35
На конец отчетного периода:
Сравнивая начало отчетного периода с концом отчетного периода за 2015
год, наблюдается уменьшение коэффициента мобильности основных средств,
что денежных средств меньше чем оборотных средств.
Рассчитаем коэффициент мобильности основных средств за 2016 г.:
На начало отчетного периода:
На конец отчетного периода:
В 2016 году наблюдается уменьшение коэффициента мобильности
основных средств, что денежных средств меньше чем оборотных средств.
Рассчитаем коэффициент мобильности основных средств за 2017 г.:
На начало отчетного периода:
На конец отчетного периода:
За 2017 год коэффициент мобильности основных средств уменьшается,
что свидетельствует о большей величине оборотных средств, нежели денежными
средствами.
36
5) Наличие у организации собственных средств для обеспечения его финансовой
устойчивости и осуществления нормального производственного процесса
определяется при помощи коэффициента обеспеченности собственными
средствами (5). Данный коэффициент представляет собой отношение разницы
между источниками собственных средств и внеоборотных активов к
фактической стоимости находящихся у организации оборотных средств в виде
производственных запасов, незавершенного производства, готовой продукции,
денежных средств и денежных эквивалентов, краткосрочной торговой и прочей
дебиторской задолженности, прочих оборотных активов. Нормальным считается
значение коэффициента обеспеченности собственными средствами
превышающее 0,1.
????
????
????
????
(5)
Частным значением коэффициента обеспеченности собственными
средствами является коэффициент обеспеченности запасов и затрат
собственными источниками для их формирования, равный отношению суммы
собственных оборотных и долгосрочных заемных средств к стоимости запасов и
затрат. Показывает, в какой степени запасы и затраты финансируются за счет
собственных и долгосрочных заемных средств.
Рассчитаем коэффициент обеспеченности собственными средствами за
2015 год:
На начало отчетного периода:
На конец отчетного периода:
37
Рассчитаем коэффициент обеспеченности собственными средствами за
2016 год:
На начало отчетного периода:
На конец отчетного периода:
Рассчитаем коэффициент обеспеченности собственными средствами за
2017 год:
На начало отчетного периода:
На конец отчетного периода:
Положительная динамика и нормативное показатели коэффициента
обеспеченности за 2016 и 2017 года свидетельствует о том, что организация
обеспечена собственными средствами, так как собственный капитал превышает
внеоборотные активы.
6) Коэффициент прогноза банкротства характеризует удельный вес чистых
оборотных средств в сумме актива баланса организации (6). Чистые оборотные
средства определяются, как разница между оборотными средствами и
краткосрочными обязательствами. Если организация испытывает финансовые
затруднения, то значение данного коэффициента снижается.
????
????
????????
(6)
38
Рассчитаем коэффициент прогноза банкротства за 2015г.:
На начало отчетного периода:
На конец отчетного периода:
В 2015 году наблюдается увеличение коэффициента прогноза
банкротства, это означает, что фирма решает свои финансовые затруднения.
Рассчитаем коэффициент прогноза банкротства за 2016г.:
На начало отчетного периода:
На конец отчетного периода:
За 2016 год отмечается уменьшение коэффициента прогноза банкротства,
это означает, что у фирмы финансовые затруднения.
Рассчитаем коэффициент прогноза банкротства за 2017 г.:
На начало отчетного периода:
На конец отчетного периода:
В 2017 году коэффициент прогноза банкротства уменьшается, это
39
означает, что у фирмы наблюдаются финансовые затруднения.
Таблица 2
Показатели финансовой устойчивости ООО «Фантастика» за
2015–2017 гг.
Наименование
показателя
2015
год
2016
год
2017
год
Отклонения
2016
год
2017
год
Коэффициент
автономии
0,239
0,942
0,356
0,7029
-0,5861
Коэффициент
соотношения
заемных и
собственных
средств
5,188
1,801
0,7
-
3,3865
-1,1014
Коэффициент
соотношения
стоимости
мобильных и
иммобилизованных
средств
510,547
510,547
677,556
0
167,009
Коэффициент
мобильности
оборотных средств
0,001
0,001
0,006
0
0,005
Коэффициент
обеспеченности
собственными
средствами
0,237
0,237
0,355
0,0
0,117
Коэффициент
банкротства
-0,241
-0,944
0,354
-0,703
1,298
По проведенным расчетам можно судить об ухудшении финансового
состояния ООО «Фантастика» в 2017 г., по показателю коэффициента автономии
наблюдается снижение на 0,5861, что свидетельствует об уменьшение
финансовой устойчивости и независимости организации, а также о повышение
риска финансовых затруднений.
Показатель соотношения заемных средств и собственных меньше
нормального значения 1 и равняется 0,699, что свидетельствует превышение
заемных средств над собственными средствами, это говорит о финансовой и
экономической не стабилизации организации, недостаточной финансовой
устойчивости.
40
В динамике коэффициент мобильности основных средств уменьшается,
свидетельствуя о том, что денежных средств меньше чем оборотных средств.
Коэффициент обеспеченности собственными средствами превышает
нормальное значение 0,1 и составляет 0,3547, то есть организация обеспечена
собственными средствами, так как собственный капитал превышает
внеоборотные активы.
Наблюдается уменьшение коэффициента прогноза банкротства, это
означает, что у фирмы наблюдаются финансовые затруднения
2.3 Анализ платежеспособности ООО «Фантастика»
Анализ платежеспособности организации осуществляется путем
соизмерения наличия и поступления средств по платежам первой
необходимости. Платежеспособность выражается через коэффициенты
ликвидности.
7) Коэффициент абсолютной ликвидности (7) равен отношению величины
наиболее ликвидных активов к сумме наиболее срочных обязательств. Под
наиболее ликвидными активами понимают денежные средства и денежные
эквиваленты организации, а также краткосрочные финансовые активы.
Краткосрочные обязательства включают в себя: краткосрочные
финансовые обязательства, краткосрочную торговую кредиторскую
задолженность, прочую краткосрочную кредиторскую задолженность, текущее
обязательство по налогу на прибыль, обязательства в составе групп выбытия,
классифицированных как предназначенные для продажи
(7)
Коэффициент абсолютной ликвидности показывает, какую часть своих
обязательств организация может погасить немедленно денежными средствами и
высоколиквидными ценными бумагами. Его значение признается достаточным
41
на уровне не ниже 0,25 - 0,3, то есть организация способна немедленно на 25-
30% погасить свои обязательства.
Рассчитаем коэффициент абсолютной ликвидности за 2015:
На начало отчетного периода:
На конец отчетного периода:
Рассчитаем коэффициент абсолютной ликвидности за 2016:
На начало отчетного периода:
На конец отчетного периода:
Рассчитаем коэффициент мобильности основных средств за 2017г.:
На начало отчетного периода:
На конец отчетного периода:
Отрицательная динамика коэффициента за 2015, 2016 и 2017 говорит о
неспособности организации погасить свои обязательства.
8) Коэффициент критической (промежуточной) ликвидности (8) показывает,
42
какую часть своих обязательств организация сможет погасить при условии
поступления также средств от дебиторов. Для расчета данного коэффициента к
денежным средствам и денежным эквивалентам, и краткосрочным финансовым
активам необходимо прибавить краткосрочную дебиторскую задолженность.
(8)
Коэффициент промежуточной ликвидности отражает прогнозируемые
платежные возможности организации при условии своевременного проведения
расчетов с дебиторами. Нормативное значение данного показателя не менее 0,7-
0,8.
Рассчитаем коэффициент критической (промежуточной) ликвидности за
2015год:
На начало отчетного периода:
На конец отчетного периода:
В 2015 году наблюдается увеличение коэффициента критической
(промежуточной) ликвидности, что свидетельствует тому, что за этот период
времени организация смогла провести расчеты с дебиторами.
Рассчитаем коэффициент критической (промежуточной) ликвидности за
2016год:
На начало отчетного периода:
На конец отчетного периода:
43
Сравнивая начало отчетного периода с концом отчетного периода за 2016
год, наблюдается уменьшение коэффициента критической (промежуточной)
ликвидности, что свидетельствует тому, что за этот период времени организация
не смогла провести расчеты с дебиторами, так как существует большая нехватка
денежных средств.
Рассчитаем коэффициент критической (промежуточной) ликвидности за
2017год:
На начало отчетного периода:
На конец отчетного периода:
За 2017 год, наблюдается увеличение коэффициента критической
(промежуточной) ликвидности, что свидетельствует тому, что за этот период
времени организация смогла провести расчеты с дебиторами.
9) Коэффициент текущей ликвидности (общий коэффициент покрытия) (9)
показывает, сможет ли организация рассчитаться по своим краткосрочным
обязательствам всеми оборотными активами, включая производственные запасы
и незавершенное производство.
????
????
(9)
Общий коэффициент покрытия показывает, насколько способна организация
погасить свои обязательства, если обратить в наличность все имеющиеся на
данный момент оборотные средства.
Для обеспечения минимальной гарантии инвестиций на каждый рубль
44
краткосрочных долгов должно приходиться два рубля оборотного капитала.
Следовательно, оптимальным является значение коэффициента покрытия равное
2. Чем больше значение данного коэффициента, тем лучше, однако на практике
могут иметь место и чрезмерно большие материальные производственные
запасы, которые излишни по сравнению с потребностями организации и которые
будет трудно реализовать для покрытия обязательств организации.
Рассчитаем коэффициент текущей ликвидности за 2015 год:
На начало отчетного периода:
На конец отчетного периода:
В период 2015 года, наблюдается отрицательная динамика коэффициента
текущей ликвидности, это означает, что организация на данном этапе не
способна погасить свои обязательства, если обратит в наличность все
имеющиеся на данный момент оборотные средства.
Рассчитаем коэффициент текущей ликвидности за 2016 год:
На начало отчетного периода:
На конец отчетного периода:
Коэффициент текущей ликвидности в 2016 году увеличивается, это
означает, что организация имеет возможность погасить часть своих
обязательств, если обратит в наличность все имеющиеся на данный момент