент финансовой устойчивости – является наиболее
главным показателем при оценивании автономии. Рассчитывается в качестве
взаимосвязи итога долгосрочных и собственных источников займов с
валютой баланса. Займы с долгим сроком правомерно добавляются к
собственным средствам, так как они имеют сходства в их режиме
использования. Коэффициент является отражением место источников
финансирования с долгим сроком в общем объеме на предприятии. Или
указывает, на ту часть имущества организации, что создана с помощью
финансовых ресурсов с долгим сроком;
50
Динамика основных показателей финансового состояния предприятия
представлена в таблице 11.
Таблица 11
Динамика показателей финансового состояния
Показатели
Граничное
значение
Начало
года
Конец
года
Изменение
- коэффициент финансовой
автономии
≥0,5
0,61
0,47
0,14
- коэффициент финансовой
зависимости
0,5
0,06
0,25
0,19
- коэффициент текущей
задолженности
от 0,5 до 1
0,06
0,14
0,08
- коэффициент финансовой
устойчивости
≥0,5
0,61
0,59
0,02
- коэффициент
платежеспособности
>0,6
1,18
1,88
0,7
- коэффициент финансового
риска
≥0,2
0,1
0,53
0,43
Из анализа видим, что чем выше уровень коэффициентов финансовой
автономии, долгосрочной финансовой независимости и платежеспособности,
в нашем случае на конец отчетного периода они составляют – 0,47; 0,59 и
1,88 и ниже коэффициенты финансовой зависимости, текущей
задолженности и финансового риска, в нашем случае они составляют – 0,25;
0,14 и 0,53 - тем устойчивее финансовое состояние предприятия.
Для проведения обобщенной оценки финансового состояния торгового
предприятия, необходимо представить баланс предприятия в укрупненном
виде (Приложение 2).
Структура пассивов (обязательств) торгового предприятия
представлена в таблице 12.
Таблица 12
Структура пассивов ПТПО «Цимлянское»
за 2015 год
Показатель
Уровень показателя
на
начало
года
на
конец
года
Измен
1
2
3
4
1. Удельный вес собственного капитала в
51
общей валюте баланса (коэффициент
финансовой автономии предприятия), %
0,6
0,5
-0,1
2. Удельный вес заемного капитала
(коэффициент финансовой зависимости),
в том числе
- долгосрочного
- краткосрочного
-
0,06
0,11
0,14
+0,11
+0,08
3. Коэффициент финансового риска
0,1
0,5
+0,4
Как видно из таблицы 12:
- удельный вес собственного капитала ПТПО «Цимлянское»
увеличился на 15,1% или на 19769 тыс. руб.,
- заемные средства также увеличились, а именно:
- долгосрочные на 23139 тыс. руб. или 17,6%, краткосрочные на 21770
тыс. руб. – на 16,6%.
Кроме того:
- коэффициент финансовой автономии торгового предприятия
уменьшился на 0,1 и составляет 0,5.;
- коэффициент финансовой зависимости увеличился на 0,08 и
составляет 0,14;
- коэффициент финансового риска увеличился на 0,4 и составляет 0,5.
Заемные средства предназначались для увеличения основных средств,
а именно для покупки нового здания, и товаров для перепродажи.
Финансовое состояние торгового предприятия относится к
устойчивому, главная цель деятельности – увеличение прибыли.
Устойчивость финансового состояния торгового предприятия может
поддерживаться за счет:
- ускорения оборачиваемости капитала;
- обоснованного уменьшения запасов и затрат (до норматива);
- пополнение собственного оборотного капитала за счет внутренних и
внешних источников.
Темп роста собственного капитала ПТПО «Цимлянское» зависит от:
52
- рентабельности основной деятельности (отношение прибыли к
товарообороту);
- оборачиваемости капитала (отношение товарооборота к
среднегодовой сумме капитала);
- структуры капитала, характеризующей финансовую активность
предприятия по привлечению заемных средств;
Рентабельности основной деятельности и оборачиваемости капитала
отражают действие тактической финансовой политики торгового
предприятия, а показатель структуры капитала - характеризует
стратегическую финансовую политику
12
.
Расчетные данные представлены в таблице 13.
Таблица 13
Показатели устойчивости финансового состояния ПТПО
«Цимлянское»
Показатель
2014 год
2015 год
Изменение
Товарооборот
65724
65796
72
Издержки обращения
50221
49838
-383
Прибыль
15503
15598
95
Рентабельность
основной деятельности
23,58
23,70
0,12
Рентабельность
оборачиваемости
капитала
0,66
0,82
0,16
Рентабельность
собственного капитала
1,65
2,1
0,45
Темп роста собственного капитала составляет 16% за год. Это
благоприятно отразится на деятельности ПТПО «Цимлянское», предприятие
сможет приобрести дополнительное количество товаров для реализации,
новое торговое оборудование, транспортные и технические средства,
повысить заработную плату сотрудникам.
В сфере хозяйственно-финансовой деятельности эффективность имеет
прямую зависимость от уровня обращения издержек.
Издержками обращения по сути являются выражения текущих
12
Шеремет А.Д., Сайфулин Р.С. Методика финансового анализа. – М.: ИНФРА-М, 2012
53
расходов, которые связаны процессом товарного оборота. Анализ
товарооборотных издержек влечет за собой: изучение хода развития
издержек в общих чертах, как по предприятию, так и по статьям согласно с
товарооборотной динамике, исследование сдвигов в структуре внутри
состава издержек и отдельных статей; определение суммы относительной
экономии или перерасхода издержек; количественную оценку влияния
факторов на сумму и уровень издержек. С целью решения задач
аналитического характера используется совокупность статистических
показателей, главными из которых можно выделить сумму издержек, их
структуру и уровень по статьям расходов. Самым важным из всех оценочных
показателей является уровень издержек, который дает характеристику
емкости издержек реализации товаров. Уровень издержек является общим
показателем оценки результативности использования ресурсов, к которым
можно отнести основные фонды, труд и средства оборотов. Оптимальное
значение данного показателя является соответствующим наиболее
целесообразному сочетанию ресурсов, используемых в процессе.
Не стоит добиваться непременного снижения уровня издержек,
поскольку это может стать причиной снижения качества обслуживания и в
конечном счете стать причиной сокращения прибыли и продаж в объеме.
Повышение суммы и объемов затрат является допустимым, в том случае,
если это способствует ускорению товарооборота, повышению уровня
престижа фирмы и расширению доли предприятия внутри общей рыночной
сфере. В результате анализа деятельности предприятий, связанных с
торговлей, было показано, что возрастание издержек обращения в расходах
или на маркетинг, или на текущий ремонт становится причиной увеличения
оборота товаров в следующих периодах. Изменение уровня и суммы
издержек происходит под воздействием внутренних и внешних факторов,
которые обусловлены организацией технологического процесса, связанного с
доведением товаров до потребителей. В категорию внешних факторов входит
инфляционное возрастание цен относительно используемых материальных
54
услуг с ресурсами, изменение в ставках налоговых отчислений, что
относимых на себестоимость, и так далее; размеры предприятия, его
локализацию, условия товарного хранения и транспортировки, структура в
ассортименте товарного оборота, виды обслуживания, уровень механизации
и автоматизации технологических процессов, принято относить ко
внутренним факторам.
Особенностью анализа затрат является то, что по большей мере не всем
факторам, которые влияют на уровень и сумму издержек, свойственны
факторные признаки, и большее количество факторов пребывает с уровнем
издержек в стохастической взаимосвязи. Достоверность по обеспечению
управления информацией возрастает в случае разделения издержки на статьи
издержек, которые зависят от объема товарного оборота и по меньшей мере
зависимы от объема товарного оборота.
В торговле к статьям издержек условной переменчивости принято
относить: расходы на транспорт; расходы, связанные с трудовой оплатой
основных категорий персонала; расходы на газ, топливо и электроэнергию,
необходимые для нужд предприятия (в массовом питании); расходы,
связанные с хранением, подсортировкой, подработкой и упаковыванием
товаров; расходы, связанные с рекламой; расходы, связанные с оплатой
процентов за пользование займами; технологические отходы, а также утрату
товаров; расходы на тару; перечень деталей расходов по статье «прочие
расходы», к примеру расходы, связанные с инкассацией выручки. В
категорию условно - постоянных входят: расходы на зарплату работников
механизма управления, выплачиваемой в соответствии с должностным
окладом; расходы, связанные с арендой и содержанием помещений, зданий и
рабочего инвентаря или сооружения; амортизация основных фондов;
расходы, связанные с ремонтом; приобретением и заменой непригодной
спецодежды, посуды, приборов; перечень деталей расходов по статье
«Прочие расходы».
Отчисления, связанные с нуждами социального характера, относятся на
55
издержки условной постоянности и переменности, которые пропорционально
соответствуют суммам на трудовую оплату. Данные для анализа издержек с
применением уточненной модели приведены в таблице 14.
Данные для анализа издержек с применением уточненной модели
приведены в таблице 14.
Таблица 14
Издержки обращения ПТПО «Цимлянское», тыс.руб.
Показатель
Базисный
период
Отчетный
период
Отклонение
Темп
роста,
%
Товарооборот , тыс. руб.
65724
65796
72,00
100,11
Издержки обращения,
тыс. руб.
50221
49838
-383,00
99,24
В т.ч. условно –
переменные
47581
47241
-340,00
99,29
Условно – постоянные
2640
2597
-43,00
98,37
Уровень издержек
обращения, %
76,41
75,75
-0,67
99,13
В т.ч. условно –
переменных
94,74
94,79
0,05
100,05
Условно – постоянных
5,26
5,21
-0,05
99,13
Выявленное увеличение абсолютной величины товарооборота на 72
тыс. руб., снижение величины издержек обращения составило 383 тыс. руб.
при этом их уровень снизился не значительно на 0,76% составив 99,24%.
Размер условно постоянных издержек может изменяться под влиянием
факторов, не связанных с объемом товарооборота, таких как изменение
арендной платы, коммунальных платежей и т.п., в ходе анализа было
выявлено снижение условно постоянных издержек на 43 тыс. руб., а
снижение составило 1,63%. Теоретически за короткий период времени
издержки условной переменности изменяются в соответствии с изменением
товарного оборота, а сумма издержек условной постоянности - не
изменяется, в случае элиминирования воздействия других факторов.
Существует предположение, что уровень издержек с условной
изменчивостью под воздействием товарного оборота не изменяется, а