19
- правовой риск;
Эти риски являются типичными, что означает их обязательное наличие
в деятельности коммерческих банков
16
.
1.2. Характеристика зарубежных и российских моделей оценки
финансовой устойчивости кредитной организации
Рейтинговая система CAMELS является моделью, используемой тремя
ведомствами США (Федеральной резервной системой, Министерством
финансов и Корпорацией по страхованию депозитов) для оценки финансовой
устойчивости кредитных институтов.
В настоящее время основные принципы ее построения используются во
многих системах надзорных органов, включая европейские и российские.
CAMELS представляет собой комплексную оценку, выставляемую
банку на основе данных, поступающих в надзорные органы.
17
Аббревиатура CAMELS представляет собой сочетание начальных букв
анализируемых компонентов, названия которых фактически аналогичны
используемым российскими органами банковского надзора:
C — capital adequacy, или достаточность капитала. Система определяет,
какой капитал банка может быть использован для защиты его кредиторов
(вкладчиков), и достаточна ли его величина;
A — asset quality, или качество активов.
Система позволяет получить информацию об областях повышенного
кредитного риска, проанализировать состав ссудного портфеля, уделяя
внимание финансовому воздействию проблемных займов, структуру ценных
бумаг;
16
О типичных банковских рисках: письмо Банка России от 23.06.2004 № 70-Т
17
Методика оценки финансовой устойчивости CAMELS http://www.mostbanks.ru/bnpurs-18-1.html
20
M — management, или качество управления. Методика определяет
качество банковского менеджмента на основе оценки результатов работы,
соблюдения законов и инструкций, принятой системы контроля;
E — earnings, или доходность (прибыльность). Система оценивает
эффективность деятельности банка, определяет источники получения прибыли
и выявляет ее достаточность для будущего развития банка;
L — liquidity, или ликвидность. Система определяет достаточность
ликвидности банка с точки зрения своевременного исполнения своих
обязательств.
S — sensitivity to risk или чувствительность к риску. Позволяет
определить, насколько изменится финансовое состояние банка при изменении
процентных ставок (данный компонент в качестве составной части методики,
применяемой надзорными органами США, введен с 1996 года).
18
Большинство показателей, на базе которых строятся оценки
американской рейтинговой системы, определяются «заочно», на основе
документов, поступающих в агентства банковского надзора (call reports —
отчетность, представляемая банками на ежеквартальной основе). По данным
отчетности банки представляют UBPR — Uniform Bank Performance Report
(унифицированный отчет о деятельности банка), включающий в себя
показатели деятельности банка на отчетную дату, сопоставимые с другими
банками (рeer group). Кроме того, UBPR содержит аналогичные показатели
деятельности банка за предшествующие периоды времени (3–4 года).
19
В случае необходимости, для выяснения интересующих деталей,
предусмотрены проверки на местах, в рамках которых надзорные органы могут
получить дополнительную информацию в целях наиболее комплексного
анализа. Поэтому методика CAMELS используется как при дистанционном
надзоре, так и при проведении инспекционных проверок.
20
18
Методика оценки финансовой устойчивости CAMELS http://www.mostbanks.ru/bnpurs-18-1.html
19
Грачев А. В. Финансовая устойчивость предприятия: критерии и методы оценки в рыночной экономике:
Учебник. М.: Дело и сервис, 2014. – С. 40
21
Каждый показатель оценивается по шкале от 1 до 5, где 1 получает
финансово-устойчивый банк, имеющий лишь незначительные отклонения в
определенных показателях по каждому элементу, которые не могут привести к
негативным последствиям его деятельности; 5 — банк, объем и характер
недостатков в деятельности которого имеет критический уровень и требует
немедленного вмешательства со стороны надзорных органов и руководства
банка.
По результатам оценки каждого компонента выставляется комплексная
оценка (composite rating):
1 — Strong (сильный)
2 — Satisfactory (удовлетворительный)
3 — Fair (посредственный)
4 — Marginal (критический)
5 — Unsatisfactory (неудовлетворительный)
21
«1» — банк «полностью здоров» во всех отношениях (могут быть лишь
незначительные отклонения в ряде показателей); существует надлежащая
система управления; устойчив по отношению к внешним экономическим и
финансовым потрясениям; нет необходимости во вмешательстве органов
надзора.
«2» — банк практически «полностью здоров»; полученные критические
данные не имеют существенного значения; в системе управления отсутствуют
критические недостатки; стабилен и может успешно преодолевать колебания в
деловом мире; вмешательство органов банковского надзора ограничено и
осуществляется в объеме, необходимом для исправления выявленных
недостатков.
«3» — наличие финансовых, операционных, технических недостатков,
варьирующихся от допустимых уровней до неудовлетворительных; уязвим при
неблагоприятных изменениях экономической ситуации; может легко
21
Илышева Н. Н., Крылов С. И. Анализ и управление финансовым состоянием коммерческой организации:
Учебник. – М.: Финансы и статистика; ИНФРА – М, 2014. – С. 24
22
разориться, если принимаемые меры по преодолению недостатков
неэффективны; осуществляется дополнительное вмешательство органов
банковского надзора с целью устранения недостатков.
«4» — серьезные финансовые проблемы; сохранение нездоровой
ситуации при отсутствии должного внимания к финансовым проблемам; без
проведения корректирующих мер сложившаяся ситуация может привести к
подрыву жизнеспособности в будущем; большая вероятность разорения;
необходимы тщательный надзор и контроль, а также конкретный план
преодоления выявленных недостатков.
«5» — существует вероятность разорения в ближайшее время;
выявленные недостатки настолько опасны, что требуется срочная поддержка со
стороны акционеров или из других финансовых источников; без проведения
корректирующих мероприятий вероятнее всего будет ликвидирован или
объединен с другими кредитными организациями
22
.
В качестве достоинств системы CAMELS, обуславливающей
долговременность ее функционирования и использование другими странами,
выделяются:
1) четкое структурирование процесса оценки, логичность и ясность
основных элементов этого процесса;
2) включение в систему наиболее существенных составляющих
финансовой устойчивости банка: собственного капитала, активов,
прибыльности, ликвидности, менеджмента, чувствительности к рискам;
акцент на выявление качественных факторов, определяющих состояние
и динамику каждой составляющей финансовой устойчивости банка;
3) изучение и оценка отдельных составляющих и их взаимосвязи;
4) использование широкой базы данных для выявления существенных
факторов и тенденций;
22
Лаврушина О. И., Мамонова И. Д. Оценка финансовой устойчивости кредитной организации: Учебник. – М.:
КНОРУС, – 2014. – С. 86
23
5) комплексное использование различных методов оценки состояния
отдельных показателей, отдельных составляющих и в целом финансовой
устойчивости на основе проведения структурного, факторного и динамического
анализа, сравнительного анализа по отношению к родственным банкам;
6) четкое описание классификационных групп, их основных признаков,
что предопределяется выделением оптимального числа групп – пяти
23
.
Под качеством капитала в данной методике в первую очередь
понимается достаточность собственных средств банка, которые являются
важнейшим фактором, обеспечивающим платежеспособность банка в случае
возникновения неблагоприятной ситуации.
Также рассчитываются дополнительные показатели:
- финансовый леверидж (отношение основного капитала к средней
сумме активов: норматив 3%);
- коэффициент достаточности материального основного капитала
(отношение основного капитала за вычетом нематериальных активов к средней
сумме активов);
- коэффициент рисковых активов, объем и динамика критических и
некачественных активов.
Оценка качества активов связана с наличием реального риска,
сопровождающего активные операции банка. Чем риск выше, тем ниже
качество активов.
Помимо данного показателя рассчитывается отношение активов по
степени рисков к совокупной величине активов; доля просроченных и
сомнительных ссуд в общем объеме ссуд. Расчет доходности связан с
определением эффективности деятельности кредитной организации. Чем выше
прибыльность, тем более эффективно действует банк.
Для окончательного вывода об оценке прибыльности проводится анализ
структуры доходов и расходов банка.
23
Лаврушина О. И., Мамонова И. Д. Оценка финансовой устойчивости кредитной организации: Учебник. – М.:
КНОРУС, – 2014. – С. 77
24
Оценка ликвидности показывает, каковы возможности банка, связанные
с выполнением обязательств перед кредиторами и вкладчиками в кротчайшие
сроки.
В методике CAMELS не устанавливается стандартная система оценки
ликвидности. Основное внимание уделяется адекватности источников
поддержания ликвидности текущим и перспективным потребностям банка,
возможности быстрой реализации активов с наименьшими потерями, структуре
и динамике депозитов, способности менеджеров контролировать ликвидную
позицию.
Чувствительность к рыночным рискам отражает влияние рыночных
рисков на прибыльность и капитал банка. Он включает оценку рыночных
рисков (процентных, валютных, ценовых и т.д.), а также оценку системы
управления ими.
Менеджмент в методике CAMELS оценивается в последнюю очередь,
так как качество управления банка непосредственно связано с оценкой
вышеприведенных показателей
24
.
Другой тип модели финансовой устойчивости банка представлен
системой RATE, используемой банком Англии с 1977г. Отличительной чертой
этой модели является ориентация на оценку рисков, сопровождающих
банковскую деятельность и эффективности надзорных действий в
соответствующих условиях.
Задача данной модели состоит в оценке финансовой устойчивости банка
посредством выявления и оценки подверженности его рискам, а так же
способности противостоять им, т.е. сохранять свою финансовую стабильность.
Указанная модель включает три взаимосвязанных блока:
- оценку риска;
- инструменты надзора;
24
Методика оценки финансовой устойчивости CAMELS http://www.mostbanks.ru/bnpurs-18-1.html
25
- оценку эффективности применения инструментов надзора.
Центральным блоком этой модели является первый – оценка риска,
состояние которого влияет на оценку других составляющих.
Оценка риска осуществляется по девяти основным направлениям:
1) капитал;
2) качество активов;
3) рыночный риск;
4) доходность;
5) ликвидность;
6) бизнес;
7) внутренний контроль;
8) организационная структура;
9) управление.
Указанные направления оценки рисков обусловлены сферой
возникновения банковских рисков и способностью банка управлять ими.
Сфера возникновения рисков определена традиционно: капитал, качество
активов, рыночный риск, доходность, ликвидность. Достоинством этой модели
является включение в нее дополнительного направления анализа – бизнеса.
Способность банка управлять рисками оценивается по трем
направлениям:
1) внутренний контроль;
2) организационная структура;
3) управление.
Анализ по указанным направлениям осуществляется на основе изучения
отчетов банка, тенденций изменения ключевых финансовых коэффициентов,
статистических планов, материалов инспекционных проверок.
Процедура оценки рисков включает несколько шагов:
1) определение ключевых подразделений, связанных с
возникновением и управлением соответствующими рисками;
26
2) получение предварительной информации о рисках, которым
подвержен банк;
3) проведение предварительного анализа профиля рисков;
4) проведение инспекции на месте;
5) проведение окончательного анализа профиля рисков.
25
Выводится итоговая оценка. Она строится на основе компьютерных
расчетов и проводится в два этапа:
1) анализ финансового состояния, подготовка выводов о финансовой
устойчивости кредитной организации и адекватности применения надзорных
действий и инструментов;
2) присвоение числового рейтинга по каждому фактору и выведение
сводного рейтинга
С учетом сводного рейтинга составляется матрица рисков,
характеризующая соотношение подверженности деятельности банка рискам и
методов контроля над ними
26
.
Современная модель оценки финансовой устойчивости кредитных
организаций, применяемая Банком России как надзорным органом, сложилась
постепенно на основе изучения и использования зарубежного опыта, а так же
накопления собственной практики проведения такой оценки.
Впервые методика Банка России по оценке финансового состояния
банков появилась в октябре 1995г., когда были разработаны Методические
рекомендации по выявлению проблемных банков в рамках системы раннего
реагирования.
В соответствии с этой методикой банки ранжировались с
использованием четырех основных параметров: достаточности собственного
капитала, качества активов, доходности и ликвидности. Построение этой
методики базировалось на использовании принципов, заложенных в
25
Сердинов, Э. В. Банковское дело. Учебник для вузов. – М.: Финансы и статистика, 2015 – С. 52
26
Лаврушина О.И., Мамонова И.Д. Оценка финансовой устойчивости кредитной организации: Учебник. – М.:
КНОРУС, 2014. – С. 92
27
рейтинговой систем CAMELS, и отвечало потребностям российской
экономики.
27
Уже в начале 1996 г. была принята новая методика определения степени
проблемности банков, которая имела определенную преемственность по
отношению к ранее действующей методике, но несколько расширяла круг
показателей, подвергающихся оценке. Так, наряду с оценкой достаточности
капитала, финансового результата деятельности рекомендовалось оценивать
формирование обязательных резервов, наличие неоплаченных документов
клиентов, уровня просроченной задолженности по ссудам. Упор на эти
показатели, характеризующие наличие реальных рисков у банков и степень
защиты от них посредством оценки полноты и своевременности создания
фонда обязательного резервирования, был создан в связи с необходимостью
быстрейшего восстановления финансовой устойчивости банковской системы
России после кризиса 1995 г. и отражал зарождение элементов
рискоориентированного надзора, сформировавшегося позднее.
28
Для мониторинга финансовой устойчивости кредитных организаций,
ЦБ издал Указание № 2005-У «Об оценке экономического положения банков»
от 30.04.2008 года, которое не только нормативно закрепило сложившиеся
элементы модели оценки финансовой устойчивости Российских банков, но и
значительно их развило.
Таким образом, в России сформировалась собственная модель оценки
финансовой устойчивости банков, учитывающая положительный зарубежный
опыт.
Основные ее положения заключаются в следующем.
Во - первых, данная модель используется Банком России при
осуществлении надзорных функций. Это определяет ее существенные
особенности:
- стандартизированный характер;
27
Селезнева Н. А. Анализ надежности коммерческого банка: Учебник. – М.: ИНФРА-М, 2016. – С. 21
28
Морозко Н. И., Гаврилюк, О.Ю. Модель ранней диагностики финансовых проблем банков: Учебник. М.:
ОМЕГА-Л, 2014. – С. 21
28
- ориентация на использование в процессе оценки всей доступной Банку
России информационной базы;
- серьезная значимость проведенной оценки для банка и Банка России,
осуществляющего на основе этой модели классификацию банков по степени
проблемности и применение мер надзорного регулирования;
- запрет на публикацию в открытой печати результатов ранжирования
банков по степени проблемности.
Во – вторых эта модель является рискоориентированной, то есть
направленной на оперативное выявление проблем в банковской системе и
проблемных банков, а по методологии построения – аналитической, то есть
позволяющей комплексно оценивать экономическое положение банка
посредством отнесения к одной из пяти групп
29
.
К 1 группе относятся банки, в деятельности которых не выявлены
текущие трудности, а именно банки, по которым капитал, активы, доходность,
ликвидность и качество управления оцениваются как хорошие, а структура
собственности признается прозрачной либо достаточно прозрачной.
К группе 2 относятся банки, не имеющие текущих трудностей, но в то
же время в их деятельности выявлены недостатки, которые если их не
устранить, могут привести к возникновению трудностей в ближайшие 12
месяцев.
К группе 3 относятся банки, имеющие недостатки в деятельности. Если
банк не устраняет выявленные нарушения, то это может в ближайшие 12
месяцев привести к возникновению ситуации, угрожающей законным
интересам их вкладчиков и кредиторов.
К 4 группе относятся банки, нарушения в деятельности которых
создают реальную угрозу интересам их вкладчиков и кредиторов и устранение
которых предполагает осуществление мер со стороны органов управления и
акционеров банка.
29
Лаврушина О.И., Мамонова И.Д. Оценка финансовой устойчивости кредитной организации: Учебник. – М.:
КНОРУС, 2014. – С. 116